資源錯(cuò)配研究的新進(jìn)展

郭 濤，彭緒庶

（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院 數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所，北京 100732）

一、問(wèn)題的提出

如何有效配置有限或稀缺的資源，是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的經(jīng)典問(wèn)題之一。解決該問(wèn)題通常采用馬歇爾的邊際分析方法，其中，產(chǎn)品資源按照消費(fèi)者的邊際效用等于價(jià)格進(jìn)行配置，而要素資源按照生產(chǎn)者的邊際成本等于邊際收益進(jìn)行配置。但現(xiàn)實(shí)世界中資源錯(cuò)配問(wèn)題卻具有普遍性，資源配置經(jīng)常違反效率原則。對(duì)資源錯(cuò)配問(wèn)題的研究已由微觀(guān)主體層面上升到宏觀(guān)國(guó)家層面，研究者的普遍共識(shí)是國(guó)富國(guó)窮的根源在于國(guó)家間資源配置效率的差異［1-4］。自從Restuccia 和Rogerson［1］與Hsieh 和Klenow［2］提出資源錯(cuò)配引發(fā)全要素生產(chǎn)率（TFP）損失的理論框架后，資源錯(cuò)配相關(guān)理論和實(shí)證研究進(jìn)展迅速，已取得較為突出的研究成果，亟須系統(tǒng)性整合以更好地把握該領(lǐng)域研究動(dòng)向。這既可以為后續(xù)研究提供參考，也可以為中國(guó)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題解決提供新的理論支撐。

為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展這個(gè)首要任務(wù)，資源錯(cuò)配是必須研究并亟待解決的關(guān)鍵問(wèn)題之一。本文以資源錯(cuò)配研究最新文獻(xiàn)為研究對(duì)象，闡釋比較了資源錯(cuò)配的相關(guān)概念，主要從資源錯(cuò)配的理論框架、測(cè)度方法、主要來(lái)源和經(jīng)濟(jì)損失等方面對(duì)相關(guān)研究進(jìn)行綜述，并對(duì)資源錯(cuò)配已有研究的特征和不足進(jìn)行綜合評(píng)述，進(jìn)而提出未來(lái)該領(lǐng)域的拓展方向。

通過(guò)對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)梳理發(fā)現(xiàn)，資源錯(cuò)配研究的新進(jìn)展如下：一是資源錯(cuò)配理論框架研究進(jìn)展，從異質(zhì)性企業(yè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型發(fā)展到一般均衡模型，并使用異質(zhì)性新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)模型研究資源空間錯(cuò)配問(wèn)題，近期又出現(xiàn)內(nèi)生化資源錯(cuò)配理論模型。二是資源錯(cuò)配測(cè)度方法研究進(jìn)展，從最初使用直接法到間接法，主要包括離散度、協(xié)方差、非參數(shù)分解公式、供需結(jié)構(gòu)變化和自然實(shí)驗(yàn)等測(cè)度方法。三是資源錯(cuò)配主要來(lái)源研究進(jìn)展，初期“楔子”理論并不關(guān)注造成資源錯(cuò)配的來(lái)源，更多的是考慮資源錯(cuò)配帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果，隨著研究推進(jìn)，對(duì)資源錯(cuò)配來(lái)源的探究逐步深入，并聚焦于具體生產(chǎn)要素資源錯(cuò)配的來(lái)源。例如，資本錯(cuò)配主要來(lái)源于金融摩擦，勞動(dòng)錯(cuò)配主要來(lái)源于信息摩擦，土地錯(cuò)配主要來(lái)源于制度缺陷，中間投入品錯(cuò)配主要來(lái)源于執(zhí)法摩擦。四是資源錯(cuò)配造成的經(jīng)濟(jì)損失研究進(jìn)展，前期主要考慮生產(chǎn)率損失和增長(zhǎng)損失方面的研究，現(xiàn)在更多考慮福利損失的研究，包括生產(chǎn)者福利損失和消費(fèi)者福利損失。雖然資源錯(cuò)配研究進(jìn)展很快，但缺少相關(guān)研究?jī)?nèi)容的系統(tǒng)性綜述文章，既不利于后續(xù)研究開(kāi)展，也不利于研究?jī)?nèi)容應(yīng)用。為此本文以資源錯(cuò)配前沿文獻(xiàn)為研究對(duì)象，對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)梳理、評(píng)述和展望，以期填補(bǔ)相關(guān)研究在文獻(xiàn)綜述方面的不足。

