我國公司認(rèn)繳制度下對債權(quán)人權(quán)益保護的思考

□ 河南開封 詹小娟

2014年，我國新公司法的出臺正式確認(rèn)并落實了注冊資本認(rèn)繳登記制度，該項制度的落實也為市場主體之間的競爭帶來了更加規(guī)范的管理模式，同時也為市場經(jīng)濟的發(fā)展注入了新的活力。此次制度改革是我國關(guān)于市場主體認(rèn)證制度的重大革新，但是，在新的《公司法》落實以來，針對債權(quán)人權(quán)益保護工作的開展也存在諸多。因此，如何能夠在注冊資本認(rèn)繳制度落實的背景下，通過輔助性的制度維護債權(quán)人的權(quán)益，也成為了企業(yè)在發(fā)展過程中應(yīng)當(dāng)思考的重要話題。本篇文章主要是分析了公司注冊資本認(rèn)繳制度落實過程中存在的不足之處，并且就公司注冊資本認(rèn)繳制度背景下債權(quán)人權(quán)益保護的對策和方法進行了探討，希望能夠從多個維度維護債權(quán)人的權(quán)益提供參考意見。

一、引言

2014年新落實的《公司法》中，最顯著的變化就是徹底取消了過去傳統(tǒng)的公司注冊資本最低限制額度，并且將注冊資本的實繳制轉(zhuǎn)變?yōu)榱速Y本認(rèn)繳登記制度。而起初，我國設(shè)立企業(yè)注冊資本最低限制額度的目的就是要保障市場中經(jīng)營交易活動的安全性，但隨著目前我國市場經(jīng)濟的變化日新月異，這種維護和保障的模式顯然無法跟隨時代發(fā)展的需求。雖然，在企業(yè)登記注冊中實現(xiàn)零門檻管理的模式一直以來都是國際平臺的通用做法，但是，考慮到我國社會制度發(fā)展的特殊性，在企業(yè)認(rèn)繳制度落實的模式下，將更有利于幫助創(chuàng)業(yè)者節(jié)約成本投入，同時，也讓企業(yè)認(rèn)繳的信息更加的透明，一定程度上為廣大群眾開辟了新的就業(yè)機會，對于推動我國市場經(jīng)濟的發(fā)展提供了積極的助力。但在認(rèn)繳制度落實的背景下，也難免存在諸多管理的漏洞。因此，如何能夠以這些漏洞作為管理的切入點，切實維護債權(quán)人的人身權(quán)益，更成為了保障認(rèn)繳制度落實質(zhì)量的關(guān)鍵。

二、公司認(rèn)繳制度的發(fā)展歷程

20世紀(jì)末期，我國由計劃經(jīng)濟正式走向更加開放的社會主義市場發(fā)展經(jīng)濟。同時，在公司認(rèn)證過程中也借鑒了其他國家的立法制度，于1993年最先出臺了首部《公司法》。而該公司法中將公司認(rèn)證的注冊資本最低額度分為了三大檔次，分別為人民幣10萬元、30萬元以及50萬元，同時也規(guī)定，上市股份有限公司的最低認(rèn)證資本限額為1000萬元。而步入21世紀(jì)后，市場經(jīng)濟的發(fā)展趨勢發(fā)生了翻天覆地的變化，這也讓許多立法者意識到了首部《公司法》中，注冊公司的最低限額一定程度上削弱了企業(yè)主體參與創(chuàng)業(yè)活動的熱情和積極性，特別是對于一些赤手空拳在市場中闖蕩的年輕人來說，很難通過達(dá)到限額的標(biāo)準(zhǔn)參與到市場經(jīng)濟的大舞臺中。因此，在2005年時，我國又針對原有的《公司法》中所規(guī)定的最低注冊限額進行了改變，要求公司創(chuàng)立所繳納的注冊資本可以分期繳納，一定程度上放寬了對于創(chuàng)業(yè)投資者的企業(yè)注冊要求。而互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，又一次為市場經(jīng)濟注入了新的活力。在新的市場發(fā)展背景下，為了能夠鼓勵大眾創(chuàng)新，讓創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)為市場的前行和發(fā)展帶來新的活力，使市場中的經(jīng)濟活力被釋放出來，在2014年我國出臺了新的《公司法》，并徹底取消了注冊公司的最低限額，將公司注冊資本的實繳記徹底轉(zhuǎn)變?yōu)榱苏J(rèn)繳制。也就是說，公司的股東或公司的創(chuàng)始人可以在公司的章程中根據(jù)自身發(fā)展的實際狀況自主規(guī)定注冊資本分期繳納的方式以及分期繳納的期限，這也為我國市場中公司主體的發(fā)展帶來了新的助力。

