稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效率的影響研究

高艷榮 胡曼曼

（廣州華商學院,廣東 廣州 511300)

習近平總書記在全國科技創(chuàng)新大會、兩院院士大會、中國科學技術協(xié)會第九次全國代表大會上指出：“科技是國之利器，國家賴之以強，企業(yè)賴之以贏，人民生活賴之以好。中國要強，中國人民生活要好，必須有強大科技。”早在20世紀70年代，國際上就已將創(chuàng)新能力當作評價一國經(jīng)濟增長與國際競爭力的主要標準。黨的二十大報告強調(diào)，“堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設全局中的核心地位”，2023年中央經(jīng)濟工作會議進一步將“以科技創(chuàng)新引領現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設”列為明年九項重點任務之首。高科技是資金密集型產(chǎn)業(yè)，企業(yè)是科技創(chuàng)新的主體，由于知識外溢等正外部性的存在，政府的介入是激勵企業(yè)加大科研投入、提高創(chuàng)新效率至關重要的決定性因素。財政補貼和稅收優(yōu)惠是政府常用的財稅激勵政策手段，相比財政支出，稅收優(yōu)惠因較低的稅收扭曲和尋租風險而成為政府更偏好的政策選擇。然而，稅收優(yōu)惠本身不是目的，如何提高稅收優(yōu)惠激勵企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的效率才是關鍵。

1 文獻回顧與研究假設

稅收優(yōu)惠政策激勵企業(yè)科技創(chuàng)新的方式主要分為直接激勵和間接激勵兩種，兩種方式對企業(yè)科技創(chuàng)新的正向激勵作用均得到普遍認可。直接激勵方面，主要是通過稅額減免如稅率優(yōu)惠政策，曲曉輝等[1]研究表明稅率優(yōu)惠對全部創(chuàng)新產(chǎn)出、實質(zhì)性創(chuàng)新產(chǎn)出和策略性創(chuàng)新產(chǎn)出全過程均有正向激勵效應。間接激勵方面，主要是稅基式減免，如加大研發(fā)費用稅前抵扣金額。王璽等[2]通過實證分析發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠政策可以直接引導企業(yè)擴大R&D投入，有效促進企業(yè)成果轉(zhuǎn)化效率提高。由于各地區(qū)經(jīng)濟情況不同且政策實際執(zhí)行程度有差異，不同地區(qū)間稅收優(yōu)惠激勵創(chuàng)新的政策效果并不相同。

基于其他因素的交互項分析，張曦等[3]通過對省域工業(yè)技術創(chuàng)新效率的空間相關性進行檢驗，研究證明我國省際工業(yè)技術創(chuàng)新效率東中西部三大區(qū)域差異明顯，且依次降低。關于區(qū)域差異產(chǎn)生的原因，鄒文杰[4]認為這是研發(fā)活動向特定空間聚集的結果?？紤]到企業(yè)差異，馮根福等[5]認為企業(yè)規(guī)模是決定中國技術創(chuàng)新的關鍵內(nèi)部因素，為提高技術創(chuàng)新能力未來應著力做強做優(yōu)大企業(yè)。但受企業(yè)治理結構影響，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新具有顯著促進作用主要來源于非國有企業(yè)[6]。刁秀華等[7]研究發(fā)現(xiàn)我國高技術產(chǎn)業(yè)的企業(yè)規(guī)模質(zhì)量對技術創(chuàng)新效率具有門檻效應，在不同的企業(yè)規(guī)模質(zhì)量門檻區(qū)間內(nèi)有不同程度的影響力，且政府扶持對技術創(chuàng)新效率并非完全具有正向作用?；谒袡嘈再|(zhì)的角度，周麗儉[8]認為國有企業(yè)因其性質(zhì)能夠獲得更多稅收優(yōu)惠，但國有企業(yè)并沒有因政府財稅支持而提高創(chuàng)新投入。周立群等[9]認為國有企業(yè)研發(fā)效率整體偏低，但近年來有上升趨勢。郭明杰等[10]的研究同樣表明相比國有企業(yè)，民營企業(yè)在獲得稅收優(yōu)惠后，創(chuàng)新績效要高于國有企業(yè)。

