從“專精特新”到“隱形冠軍”

劉晨

今年《政府工作報告》強調(diào)，著力培育“專精特新”企業(yè)，在資金、人才、孵化平臺搭建等方面給予大力支持?！皩＞匦隆敝行∑髽I(yè)具有專業(yè)化、精細化、特色化和創(chuàng)新能力突出等特征，是未來中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要方向，也是未來各領(lǐng)域“隱形冠軍”的蓄水池。

從小清新到冠軍到一步之遙

2016年3月和2018年11月，工信部先后提出發(fā)展制造業(yè)單項冠軍、專精特新“小巨人”企業(yè)。2021年9月，工信部提出到2025年培育10萬家省級“專精特新”中小企業(yè)、1萬家專精特新“小巨人”企業(yè)、1千家制造業(yè)單項冠軍企業(yè)的目標。目前，我國圍繞“專精特新”中小企業(yè)形成的梯度培育體系已經(jīng)逐步完善。

“隱形冠軍”的概念是由德國著名管理學(xué)思想家赫爾曼·西蒙首次提出，特指那些在某個細分市場占據(jù)絕對領(lǐng)先地位但鮮為人知的中小企業(yè)。西蒙定義的“隱形冠軍”需要滿足3個條件：（1）世界同業(yè)市場的前三強或者至少是某個大洲的第一名；（2）年營業(yè)額低于50億歐元；（3）不為外界周知，公眾知名度比較低。

對比專精特新“小巨人”、制造業(yè)單項冠軍、“隱形冠軍”入選主要標準，一方面，這三類企業(yè)均具有主營業(yè)務(wù)聚焦、發(fā)展戰(zhàn)略專注、產(chǎn)品質(zhì)量領(lǐng)先、創(chuàng)新能力優(yōu)異的特點。另一方面，三類企業(yè)的遴選標準和發(fā)展階段存在差異。專精特新“小巨人”企業(yè)是制造業(yè)單項冠軍、“隱形冠軍”的前一個階段，制造業(yè)單項冠軍、“隱形冠軍”是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級下專精特新“小巨人”企業(yè)的升級加強版。鼓勵中小企業(yè)走“專精特新”發(fā)展之路，有利于不斷提高企業(yè)核心競爭力，最終成長為單項冠軍和“隱形冠軍”。

屬于多數(shù)企業(yè)到勝利

當前，工信部認定的三批專精特新“小巨人”企業(yè)共4 922家，最終確認4 762家，其中有361家公司在A股上市。

專精特新“小巨人”企業(yè)多以民營企業(yè)為主，其上市公司中民營企業(yè)占比為86.4%，70.6%市值為20億～100億元。營收方面，專精特新“小巨人”上市公司平均營收為10.54億元，其中58%營業(yè)收入處于3億～10億元區(qū)間。

國內(nèi)專精特新“小巨人”企業(yè)成立年限主要集中于5～30年，合計占比為96.8%，成立年限超過30年的僅占2.23%。其上市公司成立時間相對較長，93.4%成立年限為10～30年，3.9%成立年限超過30年。一方面，專精特新“小巨人”企業(yè)平均成立年限為16年，遠遠超過中國中小企業(yè)平均壽命（2.5年），反映出“專精特新”企業(yè)大多已邁過中小企業(yè)生存的關(guān)鍵節(jié)點，進入較為穩(wěn)定的發(fā)展階段。

由于政策支持、經(jīng)濟快速發(fā)展以及數(shù)字經(jīng)濟時代市場規(guī)模和需求的快速擴張，國內(nèi)專精特新“小巨人”企業(yè)成長周期相對縮短，有望在短期間內(nèi)實現(xiàn)快速成長。

行業(yè)分布上，專精特新“小巨人”企業(yè)主要分布于制造業(yè)領(lǐng)域。專精特新“小巨人”中電子信息、裝備工業(yè)和能源行業(yè)數(shù)量較多，分別為1 352、897、785家，占比分別為20.7%、13.8%、12.0%。從行業(yè)分類來看，以電子信息、裝備工業(yè)、儀器儀表、醫(yī)藥為代表的高端制造業(yè)占比最高，合計占比47.1%。其上市公司中制造業(yè)行業(yè)占比高達67.3%。

