虛擬貨幣交易的相關(guān)法律規(guī)制探討

郝玉剛

中國(guó)人民大學(xué)，北京 100872

一、虛擬貨幣和比特幣的概述

（一）虛擬貨幣的定義和特點(diǎn)

虛擬貨幣是一種數(shù)字化的資產(chǎn)，基于密碼學(xué)技術(shù)和分布式賬本（如區(qū)塊鏈）進(jìn)行發(fā)行、交易和記錄的貨幣形式。虛擬貨幣不依賴于傳統(tǒng)的實(shí)物形式（如紙幣或硬幣），而是以電子數(shù)據(jù)的形式存在。它們具有一定的價(jià)值，并被用作交換媒介，可用于購(gòu)買商品和服務(wù)，或作為投資資產(chǎn)。《中華人民共和國(guó)民法典》第一百二十七條規(guī)定：“法律對(duì)數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的保護(hù)有規(guī)定的，依照其規(guī)定”。為了滿足信息社會(huì)的需求，我國(guó)首次制定了網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的法律概念。對(duì)這一規(guī)則的理解，不同學(xué)者對(duì)網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)有不同的看法，在“物權(quán)說(shuō)”與“債權(quán)說(shuō)”之間存在爭(zhēng)議。我國(guó)立法也采取審慎的態(tài)度，并沒有明確采納任何一方所聲稱的概念和措辭，但所有者對(duì)虛擬財(cái)產(chǎn)享有民事權(quán)利而不僅是法律利益，已經(jīng)被承認(rèn)。［1］虛擬貨幣的特點(diǎn)可以總結(jié)如下：

去中心化：是指在虛擬貨幣系統(tǒng)中，交易的驗(yàn)證和記錄不由單一的中央機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)控制和管理，而是通過(guò)分布式的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)共同完成。在傳統(tǒng)金融系統(tǒng)中，銀行或中央機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)驗(yàn)證和處理交易，而在虛擬貨幣系統(tǒng)中，交易的驗(yàn)證和記錄通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)去中心化。區(qū)塊鏈?zhǔn)翘摂M貨幣的核心技術(shù)，它是一個(gè)由多個(gè)節(jié)點(diǎn)組成的公開賬本，記錄了所有交易的歷史記錄。每個(gè)節(jié)點(diǎn)都有一份完整的賬本副本，并且節(jié)點(diǎn)之間通過(guò)共識(shí)機(jī)制來(lái)達(dá)成一致。當(dāng)有新的交易發(fā)生時(shí)，網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點(diǎn)會(huì)共同驗(yàn)證交易的有效性，并將其打包成一個(gè)區(qū)塊，然后將該區(qū)塊添加到區(qū)塊鏈的末尾。這種分布式的驗(yàn)證和記錄方式使得虛擬貨幣系統(tǒng)具有去中心化的特點(diǎn)。加密性：虛擬貨幣的加密性是指在虛擬貨幣交易中使用密碼學(xué)技術(shù)來(lái)確保交易的安全性和隱私性。以下是虛擬貨幣加密性的幾個(gè)重要方面：第一，公鑰加密：虛擬貨幣使用公鑰加密技術(shù)來(lái)保護(hù)交易的安全。每個(gè)用戶擁有一對(duì)密鑰——公鑰和私鑰。公鑰用于加密消息或交易內(nèi)容，而私鑰則用于解密。只有擁有相應(yīng)私鑰的用戶才能解密并訪問(wèn)交易信息。第二，數(shù)字簽名：虛擬貨幣使用數(shù)字簽名技術(shù)來(lái)驗(yàn)證交易的真實(shí)性和完整性。發(fā)送交易的用戶使用其私鑰對(duì)交易進(jìn)行數(shù)字簽名，這相當(dāng)于一個(gè)獨(dú)特的標(biāo)識(shí)，證明交易是由該用戶發(fā)起的，并且未被篡改。其他用戶可以使用發(fā)送者的公鑰來(lái)驗(yàn)證數(shù)字簽名的有效性。第三，散列函數(shù)：虛擬貨幣使用散列函數(shù)來(lái)保護(hù)交易的隱私。交易信息通過(guò)散列函數(shù)進(jìn)行哈希處理，生成一個(gè)固定長(zhǎng)度的哈希值。這個(gè)哈希值代表交易內(nèi)容，且不可逆，即無(wú)法通過(guò)哈希值推導(dǎo)出原始交易信息。第四，混幣技術(shù)：為了增強(qiáng)虛擬貨幣交易的匿名性，一些虛擬貨幣采用了混幣技術(shù)?；鞄偶夹g(shù)通過(guò)將多個(gè)用戶的交易混合在一起，使得交易的追蹤和關(guān)聯(lián)變得困難，增加了交易的隱私性。虛擬貨幣的加密性通過(guò)以上技術(shù)手段保護(hù)交易的安全性和隱私性，確保交易參與者的身份和交易內(nèi)容得到適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)。然而，虛擬貨幣的加密性也帶來(lái)了一些挑戰(zhàn)，例如可能被用于非法活動(dòng)，需要在法律框架下平衡隱私和監(jiān)管的權(quán)衡。有限供應(yīng)：虛擬貨幣的有限供應(yīng)是指該貨幣系統(tǒng)在設(shè)計(jì)初期設(shè)定了一個(gè)確定的上限，限制了該貨幣的總發(fā)行量。這意味著虛擬貨幣的數(shù)量是有限的，并且隨著時(shí)間的推移，新貨幣的產(chǎn)生速度會(huì)逐漸減慢，最終達(dá)到設(shè)定的上限。以比特幣為例，比特幣的總供應(yīng)量被設(shè)定為2100 萬(wàn)枚。比特幣的發(fā)行機(jī)制是通過(guò)“挖礦”來(lái)實(shí)現(xiàn)的，“挖礦”是指計(jì)算機(jī)參與解決復(fù)雜的數(shù)學(xué)問(wèn)題，以獲得新發(fā)行的比特幣作為獎(jiǎng)勵(lì)。然而，隨著時(shí)間推移，“挖礦”的難度會(huì)逐漸增加，每個(gè)區(qū)塊中新發(fā)行的比特幣數(shù)量也會(huì)遞減，最終在發(fā)行達(dá)到2100 萬(wàn)枚時(shí)停止。這種有限供應(yīng)的設(shè)計(jì)使得虛擬貨幣具備稀缺性和價(jià)值保值的特點(diǎn)。