二、資源錯(cuò)配的相關(guān)概念及比較

（一）資源錯(cuò)配

資源錯(cuò)配是相對(duì)于資源有效配置而言，是對(duì)帕累托最優(yōu)配置狀態(tài)的偏離。資源錯(cuò)配會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，包括生產(chǎn)率損失、增長(zhǎng)損失和福利損失等。其中，“生產(chǎn)率損失”是指因資源錯(cuò)配導(dǎo)致TFP損失，“增長(zhǎng)損失”是指因資源錯(cuò)配導(dǎo)致對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的拖累效應(yīng)，“福利損失”是指因資源錯(cuò)配導(dǎo)致的生產(chǎn)者福利損失和消費(fèi)者福利損失。資源錯(cuò)配的經(jīng)濟(jì)損失可以解釋為什么不同國(guó)家或地區(qū)會(huì)存在生產(chǎn)率、收入水平和消費(fèi)水平等方面的差異。Banerjee和Moll［5］將資源錯(cuò)配分成內(nèi)涵型錯(cuò)配和外延型錯(cuò)配兩類(lèi)，并用一個(gè)信貸約束下的資本積累模型進(jìn)行表述。“內(nèi)涵型錯(cuò)配”是指資本fk[kt(a，z)，z]的邊際產(chǎn)品在具有大于零的資本使用水平kt(a，z)的主體中分布不均衡，那么在時(shí)刻t 的密集邊際上存在資本錯(cuò)配。“外延型錯(cuò)配”是指在邊際產(chǎn)量相等或資本為零的情況下，可以將資本從一個(gè)主體重新分配給另一個(gè)主體，這會(huì)提高其產(chǎn)出總和，即存在外延型錯(cuò)配。內(nèi)涵型錯(cuò)配會(huì)逐漸消失，而外延型錯(cuò)配會(huì)持續(xù)存在。按此分類(lèi)辦法也可將資源錯(cuò)配分為靜態(tài)資源錯(cuò)配和動(dòng)態(tài)資源錯(cuò)配。以Hsieh 和Klenow［2］的分析框架（下文簡(jiǎn)稱(chēng)“HK 模型”）為基礎(chǔ)，用橫截面邊際產(chǎn)出價(jià)值的離散度衡量資源錯(cuò)配，這種衡量方式為靜態(tài)資源錯(cuò)配。Asker等［6］使用跨時(shí)期資本邊際收益產(chǎn)品的離散度衡量資本錯(cuò)配，這種衡量方式為動(dòng)態(tài)資源錯(cuò)配。

導(dǎo)致資源錯(cuò)配的因素有很多，這些因素使得資源從效率較高的企業(yè)、部門(mén)和地區(qū)流向效率較低的企業(yè)、部門(mén)和地區(qū)?；诖?，衍生出企業(yè)層面、部門(mén)層面和空間層面的資源錯(cuò)配。企業(yè)層面資源錯(cuò)配以HK 模型為基礎(chǔ)，構(gòu)建異質(zhì)性企業(yè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型，假設(shè)企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)為凸性，當(dāng)資源實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置時(shí)，投入品的邊際產(chǎn)出在橫截面上相等。但由于信息不對(duì)稱(chēng)、壟斷和行政干預(yù)等因素在企業(yè)利潤(rùn)函數(shù)中嵌入“楔子”，使得投入品邊際產(chǎn)出在企業(yè)間存在差異，資源從高邊際回報(bào)的企業(yè)流向低邊際回報(bào)的企業(yè)，并以企業(yè)間要素的邊際產(chǎn)出價(jià)值的離散度來(lái)衡量企業(yè)層面資源錯(cuò)配程度。部門(mén)層面資源錯(cuò)配以Aoki［7］的分析框架為基礎(chǔ)內(nèi)容，構(gòu)建多部門(mén)競(jìng)爭(zhēng)均衡模型，當(dāng)資源實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置時(shí)，各部門(mén)資源按照部門(mén)份額進(jìn)行配置。但由于特定部門(mén)摩擦導(dǎo)致資源錯(cuò)配進(jìn)而降低了總生產(chǎn)率，具體摩擦形式指對(duì)部門(mén)要素投入差異化征稅，所以資源配置不僅取決于部門(mén)份額也取決于部門(mén)摩擦，并以部門(mén)摩擦衡量部門(mén)層面資源錯(cuò)配程度?？臻g層面資源錯(cuò)配以Fajgelbaum等［8］的分析框架為基礎(chǔ)，構(gòu)建包含稅收和公共物品的經(jīng)濟(jì)地理一般均衡模型，當(dāng)資源實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置時(shí)，收入水平和福利水平最優(yōu)。假定沒(méi)有貿(mào)易摩擦，稅率異質(zhì)性導(dǎo)致資源空間錯(cuò)配，這將減少收入水平和福利水平，并以收入水平和福利水平的離散度來(lái)衡量空間層面資源錯(cuò)配程度。

