我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)集中度研究
——基于2009—2022 年會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)據(jù)分析

◎文/張兢

一、引言

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展， 會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性愈發(fā)重要，這對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)利好，同時(shí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師責(zé)任也更加重大。 真實(shí)的會(huì)計(jì)信息有助于保護(hù)投資者的利益，降低資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高資本市場(chǎng)的運(yùn)行效率，因此保證會(huì)計(jì)信息的完整性、真實(shí)性是促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的重要基礎(chǔ)之一。 而注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的作用體現(xiàn)，很大程度上取決于審計(jì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的合理性。 近年來(lái)，我國(guó)一直通過(guò)政策支持、鼓勵(lì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并等方式來(lái)促進(jìn)國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所做大做強(qiáng)。 由于近年來(lái)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日益復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)安全問(wèn)題愈加重要，培養(yǎng)本土有競(jìng)爭(zhēng)力的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的需求日益迫切， 國(guó)內(nèi)審計(jì)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)也因此發(fā)生了比較大的變化。 本文選擇國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所與國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為對(duì)象，比較兩者2009—2022 年市場(chǎng)份額的變化，從而研究目前審計(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局， 找出我國(guó)本土?xí)?jì)師事務(wù)所與國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間存在的差距， 從而更好地幫助國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)現(xiàn)發(fā)展。本文選取CR 來(lái)衡量審計(jì)市場(chǎng)集中度的方法，以此來(lái)分析我國(guó)2009—2022 年審計(jì)市場(chǎng)集中度預(yù)計(jì)結(jié)構(gòu)的變化， 并對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的發(fā)展提出建議。

二、審計(jì)市場(chǎng)集中度衡量指標(biāo)的選取

市場(chǎng)集中度指的是某一個(gè)行業(yè)規(guī)模最大的幾家企業(yè)所占的市場(chǎng)份額，它的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)是多樣的，可以是收入、資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)，也可以是客戶數(shù)等非財(cái)務(wù)指標(biāo)。 它可以量化某個(gè)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)， 包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的集中度以及行業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)量和他們的相對(duì)規(guī)模。 行業(yè)集中度體現(xiàn)了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和壟斷程度。 測(cè)量行業(yè)集中度的具體方法和相應(yīng)指標(biāo)有很多，這里選用絕對(duì)集中度（CRn 指數(shù)）作為衡量市場(chǎng)集中度指標(biāo)。 一個(gè)行業(yè)的行業(yè)集中率可以用這個(gè)行業(yè)中規(guī)模最大的前n 家企業(yè)的很多財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)表示，比如客戶的數(shù)量、營(yíng)業(yè)的收入、客戶的資產(chǎn)數(shù)值等。 集中率的計(jì)算公式為：

上式中，Xi代表這一行業(yè)中第i 家企業(yè)的資產(chǎn)額或者收入額等，n∑iXi代表此行業(yè)前n 家企業(yè)的資產(chǎn)或者收入等指標(biāo)的合計(jì)數(shù)，N∑iXi代表此行業(yè)所有企業(yè)的資產(chǎn)或者收入等指標(biāo)的合計(jì)數(shù)，CRn代表該行業(yè)中規(guī)模最大的前n 家企業(yè)的市場(chǎng)集中度。以往的研究對(duì)于選取什么指標(biāo)來(lái)對(duì)市場(chǎng)集中度進(jìn)行衡量有著千差萬(wàn)別， 但是總的來(lái)說(shuō)可以分為兩類，第一類是從被審計(jì)客戶出發(fā)，利用客戶的資產(chǎn)數(shù)、收取的審計(jì)費(fèi)收入、客戶經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)為衡量指標(biāo)；還有一類是從會(huì)計(jì)師事務(wù)所出發(fā)， 利用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的上市公司審計(jì)收費(fèi)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的人數(shù)、客戶數(shù)量為衡量指標(biāo)。 本文分別選取客戶數(shù)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)費(fèi)收入、客戶資產(chǎn)這三個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所跟國(guó)內(nèi)前十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所在2009—2022 年市場(chǎng)份額的變化， 從而探究我國(guó)本土?xí)?jì)師事務(wù)所發(fā)展的變化歷程以及我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。 “四大”是指業(yè)界普遍認(rèn)知的國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所在我國(guó)的成員所， 即普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱普華永道）、德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱德勤）、安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱安永）、 畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所 （以下簡(jiǎn)稱畢馬威）。 國(guó)內(nèi)前十（剔除四大）表示在剔除“四大”的市場(chǎng)份額后，國(guó)內(nèi)所的市場(chǎng)集中度狀況，后文會(huì)詳細(xì)介紹同類型前四位企業(yè)市場(chǎng)占有率 （CR4）、 前十位企業(yè)市場(chǎng)占有率（CR10）企業(yè)總數(shù)。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩通過(guò)對(duì)各個(gè)產(chǎn)業(yè)的研究，將各個(gè)產(chǎn)業(yè)的集中度劃分標(biāo)準(zhǔn)作了界定，將CR8大于40%作為寡占型的市場(chǎng)， 將CR8小于40%的市場(chǎng)作為競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)。 其中，又可以將競(jìng)爭(zhēng)型的市場(chǎng)繼續(xù)細(xì)分為低集中競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)和分散競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。