虛擬貨幣的定義和特點(diǎn)使其成為一種新興的支付和投資工具，但同時(shí)也引發(fā)了一系列法律和監(jiān)管問(wèn)題，需要針對(duì)其特點(diǎn)制定相應(yīng)的法律框架和監(jiān)管機(jī)制。

（二）比特幣的起源

比特幣是第一個(gè)被成功實(shí)施的加密貨幣，其起源可以追溯到2008 年，由一位自稱為中本聰（Satoshi Nakamoto）的匿名人士提出。以下是比特幣的起源和發(fā)展的主要里程碑：第一，白皮書發(fā)布（2008 年）：2008 年10 月，中本聰發(fā)布了一篇名為《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》的白皮書，詳細(xì)介紹了比特幣的工作原理和技術(shù)細(xì)節(jié)。第二，創(chuàng)世區(qū)塊誕生（2009 年）：2009 年1 月3 日，中本聰挖掘了比特幣網(wǎng)絡(luò)的第一個(gè)區(qū)塊（創(chuàng)世區(qū)塊），標(biāo)志著比特幣網(wǎng)絡(luò)的正式啟動(dòng)。第三，比特幣開源發(fā)布（2009 年）：中本聰于2009 年1 月發(fā)布了比特幣的開源代碼，使任何人都可以參與比特幣網(wǎng)絡(luò)的開發(fā)和使用。第四，首次交易（2010年）：2010 年5 月22 日，一位比特幣持有者進(jìn)行了首次實(shí)際交易，用1 萬(wàn)枚比特幣購(gòu)買了2 份比薩。這一天被稱為“比特幣比薩日”，被認(rèn)為是比特幣的第一個(gè)商業(yè)交易。第五，比特幣交易所的出現(xiàn)（2010 年）：2010 年中期，比特幣交易所開始出現(xiàn)，為用戶提供了購(gòu)買和交易比特幣的平臺(tái)，進(jìn)一步推動(dòng)了比特幣的發(fā)展。第六，比特幣的市值、使用和擴(kuò)大（2020 年至今）：比特幣在2020年和2021 年經(jīng)歷了另一輪的價(jià)格上漲，其市值迅速增長(zhǎng)。同時(shí)，國(guó)際上部分國(guó)家越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)和企業(yè)開始接受比特幣作為支付方式，增加了對(duì)于比特幣的采用度。