（二）資源錯(cuò)配、資源再配置與扭曲之間的區(qū)別

現(xiàn)有文獻(xiàn)經(jīng)?；煜Y源錯(cuò)配、資源再配置與扭曲的概念。三者之間雖然具有聯(lián)系，但更有本質(zhì)區(qū)別。其一，從基本內(nèi)涵來(lái)看，資源錯(cuò)配是結(jié)果，資源再配置是過(guò)程，扭曲是原因。資源錯(cuò)配是相對(duì)于資源有效配置而言，對(duì)帕累托最優(yōu)狀態(tài)的偏離。資源再配置是相對(duì)于初始資源配置狀態(tài)的變化，是資源動(dòng)態(tài)調(diào)整的過(guò)程。扭曲是物理學(xué)詞匯在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用，如價(jià)格扭曲［9］。其二，從測(cè)度方法來(lái)看，三者計(jì)算公式也有明顯區(qū)別。資源錯(cuò)配測(cè)度方法主要有離散度和協(xié)方差等計(jì)算方式，其數(shù)學(xué)公式是標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)方差等，如基于收益的全要素生產(chǎn)率（TFPR）離散度和企業(yè)規(guī)模生產(chǎn)率協(xié)方差等。資源再配置測(cè)度方法主要使用統(tǒng)計(jì)分解法，如從企業(yè)生產(chǎn)率的分解方法視角看，資源再配置包括企業(yè)間、企業(yè)進(jìn)入和企業(yè)退出三部分內(nèi)容。扭曲測(cè)度方法可用真實(shí)值與期望值的差值測(cè)度，如價(jià)格扭曲等于價(jià)格真實(shí)值與價(jià)格期望值之差。

三、資源錯(cuò)配的理論框架及測(cè)度方法

（一）理論框架

資源錯(cuò)配理論框架主要圍繞錯(cuò)配“楔子”變量展開(kāi)討論，并逐步由外生假定放松為內(nèi)生決定，使得理論框架構(gòu)造越來(lái)越精細(xì)化、復(fù)雜化。其中代表性理論框架有異質(zhì)性企業(yè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型、一般均衡模型、異質(zhì)性新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)模型和內(nèi)生化資源錯(cuò)配理論模型。異質(zhì)性企業(yè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型假定企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)為柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，規(guī)模報(bào)酬不變，沒(méi)有對(duì)外貿(mào)易，沒(méi)有企業(yè)的進(jìn)入退出等［2-3，10］；若不存在錯(cuò)配，同行業(yè)、企業(yè)間TFPR（TFPR=P×TFP）應(yīng)該相等，企業(yè)間錯(cuò)配使得企業(yè)資本邊際收益和勞動(dòng)邊際收益更加分散，兩者的分散也使得TFPR 更加分散，TFPR的分散降低了TFP。該理論衡量資源錯(cuò)配的方式是將其看作一個(gè)“楔子”，嵌入到企業(yè)的利潤(rùn)表達(dá)式，其不在乎資源錯(cuò)配的來(lái)源，而在乎資源錯(cuò)配帶來(lái)的影響，不足之處是未考慮投入或調(diào)整成本的測(cè)量誤差問(wèn)題帶來(lái)的分散。一般均衡模型［1，11］通過(guò)構(gòu)建包含政策扭曲、企業(yè)進(jìn)入退出和企業(yè)異質(zhì)性的聯(lián)立方程，分析導(dǎo)致資源在不同企業(yè)間重新分配帶來(lái)的錯(cuò)配因素，這些錯(cuò)配因素對(duì)總產(chǎn)出和TFP的影響相當(dāng)大，它可能是解釋人均產(chǎn)出跨國(guó)差異的一個(gè)重要因素。Fajgelbaum 等［8］以美國(guó)州稅為例，構(gòu)建一個(gè)包含美國(guó)州稅的異質(zhì)性新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)模型，并利用1980—2010 年各州稅率的變化來(lái)估計(jì)決定工人和企業(yè)如何響應(yīng)州稅變化的模型參數(shù)。研究結(jié)果顯示，異質(zhì)性稅率導(dǎo)致總福利損失，就消費(fèi)量而言，如果政府支出保持不變，協(xié)調(diào)州稅將使工人福利增加0.6%；如果政府支出相應(yīng)調(diào)整，協(xié)調(diào)州稅將使工人福利增加1.2%。Peters［12］構(gòu)建的內(nèi)生化資源錯(cuò)配理論模型將壟斷力量作為資源錯(cuò)配的根源，他認(rèn)為，資源錯(cuò)配完全內(nèi)生，并取決于各企業(yè)之間的加成率，企業(yè)通過(guò)創(chuàng)新性投資提升生產(chǎn)率和增加其現(xiàn)有產(chǎn)品的加成率來(lái)鞏固壟斷力量。

