商業(yè)銀行數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資問題研究

畢先玲

（五邑大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，廣東江門 529020）

1 引言

中小企業(yè)是一國經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)和創(chuàng)新之源。當(dāng)前，我國已進(jìn)入全面高質(zhì)量發(fā)展階段，大力推進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，不僅事關(guān)中小企業(yè)自身的生存發(fā)展，而且對稅收、就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新，以及實(shí)現(xiàn)社會共同富裕，都具有重大意義。然而在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，中小企業(yè)因各種限制性因素，在金融市場上長期存在被忽視的情況，面臨嚴(yán)重的融資約束，正常合理的資金需求難以得到滿足。近年來，隨著普惠金融在我國的發(fā)展，中小企業(yè)的融資難題得到了一定程度的緩解，但仍然存在很多問題，需要尋找破解之道。數(shù)字普惠金融實(shí)現(xiàn)了普惠金融與數(shù)字技術(shù)的深度融合，沖破了傳統(tǒng)普惠金融服務(wù)的“天花板”，在化解獲客難、融資難方面具有巨大優(yōu)勢，能夠極大地緩解中小企業(yè)的融資難題，加大了對中小企業(yè)融資的支持力度。

商業(yè)銀行是我國金融體系的主體，目前，我國中小企業(yè)獲取融資的主要途徑是商業(yè)銀行提供的直接融資。基于此，本文著重討論商業(yè)銀行數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問題和對策。

2 數(shù)字普惠金融概述

2.1 普惠金融的含義和特征

普惠金融最早由聯(lián)合國在2005 年提出，其含義是“以可以負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)”。普惠金融是包容性金融，服務(wù)對象是長期被金融市場忽視的弱勢群體和個(gè)人，中小企業(yè)是其中的重要組成部分。普惠金融的特征是普惠性和可持續(xù)性。其中，普惠性指覆蓋面廣和利率低；可持續(xù)性指普惠金融是有償?shù)模煌趽芸詈驮?/p>

2.2 數(shù)字普惠金融的含義

產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與數(shù)字產(chǎn)業(yè)化催生了數(shù)字普惠金融這一新業(yè)態(tài)。從普惠金融的發(fā)展階段看，其經(jīng)歷了小額信貸、微型金融、普惠金融等階段，當(dāng)前發(fā)展到數(shù)字普惠金融階段。數(shù)字普惠金融的概念于2016 年在G20 杭州峰會上被首次提出，是指通過互聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)信息處理、大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算等一系列相關(guān)技術(shù)促進(jìn)普惠金融發(fā)展，是普惠金融與金融科技的深度融合。我國數(shù)字普惠金融長期走在國際前列。進(jìn)入2022 年，之前以電子化、信息化為特征的數(shù)字普惠金融開始實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融服務(wù)進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)化、智能化新階段。

數(shù)字普惠金融依靠數(shù)字技術(shù)，一方面，將服務(wù)對象擴(kuò)展至社會上的所有成員，覆蓋范圍更廣，不斷發(fā)揮長尾效應(yīng)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)使傳統(tǒng)金融產(chǎn)品得以創(chuàng)新，極大地降低了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理成本，從而降低金融服務(wù)成本。中小企業(yè)作為數(shù)字普惠金融的特殊服務(wù)群體，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的中堅(jiān)力量。數(shù)字普惠金融利用數(shù)字技術(shù)，可以有效解決中小企業(yè)的融資難問題，促進(jìn)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和推動(dòng)社會共同富裕的實(shí)現(xiàn)。

3 數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資的理論基礎(chǔ)和研究現(xiàn)狀

3.1 理論基礎(chǔ)