稅收優(yōu)惠會激勵企業(yè)增加研發(fā)投入，但是受企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結構等多種因素的影響，稅收優(yōu)惠激勵企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的效率有所不同?；诖?，本文以高技術產(chǎn)業(yè)為樣本，研究稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效率的激勵作用，并進一步探討交互項因素對該激勵效應的影響。

2 模型與研究設計

2.1 研究方法

對創(chuàng)新效率的測度方法目前主要有數(shù)據(jù)包絡分析DEA模型和隨機前沿分析SFA模型。DEA方法假設所有的生產(chǎn)單位都在同一生產(chǎn)前沿面上運行，并且不存在技術非效率和隨機誤差。SFA方法則考慮了技術非效率和隨機誤差的存在，并將其納入分析。鑒于SFA模型考慮了隨機因素的影響，測算結果更加可靠，因此本文選用SFA技術非效率函數(shù)模型測算創(chuàng)新效率值。

2.2 數(shù)據(jù)來源與變量說明

本文數(shù)據(jù)主要源于1997—2020年《中國高技術產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》《中國科技統(tǒng)計年鑒》。另因內(nèi)蒙古、青海、西藏、海南、寧夏、新疆6省數(shù)據(jù)缺失較多，故選取其余25個省份作為觀測對象，觀測值共600個。本文選取專利申請數(shù)和新產(chǎn)品銷售收入代表創(chuàng)新產(chǎn)出，投入變量包括資本K和人力L。主要影響因素為稅收優(yōu)惠Tax，次要影響因素包括財政補貼、企業(yè)規(guī)模、地理位置和企業(yè)所有權性質(zhì)。此外，設定虛擬變量T2008和T2014，以統(tǒng)一Tax和Sub的統(tǒng)計口徑。所有涉及價格指標的數(shù)據(jù)均按照工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)平減為1997年的不變價格，變量說明及描述性統(tǒng)計如表1所示。

表1 變量說明及描述性統(tǒng)計

3 實證檢驗與結果分析

3.1 生產(chǎn)函數(shù)的確定及模型設定的合理性檢驗

常用的生產(chǎn)函數(shù)有柯布-道格拉斯（C-D）生產(chǎn)函數(shù)和超越對數(shù)（Translog）生產(chǎn)函數(shù)。參考目前大多數(shù)學者的研究，本文選擇C-D函數(shù)作為投入產(chǎn)出函數(shù)，對我國高新技術企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效率進行測算分析，設定SFA模型如下：

其中，Yit、Kit、Lit分別表示地區(qū)i在t時期的創(chuàng)新產(chǎn)出、研發(fā)資本投入和研發(fā)勞動投入。Taxit和Subit分別代表稅收優(yōu)惠和財政補貼兩種政策環(huán)境因素。誤差項vit表示隨機擾動的沖擊影響；uit為技術非效率項，表示個體沖擊。β為待估參數(shù)，δ為影響因素系數(shù)，若δ<0，則該因素能促進創(chuàng)新效率提高，反之則產(chǎn)生抑制作用。以專利申請書作為創(chuàng)新產(chǎn)出為例，運用frontier 4.1軟件對以上數(shù)據(jù)進行測算，所得結果如表2所示。

表2 最大似然估計結果

從SFA模型估計結果可知，γ=0.777，通過1%水平的顯著性檢驗。說明隨機模型誤差中有77.7%來自技術非效率。LR統(tǒng)計量為48.478，表明生產(chǎn)函數(shù)中隨機誤差項結構復雜，選擇SFA方法分析技術差異是合理的。

3.2 創(chuàng)新產(chǎn)出效率的描述性統(tǒng)計

高技術產(chǎn)業(yè)總體屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的范圍，受益于國家政策支持，我國高技術產(chǎn)業(yè)近年來創(chuàng)新水平得到顯著提高。此外，由表3可知，整體來看我國東部地區(qū)創(chuàng)新產(chǎn)出效率最高，平均效率值為0.573，其中廣東、浙江、北京位居前三；湖南、河南、安徽等中部地區(qū)效率次之，平均效率值為0.516，而四川、貴州等西部地區(qū)創(chuàng)新產(chǎn)出效率最低，平均效率值為0.491。