據(jù)《2021“專精特新”小巨人企業(yè)專利能力和科創(chuàng)力報告》統(tǒng)計，專精特新“小巨人”企業(yè)共有專利申請48.18萬件，平均每家企業(yè)專利申請98件，有效發(fā)明專利6.57萬件，平均每家企業(yè)有效發(fā)明專利量約13件，均高于中小企業(yè)平均水平，也遠高于全國企業(yè)平均水平。同時，專精特新“小巨人”企業(yè)共參與制定標準9 511個，其中國家級標準4 442個，行業(yè)標準1 175個。從研發(fā)投入來看，專精特新“小巨人”A股、新三板上市公司研發(fā)費用占比中位數(shù)均為5.6%，均高于中證1000（3.7%）和創(chuàng)業(yè)板上市公司（4.8%）。

成為“隱形冠軍”的四大路徑

全世界近3 000家“隱形冠軍”企業(yè)，中國僅有68家。遠低于德國、美國、日本的1 307、366和220家。為了推動更多中小企業(yè)成長為世界頂尖的“隱形冠軍”企業(yè)，可以借鑒部分成熟的發(fā)展經(jīng)驗。

一、專注利基市場

德國的旺眾（Wanzl）公司只生產(chǎn)購物推車和行李推車，在全球市場占有率約為50%，位居世界第一。德國福萊希（Flexi）公司主要生產(chǎn)伸縮狗鏈，全部制造過程均在德國一家工廠完成，占據(jù)約70%的世界市場份額，90%的產(chǎn)品出口海外，遍及100多個國家。全球領(lǐng)先的制藥包裝行業(yè)系統(tǒng)供應(yīng)商烏曼（Uhlmann）表示：“過去，我們只有一個客戶；未來，我們也只有一個客戶。我們只做一件事，但我們做得最好。”日本企業(yè)也充分重視利基戰(zhàn)略，YKK集團在1934年通過市場調(diào)研了解到，拉鏈產(chǎn)品市場狹窄，企業(yè)主要通過手工生產(chǎn)拉鏈，缺乏機械設(shè)備支持，技術(shù)提升空間很大，市場競爭程度不高，有利于后進者的生存和發(fā)展。據(jù)此判斷，YKK以高質(zhì)量拉鏈打開市場，如今全球市場占有率達50%。

從國際領(lǐng)先的“隱形冠軍”企業(yè)經(jīng)驗來看，提升專注度、深挖利基市場已經(jīng)成為“隱形冠軍”企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的共性條件之一。

二、創(chuàng)新是生命線

成功的“隱形冠軍”企業(yè)不僅擁有高市場占有率，也具有較高的盈利能力。因此，制定行業(yè)標準、具有行業(yè)話語權(quán)，也將成為決定“隱形冠軍”企業(yè)長遠發(fā)展的重要目標。西蒙根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，85%的“隱形冠軍”企業(yè)管理者認為技術(shù)領(lǐng)先是企業(yè)最重要的標志。其次為質(zhì)量領(lǐng)先、知名度、產(chǎn)品系列寬度和聲譽等。

大部分日本“隱形冠軍”重視依托持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)生高附加值產(chǎn)品，營業(yè)利潤率多超過10%。在擁有第一個“隱形冠軍”產(chǎn)品后，會重點考慮是否有必要繼續(xù)開發(fā)，并通過對未來市場規(guī)模的預(yù)測判斷該行業(yè)的發(fā)展階段，不斷強化抗風(fēng)險能力。德勤《全球制造業(yè)競爭力指數(shù)》報告顯示，日本制造業(yè)排名實現(xiàn)從第六名到第十名、再回升到第四名的“V”型反轉(zhuǎn)，主要源于傳統(tǒng)制造巨頭市場被中韓蠶食之后，日本企業(yè)開始轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體、精密儀器、醫(yī)藥、新型材料等細分領(lǐng)域，并逐漸把控技術(shù)密集、高附加值的核心環(huán)節(jié)。

生產(chǎn)半導(dǎo)體芯片需要硅晶圓、合成半導(dǎo)體晶圓、光罩、光刻膠、藥業(yè)、靶材料等19種必備材料，日本有14種占據(jù)全球50%以上的份額。此外，美國3M公司專注于生產(chǎn)膠帶以及薄膜相關(guān)的產(chǎn)品，通過持續(xù)創(chuàng)新開發(fā)了近7萬種品類，利潤率高達16.3%。

三、現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)

德國中小企業(yè)多為家族企業(yè)，企業(yè)所有者擁有高度的自主權(quán)和獨立性，上市或外部融資意愿不強。同時，德國“隱形冠軍”企業(yè)多以間接融資的方式籌措資金，并形成由企業(yè)股東和銀行、員工、社區(qū)、產(chǎn)業(yè)上下游等利益相關(guān)方共同治理的模式。一方面，由于不受外部股東關(guān)于短期盈利、市值等方面的壓力，企業(yè)規(guī)劃和決策往往更具長遠眼光；另一方面，共同治理模式下家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)也更為完善。