數(shù)字普惠金融的理論基礎(chǔ)包括金融抑制理論、信息不對稱理論和長尾理論。金融抑制理論認(rèn)為，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活力通常高于大企業(yè)，但中小企業(yè)在金融市場中卻不受金融機(jī)構(gòu)青睞，遭遇金融資源錯(cuò)配問題，因而影響全社會的資源配置效率，限制中小企業(yè)及整體經(jīng)濟(jì)效率的提高。信息不對稱理論認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對稱問題，中小企業(yè)自身素質(zhì)普遍較差，且不能提供足夠合格的抵押品，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的授信因此面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不敢不愿對中小企業(yè)放款，由此帶來中小企業(yè)融資困境。長尾理論認(rèn)為，中小企業(yè)是金融市場的長尾客戶，但是借助數(shù)字技術(shù)手段，金融機(jī)構(gòu)通過金融創(chuàng)新活動(dòng)，開發(fā)和服務(wù)眾多中小企業(yè)客戶，最終也可以獲得巨大收益。

3.2 研究現(xiàn)狀

近年來，學(xué)者紛紛對數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資問題展開研究。喻平等[1]認(rèn)為，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有助于緩解中小企業(yè)融資約束，且該作用對非國有中小企業(yè)和高新技術(shù)中小企業(yè)更為明顯。王勛等[2]認(rèn)為，我國數(shù)字金融的發(fā)展世界領(lǐng)先，其促進(jìn)了普惠金融的發(fā)展，為中小微企業(yè)融資難問題提供了較為穩(wěn)健的解決方案。趙紹陽等[3]利用銀行貸款數(shù)據(jù)，從銀企信息不對稱視角實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字金融對中小企業(yè)融資可得性的影響，發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融發(fā)展顯著增加了中小企業(yè)貸款金額，降低了中小企業(yè)貸款利率。

4 商業(yè)銀行數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資的難點(diǎn)

中小企業(yè)融資的難點(diǎn)是信息不對稱和融資風(fēng)險(xiǎn)控制問題。商業(yè)銀行借助數(shù)字技術(shù)，可以較好地解決中小企業(yè)融資的兩大難題，推動(dòng)商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)融資的支持力度。商業(yè)銀行通過大數(shù)據(jù)挖掘、云計(jì)算、人工智能等數(shù)字技術(shù)，為銀行帶來業(yè)務(wù)模式、服務(wù)流程的裂變效應(yīng)，能夠沖破傳統(tǒng)普惠金融服務(wù)的“天花板”，為解決中小企業(yè)融資問題帶來新動(dòng)能。

4.1 解決信息不對稱問題

中小企業(yè)融資的難點(diǎn)之一是金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對稱。中小企業(yè)自身?xiàng)l件較差，經(jīng)營不穩(wěn)定，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，并且缺少有價(jià)值的抵押資產(chǎn)，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款容易引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。但是利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，通過數(shù)據(jù)和模型的運(yùn)用，能夠?qū)χ行∑髽I(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，有效解決信息不對稱這個(gè)融資痛點(diǎn)，使商業(yè)銀行敢于對中小企業(yè)貸款，同時(shí)，拓寬了客戶邊界，提高了融資的普惠性和覆蓋面。

4.2 解決融資風(fēng)險(xiǎn)控制問題

商業(yè)銀行將數(shù)字化創(chuàng)新全面融入客戶、產(chǎn)品、風(fēng)控和生態(tài)的全鏈條，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化的客戶準(zhǔn)入、數(shù)字化的信貸決策、數(shù)字化的智慧運(yùn)營和數(shù)字化的風(fēng)險(xiǎn)控制，并且不斷優(yōu)化升級，大幅提高了中小企業(yè)融資的便捷性。傳統(tǒng)普惠金融業(yè)務(wù)多為線下操作，貸款的發(fā)起、審核、評估等環(huán)節(jié)都需要人力應(yīng)對，融資成本高、效率低，不能滿足中小企業(yè)快速、靈活獲取融資的需求，影響了中小企業(yè)融資規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。利用線上綜合服務(wù)平臺和豐富的產(chǎn)品線，能夠持續(xù)擴(kuò)大客戶邊界，全方位滿足中小企業(yè)的融資需求，同時(shí)，降低中小企業(yè)融資成本，提高融資的普惠性。

