嵌入他國價值鏈會加劇中間品進(jìn)口依賴嗎？

陳曉華，周瓊，潘夢琴

■經(jīng)濟學(xué)

嵌入他國價值鏈會加劇中間品進(jìn)口依賴嗎？

陳曉華1,2，周瓊1，潘夢琴2

（1.浙江理工大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院，杭州 310018；2.浙江大學(xué) 長三角一體化發(fā)展研究中心，杭州 310027）

基于經(jīng)科學(xué)測度的2000-2014年制造業(yè)細(xì)分行業(yè)嵌入他國主導(dǎo)價值鏈程度，剖析了其對中間品進(jìn)口依賴的作用機制，并進(jìn)一步分析了中國制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴的經(jīng)濟效應(yīng)。得到的結(jié)論主要有：一是深度嵌入他國主導(dǎo)價值鏈會加劇本國的中間品進(jìn)口依賴，且該結(jié)論在多維度檢驗中均穩(wěn)健成立。為此，中國加快構(gòu)建內(nèi)需主導(dǎo)型國內(nèi)價值鏈能在一定程度上緩解中間品“卡脖子”困境；二是高技術(shù)制造業(yè)嵌入他國價值鏈對于中間品進(jìn)口依賴的加劇作用更為顯著，金融危機后嵌入他國加劇中間品進(jìn)口依賴的機制有所緩解，為此，應(yīng)該更加注重高技術(shù)制造業(yè)領(lǐng)域中間品的自主可控和自立自強，以降低中國制造業(yè)的“卡脖子”風(fēng)險；三是中間品進(jìn)口雖有助于制造業(yè)規(guī)模擴大，但也會對制造業(yè)全球價值鏈分工地位產(chǎn)生負(fù)向影響，從發(fā)達(dá)國家進(jìn)口中間品也不利于資本回報率的提升，這一結(jié)論也證實了中間品進(jìn)口具有價值鏈“低端鎖定”功能。充分利用國內(nèi)大市場、加快構(gòu)建內(nèi)需主導(dǎo)型全球價值鏈、增強高技術(shù)含量中間品本土生產(chǎn)能力和提升國內(nèi)高等教育水平可以成為中國破解中間品進(jìn)口依賴之痛的重要支撐。

嵌入他國價值鏈；中間品；制造業(yè)；進(jìn)口依賴

一、引言與文獻(xiàn)綜述

伴隨著全球價值鏈分工體系的不斷深化，各國之間聯(lián)系愈發(fā)密切，從利潤最大化角度出發(fā)，跨國公司更傾向于將自身生產(chǎn)工序轉(zhuǎn)移至相對更具競爭優(yōu)勢的國家和地區(qū)，以減少成本支出。在這一現(xiàn)實背景之下，中國制造業(yè)依靠自身勞動力低成本優(yōu)勢不斷嵌入全球價值鏈，同時不斷融入他國價值鏈，不僅使得中國的比較優(yōu)勢得以發(fā)揮，也實現(xiàn)了中國經(jīng)濟的飛速增長。但由于中國制造業(yè)高技術(shù)含量中間品生產(chǎn)能力偏弱、制造業(yè)創(chuàng)新能力不強以及國外對高技術(shù)含量中間品生產(chǎn)技術(shù)的嚴(yán)格控制，中國不得不通過大量進(jìn)口國外高技術(shù)中間品，來提升自身出口品技術(shù)含量，即具有顯著的外力依賴型特征[1]22-28，以使得自身產(chǎn)品在國際競爭中獲得足夠的相對優(yōu)勢。而這種出口引致型進(jìn)口的機制不僅會使得全球價值鏈與中間品進(jìn)口的關(guān)系更為密切[2]74-75，還容易導(dǎo)致中國嵌入于全球價值鏈的低端環(huán)節(jié)，成為全球價值鏈中的被俘獲者。且有研究表明新興經(jīng)濟體想要擺脫低端鎖定，進(jìn)而向全球價值鏈高附加值環(huán)節(jié)攀升，需要通過國產(chǎn)替代來擺脫中間投入品的進(jìn)口依賴，從而實現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)升級[3]。由此，雖然該模式使得中國成為了世界第一制造業(yè)大國，倘若這種模式在未來依然長期存在，中國制造業(yè)便無法由“大”轉(zhuǎn)“強”，進(jìn)而被長期鎖定于低端環(huán)節(jié)，甚至面臨低端環(huán)節(jié)被發(fā)展中國家替代，高端環(huán)節(jié)回流回發(fā)達(dá)國家的雙重窘境。

在全球價值鏈體系不斷深化的現(xiàn)實背景下，中國想要完全不依靠世界各國的技術(shù)或者不使用其中間品是不切實際的，且有悖于現(xiàn)實經(jīng)濟趨勢，嵌入他國主導(dǎo)價值鏈?zhǔn)侵袊l(fā)展自身經(jīng)濟以及發(fā)揮自身比較優(yōu)勢的主要路徑。為此，進(jìn)口他國高技術(shù)含量中間品，以及不斷嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈?zhǔn)俏磥砗荛L一段時間都會存在的。此時我們會有以下疑問：嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈對中間品進(jìn)口依賴有何影響？是否會加劇中間品進(jìn)口依賴？金融危機的沖擊是否會對嵌入他國價值鏈對中間品進(jìn)口依賴的作用機制產(chǎn)生影響？不同技術(shù)含量的行業(yè)嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈對于中間品進(jìn)口依賴影響是否有所區(qū)別？深入剖析上述問題，對中國制造業(yè)優(yōu)化嵌入他國主導(dǎo)價值鏈模式和緩解關(guān)鍵核心中間品進(jìn)口依賴等現(xiàn)實困境具有重要的參考價值。

優(yōu)化本國嵌入全球價值鏈的模式和降低國外中間品進(jìn)口依賴不僅有助于本國經(jīng)濟增長質(zhì)量的提升，還有助于加快實現(xiàn)本國產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)自主可控，對產(chǎn)業(yè)鏈安全和產(chǎn)業(yè)安全均具有重要的現(xiàn)實價值，為此，學(xué)界對以上兩個領(lǐng)域進(jìn)行了大量而深入的研究。

一是價值鏈嵌入的研究。主要包括價值鏈嵌入的影響因素研究及其所產(chǎn)生的影響分析。在價值鏈嵌入影響因素方面，經(jīng)濟政策不確定性的上升會通過對外直接投資對價值鏈嵌入程度產(chǎn)生負(fù)向影響，并通過外商直接投資（Foreign Direct Investment，F(xiàn)DI）影響其在價值鏈中的分工地位[4,5]。此外，貿(mào)易壁壘以及貿(mào)易自由協(xié)定也會影響一國全球價值鏈嵌入[6-7]，其中貿(mào)易壁壘對中國制造業(yè)全球價值鏈嵌入的影響程度呈現(xiàn)階段效應(yīng)，一國簽署的自由貿(mào)易協(xié)定深度能夠有效促進(jìn)其嵌入全球價值鏈程度。在全球價值鏈嵌入影響效應(yīng)方面，以中國經(jīng)驗來看，全球價值鏈嵌入對經(jīng)濟周期總體上具有積極影響[8]26-31，并能顯著促進(jìn)中國經(jīng)濟增長[9]，但其對經(jīng)濟增長質(zhì)量的積極作用主要發(fā)生在位于價值鏈中高端地位的發(fā)達(dá)經(jīng)濟體上[10]。此外，全球價值鏈嵌入能有效促進(jìn)出口品技術(shù)含量的提升[11]62-64，但劉琳和盛斌研究發(fā)現(xiàn)剔除出口中包含的進(jìn)口中間品直接和間接技術(shù)貢獻(xiàn)后，國內(nèi)技術(shù)復(fù)雜度并未有顯著提升[12]8-11，且有研究表明高度嵌入全球價值鏈甚至?xí)档鸵粐圃鞓I(yè)在價值鏈高端環(huán)節(jié)中控制核心資源的能力[13]，細(xì)究其根本，可能由于中國人力資本和制造業(yè)缺乏有機結(jié)合[11]63-64。更有研究表明全球價值鏈嵌入對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新行為具有顯著抑制作用[14]11-17，進(jìn)而拉低出口質(zhì)量，抑制產(chǎn)品升級[2]79-83。故而，中國在參與全球價值鏈分工體系過程中，需把握自身嵌入他國價值鏈的程度及模式，應(yīng)不斷提高自主創(chuàng)新能力，加快制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加速由制造業(yè)大國向制造業(yè)強國轉(zhuǎn)變，通過自身技術(shù)優(yōu)勢嵌入他國價值鏈。