但是，以家族企業(yè)為主的日本，由于國內(nèi)人口結(jié)構(gòu)老齡化、技術(shù)革新帶來行業(yè)淘汰、疫情造成虧損等原因，截至2021年，約六成以上的中小企業(yè)主面臨家族內(nèi)無人繼承的難題。

四、平衡本地和海外市場

當前，中國“隱形冠軍”企業(yè)多處于國際化經(jīng)營早期。對比中德兩國“隱形冠軍”企業(yè)，中國企業(yè)國際業(yè)務(wù)相對較少。大多數(shù)德國“隱形冠軍”企業(yè)入駐全球50多個國家和地區(qū)，多數(shù)中國“隱形冠軍”企業(yè)則僅在幾個國家開展海外業(yè)務(wù)。區(qū)別于德國和日本，中國具有龐大的本土市場，強勁的市場需求有利于“專精特新”企業(yè)早期的穩(wěn)定發(fā)展。但是，根據(jù)2030年全球經(jīng)濟發(fā)展預(yù)測，未來全球經(jīng)濟總量第一梯隊的中國、美國與歐盟GDP合計占比為全球總量的60%，而中國市場雖然將超越美國成為世界第一，但是僅占全球市場的18%。如果將發(fā)展眼光局限在國內(nèi)，企業(yè)將失去較大規(guī)模的國際市場。

因此，在依靠國內(nèi)龐大的內(nèi)部市場穩(wěn)定發(fā)展的同時，仍然需要注重對國際市場的開拓。

培育從“小而美”到“隱形冠軍”的土壤

為了完善中小企業(yè)培養(yǎng)模式，德國形成了“知識創(chuàng)造和溢出體系—企業(yè)—政府”三位一體的培育機制。在德國，由67家學(xué)院構(gòu)成的弗勞恩霍夫協(xié)會重點為中小企業(yè)提供有商業(yè)價值的解決方案，而政府每年為弗勞恩霍夫協(xié)會提供2/3的經(jīng)費支持，剩余1/3來源于私營企業(yè)的應(yīng)用研究合同。弗勞恩霍夫協(xié)會聘請超過2.3萬名員工（多為科學(xué)家和工程師），幫助企業(yè)把基礎(chǔ)性研究轉(zhuǎn)化為具有商業(yè)價值的制造業(yè)技術(shù)，通過生產(chǎn)工序以及產(chǎn)品創(chuàng)新，強化德國制造業(yè)的競爭優(yōu)勢。

德國政府則通過向基礎(chǔ)型和應(yīng)用型研發(fā)機構(gòu)投入巨額資金，構(gòu)建密集的研究機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，幫助中小企業(yè)解決研發(fā)和技術(shù)難題，同時在不同地區(qū)投入政府資金打造創(chuàng)新集群，讓技術(shù)和各類資源向重點行業(yè)的中小企業(yè)集中。通過三位一體的模式，有效降低了中小企業(yè)創(chuàng)新、研發(fā)、技術(shù)改造成本。

德國聯(lián)邦政府經(jīng)濟部、財政部、科技部都下設(shè)專門負責(zé)中小企業(yè)的機構(gòu)，各州政府、德國工業(yè)協(xié)會、工商會也設(shè)有專門負責(zé)中小企業(yè)的促進部門，一些指定的銀行也設(shè)有專門的機構(gòu)，負責(zé)召集研討會、信息交流會，為中小企業(yè)提供各種國內(nèi)外市場信息咨詢并提供補貼。日本方面，通過行業(yè)協(xié)會保障企業(yè)發(fā)展，協(xié)會的負責(zé)人多為行業(yè)內(nèi)大企業(yè)高管。例如，日本的機床方面協(xié)會會長為東芝董事長，副會長來自馬扎克公司。通過行業(yè)龍頭作為行業(yè)協(xié)會管理者，為“隱形冠軍”創(chuàng)造更加適宜的土壤。

