行業(yè)公司

網(wǎng)絡安全：未來增速可期

中國信通院披露的數(shù)據(jù)顯示，2016年—2022 年中國網(wǎng)絡安全行業(yè)規(guī)模的年均復合增長率為14.2%。IDC 公司的統(tǒng)計數(shù)值較為保守，但年復合增長率較高，2016年-2022 年年均復合增長率為27.7%。中國網(wǎng)絡安全市場增速持續(xù)領(lǐng)跑全球，行業(yè)增速快，且天花板高。據(jù)IDC 公司發(fā)布的《全球網(wǎng)絡安全支出指南》，2021 年全球網(wǎng)絡安全IT（互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)）總投資規(guī)模為1689 億美元，并有望在2026 年增至2876億美元，5 年復合增速為11.3%。今年來，二級市場機構(gòu)調(diào)研最多的網(wǎng)絡安全個股有：信安世紀、奇安信-U、紫光國微等。

風電：高景氣度有望持續(xù)

在陸上風電抓緊建設(shè)力爭高增，海上風電存量項目陸續(xù)取得推進，進入新一輪增長周期的背景下，行業(yè)地位和規(guī)模效應對于工程屬性強的重裝備行業(yè)尤為重要，一線企業(yè)持續(xù)受益。長城證券重點推薦獨具區(qū)位優(yōu)勢和碼頭資源并有望受益于當?shù)睾ｏL規(guī)劃的塔筒和海纜企業(yè)：海力風電、天能重工、東方電纜等；市占率持續(xù)提升的零部件和主機企業(yè)：金雷股份、三一重能、運達股份等；此外海外需求空間較大，關(guān)注出海布局較好和已取得出海突破成績的企業(yè)，金盤科技、振江股份等。

碳化硅：2024 年有望迎接大規(guī)模放量

近期，隨著多款搭載800V 平臺的車型發(fā)布，以及頭部材料廠商擴產(chǎn)計劃超預期，碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈迎來頻繁催化。需求端新能源車+光伏上量與供給端良率突破或于2024年迎來共振，碳化硅有望迎接大規(guī)模放量；國內(nèi)廠商產(chǎn)能規(guī)劃亦積極，提升了設(shè)備國產(chǎn)化需求，中金公司建議關(guān)注價值量占比較高的襯底+外延設(shè)備。考慮到國產(chǎn)設(shè)備將率先應用于國內(nèi)市場與設(shè)備前置投資，測算明年國內(nèi)襯底+外延設(shè)備空間將增至90億元。若后續(xù)技術(shù)趨于成熟、考慮設(shè)備出口，市場空間或還將更為廣闊。

川投能源：擬逾82億投建屏山電站項目

川投能源（600674）公告稱，為進一步提升公司在清潔能源領(lǐng)域的核心競爭力和影響力，公司決定投資82.63 億元（項目匡算總投資），并設(shè)立項目公司負責投資開發(fā)宜賓屏山抽水蓄能電站。擬設(shè)立的項目公司為四川川投屏山抽水蓄能有限公司（暫定名），股權(quán)比例方面，川投能源持股96%—98%、葛洲壩集團等持股2%—4%，該公司注冊資本金為2 億元。屏山抽水蓄能電站項目位于四川宜賓市屏山縣書樓鎮(zhèn)西村，初擬裝機120 萬千瓦，距高比3.2，預計總工期77 個月。公司擬采用現(xiàn)金+銀行貸款方式出資，根據(jù)項目推進進度逐步到位。

大全能源：擬投150 億擴產(chǎn)硅基新材料

大全能源（688303）公告稱，公司近日與石河子市人民政府、石河子經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會及新疆天富能源股份公司簽訂協(xié)議，在新疆石河子市投資建設(shè)“大全能源硅基新材料產(chǎn)業(yè)園項目”，本項目計劃固定資產(chǎn)投資150 億元，投建10 萬噸多晶硅和30 萬噸工業(yè)硅，220萬支圓硅芯。公司稱，本項目的投資建設(shè)有利于進一步優(yōu)化公司主營業(yè)務結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化，提升公司綜合競爭優(yōu)勢和盈利能力。

福能股份：91 億投建加速能源結(jié)構(gòu)調(diào)整

福能股份（600483）公告稱，近日公司控股子公司福建省花山抽水蓄能有限公司收到福建省發(fā)改委批復，為促進能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，緩解福建電網(wǎng)調(diào)峰困難，提高電網(wǎng)運行經(jīng)濟性與安全可靠性，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，同意建設(shè)福建華安抽水蓄能電站項目。項目建設(shè)地點為福建省漳州市華安縣新圩鎮(zhèn)，建設(shè)規(guī)模為，電站總裝機容量140萬千瓦，安裝4 臺單機容量為35 萬千瓦的可逆式水泵水輪發(fā)電機機組。項目總投資約91.29 億元。建設(shè)抽水蓄能項目是福能股份產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的具體措施，近年來，公司密集進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型布局。