（二）測(cè)度方法

Restuccia 和Rogerson［13］將資源錯(cuò)配的測(cè)度方法分為直接法和間接法。直接法通過(guò)挑選一個(gè)或多個(gè)重要的錯(cuò)配來(lái)源因素，直接用其衡量資源錯(cuò)配程度。直接法簡(jiǎn)單易行，但會(huì)低估資源錯(cuò)配程度。間接法不考慮資源錯(cuò)配的影響因素，只考慮資源錯(cuò)配帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果。間接法可以減少測(cè)量誤差，但不清楚引起資源錯(cuò)配的原因。近年來(lái)，資源錯(cuò)配測(cè)度方法由于理論發(fā)展而不斷演變創(chuàng)新，主要包括以下五種方法。其一，離散度測(cè)度方法。離散度數(shù)學(xué)公式通常是標(biāo)準(zhǔn)差或方差。HK模型使用TFPR 離散度衡量資源錯(cuò)配程度。Asker等［14］提出衡量市場(chǎng)中的生產(chǎn)錯(cuò)配方法，該方法將實(shí)際的行業(yè)成本曲線(xiàn)與未扭曲的供給曲線(xiàn)進(jìn)行比較。與傳統(tǒng)的TFPR 離散度的測(cè)度方法相比，這種方法使用了成本數(shù)據(jù)，因而結(jié)果很容易映射到福利指標(biāo)。該方法擴(kuò)展了TFPR 離散度的測(cè)度方法，并使用生產(chǎn)成本離散度來(lái)測(cè)度資源錯(cuò)配程度，令TFPR = p(px/cf)，生產(chǎn)成本離散度公式為：其中，M表示生產(chǎn)成本離散度，TFPRf表示基于收益的全要素生產(chǎn)率，表示基于收益的全要素生產(chǎn)率的均值，p 表示價(jià)格水平，px表示某個(gè)產(chǎn)品價(jià)格，cf表示生產(chǎn)成本。其二，協(xié)方差測(cè)度方法。Bartelsman 等［4］基于企業(yè)生產(chǎn)率分解視角，將其中協(xié)方差部分看作資源錯(cuò)配程度。具體分解公式為其中，Ωt表示t 時(shí)期生產(chǎn)率總水平，ωit表示個(gè)體i在t時(shí)期生產(chǎn)率，表示t時(shí)期平均生產(chǎn)率，θit表示個(gè)體i在t時(shí)期的份額，表示t時(shí)期的平均份額。其三，非參數(shù)分解公式測(cè)度方法。Baqaee和Farhi［15］構(gòu)造了非參數(shù)公式，在具有錯(cuò)配的經(jīng)濟(jì)體中聚集微觀(guān)經(jīng)濟(jì)沖擊，如稅收、加價(jià)、資源再配置摩擦、金融摩擦和名義剛性；同時(shí)考慮任意的替代彈性、規(guī)模回報(bào)、要素流動(dòng)性和投入產(chǎn)出網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系，并提出了一種新的結(jié)構(gòu)上可解釋的分解方法，將TFP 的變化分解為外在技術(shù)創(chuàng)新和內(nèi)在資源錯(cuò)配。其四，供需結(jié)構(gòu)變化測(cè)度方法。Haltiwanger 等［16］認(rèn)為，一般TFPR 離散度不足以在統(tǒng)計(jì)上完全反映由于資源錯(cuò)配而導(dǎo)致的效率損失，TFPR 可能因企業(yè)的要素價(jià)格、要素質(zhì)量、要素需求和彈性以及調(diào)整成本等而不同，基于TFPR的大部分變化只是反映了需求轉(zhuǎn)移的影響。HK模型量化方法從觀(guān)察到的生產(chǎn)行為到錯(cuò)配的楔形映射適用于單個(gè)理論案例，對(duì)需求和供給雙方都有嚴(yán)格的假設(shè)，當(dāng)這些假設(shè)有任何偏差時(shí)，應(yīng)用HK 模型量化方法意味著從數(shù)據(jù)中得出的錯(cuò)配結(jié)果可能不是錯(cuò)配現(xiàn)象。相反，它們可能只是反映了需求的變化或者企業(yè)沿著邊際成本曲線(xiàn)移動(dòng)。即使朝著有利可圖方向移動(dòng)，該框架也可能將其識(shí)別為資源錯(cuò)配。通過(guò)擴(kuò)展HK 模型將價(jià)格與數(shù)量分開(kāi)，以允許更一般的需求和供給結(jié)構(gòu)變化。其五，自然實(shí)驗(yàn)測(cè)度方法。Bils 等［17］與Sraer 和Thesmar［18］針對(duì)HK 模型的局限性提出用自然實(shí)驗(yàn)來(lái)估計(jì)錯(cuò)配。它與用微觀(guān)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)方法估計(jì)政策效果的因果推斷不同，而是使用一般均衡模型量化政策如何影響資源配置效率。該方法既不需要對(duì)實(shí)驗(yàn)如何影響企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性估計(jì)，也不需要對(duì)實(shí)驗(yàn)如何影響企業(yè)進(jìn)行更多精確假設(shè)，只需要事前知道政策對(duì)產(chǎn)出資本比分布的處理效應(yīng)。