中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，離不開重點領(lǐng)域的基礎(chǔ)技術(shù)革新和人才培育。在職業(yè)教育領(lǐng)域，德國實行“雙軌制”教育模式，即由教育機構(gòu)和企業(yè)聯(lián)合展開職業(yè)教育。學(xué)校負責(zé)傳授理論知識，企業(yè)為學(xué)生安排一線實習(xí)和培訓(xùn)，通過職業(yè)教育為中小企業(yè)培養(yǎng)大量高技能工人和技術(shù)人員。因此，雖然德國工人和技術(shù)人員的工資遠高于發(fā)展中國家，同時也具備極高的勞動生產(chǎn)率。而中國的產(chǎn)業(yè)工人主要為農(nóng)民工或職業(yè)技術(shù)學(xué)校畢業(yè)，中小企業(yè)缺乏技術(shù)熟練的一線技工?；A(chǔ)研發(fā)方面，美國具有較為完備的基礎(chǔ)研發(fā)模式。一方面對具有較強創(chuàng)新能力的中小微企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)保護，另一方面高度重視高校、科研院所等研發(fā)部門的基礎(chǔ)性創(chuàng)新。據(jù)白宮管理和預(yù)算辦公室數(shù)據(jù)，2018財年美國聯(lián)邦政府研發(fā)總經(jīng)費預(yù)計投入1 177億美元，其中基礎(chǔ)研究經(jīng)費投入289.4億美元，占比24.6%，為2010年以來最高水平。

針對中小企業(yè)科技發(fā)展，德國已經(jīng)構(gòu)建起由國家開發(fā)性銀行推動、各商業(yè)銀行提供主要資金支持、擔保銀行防范貸款風(fēng)險的金融支持體系。1948年《德國復(fù)興信貸銀行法》出臺，致力于促進國家技術(shù)進步，指出業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋“中小企業(yè)融資”，此后核心業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)向中小企業(yè)。2019年，德國復(fù)興信貸銀行投入中小企業(yè)資金約360億歐元，接近其全年總投入（773億歐元）的一半。2020年，隨著新冠疫情在全球范圍內(nèi)暴發(fā)，為了緩解中小企業(yè)疫情期間經(jīng)營壓力，德國復(fù)興信貸銀行將總貸款額度提升至1 353億歐元。通過創(chuàng)新性地以“轉(zhuǎn)貸”機制委托商業(yè)銀行發(fā)放貸款，不僅有利于調(diào)動各銀行積極參與，同時也保障了金融支持的差異化。承接“轉(zhuǎn)貸”的商業(yè)銀行在支持德國中小企業(yè)發(fā)展中扮演了重要角色，目前對中小企業(yè)累計貸款約占信貸市場的70%。同時，為了分散銀行信貸風(fēng)險，德國擔保銀行協(xié)會對中小企業(yè)貸款進行擔保，保障了中小企業(yè)特別是初創(chuàng)企業(yè)融資。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，如果缺少協(xié)會擔保，60%的初創(chuàng)企業(yè)無法創(chuàng)立，初創(chuàng)企業(yè)72%的投資額在沒有作保的情況下無法實現(xiàn)。此外，德國政府持續(xù)創(chuàng)新政府投資基金運作模式，通過設(shè)立引導(dǎo)類投資基金對創(chuàng)新型中小企業(yè)進行股權(quán)支持。

當前數(shù)字技術(shù)為中小企業(yè)特別是“專精特新”企業(yè)提供了發(fā)展的快車道。數(shù)字技術(shù)使得企業(yè)生產(chǎn)過程中的所有數(shù)據(jù)可以實時采集，信息系統(tǒng)貫穿所有生產(chǎn)環(huán)節(jié)，有助于提升企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效率。德國最先提出了“工業(yè)4.0”概念，在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域領(lǐng)跑全球。在員工人數(shù)超過100人的德國企業(yè)中，59%的企業(yè)正在應(yīng)用“工業(yè)4.0”范疇中的新技術(shù)，22%的企業(yè)計劃在近期引入產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，17%的企業(yè)對未來參與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程表示樂觀。德國老牌連接器巨頭菲尼克斯自主研發(fā)電子產(chǎn)品混合生產(chǎn)線，涵蓋數(shù)據(jù)采集、產(chǎn)品快速切換、視覺檢測等技術(shù)，一條產(chǎn)品線可以生產(chǎn)120多種產(chǎn)品。

隨著以5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為代表的新一代信息技術(shù)不斷創(chuàng)新迭代，數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)融合已經(jīng)從最初單一技術(shù)、領(lǐng)域應(yīng)用下的“人智”驅(qū)動，逐步演進為基于生產(chǎn)、研發(fā)、經(jīng)營等各個環(huán)節(jié)海量數(shù)據(jù)進行采集、分析、治理、共享的“數(shù)智”驅(qū)動。未來，制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)推進，將驅(qū)動以制造業(yè)為主的“專精特新”中小企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量改進、生產(chǎn)效率提升、創(chuàng)新方式變革，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性。