5 商業(yè)銀行數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

5.1 拓展普惠金融服務(wù)

2010 年以來，我國進(jìn)入了以電子化、信息化為特征的數(shù)字普惠金融階段。隨著金融科技的迅速發(fā)展，商業(yè)銀行的普惠金融服務(wù)不斷數(shù)字化升級。從2022 年開始，我國銀行業(yè)邁入以智能化、開放化為特征的數(shù)字普惠階段。其中，工商銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級在我國銀行業(yè)一直處于領(lǐng)先位置。工商銀行于2015 年推出e-ICBC 1.0 版和2.0 版，2017 年推出e-ICBC 3.0戰(zhàn)略，著眼于構(gòu)建開放、合作、共贏的數(shù)字普惠金融服務(wù)生態(tài)圈，力促線上線下一體化的數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)。圍繞“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、場景獲客”理念，工商銀行打造了數(shù)字普惠金融“小微e 貸”線上品牌，借助經(jīng)營快貸、網(wǎng)貸通、e 抵快貸三大主力產(chǎn)品，持續(xù)擴(kuò)大客戶邊界，豐富服務(wù)內(nèi)涵，全方位滿足中小企業(yè)的融資需求。2022 年2 月，工商銀行推出集團(tuán)數(shù)字化品牌“數(shù)字工行”，將e-ICBC 升級為D-ICBC（數(shù)字工行）。其中，D（Digital）代表“數(shù)字生態(tài)、數(shù)字資產(chǎn)、數(shù)字技術(shù)、數(shù)字基建、數(shù)字基因”五維數(shù)字化整體布局。這次重大戰(zhàn)略升級，標(biāo)志著工行數(shù)字化建設(shè)邁向新的高度，將更好地支持中小企業(yè)融資。

5.2 加大融資支持力度

近年來，商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的支持力度明顯加大，融資規(guī)模顯著擴(kuò)大，融資成本大幅降低，融資效率得以提高，中小企業(yè)普惠貸款余額大幅提高。2021 年末，全國商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額17.8 萬億元，同比增長29.3%。2022 年半年報(bào)顯示，工農(nóng)中建等六大國有銀行上半年中小企業(yè)普惠貸款余額超過7.84 萬億元，比上年末增加1.36 萬億元，增幅達(dá)20.99%。商業(yè)銀行的中小企業(yè)融資不再局限于單一的線下產(chǎn)品和模式，線上產(chǎn)品和服務(wù)快速增加，服務(wù)周期縮短，服務(wù)范圍擴(kuò)大，融資成本不斷降低。

5.3 融資問題仍待解決

雖然商業(yè)銀行的數(shù)字普惠金融服務(wù)已取得階段性成果，但現(xiàn)階段在支持中小企業(yè)融資方面仍需加強(qiáng)，具體地表現(xiàn)在：第一，資金供給仍然不足。億歐數(shù)據(jù)顯示，目前只有不到30%的中小企業(yè)與銀行有資金借貸交易，90%的中小企業(yè)貸款僅占銀行貸款總額的15%，而且相當(dāng)一部分中小企業(yè)的新增資金主要依靠自身積累，長期缺乏穩(wěn)定的融資渠道。第二，中小企業(yè)的融資成本高于大企業(yè)，且中小企業(yè)融資需求復(fù)雜，具有“短、小、頻、快”的特點(diǎn)，差異化的融資需求沒有得到很好的滿足。中小企業(yè)對商業(yè)銀行融資服務(wù)需求旺盛，數(shù)字普惠金融有待進(jìn)一步發(fā)展。

6 商業(yè)銀行數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資存在的問題

6.1 數(shù)據(jù)及其應(yīng)用不足

數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資是基于數(shù)據(jù)和模型的應(yīng)用。依靠足夠、合格的數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)運(yùn)用能力，才能為中小企業(yè)精準(zhǔn)畫像。目前，對于商業(yè)銀行獲取的中小企業(yè)數(shù)據(jù)，各機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，儲存的字段有差異，大量數(shù)據(jù)缺失，部分?jǐn)?shù)據(jù)清洗后質(zhì)量不高。商業(yè)銀行利用大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)獲取的數(shù)據(jù)很難反映中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)營的真實(shí)情況。許多銀行缺乏數(shù)據(jù)價(jià)值挖掘能力，缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、格式和整合能力，對數(shù)據(jù)分析、加工、挖掘的能力有待增強(qiáng)。