二是中間品進(jìn)口的研究。該領(lǐng)域的研究主要有兩類：第一類是中間品進(jìn)口結(jié)構(gòu)的研究。已有研究發(fā)現(xiàn)：中國中間品進(jìn)口占進(jìn)口總額比重極高[15]37，且進(jìn)口中間品大都投入制造業(yè)，比例也逐年上升[16]21-22，降低中間品進(jìn)口依賴是實現(xiàn)中國制造業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要路徑。中間品進(jìn)口對于企業(yè)生產(chǎn)率和出口增長具有一定的促進(jìn)作用，且進(jìn)口中間投入品種類多樣性與進(jìn)口品來源國發(fā)展水平均會對出口增長產(chǎn)生差異性影響[17]，由此，追溯到中間品進(jìn)口來源結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)中國從經(jīng)合組織成員國進(jìn)口中間品的種類較從其他國家進(jìn)口更多[18]，且從發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家進(jìn)口的中間投入品對企業(yè)生產(chǎn)率具有差異化技術(shù)效應(yīng)[19]。此外，進(jìn)口中間投入品很大程度上并非對應(yīng)高品質(zhì)輸入，進(jìn)口中間品種類差異會影響進(jìn)口國制造業(yè)行業(yè)研發(fā)行為[20]，低技術(shù)工業(yè)制成品的中間品進(jìn)口對中國技術(shù)創(chuàng)新水平的提升存在抑制作用，而高技術(shù)則反之[15]41-45。第二類是中間品進(jìn)口的經(jīng)濟效應(yīng)。中間品進(jìn)口會通過技術(shù)溢出效應(yīng)、中間產(chǎn)品質(zhì)量與種類效應(yīng)以及成本節(jié)約效應(yīng)等促進(jìn)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新和出口質(zhì)量提升[21-23]，但也有研究對此提出了不同的觀點，中間品進(jìn)口貿(mào)易與企業(yè)自主研發(fā)之間存有某種替代關(guān)系，進(jìn)口中間投入品的低成本優(yōu)勢會加劇對中間投入品的進(jìn)口依賴[24]。這也使得發(fā)展中國家長期處于價值鏈低端環(huán)節(jié)，低技能偏向的技術(shù)擴散也對企業(yè)技術(shù)革新產(chǎn)生負(fù)面影響[25]13-18。高技術(shù)含量中間品進(jìn)口還會通過抑制資本積累和科研人員規(guī)模擴大來加劇進(jìn)口國的中間品進(jìn)口依賴[1]23-24，從而使進(jìn)口國陷入被俘獲的境地。

整體而言，已有研究為本文剖釋嵌入他國價值鏈和中間品進(jìn)口依賴的關(guān)系提供了扎實的理論基礎(chǔ)和豐富的實證經(jīng)驗，但猶有不足：一是中間品進(jìn)口依賴和價值鏈嵌入雖同為當(dāng)前學(xué)界研究熱點，但是尚無學(xué)者將二者進(jìn)行交叉研究，亦無學(xué)者剖釋制造業(yè)細(xì)分行業(yè)嵌入他國價值鏈對中間品進(jìn)口依賴的影響機制；二是已有中間品進(jìn)口依賴的研究多側(cè)重于其結(jié)構(gòu)和影響效應(yīng)，鮮有學(xué)者剖釋其形成機制，更無學(xué)者從嵌入他國價值鏈視角剖釋中間品進(jìn)口依賴的形成機制。三是價值鏈領(lǐng)域的已有研究多側(cè)重于嵌入全球價值鏈整體的程度，而對于一國嵌入另一國價值鏈程度的研究相對匱乏。為彌補以上不足，本文基于世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫（WIOD）投入產(chǎn)出表及對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)基于WIOD投入產(chǎn)出表分解的完全貿(mào)易增加值數(shù)據(jù)庫，在科學(xué)核算中國制造業(yè)各行業(yè)嵌入他國價值鏈程度和中國制造業(yè)各行業(yè)對各國的中間品進(jìn)口依賴度的基礎(chǔ)上，深入剖釋嵌入他國價值鏈程度影響中國制造業(yè)對各國中間品進(jìn)口依賴的機制，并進(jìn)行相關(guān)異質(zhì)性差異分析。

二、研究假設(shè)

中國在全球價值鏈體系的參與過程中存在“出口引致進(jìn)口”機制的特征事實[26]，不僅表明中國企業(yè)自主創(chuàng)新能力整體不足，還表明中國中間品的質(zhì)量和技術(shù)含量難以滿足制造業(yè)快速發(fā)展的需要。隨著世界各國特別是發(fā)達(dá)國家對進(jìn)口品的質(zhì)量要求愈發(fā)嚴(yán)格，面對國際上高品質(zhì)產(chǎn)品的大量進(jìn)口需求，國內(nèi)企業(yè)需生產(chǎn)高品質(zhì)產(chǎn)品才能夠得到足夠的國際市場份額，而本土企業(yè)生產(chǎn)的核心零部件等無法達(dá)到要求，故而進(jìn)口國外核心零部件與先進(jìn)設(shè)備，以期彌補質(zhì)量和技術(shù)的差距，進(jìn)而達(dá)到深度嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈的目的，該方式無疑使進(jìn)口中間投入品與出口之間的關(guān)系更加緊密，“為出口而進(jìn)口”的方式極有可能加劇中間品的進(jìn)口依賴。現(xiàn)有研究也指出，在剔除出口中包含的國外進(jìn)口中間品的直接和間接技術(shù)貢獻(xiàn)后，國內(nèi)技術(shù)復(fù)雜度并沒有顯著提升[12]8-10。這更驗證了中國制造業(yè)嵌入他國價值鏈很大程度上依靠進(jìn)口他國中間品。且隨著中間品貿(mào)易自由化，進(jìn)口關(guān)稅降低，國內(nèi)企業(yè)負(fù)擔(dān)減輕，中間品進(jìn)口增加，企業(yè)通過中間品進(jìn)口實現(xiàn)出口中間品的質(zhì)量升級，從而以更低的成本和更高的質(zhì)量嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈。由此，嵌入不同國家所主導(dǎo)的價值鏈，很可能增加中國制造業(yè)對該國家的中間品進(jìn)口，從而導(dǎo)致不同程度的中間品進(jìn)口依賴。由此，可以得到假說1：

嵌入他國價值鏈程度加深會加劇制造業(yè)各行業(yè)對他國中間品的進(jìn)口依賴。

此外，國際金融危機爆發(fā)對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了一定的沖擊，中國工業(yè)也隨之受到影響，比如政策不確定性上升引致制造業(yè)FDI增速下滑[27]，且中國作為貿(mào)易大國，與世界各國均存在較為密切的貿(mào)易往來，而金融危機致使中國進(jìn)出口遭受了大幅度的下降[28]18-20。為應(yīng)對當(dāng)前所面臨的國內(nèi)及國際嚴(yán)峻形勢，中國政府也于2008年推出了以“保增長、擴內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)”為主要內(nèi)容的重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，其加快產(chǎn)能升級，鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新，一定程度上加快了企業(yè)的研發(fā)進(jìn)程，由此，可能會減少較高技術(shù)水平的中間品進(jìn)口，并緩解一定的進(jìn)口依賴。從中國的出口貿(mào)易來看，歐美發(fā)達(dá)國家是本國出口貿(mào)易主要對象，而金融危機爆發(fā)，這些國家政府多通過貿(mào)易保護(hù)政策，減少中間品進(jìn)口，擴大國內(nèi)中間品的生產(chǎn)和銷售，這使中國出口遭受巨大沖擊，眾多企業(yè)出口貿(mào)易額出現(xiàn)下滑，其可能會減弱中國制造業(yè)嵌入他國價值鏈對中間品進(jìn)口依賴的加劇作用。且已有研究表明中間產(chǎn)品更易受外部沖擊的影響[28]21-26，由于國外中間品負(fù)向供給沖擊，中國工業(yè)企業(yè)多采取國產(chǎn)替代方式降低沖擊所造成的影響[29]。由此，采用國產(chǎn)中間品代替進(jìn)口中間品，嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈對中間品進(jìn)口依賴的加劇作用可能會有所緩減。由以上分析可以得到假說2：

