全球治理視野下國際投資法治的困境與變革研究

王磊

（廣州華商學(xué)院，廣東廣州 511300）

如今，我們已經(jīng)進(jìn)入了全球化時代，各個國家之間實(shí)現(xiàn)了投資來往。投資來往為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了充足的動力，成為全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長的重要引擎。在國際投資不斷來往的過程當(dāng)中，投資作為一種資金交易行為，以點(diǎn)帶面，能建立起國際化的價值鏈，讓貨物與服務(wù)能夠通過投資孵化出的市場進(jìn)行合理分配，建立覆蓋全球的資金鏈條網(wǎng)絡(luò)，推動全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。然而，隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資領(lǐng)域的問題也在日益顯現(xiàn)，如不確定性增加、危機(jī)頻現(xiàn)、社會和環(huán)境出現(xiàn)變化等。在這樣的形勢下，確保投資領(lǐng)域的可持續(xù)發(fā)展幾乎成為所有國家的最優(yōu)選。然而，與國際貿(mào)易相比，國際投資領(lǐng)域的自由化、便利化程度較低，法治建設(shè)方面存在許多不足，影響了國際投資的發(fā)展。

一、全球治理視野下國際投資法治的時代價值

從辯證思維的角度來看，在全球化時代，世界各國經(jīng)濟(jì)之間的交往日益緊密，國際投資領(lǐng)域近年來得到了顯著發(fā)展。然而，國際投資的發(fā)展不僅為各國創(chuàng)造了更廣闊的發(fā)展空間，而且?guī)砹嗽S多問題和挑戰(zhàn)。這是一個領(lǐng)域在“從無到有”的發(fā)展中所必須經(jīng)歷的過程。經(jīng)濟(jì)全球化意味著各國經(jīng)濟(jì)相互交融，形成一個互相依存的網(wǎng)絡(luò)，這是一個“一榮俱榮、一損俱損”的局面，一個國家的問題可能會波及其他國家，沒有國家可以獨(dú)自解決這些問題[1]。在解決這些問題的過程中，全球治理理念應(yīng)運(yùn)而生，成為國際社會面對全球性問題的共同選擇。我們要想將全球治理理念付諸實(shí)踐，法治秩序是不可或缺的。法治在人類發(fā)展中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，是治理的重要工具。對于國際社會而言，國際法是規(guī)范國家行為的重要媒介。目前，全球治理體系正在不斷完善。在此背景下，國際投資法治的建設(shè)應(yīng)當(dāng)以營造穩(wěn)定、透明和可預(yù)期的國際投資法治營商環(huán)境作為主要目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)投資的自由化與便利化，建立“公正合理”的國際投資秩序，推動全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)人類的共同繁榮。

（一）促進(jìn)國際投資自由化、便利化

構(gòu)建國際投資法治體系的一個重要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)國際投資環(huán)境的自由化、便利化和規(guī)范化，從而使國際投資成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效引擎，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。國際投資可以為全球經(jīng)濟(jì)深度融通提供資金支持，各國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中同樣對外資有巨大需求。投資條約的締結(jié)可以讓投資實(shí)現(xiàn)自由化與便利化。然而，要想實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我們必須在一定程度上保障國外投資者的利益，以吸引他們來投資，創(chuàng)造透明、穩(wěn)定和可預(yù)期的法治營商環(huán)境，增強(qiáng)投資者的信心，為其解決后顧之憂，促進(jìn)多方投資[2]。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議（UNCTAD）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，超過70%的國家已經(jīng)調(diào)整了國內(nèi)投資政策，以確保投資環(huán)境自由化和便利化。這些國家通過降低市場準(zhǔn)入門檻、落實(shí)投資促進(jìn)政策、加大對外簽署投資條約等方式，努力營造有利于自由化和便利化的投資環(huán)境。總體而言，在國際投資協(xié)定中，降低對國外投資方的入場標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化國際投資環(huán)境，能夠推動跨國資本與產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)資本與各項(xiàng)資源的合理分配，從而為全球經(jīng)濟(jì)的增長提供新動能、新路徑。

（二）建立更加公平合理的國際投資秩序

在國際投資領(lǐng)域，法治是規(guī)范各個國家投資行為的重要工具。為維護(hù)國際投資秩序，相關(guān)部門要確保各國的利益平衡，防止大國利用政治手段控制投資市場。相關(guān)部門通過構(gòu)建科學(xué)合理的法治體系，可以減少強(qiáng)權(quán)政治對國際投資領(lǐng)域的影響，也可以避免投資方與東道國之間出現(xiàn)利益分歧，有利于維護(hù)國際投資法治的核心價值。現(xiàn)代國際法的主體來自西方，部分國家曾利用政治手段動搖國際投資法治的權(quán)威性。然而，近年來，全球經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了變化，新興市場國家和發(fā)展中國家在全球經(jīng)濟(jì)中的地位逐漸上升。這種經(jīng)濟(jì)格局的變化也影響了國際法的內(nèi)容，使其朝著更加平等和民主的方向發(fā)展。在過去，國際法有時被視為大國政治的“工具”，但隨著經(jīng)濟(jì)格局的演變，國際法逐漸擺脫了大國政治的控制，反而發(fā)揮了減弱大國政治強(qiáng)權(quán)的作用，推動了國際投資領(lǐng)域的平等發(fā)展。