6.2 存在多重風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字普惠金融是普惠金融與大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等金融科技相結(jié)合的產(chǎn)物，對金融安全有很高的要求。數(shù)字普惠金融面臨比傳統(tǒng)普惠金融更復(fù)雜的多重風(fēng)險(xiǎn)，不僅涵蓋傳統(tǒng)普惠金融的信用、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)，還面臨網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)字技術(shù)等風(fēng)險(xiǎn)。此外，數(shù)字普惠金融具有金融混業(yè)的特點(diǎn)。在商業(yè)銀行和金融平臺上，金融創(chuàng)新的活躍度較高，銀行、證券、保險(xiǎn)產(chǎn)生事實(shí)上的金融混業(yè)交叉。若發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，傳染性和破壞力更強(qiáng)，甚至可能發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

6.3 缺乏金融科技復(fù)合型人才

普惠金融的數(shù)字化創(chuàng)新發(fā)展迫切需要大量既懂普惠金融業(yè)務(wù)又懂技術(shù)的復(fù)合型人才。目前，在商業(yè)銀行的人才結(jié)構(gòu)中，具有金融科技專業(yè)背景的人才較少，具備金融與科技雙重能力的復(fù)合型人才嚴(yán)重不足。銀行的薪酬結(jié)構(gòu)和水平與高度市場化的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)存在較大差異，選人、用人機(jī)制不靈活，對銀行吸引高水平復(fù)合型人才構(gòu)成挑戰(zhàn)，中小銀行普惠金融人才短缺的問題更為嚴(yán)重。

6.4 中小企業(yè)征信系統(tǒng)不完善

完善的征信系統(tǒng)能有效減少融資中的信息不對稱問題，使中小企業(yè)得到較高的信用評分，增進(jìn)商業(yè)銀行對中小企業(yè)信用的了解。但現(xiàn)階段我國整體征信體系不夠完善，信用信息分散且未得到有效整合。依靠大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)得到的中小企業(yè)的金融信息數(shù)據(jù)無法補(bǔ)充到中小企業(yè)的征信體系當(dāng)中。

7 推動(dòng)商業(yè)銀行數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資的對策建議

數(shù)字普惠金融是我國普惠金融的發(fā)展方向。黨的二十大報(bào)告以及金融管理機(jī)構(gòu)對于如何進(jìn)一步推動(dòng)數(shù)字普惠金融發(fā)展給出了明確的指導(dǎo)。商業(yè)銀行數(shù)字普惠金融是支持中小企業(yè)的中堅(jiān)力量，應(yīng)擔(dān)負(fù)起社會責(zé)任，協(xié)同政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)，各方共同努力，加強(qiáng)對中小企業(yè)的融資支持。

7.1 加快商業(yè)銀行數(shù)字化升級和創(chuàng)新

商業(yè)銀行應(yīng)加快普惠金融數(shù)字化升級和創(chuàng)新，利用數(shù)字技術(shù)不斷創(chuàng)新普惠金融新模式和新業(yè)務(wù)。目前，商業(yè)銀行數(shù)字化戰(zhàn)略已進(jìn)入智能化的2.0 時(shí)代，隨著金融科技的不斷發(fā)展，應(yīng)持續(xù)進(jìn)行戰(zhàn)略升級。商業(yè)銀行要不斷創(chuàng)新普惠金融新模式和新業(yè)務(wù)，如線上金融超市模式、數(shù)字供應(yīng)鏈模式等。這些新模式和新業(yè)務(wù)既可以擴(kuò)大客戶邊界，增加客戶黏性，還能增加便捷性和降低成本。中小企業(yè)融資最大的難點(diǎn)是信息不對稱和融資風(fēng)險(xiǎn)問題，商業(yè)銀行數(shù)字普惠金融的新模式和新業(yè)務(wù)能較好地解決融資難點(diǎn)，提高對中小企業(yè)融資的支持水平。

