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    雙管齊下構建精細化工金融支持體系

    2023-12-13 12:58:25中國工商銀行廣東茂名分行課題組
    關鍵詞:精細化工商業(yè)銀行金融

    中國工商銀行廣東茂名分行課題組

    作為石化產(chǎn)業(yè)鏈下游的精細化工行業(yè)屬于技術密集型工業(yè),是當今石化產(chǎn)業(yè)中最具活力的新興領域之一,已成為我國國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)之一。長期以來,國家支持精細化工行業(yè),促進綠色低碳循環(huán)發(fā)展,在國家化學工業(yè)發(fā)展政策的驅(qū)動下,商業(yè)銀行構建路徑清晰的金融支持體系,是推進我國精細化工行業(yè)健康快速發(fā)展,進而實現(xiàn)我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。

    精細化工在茂名占有重要地位

    多年來廣東茂名石化產(chǎn)業(yè)不斷壯大,是全國重要的石油化工基地。2022年,茂名完成原油加工量1884萬噸,產(chǎn)量占全省28.71%;乙烯產(chǎn)量占全省20.46%。當前茂名精細化工行業(yè)主要呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)集聚化、加工產(chǎn)業(yè)鏈多樣化的特點。

    茂名石化產(chǎn)業(yè)結構已逐步完善。全市共有各類石化企業(yè)逾700家,其中規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)300多家,可生產(chǎn)400多種精細化工產(chǎn)品,形成以F石化、G能源為鏈主的石油化工全產(chǎn)業(yè)鏈。我們選取五家在精細化工細分領域具有代表性的企業(yè)進行調(diào)研分析,得出茂名精細化工企業(yè)具有研發(fā)投入加大、原材料供應商相對單一、交易方式“先款后貨”、經(jīng)營穩(wěn)定性突發(fā)風險較大等主要特點。

    金融支持茂名精細化工行業(yè)喜憂參半

    近年來,商業(yè)銀行積極響應國家和地方發(fā)展戰(zhàn)略,大力支持茂名精細化工行業(yè)發(fā)展。2020—2022年茂名四大國有銀行制造業(yè)貸款增量分別達13億元、22億元、19億元(在工建中農(nóng)四行當年公司貸款增量中占比分別為14%、27%、19%,在貸款增量前十大行業(yè)中分別排第三位、第一位、第三位);2020—2022年茂名石油化工規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值分別占全市規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值的70%、71%、73%。商業(yè)銀行大部分制造業(yè)投放在石油化工行業(yè)。以上述五家樣本企業(yè)為例,近三年的銀行融資均持續(xù)上升。商業(yè)銀行支持茂名精細化工發(fā)展存在的問題表現(xiàn)在以下幾個方面。

    一是銀行授信額度有限性與精細化工企業(yè)的資金需求量相矛盾。商業(yè)銀行對精細化工企業(yè)的授信額度主要參考企業(yè)近三年的經(jīng)營情況。由于近年經(jīng)濟波動影響,大部分精細化工企業(yè)出現(xiàn)收入、利潤下降,導致評級下降、授信量不足的情況,而精細化工企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、加大生產(chǎn)投入的資金需求量得不到有效滿足。

    二是商業(yè)銀行信貸標準的適配度與精細化工企業(yè)的科研價值相矛盾。商業(yè)銀行對精細化工企業(yè)的信貸融資風險防范以項目用地、地上建筑物等固定資產(chǎn)抵押和信用擔保為主,精細化工企業(yè)中具有較高科研價值的機器設備等軟硬件設施面臨評估難、變現(xiàn)難、風險控制難等問題,而未能被銀行普遍認可。

    三是商業(yè)銀行金融服務的單一性與精細化工企業(yè)的專業(yè)性未能匹配。商業(yè)銀行針對精細化工行業(yè)的專業(yè)研究能力、金融與非金融服務能力未能跟上精細化工產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展的需要,如制造業(yè)技改貸組合產(chǎn)品難以滿足專精特新企業(yè)、瞪羚企業(yè)對環(huán)保改造或數(shù)字化轉(zhuǎn)型等專屬用途的新型金融服務需求。