二、全球治理視野下國際投資法治建設(shè)的困境

（一）國際投資法治建設(shè)的現(xiàn)狀

當(dāng)前，國際投資法治建設(shè)的模式主要為“雙邊/區(qū)域投資條約+多邊投資爭端解決機(jī)制”。這意味著在國際投資規(guī)則的制定中，雙邊和區(qū)域投資協(xié)定仍然占據(jù)主導(dǎo)地位，而多邊投資規(guī)則的制定和執(zhí)行仍然存在一定的不穩(wěn)定性。

在當(dāng)前的國際投資法律中，雙邊和區(qū)域投資條約仍然是主要來源。首個雙邊投資條約可以追溯到20世紀(jì)50年代。當(dāng)時，巴基斯坦與德國簽署了第一個雙邊投資條約，標(biāo)志著該條約成為調(diào)整國際投資關(guān)系的重要工具。20世紀(jì)80年代，雙邊投資條約的數(shù)量還只有三百多項(xiàng)，但到了2000年，這一數(shù)字已經(jīng)增加到了兩千多項(xiàng)，幾乎全球所有的國家都進(jìn)行了雙邊投資條約的締結(jié)。然而，自2008年以來，雙邊投資條約的簽署熱度開始下降，逐漸演變成新型的“區(qū)域性”投資條約，如《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）和《美墨加協(xié)定》（USMCA）。

多邊投資規(guī)則仍缺失。事實(shí)上，自GATT時代以來，WTO一直試圖將投資問題納入其體系。20世紀(jì)50年代，WTO呼吁其成員國簽署雙邊和多邊協(xié)議，以確保投資的安全性，并在外國投資資金的匯回方面提供支持。雖然WTO召開了多次會議，建立了投資工作組，嘗試制定了多邊投資規(guī)則，但這些舉措都以失敗告終。目前，多邊投資規(guī)則仍然存在缺失。

（二）國際投資法治建設(shè)中的問題

靈活性是雙邊和區(qū)域投資條約的優(yōu)勢，其能夠?qū)⒏鱾€參與國的投資特點(diǎn)進(jìn)行結(jié)合，引導(dǎo)他們發(fā)揮出本身的投資潛能，為促進(jìn)各個參與國的投資發(fā)展、形成良好的投資關(guān)系發(fā)揮了重要作用[3]。然而，這種模式也存在一些問題，并且在發(fā)展過程中更加突出。其中最主要的問題是缺乏體系性，這表明在構(gòu)建國際投資法治時，原則、標(biāo)準(zhǔn)和價值方面缺乏統(tǒng)一性，導(dǎo)致國際投資法治的某些功能無法得到有效發(fā)揮，從而影響了其發(fā)展。

1.投資法治確定性功能缺失

目前，在國際投資領(lǐng)域，雙邊/區(qū)域國際投資條約的數(shù)量、種類繁多，且處于不同的水平，其內(nèi)容的構(gòu)建、原則、標(biāo)準(zhǔn)、價值觀以及規(guī)則各不相同，缺乏統(tǒng)一性。在這樣的背景下，各類投資呈現(xiàn)出分散、各自為政的局面，秩序性較差。這樣的投資環(huán)境本身就是國際投資領(lǐng)域發(fā)展的一種障礙，容易形成“投資壁壘”，使后來的投資者望而卻步。缺乏新的投資者涌入，國際投資領(lǐng)域的發(fā)展將受到拖累，更多的投資者也會持謹(jǐn)慎觀望的態(tài)度，影響全球經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。目前，全球擁有三千多項(xiàng)雙邊/區(qū)域投資條約，其中有大約2 400項(xiàng)投資條約的締結(jié)時間在2005年之前。大部分條約并沒有隨著時代的發(fā)展而進(jìn)行更新，仍然停留在制定時代，無法適應(yīng)現(xiàn)代全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r。此外，在國際投資領(lǐng)域，不同國家往往受到不同投資條約的限制，導(dǎo)致合作時出現(xiàn)不必要的復(fù)雜性，甚至在規(guī)則方面產(chǎn)生沖突，對整體投資環(huán)境產(chǎn)生不利影響?？傊?，當(dāng)前的國際投資條約使投資環(huán)境變得混亂，無法滿足現(xiàn)代國際投資自由化的需求，嚴(yán)重阻礙了國際投資的自由化、便利化和規(guī)范化發(fā)展。

