銀行混業(yè)亟待法律突破

在金融脫媒、利率市場(chǎng)化及互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的沖擊下，中國通行了近20年的商業(yè)銀行法仍對(duì)商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營作出嚴(yán)格規(guī)定，這不僅不利于提高商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力，也不利于創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

1995年頒布實(shí)施的商業(yè)銀行法正式確立了中資商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營原則。這符合當(dāng)時(shí)中國金融市場(chǎng)的狀況，也發(fā)揮了重要的歷史作用。

但隨后國內(nèi)外金融形勢(shì)發(fā)生巨變。一方面主要發(fā)達(dá)國家紛紛放棄分業(yè)經(jīng)營政策，美國更于1999年正式從法律上認(rèn)可混業(yè)經(jīng)營。另一方面，國內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

2003年12月，全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行法進(jìn)行局部修改，將絕對(duì)分業(yè)經(jīng)營體制作了一定調(diào)整，主要體現(xiàn)在第四十三條，除再次強(qiáng)調(diào)“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”以外，增加了一條例外性規(guī)定：“但國家另有規(guī)定的除外”。這為商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營預(yù)留了通道。

但是，上述修改仍以限制為主，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營進(jìn)程緩慢。與此同時(shí)，近年來中資商業(yè)銀行的發(fā)展空間持續(xù)受到擠壓。

首先是利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)。自1996年放開銀行同業(yè)拆借利率以來，17年里除存款利率外，各主要市場(chǎng)利率均已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化定價(jià)。國際經(jīng)驗(yàn)表明，放開存款利率管制正是利率市場(chǎng)化改革中最關(guān)鍵、風(fēng)險(xiǎn)最大的一環(huán)。

其次，金融脫媒加劇。2002年至今，非信貸類融資規(guī)模增長了87倍，而信貸類融資規(guī)模增長不到5倍。

第三，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)銀行核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷侵蝕。

筆者建議，應(yīng)該由全國人大常委會(huì)再次組織修改商業(yè)銀行法，尤其是第四十三條，優(yōu)化商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的法律環(huán)境。

修訂后的商業(yè)銀行法應(yīng)包含以下內(nèi)容：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)可經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)許可從事財(cái)富管理信托業(yè)務(wù)；經(jīng)相關(guān)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的審批同意，商業(yè)銀行可以投資參股或控股信托公司、證券公司、保險(xiǎn)公司以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)；商業(yè)銀行不得直接投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)和非金融類企業(yè)，但國家另有規(guī)定的除外。”具體建議如下：

首先，由國務(wù)院授權(quán)相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，具體負(fù)責(zé)審批商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營事項(xiàng)，并制定常態(tài)化的審批流程和準(zhǔn)入門檻。經(jīng)相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批同意，應(yīng)允許商業(yè)銀行跨業(yè)投資參股或控股其他金融機(jī)構(gòu)。

其次，商業(yè)銀行在得到許可后，可從事財(cái)富管理信托業(yè)務(wù)。自2005年以來，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)已成為中國財(cái)富管理市場(chǎng)主力。但因分業(yè)經(jīng)營的限制，銀監(jiān)會(huì)只能將其界定為委托代理關(guān)系，而不是信托法律關(guān)系。

第三，仍維持商業(yè)銀行“不得直接投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)和非金融類企業(yè)”的原則。

但是，之所以增加“國家另有規(guī)定的除外”這一條款，是在政策上為商業(yè)銀行將來拓展業(yè)務(wù)空間預(yù)留一定的靈活性。

（《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者聶歐整理）