金融危機前嵌入他國價值鏈程度對中間品進(jìn)口依賴的加劇作用會高于金融危機發(fā)生后。

最后，中國雖為制造大國，制造業(yè)規(guī)模穩(wěn)居世界第一，但中國的制造業(yè)優(yōu)勢多體現(xiàn)于勞動密集型行業(yè)和低技術(shù)含量加工環(huán)節(jié)，大多高技術(shù)含量中間品仍依賴于進(jìn)口，制造業(yè)長期鎖定在低附加值和低創(chuàng)新活躍度的加工貿(mào)易環(huán)節(jié)。有鑒于此，中間品進(jìn)口依賴主要可能發(fā)生在高技術(shù)制造業(yè)，低技術(shù)制造業(yè)不存在中間品進(jìn)口依賴或進(jìn)口依賴較低。Costinot等學(xué)者的研究表明發(fā)達(dá)國家的中間品生產(chǎn)主要位于上游環(huán)節(jié)，而發(fā)展中國家則位于出錯率較低的下游環(huán)節(jié)[30]。發(fā)展中國家，特別是中國作為全球最大的發(fā)展中國家，迫切得需要嵌入全球價值鏈中高端環(huán)節(jié)，但在發(fā)展中國家向價值鏈高端環(huán)節(jié)升級過程中，卻總會受到發(fā)達(dá)國家的控制和阻礙，發(fā)達(dá)國家以對自身企業(yè)技術(shù)保護(hù)和嚴(yán)格的技術(shù)控制來阻止發(fā)展中國家的模仿型創(chuàng)新活動的展開，有研究發(fā)現(xiàn)該行為致使發(fā)展中國家勞動力被低技術(shù)行業(yè)吸收，而高技術(shù)行業(yè)缺乏熟練勞動力[25]11-15，進(jìn)而會抑制企業(yè)自主創(chuàng)新，從而迫使發(fā)展中國家被俘獲在價值鏈的低端環(huán)節(jié)[31]，進(jìn)而加劇發(fā)展中國家本土企業(yè)對于高技術(shù)含量中間品的進(jìn)口依賴。此外，中國制造業(yè)出口產(chǎn)品大都處于價值鏈的低技術(shù)環(huán)節(jié)[32]，在低端加工貿(mào)易環(huán)節(jié)，中國制造業(yè)可能出于自身成本優(yōu)勢以及人口紅利而減少對國外中間品的進(jìn)口依賴。然而嵌入全球價值鏈對與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新行為具有消極作用，其抑制了企業(yè)的自主創(chuàng)新[14]16-20。隨著深度嵌入全球價值鏈，中國制造業(yè)企業(yè)人力資本積累和技術(shù)溢出的不匹配，從而也會加劇對高技術(shù)中間品的進(jìn)口依賴?；诖耍梢缘玫郊僬f3：

高技術(shù)制造業(yè)嵌入他國價值鏈程度會加劇其對他國的中間品進(jìn)口依賴，而低技術(shù)制造業(yè)嵌入他國價值鏈程度對其進(jìn)口依賴加劇作用相較更弱。

三、研究設(shè)計

（一）模型設(shè)定

基于前文分析，本文選取中國制造業(yè)各行業(yè)作為樣本進(jìn)行研究，樣本期間為2000-2014年。選取該樣本主要原因如下：一是因為中國經(jīng)濟發(fā)展從某種意義上將就是不斷融入全球價值鏈的過程，也是不斷得融入他國價值鏈的過程，且中國是制造業(yè)大國，制造業(yè)發(fā)展一定程度上能夠反應(yīng)中國經(jīng)濟發(fā)展；二是因為制造業(yè)離不開大量中間品的使用，并且國外對中國制造業(yè)中間品的“卡脖子”措施也愈演愈烈。三是因為中國正加快制造大國向制造強國轉(zhuǎn)變，而降低制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴對中國制造業(yè)健康快速發(fā)展有著舉足輕重的作用?；谥袊度胨麌鲗?dǎo)的價值鏈深化程度可能加劇中國制造業(yè)中間品對他國的依賴程度的假設(shè)，設(shè)定如下模型：

（二）核心指標(biāo)測算

1.中間品進(jìn)口依賴度

借鑒陳曉華等學(xué)者的計算方法，以 WIOD 投入產(chǎn)出表中中國各行業(yè)消耗的來國外的中間品與該行業(yè)中間品總消耗的比值來衡量中國制造業(yè)18個行業(yè)對應(yīng)各國的中間品進(jìn)口依賴[1]19-21。具體計算方法如下：

2.嵌入他國價值鏈程度指標(biāo)

全球價值鏈嵌入程度是由一國出口產(chǎn)品當(dāng)中的國外生產(chǎn)環(huán)節(jié)所占的比重決定的，進(jìn)而從貿(mào)易增加值視角剖析，則為一國某行業(yè)國外增加值占該國總出口額的比重[8]53-54。那么分解到兩國層面，則可以理解為本國出口中目的國增加值占比反映了目的國嵌入本國價值鏈的程度。反之則反映了本國嵌入目的國價值鏈的程度。而要計算中國制造業(yè)各行業(yè)嵌入他國價值鏈程度，需計算分行業(yè)增加值分解數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)的分解方法僅能分解一國出口，而無法反應(yīng)雙邊層面不同行業(yè)的增加值，王直等提出的雙邊層面的總貿(mào)易分解核算法解決了該問題[33]113-115，其將總出口分解為16部分，分解公式如下：

3.控制變量

本文選取了既能刻畫行業(yè)技術(shù)特征以及區(qū)分國家間差異，又可能對制造業(yè)各行業(yè)中間品進(jìn)口依賴產(chǎn)生影響的變量作為控制變量，并考慮其數(shù)據(jù)可獲得性，最終選取以下五個變量作為控制變量。

（1）稅收環(huán)境（）。稅收環(huán)境的優(yōu)劣會影響企業(yè)的利潤，低稅負(fù)環(huán)境一定程度上有利于他國產(chǎn)品的進(jìn)入，故而會影響中國各行業(yè)嵌入他國價值鏈的程度，此外，各國的稅收環(huán)境會影響各國企業(yè)的生產(chǎn)積極性，進(jìn)而可能對本國中間品進(jìn)口依賴產(chǎn)生影響。以各國總稅賦占各國GDP百分比的自然對數(shù)表示。

（2）高等教育（）。高等教育是人力資本積累的關(guān)鍵途徑，一定程度上刻畫了各國高端中間品的生產(chǎn)能力，從而對中間品進(jìn)口依賴產(chǎn)生影響，以聯(lián)合國教科文組織提供的各國高校入學(xué)率的自然對數(shù)表示。

（3）研發(fā)強度（）。研發(fā)強度用于刻畫一國總體的研發(fā)水平，用世界銀行數(shù)據(jù)庫中各國政府研發(fā)支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值占比的自然對數(shù)表示。

（4）顯示性比較優(yōu)勢（）。各國依靠自身優(yōu)勢嵌入全球價值鏈，一國的出口顯示性比較優(yōu)勢一定程度上會影響他國進(jìn)口該國中間品的數(shù)量種類，從而影響對該國的中間品進(jìn)口依賴。本文根據(jù)王直等學(xué)者的增加值分解數(shù)據(jù)整理，進(jìn)而使用基于完全增加值分解的新的顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)表示，刻畫了一國出口中剔除進(jìn)口影響的顯示性比較優(yōu)勢[33]125-126。

（5）出口技術(shù)復(fù)雜度（）。出口技術(shù)復(fù)雜度用于刻畫一國出口的總體技術(shù)含量。高技術(shù)含量產(chǎn)品進(jìn)口的技術(shù)溢出效應(yīng)，可能會對中國企業(yè)的高技術(shù)中間品生產(chǎn)能力產(chǎn)生一定的正向或負(fù)向作用，進(jìn)而影響中間品進(jìn)口依賴，參照Hausmann等學(xué)者構(gòu)建的出口技術(shù)復(fù)雜度指數(shù)公式測算而得，實證中出口技術(shù)復(fù)雜度的自然對數(shù)表示[34]。

