政府性融資擔(dān)保如何發(fā)力

向世文

黨中央、國務(wù)院高度重視做好民營企業(yè)和小微、“三農(nóng)”融資服務(wù)工作。

政府性融資擔(dān)保是破解小微企業(yè)、“三農(nóng)”融資難融資貴問題的重要手段和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。為有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)保作用，幫助解決銀行“不敢貸、不愿貸”-“投放難”和小微企業(yè)、“三農(nóng)”“缺信用、缺信息”-“貸款難”這一金融服務(wù)實體經(jīng)濟的難點和痛點，國家層面進行了專門部署并出臺了一系列重要政策措施。

政府性融資擔(dān)保公司要堅持以支小支農(nóng)為理念引領(lǐng)各項業(yè)務(wù)發(fā)展。

日前，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)?；鹱饔们袑嵵С中∥⑵髽I(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》），就新形勢下做好小微、“三農(nóng)”融資擔(dān)保工作進行了全面部署。

這是國務(wù)院繼2015年印發(fā)《關(guān)于促進融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見》（下稱“43號文件”）、2017年頒布《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理條例》、2018年批復(fù)設(shè)立國家融資擔(dān)保基金之后，及時出臺的又一重要政策文件，對規(guī)范全國政府性融資擔(dān)保體系運行，進一步加大政策扶持力度，充分發(fā)揮政府性融資擔(dān)保作用，緩解小微企業(yè)、“三農(nóng)”融資難融資貴問題，具有十分重要的意義。

堅持準公共產(chǎn)品定位，有所為有所不為

小微企業(yè)、“三農(nóng)”融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險高、收益低、外部效應(yīng)強，是典型的準公共產(chǎn)品。繼43號文件明確具有準公共產(chǎn)品屬性之后，《指導(dǎo)意見》進一步強調(diào)要堅守政府性融資擔(dān)保機構(gòu)的準公共定位，彌補市場不足。

政府性融資擔(dān)保公司要堅持以支小支農(nóng)為理念引領(lǐng)各項業(yè)務(wù)發(fā)展，專注于服務(wù)小微企業(yè)、雙創(chuàng)主體、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、農(nóng)戶等資金需求主體，為其解決缺信息、缺信用、缺抵押問題;為出資人特別是銀行分散資金風(fēng)險，引導(dǎo)更多金融資金進入，破解小微、“三農(nóng)”融資難融資貴難題。這既是對政府性融資擔(dān)保公司履行自身職能的基本要求，也是政府性融資擔(dān)保公司支持普金融發(fā)展、履行社會責(zé)任的主要方式。

《指導(dǎo)意見》按照有所為有所不為原則，對政府性融資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)提出了明確要求：

一是要求政府性融資擔(dān)保機構(gòu)嚴格控制閑置資金運作規(guī)模和風(fēng)險，逐步壓縮大中型企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)，確保支小支農(nóng)擔(dān)保業(yè)務(wù)占比逐步達到80%以上，重點支持單戶擔(dān)保金額500萬元及以下的小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體。

二是明確政府性融資擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)運作的“四個不得”，即不得偏離主業(yè)盲目擴大業(yè)務(wù)范圍， 不得為政府債券發(fā)行提供擔(dān)保，不得為政府融資平臺融資提供增信，不得向非融資擔(dān)保機構(gòu)進行股權(quán)投資。

堅持降費讓利，幫助降低融資成本

《指導(dǎo)意見》明確，政府性融資擔(dān)保機構(gòu)不以營利為目的，在保障自身可持續(xù)經(jīng)營的前提下，保持較低費率水平。

國家融資擔(dān)?；鸬暮献鳂I(yè)務(wù)條件明確規(guī)定“原擔(dān)保費率原則上不高于2%/年”，并優(yōu)先選擇原擔(dān)保費率低的原擔(dān)保項目，將適時調(diào)降再擔(dān)保費率，原則上不高于省級擔(dān)保再擔(dān)保機構(gòu)，引導(dǎo)合作機構(gòu)逐步將平均擔(dān)保費率降至1%以下，以切實降低小微企業(yè)和“三農(nóng)”綜合融資成本。目前一些省市政府性融資擔(dān)保公司的平均擔(dān)保費率已降至2%以下，大幅低于商業(yè)性融資擔(dān)保機構(gòu)的同類業(yè)務(wù)擔(dān)保費率。