表3 我國東中西部地區(qū)創(chuàng)新產(chǎn)出效率排名

3.3 創(chuàng)新產(chǎn)出效率的影響因素分析

在未劃分企業(yè)規(guī)模時，基于C-D生產(chǎn)函數(shù)對創(chuàng)新產(chǎn)出效率的影響因素進行分析，模型（1.1）～（1.4）分別代表不考慮交互項因素以及考慮交互項因素時的結果，由表4可知：（1）稅收優(yōu)惠政策對技術非效率誤差項的影響系數(shù)均為負，且通過t檢驗，說明稅收優(yōu)惠政策可以促進創(chuàng)新產(chǎn)出效率提高，兩者具有正相關關系。（2）財政補貼的影響系數(shù)顯著為正，說明政府補貼并未對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效率起到促進作用。（3）稅收優(yōu)惠與地理位置的交互項為負且顯著，表明相比西部地區(qū)，稅收優(yōu)惠政策對東部地區(qū)創(chuàng)新產(chǎn)出效率的提高更有效，存在區(qū)域異質(zhì)性。（4）企業(yè)規(guī)模的影響系數(shù)顯著為正，并未表明企業(yè)規(guī)模越大就越有助于創(chuàng)新效率的提高。（5）稅收優(yōu)惠與企業(yè)規(guī)模的交互項顯著為正，表明相比大規(guī)模企業(yè)，稅收優(yōu)惠對小規(guī)模企業(yè)創(chuàng)新效率的促進作用更強。

表4 SFA模型對創(chuàng)新產(chǎn)出效率的估計結果

考慮到企業(yè)規(guī)模的影響，進一步選取大型企業(yè)和中型企業(yè)的數(shù)據(jù)進行實證分析，結果如表4模型（1.5）和（1.6）所示。由稅收優(yōu)惠和企業(yè)規(guī)模的交互項系數(shù)可知，稅收優(yōu)惠激勵中型企業(yè)的創(chuàng)新效率更顯著（δ=-0.002 4），其影響系數(shù)絕對值高于大型企業(yè)（δ=-0.001 7），這一結論與馬文斌等[11]的研究一致。大型企業(yè)通常因自身優(yōu)勢獲取稅收優(yōu)惠比中小型企業(yè)多，但不意味著其創(chuàng)新產(chǎn)出效率高，而中小企業(yè)因自身資金有限，在稅收優(yōu)惠政策的激勵下，會更加注重研發(fā)資金的合理配置，提高企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效率。

為進一步分析企業(yè)所有權性質(zhì)對稅收優(yōu)惠激勵創(chuàng)新產(chǎn)出的效率影響，根據(jù)《中國高技術產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》對企業(yè)登記注冊類型的劃分，選取內(nèi)資企業(yè)和國有企業(yè)作為研究對象（見表5）。考慮到數(shù)據(jù)的可得性，選取2011—2020年新產(chǎn)品銷售收入作為被解釋變量，其他解釋變量和影響因素同上，因為2008年1月1日起開始實施新企業(yè)所得稅法，故不再考慮時間虛擬變量的影響。

表5 內(nèi)資企業(yè)與國有企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效率的估計結果

研究發(fā)現(xiàn)，以新產(chǎn)品銷售收入作為創(chuàng)新產(chǎn)出時，稅收優(yōu)惠能夠顯著促進內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效率提高，但是對于國有企業(yè)的激勵作用卻并不顯著。通過效率值測算發(fā)現(xiàn)，內(nèi)資企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出效率顯著高于國有企業(yè)，且因稅收優(yōu)惠的激勵提高0.03；國有企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出效率整體偏低，考慮稅收優(yōu)惠激勵后反而下降0.09。