上述變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表1所示。

表1：各變量描述性統(tǒng)計分析

四、實證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)模型回歸結(jié)果與分析

表2模型（1）-（6）報告了嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈程度對他國中間品進(jìn)口依賴影響的基準(zhǔn)檢驗回歸結(jié)果。在控制行業(yè)、國家和時間固定效應(yīng)條件下，嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈對中間品進(jìn)口依賴影響效應(yīng)為正，且至少在1%的顯著性水平上顯著，可見深度嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈會加劇中國制造業(yè)各行業(yè)中間品進(jìn)口依賴，繼而中國制造業(yè)很可能被處于價值鏈高端環(huán)節(jié)的國家所俘獲。該結(jié)果也驗證了假說1的科學(xué)性與準(zhǔn)確性。這一現(xiàn)象出現(xiàn)的可能原因有：一方面是伴隨全球分工體系的深化，國與國之間的聯(lián)系愈加密切，嵌入他國價值鏈程度越深，則因協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)口他國中間品的數(shù)量也會隨之增多；另一方面由于中國正處于全球價值鏈升級階段，需通過技術(shù)創(chuàng)新向全球價值鏈上游攀升，但該過程受到發(fā)達(dá)國家的阻礙和嚴(yán)格控制，國際市場對于進(jìn)口中間投入品的質(zhì)量要求不斷提高，使得中國依靠自身的技術(shù)水平無法達(dá)到部分國家的進(jìn)口要求，進(jìn)而進(jìn)口他國高技術(shù)含量中間品來嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈，這種“出口引致進(jìn)口”的機制使得中間品進(jìn)口依賴加劇。這也證實了中國“以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)”的新發(fā)展戰(zhàn)略格局的正確性。中國的經(jīng)濟發(fā)展模式應(yīng)充分利用國內(nèi)大市場優(yōu)勢，逐漸從出口導(dǎo)向型向內(nèi)需主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，加快實現(xiàn)科技創(chuàng)新自立自強和產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)自主可控?？梢娨劳袊鴥?nèi)大市場，加快內(nèi)需主導(dǎo)型經(jīng)濟模式發(fā)展，加快構(gòu)造國內(nèi)價值鏈，提升自身高技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)能力是降低中間品進(jìn)口依賴的重要途徑，也是中國擺脫價值鏈“低端”嵌入的必然選擇。

表2：嵌入他國價值鏈與中間品進(jìn)口依賴基準(zhǔn)回歸結(jié)果

注：其中（）里為t值，*，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著。

（二）內(nèi)生性分析

考慮到嵌入他國價值鏈和中間品進(jìn)口依賴存在互為因果關(guān)系的可能性，本文進(jìn)一步以工具變量兩步最小二乘法（IV-2SLS）進(jìn)行內(nèi)生性檢驗。一是借鑒學(xué)者施炳展和游安南（2021）的處理方法[35]，以解釋變量的初始值作為工具變量進(jìn)行回歸；二是參照學(xué)者呂越的處理方法[14]16-17，以嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈程度指標(biāo)的一期滯后項作為工具變量，進(jìn)行工具變量兩階段最小二乘法回歸。表3模型（1）-（4）報告了相應(yīng)的回歸結(jié)果，LM檢驗、CD檢驗等結(jié)果均表明本文所采用工具變量是合理且有效的，其不存在不可識別、弱識別等情況。從解釋變量的估計系數(shù)看，采用不同工具變量其嵌入他國價值鏈程度的估計系數(shù)均顯著為正，且在至少1%的顯著性水平下顯著，同前文基準(zhǔn)檢驗的回歸結(jié)果相一致，也表明嵌入他國價值鏈程度加劇制造業(yè)對其中間品進(jìn)口依賴的作用機制在考慮了內(nèi)生性的情況下仍然成立。

注：其中（）里為t值，*，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著；弱識別檢驗中的[ ]內(nèi)為臨界值

（三）穩(wěn)健性檢驗分析

為保證本文結(jié)論的穩(wěn)健性和可靠性，本文采用標(biāo)準(zhǔn)誤聚類偏差、加大約束力度、替換因變量法、替換自變量法、縮尾處理等穩(wěn)健性檢驗方法進(jìn)行檢驗，具體處理方法及檢驗結(jié)果如下：

1.標(biāo)準(zhǔn)誤聚類偏差

標(biāo)準(zhǔn)誤的聚類偏差可能會對解釋變量的顯著性造成一定影響，參考學(xué)者施炳展和李建桐的方法[36]，將回歸分別聚類到行業(yè)層面和國家層面，從而比較系數(shù)顯著性是否發(fā)生變化?；貧w結(jié)果如表4的（1）-（4）所示，無論是否加入控制變量，抑或是聚類到不同層面，結(jié)果均在至少1%的顯著性水平下正相關(guān)，這也進(jìn)一步驗證了嵌入他國價值鏈程度對中間品進(jìn)口依賴有顯著的加劇作用。

2.加大約束力度

本文采用加大固定效應(yīng)約束力度的方法進(jìn)行進(jìn)一步的穩(wěn)健性檢驗，借鑒學(xué)者龍飛揚和殷鳳的做法，引入時間和行業(yè)固定的交互項來進(jìn)行穩(wěn)健性計量檢驗，從而控制某些不可測因素的影響[37]。結(jié)果見表5，該結(jié)果顯示不論是否包含控制變量，嵌入他國價值鏈對中間品進(jìn)口依賴的影響系數(shù)方向與顯著性均仍與前文基準(zhǔn)檢驗結(jié)果相一致，嵌入他國價值鏈程度對制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴的正向關(guān)系依然在1% 的置信水平下顯著，由此，回歸結(jié)果是穩(wěn)健可靠的。

表4：穩(wěn)健性檢驗聚類到行業(yè)層面結(jié)果

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

表5：引入時間和行業(yè)交互項回歸結(jié)果

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

3.替換因變量法

本文進(jìn)一步采用替換因變量法來檢驗回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，采用制造業(yè)各行業(yè)中間品進(jìn)口滲透率替代中間品進(jìn)口依賴度。中間品滲透率為中國各行業(yè)使用一國中間投入品占中國使用國外中間投入品總額的比重，它一定程度上也反應(yīng)了中間品進(jìn)口依賴，檢驗結(jié)果如表6所示，表6回歸結(jié)果表明嵌入他國價值鏈對制造業(yè)各行業(yè)中間品滲透率的影響顯著為正，基準(zhǔn)檢驗的結(jié)果可靠。

表6：中間品進(jìn)口滲透率替代中間品進(jìn)口依賴回歸結(jié)果

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

4.替換自變量法

此外，本文還采取替換自變量的方法進(jìn)行進(jìn)一步的穩(wěn)健性檢驗。參考潘文卿等學(xué)者的做法，選取行業(yè)總產(chǎn)出作為權(quán)重來衡量中國行業(yè)層面的價值鏈嵌入程度，即使用行業(yè)總產(chǎn)出為權(quán)重重新測算中國制造業(yè)各行業(yè)GVC嵌入各國程度指標(biāo)，并進(jìn)行嵌入他國價值鏈對于制造業(yè)各行業(yè)中間品進(jìn)口依賴作用的穩(wěn)健性檢驗[38]。回歸結(jié)果如下表所示，可見系數(shù)的顯著性與方向均未發(fā)生明顯變化，基準(zhǔn)檢驗結(jié)果穩(wěn)健可靠。

5.縮尾處理

由于中間品進(jìn)口依賴可能存在某些極端值，而極端值會對結(jié)果產(chǎn)生一定影響，為避免此類狀況發(fā)生，筆者剔除中間品進(jìn)口依賴最高和最低的樣本重新進(jìn)行回歸，對中間品進(jìn)口依賴以行業(yè)樣本分類并進(jìn)行1%的縮尾處理，回歸結(jié)果如表8所示。回歸結(jié)果與前文一致，嵌入他國價值鏈程度越高會愈發(fā)加劇制造業(yè)各行業(yè)對其中間品進(jìn)口依賴，基準(zhǔn)結(jié)果穩(wěn)健可靠。

表7：改變權(quán)重替換自變量回歸結(jié)果

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

表8：縮尾處理回歸結(jié)果

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

（四）組間異質(zhì)性差異分析

當(dāng)分組回歸中組間的系數(shù)差距較小時，我們難以斷定其影響的程度是否有絕對差異，甚至當(dāng)分組回歸解釋變量系數(shù)相差較大時，也不能簡單認(rèn)定兩組之間的差異是顯著的，組間系數(shù)差異檢驗很大程度上能夠解決以上問題。本文借鑒連玉君等學(xué)者的Bootstrap自抽樣法進(jìn)行組間差異顯著性檢驗[39]，對金融危機前后以及不同行業(yè)技術(shù)水平中國制造業(yè)各行業(yè)嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈對中間品進(jìn)口依賴的影響差異進(jìn)行分析，以期更深入理解嵌入他國價值鏈對中國制造業(yè)各行業(yè)的中間品進(jìn)口依賴的影響。