    商業(yè)銀行對精細化工行業(yè)的支持,多以打補丁的方式更新調(diào)整其對支持服務制造業(yè)的業(yè)務和產(chǎn)品,并呈現(xiàn)碎片化的單一業(yè)務模式,未能有效形成對精細化工行業(yè)金融支持的頂層設計,缺乏有效的組織推動和高效創(chuàng)新的流程。因此,構建商業(yè)銀行清晰的精細化工行業(yè)金融支持體系具有充分的必要性。

    構建協(xié)同支持體系加強風險防控

    從金融支持茂名精細化工行業(yè)發(fā)展情況來看,商業(yè)銀行應秉承正確處理加大金融支持與防范金融風險關系的原則,對精細化工行業(yè)金融支持總體思路是改革調(diào)整銀行傳統(tǒng)的金融支持模式,優(yōu)化商業(yè)銀行內(nèi)部生態(tài)環(huán)境,發(fā)展和健全內(nèi)外協(xié)同的精細化工行業(yè)金融支持體系。

    1.設計路徑清晰的支持體系

    商業(yè)銀行應從組織架構、行內(nèi)政策制度、流程管理、工具管理、保障機制等方面,構建路徑清晰的精細化工行業(yè)支持體系。商業(yè)銀行對精細化工行業(yè)支持體系設計如下:

    (1)組織架構方面。商業(yè)銀行應突破傳統(tǒng)架構,建立“行領導—專責管理團隊—業(yè)務經(jīng)營團隊”的三級“精細化工金融”組織架構。一是由行領導主持本行精細化工行業(yè)的金融發(fā)展規(guī)劃和方案制訂,監(jiān)督和評估發(fā)展方案的執(zhí)行情況。二是設立專責管理團隊,統(tǒng)籌管理推進全行精細化工金融發(fā)展方案的實施。三是在各級機構設置既懂化工又懂金融的業(yè)務經(jīng)營團隊,負責執(zhí)行精細化工金融發(fā)展方案,打通服務精細化工企業(yè)的最后一公里,提升全行對精細化工行業(yè)的專業(yè)服務能力。

    (2)政策制度方面。商業(yè)銀行應完善精細化工行業(yè)各細分領域的行業(yè)信貸政策和相關金融產(chǎn)品制度,建立動態(tài)性與前瞻性相結合的行業(yè)政策和制度體系。第一,密切關注國家在精細化工領域的政策動態(tài),深入和前瞻解讀精細化工行業(yè)的政策文件,研究分析各細分領域的發(fā)展差異。第二,響應國家和地區(qū)政策,完善本行精細化工板塊的行業(yè)金融產(chǎn)品政策和制度。第三,綜合考慮行業(yè)內(nèi)各細分領域的政策,編制具有針對性、差別化的信貸政策和管理要求,在實質(zhì)風險可控的前提下,落實因企施策、因鏈施策。

    (3)流程管理方面。商業(yè)銀行應優(yōu)化設計有精細化工行業(yè)特色的各項服務流程,建立高效、有序的行業(yè)金融服務鏈。首先,改進信貸審批鏈條,探索建立差異化審批流程、推行差別化信貸權限。例如對專精特新企業(yè)、單項冠軍企業(yè)等類型的優(yōu)質(zhì)精細化工中小企業(yè)實行差異化的審批流程。其次,優(yōu)化風險管理鏈條,明確各級分支機構對精細化工企業(yè)各項風險識別、監(jiān)測、處置的流程。最后,改善業(yè)務處理鏈條,探索以客戶需求為驅(qū)動的業(yè)務處理流程。