考慮交互項因素后，在內(nèi)資企業(yè)中，稅收優(yōu)惠激勵企業(yè)創(chuàng)新的區(qū)域異質(zhì)性和規(guī)模差異性依舊顯著，東部地區(qū)創(chuàng)新產(chǎn)出效率高于中西部地區(qū)，且企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)出效率正向相關。這可能是由于我國內(nèi)資企業(yè)在產(chǎn)權安排和抗風險能力方面顯著低于國有企業(yè)，企業(yè)規(guī)模越大，其自主創(chuàng)新動力越強，越有可能加大技術和產(chǎn)品創(chuàng)新。小規(guī)模企業(yè)雖不具有規(guī)模優(yōu)勢，但稅收優(yōu)惠與企業(yè)規(guī)模的交互項系數(shù)為正（0.017 3）且通過1%的顯著性水平，表明相比大規(guī)模企業(yè)，稅收優(yōu)惠能夠起到中介作用，彌補小規(guī)模企業(yè)的規(guī)模劣勢，提高小規(guī)模企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效率。

在國有企業(yè)中，企業(yè)規(guī)模和地理位置并未顯著正向影響創(chuàng)新產(chǎn)出效率，考慮與稅收優(yōu)惠的交互項后仍不顯著。國有企業(yè)大多數(shù)在市場中具有一定的壟斷地位，其績效考核不是創(chuàng)新，反而可能更多依賴企業(yè)家的政治表現(xiàn)，缺乏自主創(chuàng)新意愿。此外，國有企業(yè)一般創(chuàng)新投入規(guī)模較大，稅收優(yōu)惠節(jié)省資金金額較小，占創(chuàng)新投入比重較小，無法從根本上激勵國有企業(yè)創(chuàng)新。

3.4 穩(wěn)健性檢驗

為驗證本文研究的可行性，借助eviews軟件對產(chǎn)出指標、投入指標以及影響因素的交互項進行面板數(shù)據(jù)的多元回歸分析，設定模型如下：

其中，Yit和xit T表示產(chǎn)出和投入指標，uitT表示實證模型中的影響因素和交互項，Zit為隨機誤差項。穩(wěn)健性檢驗結果與前述的實證結果一致，整體無顯著性變化，為本文的實證結論提供支持。

4 結論與建議

完善的稅收優(yōu)惠政策有助于企業(yè)形成良好的政策預期，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的積極性?；诒疚牡难芯拷Y論，我國稅收優(yōu)惠政策對于企業(yè)創(chuàng)新的政策著力點不夠突出，政策實施效果有待加強。繼續(xù)優(yōu)化政策實施力度，針對不同性質(zhì)、不同規(guī)模企業(yè)分別提出針對性政策，有助于我國科技創(chuàng)新引領現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設。

4.1 強化稅收優(yōu)惠事后補償功能

研究表明稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效率具有顯著促進作用。因此，應將稅收優(yōu)惠政策作為激勵企業(yè)創(chuàng)新的首要政策工具，強化稅收優(yōu)惠的事后補償功能。調(diào)整財稅政策的發(fā)力點，逐步弱化事前對研發(fā)項目的財政補助，更加注重取得研發(fā)成果后的事后補償。

4.2 充分發(fā)揮稅收優(yōu)惠的中介調(diào)節(jié)作用

稅收優(yōu)惠在一定程度上能夠彌補中小企業(yè)因自身規(guī)模不足而缺乏自主創(chuàng)新動力的缺陷，科技型中小企業(yè)是我國提高自主創(chuàng)新能力的主力軍。稅收優(yōu)惠應進一步降低科技型中小企業(yè)的企業(yè)所得稅稅率，加大研發(fā)費用扣除比例，以激勵這些企業(yè)的自主創(chuàng)新水平。

4.3 公私合作提高國有企業(yè)創(chuàng)新效率

我國國有企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出效率水平整體偏低，企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新產(chǎn)出效率的促進作用不顯著。提高國有企業(yè)創(chuàng)新效率，對于關鍵技術，我國應當弱化采購和國外引進，加強自主創(chuàng)新。由于國有企業(yè)政府導向性較強，可采取政府與社會資本合作（PPP）的方式開展公私合作創(chuàng)新，通過設立公私合作機構或平臺、建立公私合作基金以及發(fā)展多層次創(chuàng)新伙伴關系等方式，讓專業(yè)機構發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，以提高創(chuàng)新配置效率[12]。