1.階段異質(zhì)性差異分析

國際金融危機波及甚廣，對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大沖擊，中國也未能幸免，那么國際金融危機發(fā)生前后的兩個階段，嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈對中間品進(jìn)口依賴的影響機制是否會發(fā)生改變？本文分別在未加控制變量和加入控制變量的情況下，對金融危機前后的嵌入他國價值鏈程度對制造業(yè)各行業(yè)中間品進(jìn)口依賴的影響進(jìn)行分組回歸分析，回歸均引入行業(yè)固定效應(yīng)、年份固定效應(yīng)和國家固定效應(yīng)。此外，通過Bootstrap自體抽樣1000次對分組回歸的系數(shù)差異進(jìn)行顯著性檢驗。結(jié)果見表9。

表9：時間異質(zhì)性分組回歸結(jié)果

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

結(jié)果發(fā)現(xiàn)：一是不論金融危機發(fā)生前還是發(fā)生后，制造業(yè)各行業(yè)嵌入他國價值鏈對制造業(yè)中間品依賴的加劇作用均顯著，這表明金融危機的沖擊不會對制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴產(chǎn)生抑制作用；二是金融危機前嵌入他國價值鏈顯著加劇制造型中間品進(jìn)口依賴，但金融危機后系數(shù)變小，且在至少1%置信水平下依舊顯著。此外，未加入控制變量的回歸中，Bootstrap自抽樣差異性檢驗的經(jīng)驗p值顯示為0.003，而加入控制變量的回歸結(jié)果中，經(jīng)驗p值為0.000，均拒絕原假設(shè)，表明金融危機前后的系數(shù)差異均在1%的顯著性水平上顯著。以上結(jié)果表明嵌入他國價值鏈程度對制造業(yè)各行業(yè)的中間品進(jìn)口依賴的加劇作用在金融危機的沖擊下有所減弱，這驗證了假說2的科學(xué)性。這一現(xiàn)象產(chǎn)生原因可能在于：中間品更容易受到外部沖擊的影響，金融危機后，為降低沖擊影響制造業(yè)企業(yè)加大國產(chǎn)替代力度，且國家調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的出臺，鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新，這些措施均對中間品進(jìn)口依賴具有一定的緩解作用。中國擴大內(nèi)需策略也隨之提出，中國已然認(rèn)識到制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴對于國內(nèi)經(jīng)濟以及制造業(yè)健康發(fā)展有一定的影響，并且由于經(jīng)濟全球化，為避免金融危機造成的不穩(wěn)定的國際經(jīng)濟形勢對國內(nèi)經(jīng)濟產(chǎn)生不利沖擊，中國嚴(yán)格實行對制造業(yè)中間品進(jìn)口管控措施，進(jìn)而導(dǎo)致制造業(yè)嵌入他國價值鏈對制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴的加劇作用相較減弱。

2.行業(yè)技術(shù)水平異質(zhì)性分析

考慮到制造業(yè)各行業(yè)技術(shù)水平的差異對制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴可能會產(chǎn)生一定的影響，本文將制造業(yè)各行業(yè)區(qū)分為高技術(shù)制造業(yè)和低技術(shù)制造業(yè)進(jìn)行分組回歸，表10報告了相應(yīng)的回歸結(jié)果，高技術(shù)行業(yè)的估計系數(shù)明顯大于低技術(shù)行業(yè)。此外，通過Bootstrap自體抽樣法對該分組回歸進(jìn)行bdiff顯著性檢驗，p值為0.000和0.0024，系數(shù)差異均通過了bdiff檢驗。由此可見：低技術(shù)制造業(yè)嵌入他國價值鏈和高技術(shù)制造業(yè)嵌入他國價值鏈對該行業(yè)中間品進(jìn)口依賴的均有顯著加劇作用，但高技術(shù)制造業(yè)行業(yè)嵌入他國價值鏈對中間品進(jìn)口依賴的加劇作用大于低技術(shù)制造業(yè)行業(yè)。這也印證了假設(shè)3的正確性。造成以上結(jié)果的原因可能是：低技術(shù)制造業(yè)嵌入他國價值鏈主要進(jìn)口國內(nèi)已擁有嫻熟技術(shù)的中間品，那么進(jìn)口他國中間品主要是由于價格比較優(yōu)勢，其交流的主動權(quán)掌握在中國本身，故而對中間品進(jìn)口依賴的加劇作用相較緩和。但是由于中國對高技術(shù)含量中間品的生產(chǎn)技術(shù)掌握有限，且國際對進(jìn)口中間品的要求愈發(fā)嚴(yán)苛，故而中國制造業(yè)通過進(jìn)口高技術(shù)含量中間品來生產(chǎn)符合要求的中間品，這種出口引致進(jìn)口的模式，使得對他國的中間品進(jìn)口依賴最主要發(fā)生在高技術(shù)制造業(yè)，特別是嵌入技術(shù)發(fā)達(dá)國家的價值鏈，中國出口的中間品需要和對應(yīng)國家的技術(shù)水平協(xié)同，而中國國內(nèi)出口高技術(shù)產(chǎn)品的能力還存在很大不足，只能依靠進(jìn)口他國高技術(shù)含量中間品，這也印證了中國加快科技創(chuàng)新，著力建設(shè)世界型科技強國道路的正確性。

表10：行業(yè)技術(shù)水平異質(zhì)性差異bdiff檢驗結(jié)果

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

五、進(jìn)一步拓展分析

本部分進(jìn)一步考慮中間品進(jìn)口依賴的加劇對制造業(yè)所產(chǎn)生影響效應(yīng)，且研究中間品進(jìn)口依賴對制造業(yè)的影響有助于理解為何嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈方式亟待升級。制造業(yè)要素回報率、制造業(yè)在全球價值鏈所處的位置以及制造業(yè)規(guī)模等可能影響中國制造業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵支撐。由此，本部分從要素回報率、全球價值鏈位置以及制造業(yè)規(guī)模三個方面研究中間品進(jìn)口依賴對制造業(yè)的影響。

（一）中間品進(jìn)口依賴對要素回報率的影響分析

資本是經(jīng)濟增長的重要引擎，也是制造業(yè)健康發(fā)展的推動力，本部分選取行業(yè)資本回報率（）作為資本回報代理指標(biāo)，以WIOD中社會經(jīng)濟賬戶的資本補償額占資本存量的比重表示，實證中取其自然對數(shù)?？紤]到研發(fā)投入（）、外商直接投資（）以及政府干預(yù)（）均有可能對資本回報率產(chǎn)生影響，將其作為控制變量，其中政府干預(yù)以政府財政支出占GDP比重表示，研發(fā)投入以每百萬人中研發(fā)人員數(shù)量表示，研發(fā)投入以及外商直接投資數(shù)據(jù)來自世界銀行數(shù)據(jù)庫，財政支出占比來自國家統(tǒng)計局。在控制以上變量的基礎(chǔ)上，引入時間固定效應(yīng)、行業(yè)固定效應(yīng)以及國家固定效應(yīng)，對中間品依賴度和資本回報率進(jìn)行回歸，在此基礎(chǔ)上，對發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的中間品進(jìn)口依賴對資本回報率的影響進(jìn)行分組回歸，表11報告了回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果表明：從所有國家來看，中間品進(jìn)口依賴對于資本回報率沒有顯著的影響，且對發(fā)達(dá)國家的中間品進(jìn)口依賴對資本回報率的影響為負(fù)但不顯著，但對于發(fā)展中國家的中間品進(jìn)口依賴能夠提升資本回報率，且在至少10%的顯著水平上顯著，可能原因是對于發(fā)達(dá)國家的中間品進(jìn)口主要是高技術(shù)含量中間品，中國的高技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)研究能力還無法完全消化吸收其技術(shù)，需要投入更多資本而得到的回報相較甚微，而進(jìn)口發(fā)展中國家的中間品則相反，通過進(jìn)出口的交流，相對平衡的生產(chǎn)以及研發(fā)能力，能夠促進(jìn)投資效率的提升。故而中國應(yīng)通過提高自身制造業(yè)技術(shù)水平，減少對發(fā)達(dá)國家的中間品進(jìn)口依賴，保持同發(fā)展中國家的進(jìn)出口貿(mào)易，從而提升資本回報率。