    (4)工具管理方面。商業(yè)銀行應完善有精細化工行業(yè)特色的企業(yè)信息分析工具、風險管理工具、產(chǎn)品體系樹等,建立精細化工金融服務的生態(tài)圈。首先,開發(fā)能實時動態(tài)收集、更新、分析企業(yè)信息和數(shù)據(jù)的工具,探索企業(yè)動態(tài)信息論證機制。例如通過與供電企業(yè)合作,通過系統(tǒng)批量收集其用電量趨勢數(shù)據(jù),為貸前調(diào)查、貸中審批和貸后管理提供精準數(shù)據(jù)參考。其次,完善具有精細化工行業(yè)特色的風險量化工具、評級工具及評級機制,建立匯聚多元、效率至上的風險文化。通過吸收化工行業(yè)內(nèi)專家學者、評估機構等對精細化工行業(yè)內(nèi)各細分鏈條的風險評估標準和分類,細化精細化工行業(yè)的核心關鍵指標,發(fā)掘具有可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ膬r值客戶。最后,探索創(chuàng)新精細化工行業(yè)綜合金融產(chǎn)品體系,培育新的業(yè)務增長點。創(chuàng)新設計有行業(yè)特色的供應鏈融資模式、投貸聯(lián)動產(chǎn)品、專項融資產(chǎn)品等,作為常規(guī)融資產(chǎn)品的補充。

    (5)保障機制方面。商業(yè)銀行應依托有效的組織領導和推動,樹立全行協(xié)同攻關的意識,通過建立具有較強競爭力的績效管理體系、具有較強適應力的運營保障體系、具有核心技術的專業(yè)人才體系,充分運用各項資源,建立保障該金融支持體系有序運行的機制。

    2.加強風控力度

    (1)重點關注核心供應商風險

    茂名精細化工行業(yè)企業(yè)在原材料供應方面相對集中依賴某一家核心上游供應商。因此需重點關注核心供應商的經(jīng)營狀況及供給情況。如核心供應商出現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營風險,或原材料供應量大幅下降無法滿足下游企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營需求時,應及時了解對核心供應商原材料依賴度超50%的精細化工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況,做好風險預判和防范化解措施。

    (2)關注項目完工風險

    因精細化工項目普遍建成完工時間較短,大部分項目建設周期都在1—2年左右,項目建設總投資遠低于傳統(tǒng)石化產(chǎn)業(yè),因此精細化工行業(yè)項目完工風險較低。重點關注項目建成后試(達)產(chǎn)結果,對達產(chǎn)結果不理想的項目,應持續(xù)關注企業(yè)后續(xù)改進措施。對改進后達產(chǎn)結果仍不理想的項目應盡快逐步退出。

    (3)持續(xù)跟蹤運營期環(huán)保及安全生產(chǎn)情況

    精細化工原材料多為易燃易爆有毒化學品,如在生產(chǎn)時發(fā)生化學品泄漏、火災爆炸等安全生產(chǎn)事故,將會對企業(yè)的經(jīng)營和聲譽造成極大的負面影響。同時在生產(chǎn)過程中如果企業(yè)排放超標,將會面臨環(huán)保部門處罰、停產(chǎn)整頓等風險。對于運營期項目,重點關注企業(yè)安全生產(chǎn)制度及落實情況,同時定期查詢企業(yè)環(huán)保及社會風險處罰情況。對存在未整改環(huán)保處罰記錄或安全生產(chǎn)制度落實不到位的企業(yè)因及時暫停新增融資,并根據(jù)企業(yè)后續(xù)整改情況決定融資進退策略。

    (4)前瞻應對市場風險

    一是原料價格大幅波動造成的風險;二是精細化工產(chǎn)品多為新研發(fā)的產(chǎn)品,從產(chǎn)品生產(chǎn)到投入市場然后被市場接納,需要經(jīng)歷一定的時間周期,具有一定的市場競爭風險。因此需前瞻應對原材料價格波動對企業(yè)利潤的擠壓情況及企業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)進度和市場需求變化情況,對原材料波動導致利潤被嚴重擠壓的企業(yè)和研發(fā)中新產(chǎn)品市場需求不樂觀的企業(yè)應提早制定退出策略。(課題組成員:肖杰、李輝良、蘇琪彥、李成青、葉海波)

    責任編輯_趙曉璐

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