三、注冊資本認(rèn)繳背景下債權(quán)人權(quán)益保護工作中存在的問題

注冊資本認(rèn)繳制度的發(fā)展讓我國企業(yè)主體的認(rèn)證方式進入了新的發(fā)展里程碑，但同時也讓公司內(nèi)部股東與債權(quán)人之間的利益維系面臨著新的挑戰(zhàn)與困境。在注冊資本認(rèn)繳制度落實之后，由于缺乏相應(yīng)的規(guī)章制度，針對公司的治理結(jié)構(gòu)以及股東與債權(quán)人之間的利益平衡關(guān)系進行調(diào)節(jié)，這也讓債權(quán)人合法權(quán)益的維護工作面臨著更大的困擾。

1.法律保障機制設(shè)置不健全。2014年，我國新出臺的《公司法》中，將企業(yè)的注冊資本實繳制轉(zhuǎn)變?yōu)榱苏J(rèn)繳制，而與之相對應(yīng)的在維護債權(quán)人權(quán)益的過程中，與《刑法》相關(guān)聯(lián)的罪名以及判決方式也應(yīng)當(dāng)發(fā)生變化。在第十二屆全國人大常委會議中，在認(rèn)繳制度改革的背景下，也對債權(quán)人權(quán)益的維護進行了新的司法解釋，而原本法律法規(guī)中所規(guī)定的虛報注冊資本罪、虛假出資罪、抽逃出資罪顯然不適應(yīng)認(rèn)繳登記制度下債權(quán)人權(quán)益維護的要求。但新的司法解釋中仍然對這三項罪名采取了保留態(tài)度，可在判決過程中就需要針對這三項罪名限制性的使用，這也讓這三項罪名的成立面臨著巨大的困境。

2.公司信息披露不透明。公司的信息披露是市場經(jīng)營過程中經(jīng)濟信息的重要構(gòu)成部分，其信息披露的透明度以及公正性，與債權(quán)人權(quán)益的維護之間具有密不可分的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。目前，我國信息披露制度落實較為規(guī)范的企業(yè)主要集中在上市公司群體，考慮到上市公司屬于典型的開放型公司，其認(rèn)證的股東較為零散，為了確保股東能夠更加透明且方便地了解公司的經(jīng)營管理現(xiàn)狀，在我國的《公司法》《證券法》相關(guān)的法律規(guī)范中有嚴(yán)格的要求上市公司展開透明化的信息披露。例如，在每一個會計周期或年度，就要求公司將其業(yè)績以及經(jīng)營管理的實際狀況上報，針對上市公司來說，考慮到公司的一些重大決策或信息都會對市場中的股價產(chǎn)生波動性影響。因此，上市公司信息的及時披露也有利于幫助投資者趨利避害。但是，在我國的相關(guān)法律法規(guī)中，對于市場中的一些非上市公司主體信息披露的要求卻不夠嚴(yán)格。雖然，國務(wù)院在2014年正式發(fā)布了《企業(yè)信息公示暫行條例》，但是目前針對一些非上市公司特別是一些中小型的公司，在信息披露的過程中，依然存在信息披露不透明或不完善的問題。首先，很多中小型公司的經(jīng)營管理者并不了解年報的重要價值。通常情況下，在一些規(guī)模相對較大且經(jīng)營制度相對較為完善的公司來說，年報中的信息含量極高，而一些小規(guī)模的公司則存在年報質(zhì)量和精確性不足的現(xiàn)象。其次，非上市公司向市場中所公示的信息存在核實難度。在我國新頒布的條例中規(guī)定，市場管理部門應(yīng)當(dāng)在每一年度針對公司所提交的年報信息精準(zhǔn)性展開抽查活動，但在抽查活動中，依然存在許多公司鉆空子。例如，在抽查比例相對較低的情況下，很多小型公司也抱著僥幸心態(tài)，隨意應(yīng)付或篡改年報信息或直接捏造虛假的年報信息，而抽查人員在工作經(jīng)驗不足或知識結(jié)構(gòu)不充分的前提條件下，可能無法識別其中存在的虛假信息。最后，很多中小型企業(yè)的信息公示系統(tǒng)建設(shè)之后，不能及時將企業(yè)在發(fā)展過程中的重大決策或變更反饋在信息公示系統(tǒng)中，這也導(dǎo)致很多債權(quán)人無法在第一時間了解企業(yè)的發(fā)展實際狀況。