表11：中間品進(jìn)口依賴對資本回報率的影響回歸結(jié)果

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

（二）中間品進(jìn)口依賴對全球價值鏈位置的影響

在這個全球生產(chǎn)分工日益緊密，全球價值鏈體系不斷深化的時代，中國制造業(yè)中間品不斷受到國外的技術(shù)控制，被國外企業(yè)“卡脖子”，如華為、?？档却笮推髽I(yè)高技術(shù)含量中間品的生產(chǎn)技術(shù)受制于人，且已有文獻(xiàn)指出中國制造業(yè)在全球價值鏈分工位置中陷入“低端鎖定”窘境。如何掌握高技術(shù)含量中間品的生產(chǎn)技術(shù)以及如何擺脫“低端鎖定”困境成為中國制造業(yè)必須解決的問題。有鑒于此，探討中間品進(jìn)口依賴對于中國制造業(yè)各行業(yè)及制造業(yè)整體在全球價值鏈中所處的位置有何影響，能夠為中國制造業(yè)解決以上問題提供一條可能可行的路徑。本文對制造業(yè)整體中間品進(jìn)口依賴對于制造業(yè)各行業(yè)及整體在全球價值鏈中所處位置的影響進(jìn)行研究分析。其中行業(yè)層面全球價值鏈分工地位指數(shù)的計算，是基于王直等學(xué)者有關(guān)全球價值鏈位置的計算方法[33]110-117，并利用UIBE GVC指標(biāo)數(shù)據(jù)庫中的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行全球價值鏈分工位置指數(shù)的測算，具體測算公式如下：

在加入控制變量，并引入以時間、行業(yè)以及國家固定效應(yīng)的情況下，對兩個變量進(jìn)行回歸，并對發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的進(jìn)口依賴對各行業(yè)全球價值鏈位置的影響以及高技術(shù)行業(yè)和低技術(shù)行業(yè)對他國中間品進(jìn)口依賴對其全球價值鏈位置的影響進(jìn)行分組回歸，表13報告了回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果表明：對他國中間品進(jìn)口依賴與各行業(yè)全球價值鏈位置呈負(fù)相關(guān)，且在至少5%的顯著水平上顯著，即制造業(yè)各行業(yè)對他國的中間品進(jìn)口依賴會降低中國制造業(yè)各行業(yè)所處的全球價值鏈位置。從分組回歸的結(jié)果來看，對發(fā)達(dá)國家的中間品進(jìn)口依賴對于行業(yè)全球價值鏈位置的影響更為顯著，而對發(fā)展中國家的中間品進(jìn)口依賴對于全球價值鏈位置的影響不顯著，而從高技術(shù)行業(yè)與低技術(shù)行業(yè)的分組回歸來看，高技術(shù)行業(yè)的中間品進(jìn)口依賴對制造業(yè)各行業(yè)全球價值鏈位置的影響顯著為負(fù)，而低技術(shù)行業(yè)進(jìn)口依賴對全球價值鏈位置的影響并不顯著，可能原因是中國制造業(yè)高技術(shù)中間品生產(chǎn)能力偏低，且由于國內(nèi)技術(shù)外溢吸收能力與進(jìn)口高技術(shù)含量中間品不匹配，高技術(shù)中間品依賴進(jìn)口會造成高技術(shù)中間品受制于人的局面，從而使該行業(yè)處于全球價值鏈下游位置。有鑒于此，中國制造業(yè)提升高技術(shù)中間品的生產(chǎn)能力迫在眉睫。

表12：中間品進(jìn)口依賴對全球價值鏈位置影響回歸結(jié)果

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

此外，本文也對制造業(yè)整體中間品進(jìn)口依賴對于制造業(yè)整體在全球價值鏈中所處位置的影響進(jìn)行研究分析。由于UIBE GVC指標(biāo)數(shù)據(jù)庫中的前向和后向參與度僅有部門層面的，僅能計算出產(chǎn)業(yè)層面的全球價值鏈位置指數(shù)，采用上文計算的行業(yè)層面的全球價值鏈位置，并參考學(xué)者倪紅福的測算方法[40]，利用制造業(yè)各產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出占制造業(yè)整體總產(chǎn)出的比重作為權(quán)重，對18個制造業(yè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)的全球價值鏈位置指數(shù)進(jìn)行加總，從而測算處制造業(yè)整體的價值鏈地位指數(shù)。

表13報告了制造業(yè)整體全球價值鏈位置指數(shù)與中間品進(jìn)口依賴度的回歸結(jié)果，回歸中逐步加入控制變量，并引入國家固定效應(yīng)，結(jié)果顯示制造業(yè)全球價值鏈位置指數(shù)與中間品進(jìn)口依賴呈負(fù)相關(guān)，且通過了至少1%的顯著性檢驗，與前文結(jié)果無顯著區(qū)別。故而，對他國的中間品進(jìn)口依賴會對制造業(yè)在全球價值鏈的分工體系中遭受“低端鎖定”風(fēng)險，處于被俘獲的位置。

表13：制造業(yè)整體中間品進(jìn)口依賴對全球價值鏈位置影響回歸

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

（三）制造業(yè)整體中間品進(jìn)口依賴對制造業(yè)規(guī)模影響分析

如前文所述，深度嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈會加劇中間品進(jìn)口依賴，且會導(dǎo)致制造業(yè)向全球價值鏈下游偏移。且中間品進(jìn)口能夠促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)產(chǎn)出[16]26-29，那么，制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴會對中國制造業(yè)規(guī)模產(chǎn)生怎樣的影響呢？本部分針對該問題對于制造業(yè)整體對各國的中間品進(jìn)口依賴同中國制造業(yè)規(guī)模的影響進(jìn)行分析。用工業(yè)部門的增加值的增長率自然對數(shù)表示制造業(yè)規(guī)模，數(shù)據(jù)來自中國統(tǒng)計年鑒以及國家統(tǒng)計局，并通過基礎(chǔ)運算取得。表14中模型（1）報告了工業(yè)增加值增長率與中間品進(jìn)口依賴之間的回歸結(jié)果。結(jié)果表明中間品進(jìn)口依賴有助于制造業(yè)的規(guī)模擴大，可能原因是中國制造業(yè)通過高技術(shù)中間品的進(jìn)口，從而快速增加制造業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口，加大了制造業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，且由于一些低技術(shù)含量中間品的進(jìn)口，能夠更有效得節(jié)約成本，從而有助于制造業(yè)的規(guī)模擴大。為保證回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，本文采用制造業(yè)銷售總產(chǎn)值的自然對數(shù)作為制造業(yè)規(guī)模指標(biāo)的替代變量，進(jìn)行中間品進(jìn)口依賴對于制造業(yè)規(guī)模影響結(jié)果的穩(wěn)健性檢驗，表14的模型（2）報告了該穩(wěn)健性檢驗結(jié)果，同模型（1）的回歸結(jié)果一致，結(jié)果穩(wěn)健，中間品進(jìn)口依賴有助于制造業(yè)規(guī)模擴大。

表14：制造業(yè)整體層面中間品進(jìn)口依賴對制造業(yè)規(guī)模影響回歸結(jié)果

注： *，**，***分別代表在10%，5%和1%的顯著性水平上顯著

從前文中間品進(jìn)口依賴對制造業(yè)全球價值鏈位置的影響回歸結(jié)果與該部分的回歸結(jié)果來看，中間品進(jìn)口依賴對于制造業(yè)規(guī)模的雖有促進(jìn)作用，但并非是絕對良性的，其伴隨著全球價值鏈位置的向下偏移，中間品進(jìn)口依賴程度越深，中國制造業(yè)在全球價值鏈產(chǎn)業(yè)分工中越處于下游，會更容易陷入“低端鎖定”困境。為此，加大中間品進(jìn)口只能作為提升制造業(yè)規(guī)模的短期策略，而提升本國中間品生產(chǎn)能力則才是制造業(yè)擺脫“卡脖子”困境和全球價值鏈“低端鎖定”窘境的長期有效途徑。