7.2 提高數(shù)據(jù)和模型運(yùn)用能力

商業(yè)銀行應(yīng)提升數(shù)據(jù)積累能力和數(shù)據(jù)開發(fā)能力，增強(qiáng)數(shù)據(jù)運(yùn)用能力。通過各種渠道挖掘數(shù)據(jù)資源，加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析，將數(shù)據(jù)用于中小企業(yè)經(jīng)營分析、精準(zhǔn)營銷、客戶需求洞察和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面，深入挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值。在大數(shù)據(jù)的支撐下，構(gòu)建資金需求模型，對中小企業(yè)貸款審批的相關(guān)流程進(jìn)行簡化，實(shí)現(xiàn)客戶群體基數(shù)的拓展；構(gòu)建風(fēng)控模型，實(shí)現(xiàn)對融資風(fēng)險(xiǎn)的控制和預(yù)警。模型使用的精準(zhǔn)性十分重要，需要通過實(shí)踐的積累不斷迭代優(yōu)化決策模型。

7.3 加大資金投入，加強(qiáng)人才培養(yǎng)

金融科技進(jìn)步和數(shù)字化創(chuàng)新需要雄厚的資金投入，擁有大量高水平的“業(yè)務(wù)+科技”復(fù)合型人才是關(guān)鍵。商業(yè)銀行要做好人才培養(yǎng)工作，同時(shí)，積極引入既懂普惠金融知識，又懂大數(shù)據(jù)、人工智能、計(jì)算機(jī)技術(shù)的高科技人才，建設(shè)高水平人才隊(duì)伍，做好人才儲備。

7.4 構(gòu)建數(shù)字普惠金融生態(tài)

數(shù)字普惠金融要求中小企業(yè)的征信信息、金融信息充分共享。數(shù)字普惠金融利用大數(shù)據(jù)技術(shù)打造統(tǒng)一的金融信息共享平臺，建設(shè)并完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)。在信息共享的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)構(gòu)建數(shù)字普惠金融生態(tài)。商業(yè)銀行應(yīng)積極深化與政府、銀行同業(yè)、企業(yè)、媒體等各方的合作，推動(dòng)征信、融資擔(dān)保等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)信息資源共享，構(gòu)建優(yōu)勢互補(bǔ)、合作共贏的普惠金融新生態(tài)，合力推動(dòng)支持中小企業(yè)融資。

7.5 相關(guān)法律法規(guī)完善及加強(qiáng)金融監(jiān)管創(chuàng)新

目前，我國普惠金融的相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管仍具有一定的滯后性，商業(yè)銀行在支持中小企業(yè)普惠融資中存在權(quán)責(zé)不清等問題，政府有必要密切關(guān)注數(shù)字普惠金融的發(fā)展進(jìn)程，及時(shí)修訂和完善相關(guān)法律法規(guī)，使商業(yè)銀行數(shù)字普惠金融規(guī)范能夠得到充分執(zhí)行。

數(shù)字普惠金融比傳統(tǒng)普惠金融更具傳染性和危害性，其健康穩(wěn)定發(fā)展也需要強(qiáng)有力的監(jiān)管支持，既要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，又要防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)運(yùn)用數(shù)字技術(shù)，積極開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)和模式的創(chuàng)新，密切關(guān)注和跟進(jìn)監(jiān)管模式的調(diào)整，以普惠監(jiān)管的思維看待數(shù)字普惠金融的升級創(chuàng)新，從而創(chuàng)新數(shù)字監(jiān)管模式。具體來說，可以借鑒國外“沙盒監(jiān)管”的實(shí)踐，審慎處理好創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系，為數(shù)字普惠金融健康穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)環(huán)境，也為商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好條件。