二、比特幣交易的法律地位

比特幣交易的法律地位在不同國(guó)家和地區(qū)存在差異。虛擬貨幣的法律屬性首先表現(xiàn)為商品性，其次才為貨幣性。［2］以下是其一些具體的法律地位：第一，合法支付工具：在一些國(guó)家，比特幣被視為合法的支付工具，可以用于購(gòu)買商品和服務(wù)，以及進(jìn)行交易和投資。這些國(guó)家通常制定了相應(yīng)的法律和監(jiān)管框架，以確保比特幣交易的合法性和合規(guī)性。第二，虛擬商品或資產(chǎn)：在一些國(guó)家，比特幣被視為虛擬商品或資產(chǎn)，而不是法定貨幣。這意味著比特幣的交易不被認(rèn)可為合法的支付方式，但可以在虛擬貨幣交易所進(jìn)行買賣和投資。第三，非法或限制性：在一些國(guó)家，比特幣交易被認(rèn)為是非法的或受到限制。這些國(guó)家可能認(rèn)為比特幣的匿名性和去中心化特點(diǎn)容易被用于洗錢、非法活動(dòng)或逃稅等目的，因此采取了禁止或限制比特幣交易的立場(chǎng)。第四，法律空白或待定：在一些國(guó)家，比特幣交易的法律地位尚未明確規(guī)定，或者存在法律空白。這可能導(dǎo)致法律不確定性，使比特幣交易面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

需要注意的是，由于比特幣的跨境性質(zhì)和去中心化特點(diǎn)，其法律地位在國(guó)際上也存在差異。不同國(guó)家和地區(qū)可能采取不同的立場(chǎng)和監(jiān)管措施，以適應(yīng)本國(guó)的法律框架和金融體系。對(duì)于比特幣交易的參與者，包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)，了解和遵守所在國(guó)家或地區(qū)的相關(guān)法律法規(guī)是非常重要的。這包括遵守反洗錢（Anti-Money Laundering，以下簡(jiǎn)稱“AML”）和了解您的客戶（Know Your Customer，以下簡(jiǎn)稱“KYC”）要求，合規(guī)運(yùn)營(yíng)交易平臺(tái)，報(bào)稅和遵守稅務(wù)義務(wù)等。此外，密切關(guān)注相關(guān)的法律和監(jiān)管動(dòng)態(tài)，以及與法律專業(yè)人士咨詢，能夠幫助公眾更好地理解比特幣交易的法律地位和合規(guī)要求。

三、虛擬貨幣交易中的法律問(wèn)題

（一）法律地位

虛擬貨幣的法律地位是一個(gè)重要問(wèn)題。不同國(guó)家和地區(qū)對(duì)虛擬貨幣的法律認(rèn)定存在差異，涉及是否承認(rèn)虛擬貨幣為合法支付工具、是否視其為虛擬商品或資產(chǎn)等。這會(huì)對(duì)虛擬貨幣的交易、使用和納稅等方面產(chǎn)生影響。

（二）監(jiān)管框架

虛擬貨幣交易涉及監(jiān)管的問(wèn)題。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)制定針對(duì)虛擬貨幣交易的法律法規(guī)和政策，以保護(hù)投資者權(quán)益、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和打擊非法活動(dòng)。這包括對(duì)虛擬貨幣交易平臺(tái)的監(jiān)管要求、AML和KYC 規(guī)定等。