四、資源錯(cuò)配的主要來(lái)源及經(jīng)濟(jì)損失

（一）主要來(lái)源

資源錯(cuò)配來(lái)源比較廣泛，如市場(chǎng)分割、市場(chǎng)壟斷、信息摩擦、金融摩擦、執(zhí)法摩擦和貿(mào)易摩擦等。改革開(kāi)放解決了產(chǎn)品資源錯(cuò)配問(wèn)題，而生產(chǎn)要素資源錯(cuò)配問(wèn)題并未解決，這不利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。為此，本文著重梳理生產(chǎn)要素資源錯(cuò)配來(lái)源研究的最新進(jìn)展，以期為要素市場(chǎng)化改革和全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)提供理論支撐。具體包括資本錯(cuò)配來(lái)源、勞動(dòng)錯(cuò)配來(lái)源、土地錯(cuò)配來(lái)源和中間投入品錯(cuò)配來(lái)源。

⒈資本錯(cuò)配來(lái)源

資本錯(cuò)配是金融學(xué)領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)，其中金融摩擦是關(guān)鍵所在，很多理論和實(shí)證研究皆圍繞金融摩擦展開(kāi)討論。金融摩擦導(dǎo)致資本錯(cuò)配［19］，其可以解釋墨西哥制造業(yè)領(lǐng)域約41%的資本錯(cuò)配［20］，中國(guó)約30%的資本錯(cuò)配［21］。Moll［22］在索洛模型基礎(chǔ)上構(gòu)建一般均衡模型研究金融摩擦對(duì)資本錯(cuò)配的影響，他研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)異質(zhì)性企業(yè)面臨抵押品約束時(shí)，短期來(lái)看金融摩擦對(duì)資本錯(cuò)配的影響很大，而長(zhǎng)期來(lái)看金融摩擦并不重要。因?yàn)殚L(zhǎng)期企業(yè)自籌資金可以消除金融摩擦造成的資本錯(cuò)配。Gopinath 等［23］通過(guò)構(gòu)建與規(guī)模相關(guān)的金融摩擦模型研究發(fā)現(xiàn)，實(shí)際利率下降可以對(duì)沖金融摩擦帶來(lái)的資本錯(cuò)配。Bauer 和Rodríguez Mora［24］通過(guò)構(gòu)建帶有內(nèi)生金融摩擦的資本錯(cuò)配模型研究發(fā)現(xiàn)，低效率的金融部門(mén)導(dǎo)致低效率的生產(chǎn)部門(mén)，低效率的生產(chǎn)部門(mén)減少對(duì)金融服務(wù)的需求，二者雙重作用加劇資本錯(cuò)配。除金融摩擦外，資本錯(cuò)配來(lái)源還有調(diào)整成本［6］、金融體制僵化［25-26］、差異化稅率［27-29］、抵押品約束［30-31］、逆財(cái)政與貨幣政策［32-33］、匯率沖擊［34］和不當(dāng)法規(guī)制度［35-36］等。相比于專(zhuān)注特定的資本錯(cuò)配來(lái)源，David 和Venkateswaran［37］在統(tǒng)一的框架內(nèi)探究資本錯(cuò)配來(lái)源，即增值/資本（arpk）的離散，他們認(rèn)為，資本錯(cuò)配主要來(lái)源是技術(shù)、信息摩擦及企業(yè)特有因素；規(guī)模扭曲和金融體制缺陷可能是中國(guó)arpk 離散的重要原因，未觀(guān)察到的需求和生產(chǎn)技術(shù)的異質(zhì)性可能是美國(guó)arpk離散的重要原因。