三、 審計(jì)市場(chǎng)集中度的測(cè)度及我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所競(jìng)爭(zhēng)狀況分析

依據(jù)上文選取的衡量方法以及指標(biāo)， 本文選取的是中國(guó)會(huì)計(jì)師網(wǎng)站上發(fā)布的2009—2022 年會(huì)計(jì)師事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)前百名的數(shù)據(jù)信息， 從中選取國(guó)內(nèi)前十的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)衡量我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)狀況。

以審計(jì)費(fèi)用作為統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的話，國(guó)際“四大”的市場(chǎng)占有率從2010 年開(kāi)始逐漸下降， 在11 年里市場(chǎng)的占有率從59%下降到了33%，下降了26 個(gè)百分點(diǎn)。 而國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)份額從2009 年開(kāi)始基本上保持著逐年增加態(tài)勢(shì) （除了2013 年與2018 年），12 年間市場(chǎng)份額從22%上升到了51%，上升了29%。從2014 年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)占有率開(kāi)始超過(guò)國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)占有率。 更重要的是，國(guó)內(nèi)四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所與國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)占有率在這十多年間一直保持在80%以上， 說(shuō)明審計(jì)市場(chǎng)的集中度相對(duì)來(lái)說(shuō)比較明顯，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也是激烈的。 但是從審計(jì)市場(chǎng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所收入排名的內(nèi)部組成來(lái)看， 國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所并不是一直都保持在前四名的。 在2012 年之前， 我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的前四名一直都是國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所， 但是2012 年的會(huì)計(jì)師事務(wù)所收入排名中，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所的收入超過(guò)了國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所中的安永和畢馬威，成為了第三，2013—2016 年的收入排名中瑞華和立信進(jìn)入了前四。

在以審計(jì)客戶數(shù)為統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的情況下， 國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的占比從2009—2021 年一直都維持在6%～8%，并沒(méi)有較大波動(dòng)。而國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的占比從2009 年開(kāi)始到2012 這三年變化得非?？?，從38%上升到63%，上升了25 個(gè)百分點(diǎn)，而且從2012 年之后一直保持在一個(gè)比較穩(wěn)定的水平。 從審計(jì)客戶數(shù)來(lái)看，國(guó)際“四大”的市場(chǎng)占比一直都不高， 但是國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)份額在國(guó)家政策支持下發(fā)展較快， 說(shuō)明國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過(guò)合并或者搶占后十四名會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)份額，不斷地?cái)U(kuò)大自己的市場(chǎng)份額，也說(shuō)明了審計(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈。 而且，前十四名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所服務(wù)了四分之三的客戶，說(shuō)明審計(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度很高。 在以客戶資產(chǎn)數(shù)為指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果中， 國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)份額一直都很高，而且基本上保持穩(wěn)定。 而國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所在2009—2021 年雖然占比也有提高，但是增長(zhǎng)的速度很慢，而且增長(zhǎng)的趨勢(shì)也不明顯。 重點(diǎn)是增長(zhǎng)的原因并不是從國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所搶走了市場(chǎng)的份額，市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)是因?yàn)閺膰?guó)內(nèi)小所里面搶走了客戶，這與前面按會(huì)計(jì)師事務(wù)所客戶數(shù)來(lái)統(tǒng)計(jì)的結(jié)論是一致的， 即國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過(guò)合并或者搶占國(guó)內(nèi)中小所的客戶來(lái)不斷地?cái)U(kuò)大市場(chǎng)份額，從而做大做強(qiáng)。