（三）用戶隱私和數(shù)據(jù)保護(hù)

虛擬貨幣交易涉及用戶的個(gè)人隱私和數(shù)據(jù)保護(hù)問(wèn)題。交易平臺(tái)收集、存儲(chǔ)和處理用戶的個(gè)人數(shù)據(jù)，如身份信息和交易記錄。合法合規(guī)的虛擬貨幣交易平臺(tái)需要確保用戶數(shù)據(jù)的安全和保密，并遵守相關(guān)的隱私保護(hù)法律。

（四）反洗錢和反恐怖融資

由于虛擬貨幣的匿名性和去中心化特點(diǎn)，虛擬貨幣交易容易被用于洗錢和資助恐怖活動(dòng)。因此，許多國(guó)家制定了反洗錢和反恐怖融資的法律法規(guī)，要求虛擬貨幣交易平臺(tái)遵守相應(yīng)的規(guī)定，并采取相應(yīng)的措施來(lái)防范這些風(fēng)險(xiǎn)。

（五）稅務(wù)義務(wù)

虛擬貨幣交易也涉及稅務(wù)問(wèn)題。許多國(guó)家已經(jīng)或正在制定相關(guān)稅法來(lái)規(guī)范虛擬貨幣的交易和持有。這包括個(gè)人和企業(yè)在虛擬貨幣交易中產(chǎn)生的稅務(wù)義務(wù)和報(bào)稅要求。

對(duì)于從事虛擬貨幣交易的個(gè)人和機(jī)構(gòu)，理解和遵守相關(guān)的法律法規(guī)是非常重要的，以確保合法性、合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)控制。

四、法律對(duì)虛擬貨幣交易的影響

法律對(duì)虛擬貨幣交易具有重要影響，并且在未來(lái)可能繼續(xù)演變和調(diào)整。以下是法律對(duì)虛擬貨幣交易的影響和展望的幾個(gè)方面：

（一）監(jiān)管加強(qiáng)

隨著虛擬貨幣交易的快速發(fā)展和日益廣泛應(yīng)用，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管的需求不斷增加。許多國(guó)家已經(jīng)或?qū)⒗^續(xù)加強(qiáng)對(duì)虛擬貨幣交易的監(jiān)管框架，以確保市場(chǎng)的穩(wěn)定性、防范風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)投資者利益。這可能包括更嚴(yán)格的KYC 和AML 要求、合規(guī)審計(jì)、交易報(bào)告和透明度等。

（二）法律法規(guī)完善

隨著對(duì)虛擬貨幣交易的監(jiān)管要求增加，法律法規(guī)也將逐步完善。許多國(guó)家正在制定或更新相關(guān)的法律框架，以適應(yīng)虛擬貨幣交易的特點(diǎn)和挑戰(zhàn)。這可能涉及虛擬貨幣的法律地位確認(rèn)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)明確、稅務(wù)規(guī)定的完善等方面。

（三）數(shù)據(jù)保護(hù)和隱私權(quán)

虛擬貨幣交易涉及大量的個(gè)人數(shù)據(jù)和交易信息，因此數(shù)據(jù)保護(hù)和隱私權(quán)成為關(guān)注的焦點(diǎn)。未來(lái)的法律發(fā)展可能會(huì)更加注重虛擬貨幣交易平臺(tái)對(duì)用戶數(shù)據(jù)的保護(hù)和合規(guī)處理，以及平衡數(shù)據(jù)隱私與監(jiān)管需求之間的關(guān)系。

（四）國(guó)際合作與標(biāo)準(zhǔn)化

虛擬貨幣交易具有跨境性質(zhì)，涉及不同國(guó)家和地區(qū)的法律和監(jiān)管環(huán)境。因此，國(guó)際合作和標(biāo)準(zhǔn)化將在未來(lái)發(fā)揮更重要的作用。國(guó)際組織和監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能加強(qiáng)合作，制定共同的監(jiān)管原則和標(biāo)準(zhǔn)，以促進(jìn)全球虛擬貨幣交易的合規(guī)和互操作性。