3.缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的償債能力衡量體系。在公司認(rèn)繳制度落實之前，我國傳統(tǒng)的法律法規(guī)中認(rèn)為成立公司時所使用的注冊資本應(yīng)當(dāng)使用實繳制的方式，并且規(guī)定了資本的最低額度。而在這樣的管理模式下，債權(quán)人就可以直接通過工商管理平臺了解公司所繳納的注冊資本，從而更加客觀地衡量公司當(dāng)前的運營管理狀況以及經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模。但是，在公司認(rèn)繳制度落實之后，公司在成立之初并不要求企業(yè)實際的出資，同時也沒有精確性，相對較高的驗資報告，只要求股東在章程中根據(jù)自身的償債能力和實際狀況對需要繳納的股本進行承諾。這也意味著，作為公司獨立財產(chǎn)象征的注冊資本，公司股東群體可以自主協(xié)商資本投入公司運營的時間以及繳納方式。假設(shè)，公司成立之初股東將注冊資本的繳納期限設(shè)置為30年以上，那么在到期繳納時，長久以來時間發(fā)生的巨變也削弱了股東履行義務(wù)的可能性。此時，債權(quán)人也無法根據(jù)公司所承諾的注冊資本來考察企業(yè)的償債能力以及經(jīng)營發(fā)展實際狀況，在這樣的背景下，也不利于債權(quán)人自身權(quán)益的維護，甚至還可能讓債權(quán)人處在巨大的風(fēng)險和隱患中。

四、公司注冊資本認(rèn)繳制度背景下債權(quán)人權(quán)益維護的有效對策

1.建立更加健全和完善的透明化信息公示系統(tǒng)。首先，企業(yè)需要建立起數(shù)據(jù)信息能夠動態(tài)更新的數(shù)據(jù)庫。目前，我國企業(yè)的信用信息體系構(gòu)建依然相對零碎，因此，在發(fā)展的過程中，更應(yīng)當(dāng)針對現(xiàn)有的數(shù)據(jù)信息資源進行進一步的整合，通過建立起更加完善的信息數(shù)據(jù)庫，市場中的工商管理部門、銀行數(shù)據(jù)信息、市場中的第三方征信機構(gòu)、海關(guān)機構(gòu)以及環(huán)保等部門都能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)資源的實時共享，從而實現(xiàn)企業(yè)公示信息體系的全面化，構(gòu)建目標(biāo)。尤其是對于市場，工商部門來說更應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，針對企業(yè)的動態(tài)更新數(shù)據(jù)進行及時的反饋和顯示，尤其是在企業(yè)修改章程之后或做出重要戰(zhàn)略決策之后，應(yīng)當(dāng)將其有關(guān)信息實時同步到全國數(shù)據(jù)信息庫中，從而為企業(yè)的投資人和相關(guān)的交易者展現(xiàn)更加透明化的公示信息，維護企業(yè)債權(quán)人的知情權(quán)利。其次，推動企業(yè)的信息披露制度朝著更加嚴(yán)格的方向發(fā)展。尤其是要對市場中一些中小型企業(yè)，更應(yīng)當(dāng)對企業(yè)的頂層管理者展開信息公示制度的宣教工作，使企業(yè)的頂層管理者能夠了解信息披露的重要價值，而公示信息的精確性也不能單純的依靠工商部門進行抽查，可以通過委托市場第三方機構(gòu)進行審查，并建立起關(guān)于舉報虛假信息的激勵機制，充分地發(fā)揮及群眾監(jiān)督的價值和力量，針對公布虛假信息的企業(yè)進行嚴(yán)格的懲罰。一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)在公示信息中存在虛假狀況，就應(yīng)當(dāng)立刻將企業(yè)加入征信黑名單中，通過這樣的打擊行為倒逼企業(yè)建立更加透明化和公正的信息披露制度。