六、研究結(jié)論與建議

本文以中國18個制造業(yè)細(xì)分行業(yè)嵌入各國主導(dǎo)的價值鏈深化程度和對各國的中間品進(jìn)口依賴度的測度為切入點，從多維視角細(xì)致剖析了中國制造業(yè)各行業(yè)嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈對中間品進(jìn)口依賴的影響機制。得到的結(jié)論主要有：一是深度嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈會加劇中國制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴，進(jìn)而有成為全球價值鏈追隨者和被俘獲者的風(fēng)險。二是金融危機前后，制造業(yè)各行業(yè)嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈對中間品進(jìn)口依賴的影響機制并未發(fā)生改變，其加劇作用均顯著，但受金融危機沖擊以及為應(yīng)對金融危機的政策出臺的影響，金融危機后嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈對于中間品進(jìn)口依賴的加劇作用有所減弱。三是低技術(shù)制造業(yè)嵌入他國價值鏈程度對中間品進(jìn)口依賴的加劇作用與高技術(shù)制造業(yè)嵌入他國價值鏈對該行業(yè)中間品進(jìn)口依賴的加劇作用相比更小。四是從發(fā)展中國家的中間品進(jìn)口有利于資本回報率的提升，而對于發(fā)達(dá)國家的中間品進(jìn)口依賴對于資本回報無顯著影響。五是中間品進(jìn)口依賴對各行業(yè)全球價值鏈位置存在負(fù)向影響，尤其是高技術(shù)中間品的進(jìn)口依賴，對行業(yè)全球價值鏈位置的負(fù)向影響更為顯著。六是中間品進(jìn)口依賴對于制造業(yè)整體規(guī)模的擴大有著一定促進(jìn)作用，但該作用并非絕對良性，其伴隨著制造業(yè)整體在全球價值鏈體系中向下游偏移的風(fēng)險。此外中國通過低價勞動力優(yōu)勢以及低端制造業(yè)加工模式嵌入全球價值鏈，一度陷入“低端鎖定”窘境，本文研究結(jié)論亦表明提升中國高技術(shù)含量中間品的生產(chǎn)能力，構(gòu)建內(nèi)需主導(dǎo)型全球價值鏈，控制嵌入他國價值鏈程度，能夠緩解中間品進(jìn)口依賴，在一定程度上可以促使中國擺脫“低端鎖定”的窘境。

在當(dāng)今全球化與逆全球化并存的時代下，受疫情影響中國制造業(yè)也面臨著巨大的風(fēng)險與挑戰(zhàn)，制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴也是中國制造業(yè)目前較為嚴(yán)峻，亟待處理的問題，又在這樣的全球價值鏈不斷深化的大背景下，本文的研究結(jié)論具有重要的政策意義。

（一）充分發(fā)揮國內(nèi)大市場優(yōu)勢，加快構(gòu)建內(nèi)需主導(dǎo)型全球價值鏈。內(nèi)需主導(dǎo)型全球價值鏈?zhǔn)侵冈趦?nèi)需主導(dǎo)型戰(zhàn)略下，依靠強大的國內(nèi)有效需求建立起的“以我為主”的全球化產(chǎn)業(yè)分工組織機制[41]。嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈?zhǔn)且酝庑铻橹鲗?dǎo)，進(jìn)口國外中間品，從而嵌入國外價值鏈，然而深度嵌入他國主導(dǎo)的全球價值鏈會加劇中間品進(jìn)口依賴，特別是高技術(shù)含量中間品，而有研究表明高技術(shù)含量中間品的進(jìn)口會替代本國企業(yè)生產(chǎn)的高技術(shù)含量中間品，從而打壓本國企業(yè)生產(chǎn)積極性，進(jìn)而對本國中間品生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力以及成長能力產(chǎn)生消極影響，其不利于制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展[42]。此外，中間品進(jìn)口依賴還會導(dǎo)致中國制造業(yè)中間品容易遭受國外相關(guān)企業(yè)“卡脖子”，從而導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品無法繼續(xù)生產(chǎn)，如華為。并且，嵌入發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)的價值鏈，往往需要進(jìn)口高技術(shù)含量中間品，從而能夠更深度嵌入該國，但高技術(shù)中間品的生產(chǎn)工序等都牢牢掌握在出口國企業(yè)手中，中國制造業(yè)企業(yè)高技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)受制于人，久而久之中國制造業(yè)會被俘獲于價值鏈的低端環(huán)節(jié)。有鑒于此，一味地追求深度嵌入他國價值鏈所帶來的負(fù)面影響是極大的，雖能夠促進(jìn)經(jīng)濟增長，但卻容易使中國制造業(yè)被俘獲于低端環(huán)節(jié)。而中國具有極大的市場優(yōu)勢，完全能夠依靠內(nèi)需主導(dǎo)來實現(xiàn)創(chuàng)新與發(fā)展。內(nèi)需主導(dǎo)型全球價值鏈有利于國內(nèi)外市場的有機融合，并促進(jìn)國內(nèi)國外“雙循環(huán)”戰(zhàn)略的順利實施，并且能夠解決內(nèi)需和出口之間存在的核心問題，進(jìn)而緩解中間品進(jìn)口依賴。

（二）加大研發(fā)投入，提高高技術(shù)含量中間品的生產(chǎn)能力。根據(jù)前文異質(zhì)性分析結(jié)果，中國制造業(yè)對國外中間品進(jìn)口依賴主要存在于高技術(shù)含量中間品上，特別是嵌入發(fā)達(dá)國家所主導(dǎo)的價值鏈，對其高技術(shù)中間品依賴更加嚴(yán)峻，所以要想以健康可持續(xù)的方式嵌入各國主導(dǎo)的價值鏈，必須提升自身高技術(shù)含量中間品的生產(chǎn)能力，依靠自身出口的技術(shù)嵌入他國主導(dǎo)的價值鏈，從而實現(xiàn)制造業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。中國制造業(yè)中間品頻繁陷入“卡脖子”窘境，加大研發(fā)投入，也能夠加快中國制造業(yè)脫離國外企業(yè)控制的進(jìn)度，從而加快嵌入全球價值鏈的高端環(huán)節(jié)。

（三）改善人才教育體系，提升教育質(zhì)量。前文回歸結(jié)果表明，高等教育水平在一定程度上也能夠緩解對進(jìn)口依賴的加劇作用，且已有研究認(rèn)為在參與全球價值鏈的過程中，中國人力資本和制造業(yè)缺乏有機結(jié)合[11]63-64。中國需要改善人才教育體系，加強相關(guān)專業(yè)的應(yīng)用操作教育，以提高中國制造業(yè)的技術(shù)吸收能力，使得人力資本與制造業(yè)能夠達(dá)成有機結(jié)合，從而也有效地吸收進(jìn)口中間品中所蘊含的技術(shù)，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，推動制造業(yè)各行業(yè)發(fā)展。

① 該數(shù)據(jù)來源RIGVC UIBE,2016,UIBE GVC Indicators, http://rigvc.uibe.edu.cn/english/DE/database database/ index.htm.

[1] 陳曉華,劉慧,張若洲.高技術(shù)復(fù)雜度中間品進(jìn)口會加劇制造業(yè)中間品進(jìn)口依賴嗎？[J].統(tǒng)計研究,2021,38(4).

[2] 高靜,韓德超,劉國光.全球價值鏈嵌入下中國企業(yè)出口質(zhì)量的升級[J].世界經(jīng)濟研究,2019(2).

[3] ZHOU W C,YAN D,SUN S L.Climbing the Ladder:Inward Sourcing as an Upgrading Capability in Global Value Chains[J].Research Policy,2022,51(3):104439.

[4] 鄭淑芳,謝會強,劉冬冬.經(jīng)濟政策不確定性對中國制造業(yè)價值鏈嵌入的影響研究[J].國際貿(mào)易問題,2020(4):69-85.

[5] 李怡,李平.FDI對中國工業(yè)價值鏈升級影響的異質(zhì)性考察[J].世界經(jīng)濟研究,2018(5):37-50,135-136.

[6] 喬平平.貿(mào)易壁壘對中國嵌入全球價值鏈的影響研究[J].技術(shù)經(jīng)濟與管理研究,2021(12):85-90.

[7] 韓劍,王燦.自由貿(mào)易協(xié)定與全球價值鏈嵌入:對FTA深度作用的考察[J].國際貿(mào)易問題,2019(2):54-67.

[8] 唐宜紅,張鵬楊,梅冬州.全球價值鏈嵌入與國際經(jīng)濟周期聯(lián)動:基于增加值貿(mào)易視角[J].世界經(jīng)濟,2018,41(11).

[9] 盛斌,蘇丹妮,邵朝對.全球價值鏈、國內(nèi)價值鏈與經(jīng)濟增長:替代還是互補[J].世界經(jīng)濟,2020,43(4):3-27.

[10] 戴翔,徐柳,任志成.融入全球價值鏈影響了經(jīng)濟增長質(zhì)量嗎[J].國際商務(wù)(對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)學(xué)報),2020(3):20-34.

[11] 高運勝,鄭樂凱,李之旭.融入全球價值鏈與中國制造業(yè)出口技術(shù)水平[J].科研管理,2022,43(9).

[12] 劉琳,盛斌.全球價值鏈和出口的國內(nèi)技術(shù)復(fù)雜度——基于中國制造業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)的實證檢驗[J].國際貿(mào)易問題,2017(3).