2.投資法治發(fā)展功能缺失

在國際投資法治領(lǐng)域，相關(guān)部門需要建立一個具備組織性的多邊機(jī)制來對國際投資法治進(jìn)行管理和演進(jìn)。在雙邊/區(qū)域投資條約數(shù)量眾多的情況下，若是相關(guān)部門對他們進(jìn)行集體更新以適應(yīng)新的市場環(huán)境，這是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。因此，這種數(shù)量眾多、更新頻率低、不成體系的雙邊/區(qū)域投資條約不可避免地會存在滯后性，無法針對現(xiàn)有的國際投資的發(fā)展進(jìn)行有效的管理。目前，國際投資領(lǐng)域的法律制度仍然處于一種類似于“叢林法則”的狀態(tài)，無法形成完善的體系性法律制度，也不能成為建立公平和正義的國際投資秩序的基礎(chǔ)，無法體現(xiàn)國際投資法治的可持續(xù)發(fā)展價值。因此，我們建立一個有組織的多邊機(jī)制對于推動國際投資法治的發(fā)展至關(guān)重要。

三、全球治理視野下國際投資法治變革的路徑

（一）國際投資法治變革應(yīng)體現(xiàn)全球治理觀

當(dāng)前，全球正在經(jīng)歷百年未有之大變局，構(gòu)建人類命運(yùn)共同體已成為各國共同的責(zé)任。中國倡導(dǎo)的全球治理理念以“共商共建共享”為原則，開啟了全球共享發(fā)展的新時代。從全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來看，“共商共建共享”這一全球治理理念為各國提供了具體思路，也展示了中國在應(yīng)對全球挑戰(zhàn)時的智慧，為全球各國參與全球治理體系的變革提供了基礎(chǔ)?！肮采獭睆?qiáng)調(diào)各國在國際投資法治建設(shè)中要深度融合民主與和平，并建立長期機(jī)制。當(dāng)前，全球化發(fā)展勢不可擋，但單邊主義的殘存影響著國際投資領(lǐng)域。在應(yīng)對這兩個問題時，當(dāng)前的國際投資法治在多邊投資規(guī)則方面缺乏統(tǒng)一性，無法在實(shí)踐當(dāng)中獲取有效成果。因此，為了充分發(fā)揮國際投資法治的價值，多邊投資規(guī)則的制定應(yīng)考慮民主和科學(xué)原則，并在立法時充分考慮各國利益，包括發(fā)展中國家的利益?？傊?，共商的目標(biāo)是通過多元化的方式制定國際法，綜合考慮國際社會的利益和各國的權(quán)利與義務(wù)，促進(jìn)國際投資法治的有效建設(shè)。“共建”意味著各國在國際投資法治的建設(shè)過程中要共同參與、治理和合作。在投資過程中，各國應(yīng)合理運(yùn)用多變的條約，維護(hù)國際投資法治的有效性和權(quán)威性，使其成為規(guī)范國際投資領(lǐng)域的重要工具，建立良好的國際投資秩序?！肮蚕怼睆?qiáng)調(diào)在國際投資法治建設(shè)完成后，各國應(yīng)分享他們在使用國際法律的過程中取得的成果，實(shí)現(xiàn)共贏。

（二）國際投資法治變革應(yīng)探索不同模式

各國若要更好地建設(shè)和有效改革國際投資法治，建立多邊投資體制是一個重要手段，也是其中至關(guān)重要的內(nèi)容。當(dāng)前，多邊投資規(guī)則涵蓋了許多條款，盡管其中的一些條款已經(jīng)開始趨于統(tǒng)一，但仍存在許多有爭議的條款[4-5]。因此，為了推動國際投資法治的改革，加快實(shí)現(xiàn)投資法治的目標(biāo)和價值，相關(guān)部門應(yīng)采取不同的改革模式。

1.整合模式

鑒于目前雙邊投資條約數(shù)量眾多的情況，相關(guān)部門可以考慮通過談判的方式整合雙邊/區(qū)域投資條約，兼顧各國和整個國際社會的利益。以此為基準(zhǔn)，相關(guān)部門可以將其中具有爭議性、滯后性的條款進(jìn)行集中談判，最終在共同協(xié)定下，通過整合形成一套全新的多邊投資協(xié)定，促進(jìn)國際投資市場的穩(wěn)定發(fā)展，也為國際投資法治的建設(shè)添磚加瓦，以統(tǒng)一性的標(biāo)準(zhǔn)制定出法治條款，對國際投資市場進(jìn)行有效管制。

2.《毛里求斯公約》模式

《聯(lián)合國投資人與國家間基于條約仲裁透明度公約》（簡稱《毛里求斯公約》）采用多邊公約形式，在不同的投資條約中融入“透明度”要求，有效提高了條約的制定效率，即使只有單個投資方加入《毛里求斯公約》，也可以適用。這種模式避免了對許多條款的修改、補(bǔ)充和替換，統(tǒng)一規(guī)范了所涉問題，減少了條約制定前的大量談判，可以成為多邊投資協(xié)定在制定過程中的重要指導(dǎo)。

綜上所述，隨著全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入共同發(fā)展的時代，全球治理體系也應(yīng)發(fā)生變革，國際投資領(lǐng)域在發(fā)展過程中應(yīng)確立一套標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。因此，我們應(yīng)從全球治理的角度出發(fā)，分析國際投資法治建設(shè)所面臨的困境，并提出有效的解決措施，為國際投資領(lǐng)域的發(fā)展提供支持。