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    金融不良資產(chǎn)處置中的收購重組問題研究

    2018-01-22 05:22:31鄒利君
    職工法律天地·上半月 2018年24期
    關(guān)鍵詞:金融資產(chǎn)債務(wù)人債權(quán)

    鄒利君

    (215000 江蘇寒山律師事務(wù)所 江蘇 蘇州)

    當(dāng)前國家經(jīng)濟社會正處于轉(zhuǎn)型探索的攻關(guān)期,經(jīng)濟社會進入新常態(tài),資本市場還不健全,現(xiàn)有的制度和實施層面依然存在一些問題,對于金融機構(gòu)而言,在發(fā)展運營過程中依然面臨著諸多的風(fēng)險,其中金融不良資產(chǎn)處置就是一項重要的基礎(chǔ)工作,如何采取有效的措施規(guī)避不良資產(chǎn)的發(fā)生風(fēng)險,不斷提高金融不良資產(chǎn)處置水平,成為當(dāng)前金融機構(gòu)面臨的一項重要研究課題。加強金融不良資產(chǎn)處置中收購重組問題研究和探索,對推動金融機構(gòu)可持續(xù)健康發(fā)展具有深遠的影響。

    在金融機構(gòu)日常運行過程中,金融不良資產(chǎn)處置過程存在很多的問題,下面基于收購重組的視角對金融不良資產(chǎn)處置中的問題進行具體分析,并提出相關(guān)的建議以供參考。具體在金融不良資產(chǎn)處置中收購重組問題及對策分析如下:

    一、金融不良資產(chǎn)收購重組收益標(biāo)準(zhǔn)方面的問題及建議分析

    當(dāng)前我國經(jīng)濟社會正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的攻關(guān)氣,國有企業(yè)通過收購重組的方式來處置不良資產(chǎn),一定程度上緩解了銀行面臨的不良資產(chǎn)困境。銀行可以借助債轉(zhuǎn)股的方法來對不良資產(chǎn)企業(yè)進行處置。在具體操作層面,金融資產(chǎn)管理企業(yè)在進行不良資產(chǎn)收購重組時,需要和債務(wù)人約定相關(guān)數(shù)額同時需要債務(wù)人支付重組收益。一方面重組收益數(shù)額需要依照市場供求關(guān)系、可能存在的風(fēng)險等因素進行全面評估,目前在這方面國家法律缺乏相關(guān)的具體規(guī)定,所以容易引發(fā)金融資產(chǎn)管理公司、債務(wù)人之間的利益糾紛。導(dǎo)致出現(xiàn)債務(wù)人將重組收益率高、上浮后收益應(yīng)當(dāng)納入違約金范圍作為申訴的理由,目前在這方面的裁決尚沒有做出統(tǒng)一的規(guī)定,不同的法院有不同的主張,從而對金融資產(chǎn)管理公司、債務(wù)人利益等產(chǎn)生不同的影響,也容易激化矛盾。

    針對金融不良資產(chǎn)處置中收購重組在收益標(biāo)準(zhǔn)方面沒有形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的問題,為了切實維護各方利益,需要進一步以立法的形式進行保護。建議充分考慮利率市場化等因素和變化規(guī)律,在金融資產(chǎn)管理公司和債務(wù)人進行收購重組活動時需要加強全面溝通和協(xié)商,盡量約定好手藝具體數(shù)額,同時參照市場規(guī)律對利率進行是當(dāng)?shù)卣{(diào)整,金融機構(gòu)可以根據(jù)自身的經(jīng)濟實力等保持對金融市場高度的敏感性,從而動態(tài)對利率進行調(diào)整,盡量使央行基準(zhǔn)利率為基準(zhǔn)點,考慮貨幣市場利率變化情況,從而充分發(fā)揮市場自動化調(diào)控作用,在金融機構(gòu)存貸款利率市場利率體系和形成機制方面實現(xiàn)市場化管理。金融資產(chǎn)管理公司和債務(wù)人簽署的合同期限一到,金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)有權(quán)利將收益重組收益收取,為了進一步增強說服力,可以通過下面的理由進行論證:一是目前中國人民銀行正在深入實施推進利率市場化改革,對于金融機構(gòu)而言,想要更好地適應(yīng)貸款利率市場化定價,就需要綜合考慮各類風(fēng)險因素等,并根據(jù)市場供求變化合理確定重組收益的數(shù)額。這方面國家有相關(guān)的法律規(guī)定,同時也有助于金融資產(chǎn)管理公司更好地根據(jù)自身情況探索多元化差異化的定價模式,有效降低融資成本,提高資源最大化利用水平,優(yōu)化經(jīng)營管理模式,規(guī)避不良資產(chǎn)處置帶來的不良影響。二是《最高人民法院民間借貸規(guī)定》中沒有將金融資產(chǎn)管理公司納入到監(jiān)管范疇。所以金融資產(chǎn)管理公司在收入重組收益、違約金等方面并不適用于上述政策,不具有約束性。三是體現(xiàn)合同的權(quán)威性。金融資產(chǎn)管理公式額債務(wù)人往往是通過簽訂合同的方式來開展收益重組,雙方達成一致后方可簽署,在簽署合同時雙方已經(jīng)協(xié)商好,并且明確約定在債務(wù)重組屆滿后應(yīng)當(dāng)按照合同約定的上浮比例支付重組收益和違約金等,所以金融資產(chǎn)管理公司可以依法按照合同的要求來維護自身的權(quán)益。一旦出現(xiàn)問題,可以通過依照合同相關(guān)的規(guī)定來進行協(xié)商和處理,最大限度避免不良資產(chǎn)收益重組給自身帶來的損失。