2.注重對于認(rèn)繳資本履行義務(wù)的監(jiān)督和管理工作。考慮到目前在公司注冊資本認(rèn)繳制度模式下，公司注冊資本金額的繳納可以根據(jù)股東自身的實際狀況規(guī)定繳納的方式以及履行的時間，在這樣的背景下，應(yīng)當(dāng)加強對于注冊資本繳納的事后監(jiān)督控制力度，保證股東繳納義務(wù)的落實和履行質(zhì)量。一方面，應(yīng)當(dāng)針對股東繳納資本的時間期限進行限制和規(guī)定。在公司設(shè)立之初，應(yīng)當(dāng)在公司的章程中明確股東繳納資本的時間范圍，盡可能結(jié)合股東自身的實際財務(wù)狀況，將資本繳納的期限范圍設(shè)置在股東的可行性能力之內(nèi)。與此同時，股東也可以對其認(rèn)證的繳納資本做出擔(dān)保，從而增加履約義務(wù)落實的可信度。另一方面，公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會，采取催繳前置的制度，要求股東落實繳納義務(wù)。例如，如果公司在市場波動背景下出現(xiàn)了經(jīng)營不善的問題，對債權(quán)人的權(quán)益造成了一定的危害和風(fēng)險問題時，此時，公司董事會有權(quán)向還未繳納資本的股東進行催繳?？梢栽诤侠淼臅r間范圍內(nèi)進行催繳活動，并且董事會有權(quán)利向催繳期間內(nèi)仍未繳納認(rèn)證資本的股東起訴。但通過雙向途徑依然沒有落實繳納義務(wù)，并損害到了債權(quán)人的權(quán)益，公司董事會也應(yīng)當(dāng)向債權(quán)人承擔(dān)連帶責(zé)任。除此之外，還應(yīng)當(dāng)針對股東繳納的比例適當(dāng)?shù)叵拗乒蓶|的年底分紅。一旦公司的股東還沒有繳清認(rèn)證資本，就需要降低分紅比例或直接采取零分紅的方式。如果公司董事會違反了該項規(guī)定并造成了債權(quán)人的權(quán)益受到了損失，董事會和股東都應(yīng)當(dāng)針對此行為所造成的債權(quán)人損失承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

3.完善法律層面的維護機制。法人人格否認(rèn)制度是解決有限責(zé)任制度背景下公司成本外部化道德風(fēng)險的重要途徑。目前，法人人格制度在我國已落實多年，但我國的法律條文中對其規(guī)定和管理模式依然較為模糊，很多條紋的設(shè)置并不清晰，在具體的落實和管理過程中容易出現(xiàn)矛盾。在法人人格制度落實的過程中，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)赝貙捚溥m用的范圍?？梢越梃b國外發(fā)達(dá)國家的人格否認(rèn)制度，在立法層面建立更加清晰的制度落實范圍和標(biāo)準(zhǔn)。雖然我國現(xiàn)行的法律規(guī)范中明確規(guī)定了，如果公司股東的出資存在漏洞或瑕疵，股東需要針對公司債務(wù)承擔(dān)相應(yīng)的連帶責(zé)任。但是，現(xiàn)行的《公司法》中，人格否認(rèn)制度的適用范圍僅限于股東范圍，那么，與公司之間不存在持股關(guān)系的關(guān)聯(lián)性投資公司是否也可以作為人格否認(rèn)認(rèn)證的裁決范圍呢？目前的規(guī)定是如果關(guān)聯(lián)性的利益公司之間存在人員業(yè)務(wù)交雜、財務(wù)關(guān)系混合等情況，則證明雙方公司并不具備獨立的人格，此時，在法律層面上，就認(rèn)為雙方公司構(gòu)成人格混同的情況。這類型公司在發(fā)展過程中經(jīng)常會表現(xiàn)為一套工作人員、多套公司名稱的現(xiàn)象。而考慮到公司本身就具備法人獨立財產(chǎn)權(quán)，也就是說，法人獨立是公司在運行過程中最為核心的體現(xiàn)方式，如果公司的股東與其他公司之間構(gòu)成了財產(chǎn)混同或業(yè)務(wù)混同等現(xiàn)象，就可以認(rèn)證雙方之間共用共同的資源，此時，公司就喪失了獨立的人格。因此，我國相關(guān)執(zhí)法管理部門更應(yīng)當(dāng)針對我司進行嚴(yán)格的審查，保障債權(quán)人在自身權(quán)益受損之后，依然可以通過規(guī)范性的調(diào)查取證方式維護自身的權(quán)益。

五、結(jié)語

公司認(rèn)繳制度的落實雖然一定程度上激發(fā)了市場發(fā)展的活力，但同時也為債權(quán)人權(quán)益的維護帶來了極大的負(fù)面影響。因此，更應(yīng)當(dāng)通過從立法層面完善債權(quán)人權(quán)益的維護方式、建立更加透明化的信息披露制度、加強對于股東履約義務(wù)的事后監(jiān)管力度等多措并舉的方式，為保障債權(quán)人的權(quán)益提供助力。