從審計(jì)費(fèi)用來(lái)看， 在剔除國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)份額之后， 國(guó)內(nèi)所的審計(jì)市場(chǎng)集中度已由競(jìng)爭(zhēng)型上升到低集中寡占型。 同時(shí)發(fā)現(xiàn)，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)份額從2010 年以來(lái)一直處于下降趨勢(shì)，而國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)份額在不斷地上升， 已經(jīng)完全超過(guò)了國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場(chǎng)份額。 上述數(shù)據(jù)從一定程度上也說(shuō)明了我國(guó)財(cái)政部等相關(guān)部門(mén)從2000 年開(kāi)始，積極推行的促進(jìn)國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所做大做強(qiáng)的政策已經(jīng)取得了明顯的效果。 但是也可以看到，以審計(jì)客戶數(shù)還有客戶資產(chǎn)數(shù)為統(tǒng)計(jì)指標(biāo)， 國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的客戶數(shù)是國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的十多倍， 但是國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)客戶的資產(chǎn)數(shù)占比反而遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)客戶的資產(chǎn)數(shù)占比。 如果以審計(jì)收費(fèi)以及客戶資產(chǎn)數(shù)與服務(wù)的客戶數(shù)相除， 所得出的平均每家客戶審計(jì)費(fèi)收入和平均每家審計(jì)客戶資產(chǎn)數(shù)，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的。 這說(shuō)明國(guó)內(nèi)前十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所更多的是靠數(shù)量來(lái)取勝，而國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所更多的是注重質(zhì)量。通過(guò)進(jìn)一步的研究可以發(fā)現(xiàn)， 幾乎每個(gè)行業(yè)的龍頭企業(yè)上市公司選擇的審計(jì)公司都是國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所，特別是金融行業(yè)， 幾乎百分之百被國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所壟斷。 這些企業(yè)規(guī)模大、審計(jì)費(fèi)用高，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所只要牢牢把握住這些客戶即可， 而其他數(shù)量居多的中小企業(yè)則由國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所去競(jìng)爭(zhēng)。 事實(shí)證明，在2009—2021 年資本市場(chǎng)的上市公司增加了2000 多家，幾乎是2009 年的一倍多，但是90%以上的企業(yè)都選擇國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所， 而國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所只選擇了其中規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，即各個(gè)行業(yè)優(yōu)質(zhì)的龍頭企業(yè)。 這也說(shuō)明很多大企業(yè)更愿意選擇國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本企業(yè)進(jìn)行審計(jì)。 總而言之，自從國(guó)家支持國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所做大做強(qiáng)以來(lái)， 國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所也確實(shí)迎來(lái)了長(zhǎng)足的發(fā)展， 但是與國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所相比還有很大的差距。 特別是會(huì)計(jì)師事務(wù)所品牌建設(shè)、合并后一體化建設(shè)、市場(chǎng)認(rèn)可度、產(chǎn)出比等方面都還有很大的差距，這需要引起國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的重視。

四、結(jié)論與建議

綜上所述， 國(guó)內(nèi)十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所雖然取得了不錯(cuò)的成績(jī)，但是也有一些制約他們繼續(xù)發(fā)展的問(wèn)題，為了能夠繼續(xù)提高我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的競(jìng)爭(zhēng)力， 本文從政策角度以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所本身兩個(gè)方面提出以下幾點(diǎn)建議：

第一，繼續(xù)鼓勵(lì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所做大的同時(shí)，也要加強(qiáng)合并后一體化的建設(shè)。 雖然國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所很多通過(guò)合并實(shí)現(xiàn)了做大，但是卻沒(méi)有做強(qiáng)。 很大一部分原因是由于只是形式上的合并， 各個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所還是只服務(wù)于自己合并前的客戶，客戶資源沒(méi)有共享，質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。 這就可以解釋為什么很多會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并前都很優(yōu)秀，但是一旦合并反而審計(jì)質(zhì)量下降了。 所以，必須重視合并之后會(huì)計(jì)師事務(wù)所一體化的建設(shè)， 提升合并的深度，這樣才能真正實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)。

第二，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)于審計(jì)市場(chǎng)的監(jiān)督，對(duì)于違反規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所要加大處罰力度。 要引導(dǎo)會(huì)計(jì)師事務(wù)所堅(jiān)持質(zhì)量為主， 只有會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量提升了，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的核心競(jìng)爭(zhēng)力才能形成，最后形成良好的審計(jì)市場(chǎng)環(huán)境。

第三，我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所眾多，那些中小型的會(huì)計(jì)師事務(wù)所要找準(zhǔn)自己的優(yōu)勢(shì)， 不要與那些大所進(jìn)行正面的競(jìng)爭(zhēng)，只有這樣，才能有機(jī)會(huì)繼續(xù)生存下去。

第四，要加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所品牌、文化的建設(shè)。 國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所都是經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間的聲譽(yù)積累， 品牌形象好，形成了社會(huì)的廣大認(rèn)可。 而國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所大部分成立時(shí)間都比較短，而且合并后，名字又改變了。 因此，一定要注重品牌聲譽(yù)的建設(shè)，提高審計(jì)質(zhì)量，加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的能力水平， 提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所的核心競(jìng)爭(zhēng)力，長(zhǎng)久以往，才能形成自己的良好聲譽(yù)以及品牌形象，從而提高自己的軟實(shí)力。