（五）創(chuàng)新與監(jiān)管平衡

虛擬貨幣交易領(lǐng)域的創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，如區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用、智能合約等。法律的展望將涉及如何平衡創(chuàng)新推動(dòng)和監(jiān)管需求之間的關(guān)系。尋求創(chuàng)新和監(jiān)管的平衡是一個(gè)挑戰(zhàn)，需要在保護(hù)公共利益的同時(shí)鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展。如果交易平臺(tái)具備了規(guī)范的管理模式、良好的服務(wù)理念、安全可靠的環(huán)境等優(yōu)點(diǎn)，虛擬貨幣必將呈現(xiàn)出井然有序的發(fā)展趨勢(shì)。［3］綜上所述，法律對(duì)虛擬貨幣交易的影響將在未來(lái)繼續(xù)深化和演進(jìn)。隨著虛擬貨幣交易的普及和市場(chǎng)的發(fā)展，法律將扮演更重要的角色來(lái)確保市場(chǎng)的穩(wěn)定、保護(hù)投資者權(quán)益、防范風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)創(chuàng)新。事實(shí)上，管制型監(jiān)管并不是管控金融發(fā)展的最佳選擇，若用力過(guò)度，則可能出現(xiàn)抑制金融創(chuàng)新積極性的弊端。［4］

五、結(jié)論

本文以比特幣為例，探討了虛擬貨幣交易的法律問(wèn)題。研究發(fā)現(xiàn)，虛擬貨幣交易涉及諸多法律挑戰(zhàn)和爭(zhēng)議，其中包括匿名性與反洗錢問(wèn)題、監(jiān)管邊界、法律地位、稅務(wù)問(wèn)題和消費(fèi)者保護(hù)等方面。同時(shí)，法律對(duì)虛擬貨幣交易的影響也不斷加強(qiáng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在加強(qiáng)監(jiān)管框架和制定法規(guī)方面發(fā)揮著重要作用。

對(duì)未來(lái)虛擬貨幣交易法律發(fā)展的建議如下：第一，加強(qiáng)監(jiān)管合作與國(guó)際協(xié)調(diào)：隨著虛擬貨幣交易的全球化，國(guó)際合作和協(xié)調(diào)將是解決跨境交易和合規(guī)問(wèn)題的關(guān)鍵。各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)信息共享和合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)制定，推動(dòng)建立跨國(guó)監(jiān)管框架，以維護(hù)全球金融穩(wěn)定和投資者權(quán)益。第二，完善法律法規(guī)框架：針對(duì)虛擬貨幣交易的特點(diǎn)和挑戰(zhàn)，各國(guó)應(yīng)加強(qiáng)法律法規(guī)的完善。法律框架應(yīng)包括對(duì)虛擬貨幣的法律地位確認(rèn)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)明確、KYC 和AML 等合規(guī)要求的規(guī)范，以確保市場(chǎng)的健康發(fā)展和投資者的保護(hù)。第三，創(chuàng)新監(jiān)管平衡：鼓勵(lì)創(chuàng)新和監(jiān)管的平衡是未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極跟進(jìn)技術(shù)的發(fā)展，了解虛擬貨幣交易的新興形式和創(chuàng)新，同時(shí)制定合適的監(jiān)管政策和措施，確保創(chuàng)新的推動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)的控制之間的平衡。第四，個(gè)人隱私保護(hù)：在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)注重保護(hù)用戶的個(gè)人隱私權(quán)。法律框架應(yīng)確保合法合規(guī)地處理和保護(hù)個(gè)人數(shù)據(jù)，平衡數(shù)據(jù)隱私與監(jiān)管需求之間的關(guān)系。第五，法律意識(shí)與教育：加強(qiáng)公眾對(duì)虛擬貨幣交易法律問(wèn)題的認(rèn)知和理解至關(guān)重要。政府、學(xué)術(shù)界和行業(yè)組織應(yīng)加強(qiáng)法律意識(shí)的宣傳和教育，提供相關(guān)法律知識(shí)和指導(dǎo)，幫助公眾正確理解和應(yīng)對(duì)虛擬貨幣交易的法律挑戰(zhàn)。