[13] 辛娜,袁紅林.全球價值鏈嵌入與全球高端制造業(yè)網(wǎng)絡(luò)地位:基于增加值貿(mào)易視角[J].改革,2019(3):61-71.

[14] 呂越,陳帥,盛斌.嵌入全球價值鏈會導(dǎo)致中國制造的“低端鎖定”嗎?[J].管理世界,2018,34(8):11-29.

[15] 羅勇,曾濤.我國中間品進(jìn)口商品結(jié)構(gòu)對技術(shù)創(chuàng)新的影響[J].國際貿(mào)易問題,2017(9).

[16] 賈凈雪.我國中間品進(jìn)口結(jié)構(gòu)及其行業(yè)增長效應(yīng)研究[J].國際貿(mào)易問題,2015(5):21-30.

[17] PANE D D P,PATUNRU A A.The Role of Imported Inputs in Firms’ Productivity and Exports[EB/OL].(2020-08-01)[2023-06-10].http://repec.fe.unpad.ac.id/wpe/wpehdl/18707/2020-08.pdf.

[18] 李秀芳,施炳展.出口企業(yè)競爭強度是中國出口低價格的主要因素嗎?[J].世界經(jīng)濟研究,2012(2):39-44+88.

[19] ZACLICEVER D,PELLANDRA A.Imported inputs,technology spillovers and productivity:firm-level evidence from Uruguay[J].Review of World Economics,2018,154(4): 725-743.

[20] 劉慶林,黃震鱗.中間品進(jìn)口商品結(jié)構(gòu)與我國制造業(yè)研發(fā)創(chuàng)新[J].東岳論叢,2020,41(2):30-38.

[21] BAS M,STRAUSS-KAHN V.Input-trade liberalization,export prices and quality upgrading[J].Journal of International Economics,2015,95(2):250-262

[22] 許家云,毛其淋,胡鞍鋼.中間品進(jìn)口與企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級:基于中國證據(jù)的研究[J].世界經(jīng)濟,2017,40(3):52-75.

[23] 楊繼軍,劉依凡,李宏亮.貿(mào)易便利化、中間品進(jìn)口與企業(yè)出口增加值[J].財貿(mào)經(jīng)濟,2020,41(4):115-128.

[24] FELICE G,TAAJOLI L.Innovation and the International Fragmentation of Production:Complements or Substitutes? [EB/OL].(2016-09-01)[2023-06-10].https://www.siecon.org/sites/siecon.org/files/oldfiles/uploads/2016/09/TAJOLI.pdf.

[25] SHEN C,ZHENG J.Does global value chains participation really promote skill-biased technological change? Theory and evidence from China[J].Economic Modelling,2020,86.

[26] 巫強,劉志彪.中國沿海地區(qū)出口奇跡的發(fā)生機制分析[J].經(jīng)濟研究,2009,44(6):83-93.

[27] 江霞,沈洲,陳言.經(jīng)濟政策不確定性、FDI穩(wěn)定性及其研發(fā)投資密度——基于資產(chǎn)專用性視角的研究[J].技術(shù)經(jīng)濟,2020,39(6):175-184.

[28] 孫一平,王翠竹,張小軍.金融危機、垂直專業(yè)化與出口增長的二元邊際——基于中國HS-6位數(shù)出口產(chǎn)品的分析[J].宏觀經(jīng)濟研究,2013(5).

[29] 王雅琦,邱亦霖,張勛.上游產(chǎn)能能夠緩解供給沖擊的影響嗎？——金融危機視角的實證分析[J].南開經(jīng)濟研究,2020(5):150-170.

[30] COSTINOT A,VOGEL J,WANG S.An Elementary Theory of Global Supply Chains[J].The Review of Economic Studies,2013,80(1).

[31] 張杰,鄭文平.全球價值鏈下中國本土企業(yè)的創(chuàng)新效應(yīng)[J].經(jīng)濟研究,2017,52(3):151-165.

[32] 施炳展.中國出口產(chǎn)品的國際分工地位研究——基于產(chǎn)品內(nèi)分工的視角[J].世界經(jīng)濟研究,2010(1):56-62,88-89.

[33] 王直,魏尚進(jìn),祝坤福.總貿(mào)易核算法:官方貿(mào)易統(tǒng)計與全球價值鏈的度量[J].中國社會科學(xué),2015(9).

[34] HAUSMANN R,HWANG J,RODRIK D.What you export matters[J].Journal of Economic Growth,2007,12(1):1-25.

[35] 施炳展,游安南.數(shù)字化政府與國際貿(mào)易[J].財貿(mào)經(jīng)濟,2021,42(7):145-160.

[36] 施炳展,李建桐.互聯(lián)網(wǎng)是否促進(jìn)了分工:來自中國制造業(yè)企業(yè)的證據(jù)[J].管理世界,2020,36(4):130-149.

[37] 龍飛揚,殷鳳.制造業(yè)全球生產(chǎn)分工深化能否提升出口國內(nèi)增加值率[J].國際貿(mào)易問題,2021(3):32-48.

[38] 潘文卿,婁瑩,李宏彬.價值鏈貿(mào)易與經(jīng)濟周期的聯(lián)動:國際規(guī)律及中國經(jīng)驗[J].經(jīng)濟研究,2015,50(11):20-33.

[39] 連玉君,彭方平,蘇治.融資約束與流動性管理行為[J].金融研究,2010(10):158-171.

[40] 倪紅福.全球價值鏈位置測度理論的回顧和展望[J].中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報,2019(3):105-117,160.

[41] 凌永輝,劉志彪.內(nèi)需主導(dǎo)型全球價值鏈的概念、特征與政策啟示[J].經(jīng)濟學(xué)家,2020(6):26-34.

[42] KASAHARA H,LAPHAM B.Productivity and the decision to import and export:Theory and evidence[J].Journal of International Economics,2013,89(2):297-316.

Will embedding in other countries' value chains increase import dependence on intermediate goods?

CHEN XIAOHUA1,2, ZHOU QIONG1, PAN MENGQIN2

,,,,

Based on the scientific measurement of the degree of embeddedness of manufacturing industries in other countries' dominant value chains, this paper analyzes the mechanism of their dependence on intermediate goods imports and further analyzes the economic effects of China's import dependence on intermediate goods in manufacturing industries. The main conclusions are: First, deeper embedding in other countries' dominant value chains will intensify China's import dependence on intermediate goods, and this conclusion holds robustly in multi-dimensional tests. In this regard, the accelerated construction of domestic demand-led domestic value chain can alleviate the dilemma of intermediate goods “bottleneck” to a certain extent. Second, the embedding of high-tech manufacturing industry in other countries' value chains has a more significant effect on the intensification of import dependence on intermediate goods, and the mechanism of embedding in other countries' intensification of import dependence on intermediate goods has been alleviated after the financial crisis, so more attention should be paid to the independent control and self-reliance of intermediate goods in high-tech manufacturing industry to reduce the “bottleneck” of Chinese manufacturing industry. Third, although the import of intermediate goods can help the expansion of manufacturing industry, it will also have a negative impact on the global value chain division of labor of manufacturing industry, and the import of intermediate goods from developed countries is not conducive to the improvement of return on capital, which also confirms that the import of intermediate goods has the function of “l(fā)ow end lock” of the value chain. Making full use of the domestic market, accelerating the construction of domestic demand-led global value chains, enhancing the local production capacity of high-tech intermediate goods and upgrading the level of domestic higher education can significantly support China to overcome the overdependence on import of intermediate goods.

embedding in other countries' value chains; intermediate goods; manufacturing; import dependence

F752.6

A

1008-472X(2023)03-0012-19

2023-05-11

國家社科基金年度項目“中國產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)‘瘸腿型’技術(shù)趕超的內(nèi)源機理與高質(zhì)量型自主可控路徑研究”（22BJL126）；教育部人文社科基金項目“雙維資源錯配約束下中國制造業(yè)技術(shù)蛙跳的演進(jìn)機理與優(yōu)化路徑研究”（22YJC790016）；浙江省自然科學(xué)基金重點項目“資源錯配與中國制造業(yè)二元技術(shù)蛙跳”(LZ21G030003)。

陳曉華（1982-），男，江西玉山人，博士，浙江理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院教授，浙江大學(xué)長三角一體化研究中心研究員，研究方向：產(chǎn)業(yè)升級和國際貿(mào)易；

周 瓊（1998-），女，浙江臺州人，浙江理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院助教。

本文推薦專家：

楊高舉，浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，副教授，研究方向：開放經(jīng)濟。

諸竹君，浙江工商大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，教授，研究方向：全球價值鏈。