⒉勞動(dòng)錯(cuò)配來(lái)源

勞動(dòng)錯(cuò)配是勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域研究的核心問(wèn)題，勞動(dòng)錯(cuò)配會(huì)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)成本［38］，勞動(dòng)錯(cuò)配來(lái)源的研究文獻(xiàn)也很多，如信息摩擦、社會(huì)保險(xiǎn)和高房?jī)r(jià)等。第一，信息摩擦被認(rèn)為是導(dǎo)致勞動(dòng)錯(cuò)配的重要來(lái)源。David 等［39］將信息摩擦與勞動(dòng)錯(cuò)配聯(lián)系起來(lái)，信息摩擦導(dǎo)致勞動(dòng)力資源在企業(yè)間錯(cuò)配，降低了企業(yè)的生產(chǎn)率和產(chǎn)出。Jovanovic［40］從理論視角研究發(fā)現(xiàn)，勞動(dòng)力市場(chǎng)中的信息摩擦導(dǎo)致人力資本錯(cuò)配，即信息摩擦的存在使得勞動(dòng)力市場(chǎng)很難實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置。第二，社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)勞動(dòng)錯(cuò)配的影響也很大［41］。Munshi和Rosenzweig［42］研究了印度農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)對(duì)勞動(dòng)空間錯(cuò)配的影響，印度由于缺乏正規(guī)保險(xiǎn)，即使城鄉(xiāng)或地域之間存在巨大的工資差距也沒(méi)有促進(jìn)勞動(dòng)力遷移；以種姓為紐帶的農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)對(duì)勞動(dòng)空間錯(cuò)配產(chǎn)生重大影響；種姓內(nèi)相對(duì)富裕家庭因受益于網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)而遷移的可能性較小，反而種姓內(nèi)相對(duì)貧窮的家庭遷移的可能性較大，政府通過(guò)加強(qiáng)正規(guī)保險(xiǎn)作用會(huì)增加農(nóng)村勞動(dòng)力遷移。第三，高房?jī)r(jià)也會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)錯(cuò)配。Hsieh 和Moretti［38］研究了美國(guó)城市間勞動(dòng)錯(cuò)配，像紐約和舊金山灣區(qū)等高生產(chǎn)率城市因?qū)π伦》抗?yīng)采取了嚴(yán)格的限制而導(dǎo)致高房?jī)r(jià)，高房?jī)r(jià)有效限制了其獲得高端人才的數(shù)量。其他導(dǎo)致勞動(dòng)錯(cuò)配的來(lái)源還有就業(yè)保護(hù)［43］、人口集聚［44］、教育差距［45］、融資約束［46］和累進(jìn)稅制［47］等。

⒊土地錯(cuò)配來(lái)源

土地錯(cuò)配是土地經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域研究的難點(diǎn)問(wèn)題，其中制度缺陷被認(rèn)為是土地錯(cuò)配的主要來(lái)源［48-49］。Adamopoulos 等［50］研究了中國(guó)農(nóng)業(yè)土地錯(cuò)配的經(jīng)濟(jì)后果并認(rèn)為，與土地制度相關(guān)的土地市場(chǎng)不完善，限制了農(nóng)民選擇生產(chǎn)率更高的部門(mén)。農(nóng)業(yè)土地錯(cuò)配通過(guò)兩個(gè)渠道影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率：資源在農(nóng)民之間的錯(cuò)配；勞動(dòng)力在各部門(mén)之間的錯(cuò)配。Gollin 和Udry［51］研究了非洲農(nóng)場(chǎng)間巨大的生產(chǎn)率差異并認(rèn)為，土地制度缺陷阻礙了新技術(shù)的傳播。土地制度缺陷、測(cè)量誤差和土地質(zhì)量異質(zhì)性是農(nóng)場(chǎng)之間生產(chǎn)率差距的三個(gè)重要原因，而土地制度缺陷卻是最為重要的原因。在土地制度缺陷中尤其重要的是土地使用權(quán)制度安排［52］。土地錯(cuò)配研究不僅在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，在工業(yè)與房地產(chǎn)領(lǐng)域也較為常見(jiàn)。李力行等［53］認(rèn)為，中國(guó)粗放式土地出讓方式導(dǎo)致土地錯(cuò)配對(duì)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生負(fù)面影響。

⒋中間投入品錯(cuò)配來(lái)源

中間投入品是生產(chǎn)過(guò)程中必不可少的要素，中間投入品錯(cuò)配會(huì)放大整體資源錯(cuò)配程度［54］，整體資源錯(cuò)配程度放大依靠乘數(shù)效應(yīng)和關(guān)聯(lián)效應(yīng)發(fā)揮作用。中間投入品錯(cuò)配的原因是執(zhí)法摩擦，Boehm 和Oberfield［55］研究了執(zhí)法摩擦對(duì)中間投入品錯(cuò)配的影響。執(zhí)法摩擦更準(zhǔn)確的表述是法院低效率辦公導(dǎo)致的合同執(zhí)行緩慢，改變了均衡的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致中間投入品市場(chǎng)錯(cuò)配，降低了總生產(chǎn)率。例如，由于合同執(zhí)行力弱，為了降低交易成本，一個(gè)用原棉生產(chǎn)棉布的工廠(chǎng)會(huì)有一個(gè)很長(zhǎng)的垂直生產(chǎn)跨度，并且同時(shí)進(jìn)行紡紗和織造，如果法院合同執(zhí)行力強(qiáng)，工廠(chǎng)（紗廠(chǎng)和棉布廠(chǎng)）會(huì)自動(dòng)一分為二，分別從事專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。因此，在更嚴(yán)重依賴(lài)特定關(guān)系的中間投入品行業(yè)中，執(zhí)法摩擦將對(duì)企業(yè)生產(chǎn)垂直跨度產(chǎn)生重要影響。