    二、金融不良資產(chǎn)收購后產(chǎn)生訴訟或執(zhí)行主體變更方面的問題及具體對策

    金融資產(chǎn)管理公司在開展收購重組活動時在案件訴訟或者執(zhí)行階段,法院會對某些申訴不予支持,在金融資產(chǎn)通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓途經(jīng)處置不良債權(quán)而導(dǎo)致變更訴訟或執(zhí)行主體出現(xiàn)問題時,國家《關(guān)于審理金融資產(chǎn)收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》中沒有進行說明,其他的法律條款也沒有相關(guān)的立法支持,這樣導(dǎo)致在具體訴訟和執(zhí)行階段,不同的法院處理方式和裁量標(biāo)準(zhǔn)也各不相同,這樣就會容易導(dǎo)致金融資產(chǎn)管理公司和債務(wù)人之間產(chǎn)生債權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛,從而影響不良資產(chǎn)處置效果。在具體操作層面分析,金融資產(chǎn)管理公司在進行變更訴訟或執(zhí)行主體訴訟申請變更時,主要是通過以下三種方式來進行申訴,第一種是在收購原債權(quán)人向法院提起相關(guān)訴訟,相關(guān)案件沒有完成審理階段提起的,這種情形下有些法院會做出不予變更的裁定,從而導(dǎo)致申請駁回。第二種是債權(quán)人將合法取得生效的法律文書卻未申請執(zhí)行債券依法受讓給金融資產(chǎn)管理公司,這時金融資產(chǎn)管理公司申請執(zhí)行,有的法院依然會做出不予變更的裁定。第三種情形是債權(quán)人債權(quán)申請執(zhí)行完成后將債權(quán)受讓給金融資產(chǎn)管理公司,如果發(fā)生案件中止執(zhí)行的情形,金融資產(chǎn)管理公司提出申訴,有的法院也會同樣做出不予變更的裁定。出現(xiàn)上述幾種情形,對于金融資產(chǎn)管理公司而言,帶來了很多的不利影響,一方面由于訴訟會增加成本和支出,另一方面也增加了訴訟風(fēng)險,甚至對金融不良資產(chǎn)處置進程產(chǎn)生很大的制約,同時也不利于不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動有序開展,為了解決上述金融不良資產(chǎn)收購后產(chǎn)生訴訟或執(zhí)行主體變更方面的問題,更好地維護合同雙方的利益,營造更加公平有序的市場環(huán)境,建議及時出臺和完善關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置過程中涉及的申請變更訴訟和執(zhí)行主體方面的司法規(guī)定,對可能存在的問題進行理順,從而對不同的問題進行分類整體,結(jié)合具體運行情況進行分析,完善相應(yīng)的政策規(guī)定,最大限度保護各方利益,推進不良資產(chǎn)處置進程有序開展。具體從以下幾個方面進行完善和優(yōu)化:

    (1)如果屬于已經(jīng)涉及訴訟、執(zhí)行或破產(chǎn)等程序的金融機構(gòu)不良債權(quán)范疇,金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)按照合法轉(zhuǎn)讓與受讓、債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等規(guī)定,按程序進行訴訟、執(zhí)行主體變更申請,法院應(yīng)當(dāng)對該項申請做出同意的裁定。

    (2)如果屬于已經(jīng)合法取得生效法律文書但并沒有執(zhí)行的金融/非金融企業(yè)不良債權(quán)范疇,金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)按照合法轉(zhuǎn)讓與受讓、債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等規(guī)定,按程序進行訴訟、執(zhí)行主體變更申請,這種情形下,法院也應(yīng)當(dāng)對該項申請做出同意的裁定。

    (3)如果屬于已經(jīng)受讓金融資產(chǎn)管理公司債權(quán)的受讓人和其后手受讓人再次轉(zhuǎn)讓已提起訴訟但沒有結(jié)案的案件對不良債權(quán)申請變更訴訟主體范疇,法院應(yīng)當(dāng)對該項申請做出同意的裁定。

    此外在金融不良資產(chǎn)處置收購重組過程中抵押權(quán)登記方面也存在很多的爭議,目前沒有明確的立法依據(jù)來予以支撐,在抵押權(quán)登記應(yīng)當(dāng)如何執(zhí)行方面缺乏明確的指導(dǎo)規(guī)范,條款比較含糊,所以導(dǎo)致金融資產(chǎn)管理公司在辦理抵押登記時面臨很多困境,比如登記機關(guān)對其所擁有的抵押權(quán)登記主體資格不認(rèn)可,或者對將債務(wù)重組協(xié)議作為主合同來進行抵押權(quán)登記辦理行為不認(rèn)同,這些都直接影響金融不良資產(chǎn)處置效率和金融資產(chǎn)管理公司的利益。為此還需要通過立法的形式對不良資產(chǎn)處置收購重組面臨的抵押登記認(rèn)可問題進行保護,對可能存在的爭議進行分析,并制定完善的機制,切實維護受損方利益,才能有效體現(xiàn)司法公正性。

    總之,在金融不良資產(chǎn)處置收購重組過程中面臨諸多的實施困境,政策和具體實施方面還存在一定的脫節(jié),影響利益實現(xiàn)和價值的體現(xiàn)。為了切實提升處置效率,實現(xiàn)資源優(yōu)化配置,想要不斷提升金融不良資產(chǎn)處置中收購重組科學(xué)化管理水平,減少矛盾沖突,還需要各方努力,以立法的形式最大限度維護資產(chǎn)的合法性,切實提升資源最大化利用水平。

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