小微企業(yè)、“三農(nóng)”融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險高、收益低，為支持政府性融資擔(dān)保公司進一步降低擔(dān)保費率，除了國家融資擔(dān)?；鹜ㄟ^低再擔(dān)保費率積極引導(dǎo)外，中央及地方財政也要通過直接擔(dān)保費補貼等方式給予支持，以切實降低政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保費率。

對此，《指導(dǎo)意見》明確提出“中央財政要對擴大實體經(jīng)濟領(lǐng)域小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模、降低小微企業(yè)融資擔(dān)保費率等成效明顯的地方予以獎補激勵。有條件的地方可對單戶擔(dān)保金額500萬元及以下、平均擔(dān)保費率不超過1%的擔(dān)保業(yè)務(wù)給予適當(dāng)擔(dān)保費補貼”。

堅持共擔(dān)風(fēng)險，加強銀擔(dān)可持續(xù)合作

國內(nèi)外大量實踐證明，做好小微企業(yè)、“三農(nóng)”以及“雙創(chuàng)”主體等融資服務(wù)，需要銀行、融資擔(dān)保機構(gòu)雙方建立可持續(xù)合作機制，共同發(fā)揮作用。目前，相當(dāng)一部分政府性融資擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)控能力還弱于銀行機構(gòu)，由銀行機構(gòu)參與分擔(dān)一少部分風(fēng)險責(zé)任，有利于銀擔(dān)雙方共同做好風(fēng)險控制，這是銀擔(dān)可持續(xù)合作的重要基礎(chǔ)。

為完善銀擔(dān)合作機制，《指導(dǎo)意見》明確國家融資擔(dān)?；鸷豌y行的風(fēng)險分擔(dān)比例原則上均不低于20%，省級再擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分擔(dān)比例原則上不低于國家融資擔(dān)?；?，相應(yīng)確立了各方分擔(dān)風(fēng)險的基本原則;強調(diào)加強銀擔(dān)“總對總”合作，明確提出“國家融資擔(dān)?；鹨苿优c全國性銀行業(yè)金融機構(gòu)的‘總對總合作”、“省級擔(dān)保、再擔(dān)?；穑C構(gòu)）要推動轄內(nèi)融資擔(dān)保機構(gòu)與銀行業(yè)金融機構(gòu)‘總對總合作”。

國家融資擔(dān)保基金成立伊始即高度重視與全國性銀行業(yè)金融機構(gòu)開展“總對總”合作，按照政府性融資擔(dān)保體系與銀行2：8共擔(dān)風(fēng)險的原則，目前已與10家銀行簽署了“總對總”合作協(xié)議，并分別與光大銀行、郵儲銀行聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于推進政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)合作的指導(dǎo)意見》，逐項細化戰(zhàn)略合作協(xié)議有關(guān)政策規(guī)定、進一步明確銀擔(dān)雙方的權(quán)利義務(wù)。還通過召開全國銀擔(dān)業(yè)務(wù)合作推進會全力推動有關(guān)政策落地。

強化財稅扶持，增強可持續(xù)發(fā)展能力

2015年以來，隨著經(jīng)濟增長放緩，全國融資擔(dān)保行業(yè)融資擔(dān)保代償率基本維持在3%以上，年均新增擔(dān)保代償基本處在600億元左右的高位，政府性融資擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營普遍處在保本微利或虧損的狀態(tài)。

在此情況下，政府性融資擔(dān)保公司要發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用，迎難而上擴大小微、“三農(nóng)”政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模并保持較低擔(dān)保費率，就亟需進一步加大財稅扶持力度。

對此，《指導(dǎo)意見》要求財政部門主動作為，切實加大正向激勵，通過獎補支持、資金補充、風(fēng)險補償、代償損失核銷、績效考核等一系列政策，以期切實幫助政府性融資擔(dān)保公司提高可持續(xù)發(fā)展能力。中央財政在2018～2020年每年安排30億元專項資金，對擴大實體經(jīng)濟領(lǐng)域小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模、降低小微企業(yè)融資擔(dān)保費率等成效明顯的地方予以獎補激勵。

相信隨著《指導(dǎo)意見》的貫徹落實，相關(guān)財稅扶持力度會進一步加大，將為政府性融資擔(dān)?？沙掷m(xù)發(fā)展提供有力保障。