（二）經(jīng)濟(jì)損失

資源錯(cuò)配具有普遍性和負(fù)面性，經(jīng)濟(jì)損失是資源錯(cuò)配的后果，具體包括生產(chǎn)率損失、增長(zhǎng)損失和福利損失。生產(chǎn)率損失是指TFP損失，增長(zhǎng)損失是指經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率損失，福利損失是指生產(chǎn)者福利損失和消費(fèi)者福利損失。

⒈生產(chǎn)率損失研究

初期異質(zhì)性企業(yè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)理論和一般均衡理論均側(cè)重于資源錯(cuò)配帶來(lái)的TFP 損失。之后Aoki［7］通過(guò)構(gòu)建一般均衡模型研究資源錯(cuò)配對(duì)總生產(chǎn)率的影響，假定生產(chǎn)函數(shù)為CRS 型，以企業(yè)為單位考慮資本和勞動(dòng)力在部門(mén)之間的錯(cuò)配，利用該模型衡量資源錯(cuò)配在多大程度上解釋發(fā)達(dá)國(guó)家總體TFP 水平的差異，研究發(fā)現(xiàn)，日本和美國(guó)的TFP 水平差異中大約有9%可用部門(mén)層面的資源錯(cuò)配來(lái)解釋。Oberfield［56］在HK模型基礎(chǔ)上提出了一個(gè)分配效率的衡量標(biāo)準(zhǔn)，使用智利制造業(yè)普查企業(yè)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)行業(yè)間資源錯(cuò)配使得TFP損失了1/3。Hsieh和Klenow［3］通過(guò)改造HK 模型研究了僵尸企業(yè)所導(dǎo)致的資源錯(cuò)配對(duì)TFP的拖累作用。Peters［12］通過(guò)構(gòu)建內(nèi)生化資源錯(cuò)配理論模型研究發(fā)現(xiàn)，加成率所帶來(lái)的資源錯(cuò)配會(huì)使TFP損失約1%。Brandt等［57］研究了中國(guó)要素市場(chǎng)資源錯(cuò)配對(duì)TFP的影響，研究發(fā)現(xiàn)，由于國(guó)有部門(mén)相對(duì)于非國(guó)有部門(mén)的優(yōu)惠待遇而產(chǎn)生的錯(cuò)配是最重要的因素，尤其是中部和西部地區(qū)的錯(cuò)配及由此造成的TFP損失更為嚴(yán)重。

⒉增長(zhǎng)損失研究

Dias 等［58］使用葡萄牙企業(yè)層面的數(shù)據(jù)考察資源錯(cuò)配是否導(dǎo)致南歐及周邊歐洲部分國(guó)家在歐元區(qū)危機(jī)之前的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不佳，1996—2011 年，不斷惡化的配置效率使得其GDP 年增長(zhǎng)率降低了約1.3%。Calligaris等［59］認(rèn)為，當(dāng)前資源錯(cuò)配是導(dǎo)致意大利經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢的主要原因，如果資源錯(cuò)配程度保持在1995 年的水平，2013 年意大利總生產(chǎn)率將比實(shí)際水平高18%。Monge-Naranjo等［60］認(rèn)為，全球?qū)嵨镔Y本錯(cuò)配會(huì)持續(xù)存在，但全球?qū)嵨镔Y本配置情況會(huì)逐漸改善。具體而言，1970年全球產(chǎn)出損失約為6%，而2005年全球產(chǎn)出損失約為2%。Misch和Saborowski［61］探討了墨西哥因企業(yè)間資源錯(cuò)配而導(dǎo)致增長(zhǎng)緩慢的問(wèn)題。李旭超等［62］研究了資源錯(cuò)配使得企業(yè)規(guī)模與生產(chǎn)率之間不匹配而導(dǎo)致的增長(zhǎng)損失問(wèn)題。

⒊福利損失研究

Opp 等［63］基于一般均衡模型研究資源錯(cuò)配對(duì)消費(fèi)者福利的影響。Fajgelbaum 等［8］基于經(jīng)濟(jì)地理模型研究異質(zhì)性稅率導(dǎo)致的資源錯(cuò)配對(duì)工人福利的影響，他們認(rèn)為，通過(guò)協(xié)調(diào)州稅降低資源錯(cuò)配將增加工人福利水平。Bian 等［64］從資源錯(cuò)配角度分析市場(chǎng)分割對(duì)總體福利的影響，市場(chǎng)分割?lèi)夯獠凯h(huán)境，加劇勞動(dòng)力和資本錯(cuò)配，導(dǎo)致總體福利損失。Wang等［65］認(rèn)為，腐敗會(huì)直接降低生態(tài)福利，也會(huì)加劇資源錯(cuò)配，導(dǎo)致生態(tài)福利進(jìn)一步下降。

五、評(píng)述及展望

國(guó)內(nèi)外學(xué)者從資源錯(cuò)配的相關(guān)概念、理論框架、測(cè)度方法、主要來(lái)源和經(jīng)濟(jì)損失等方面進(jìn)行了大量的理論和實(shí)證研究。筆者通過(guò)對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)以下特征：一是對(duì)資源錯(cuò)配理論框架的構(gòu)建越來(lái)越復(fù)雜化，從異質(zhì)性企業(yè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型到一般均衡模型，再到異質(zhì)性新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)模型和內(nèi)生化資源錯(cuò)配理論模型。二是對(duì)資源錯(cuò)配測(cè)度方法的研究越來(lái)越精細(xì)化，從直接法到間接法，主要包括離散度、協(xié)方差、非參數(shù)分解公式、供需結(jié)構(gòu)變化和自然實(shí)驗(yàn)等；從靜態(tài)橫向分散到動(dòng)態(tài)縱向分散，再到空間分散。三是對(duì)資源錯(cuò)配主要來(lái)源的研究越來(lái)越多樣化，其中包括資本錯(cuò)配、勞動(dòng)錯(cuò)配、土地錯(cuò)配和中間投入品錯(cuò)配等。資本錯(cuò)配中金融摩擦起關(guān)鍵作用，但金融摩擦只在短期起作用，長(zhǎng)期企業(yè)可以通過(guò)自籌資金緩解資本錯(cuò)配。調(diào)整成本、金融體制僵化、差異化稅率、抵押品約束、逆財(cái)政與貨幣政策、匯率沖擊和不當(dāng)法規(guī)制度等也會(huì)帶來(lái)資本錯(cuò)配。信息摩擦、社會(huì)保險(xiǎn)和高房?jī)r(jià)均會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)錯(cuò)配。土地制度缺陷、測(cè)量誤差和土地質(zhì)量異質(zhì)性等帶來(lái)土地錯(cuò)配。執(zhí)法摩擦改變了企業(yè)組織形式，導(dǎo)致中間投入品錯(cuò)配。四是對(duì)資源錯(cuò)配帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失的研究越來(lái)越深入，具體損失包括生產(chǎn)率損失、增長(zhǎng)損失和福利損失，其中欠發(fā)達(dá)國(guó)家、地區(qū)和低端產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)損失嚴(yán)重。

當(dāng)前研究還存在以下不足：一是資源錯(cuò)配的理論研究越來(lái)越完善，但校準(zhǔn)結(jié)果完全依賴(lài)于外生假定參數(shù)。二是資源錯(cuò)配的測(cè)度方法雖然向著精確化的方向發(fā)展，但仍然不能避免測(cè)量誤差問(wèn)題。三是對(duì)資源錯(cuò)配主要來(lái)源更多的是研究傳統(tǒng)生產(chǎn)要素，其中偏重于資本、勞動(dòng)、土地和中間投入品，對(duì)新型生產(chǎn)要素資源錯(cuò)配來(lái)源的研究仍較為匱乏，如技術(shù)和數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素。四是對(duì)資源錯(cuò)配經(jīng)濟(jì)損失的研究，更多偏重于生產(chǎn)率損失和增長(zhǎng)損失，福利損失開(kāi)始逐步涉及，但福利損失量化分析存在明顯不足，對(duì)于環(huán)境質(zhì)量損失的研究更為欠缺。

通過(guò)對(duì)上述研究可以發(fā)現(xiàn)，該領(lǐng)域研究仍有較大的拓展空間。未來(lái)資源錯(cuò)配相關(guān)理論和實(shí)證研究的新動(dòng)向可能如下：一是關(guān)于資源錯(cuò)配的理論研究可以更多地考慮各種摩擦因素對(duì)資源錯(cuò)配的影響，包括金融摩擦、信息摩擦、執(zhí)法摩擦和貿(mào)易摩擦等。二是關(guān)于資源錯(cuò)配的測(cè)度，可以更多地衡量福利損失。三是關(guān)于資源錯(cuò)配的實(shí)證研究，可以更多地評(píng)估各種發(fā)展政策的錯(cuò)配效應(yīng)，如產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域政策等。四是資源錯(cuò)配的糾錯(cuò)機(jī)制因果探究可能會(huì)成為相關(guān)研究的新趨勢(shì)，如環(huán)境規(guī)制、產(chǎn)業(yè)集聚、對(duì)外直接投資、最低工資標(biāo)準(zhǔn)和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等都可以糾正資源錯(cuò)配。