汽車運輸船市場現(xiàn)狀和隱憂

李博浩/中國船舶集團經(jīng)濟研究中心

隨著全球汽車工業(yè)貿(mào)易格局深刻變革、新能源汽車迅速發(fā)展，全球汽車海運市場持續(xù)火爆，汽車運輸船市場正處于歷史最好時期。當前，全球汽車運輸船運力極度緊缺，帶動該船型運價持續(xù)攀升。從運價來看，克拉克松數(shù)據(jù)顯示，6500 車位汽車運輸船一年期期租費率已經(jīng)連續(xù)8 個月維持在110000 美元/天的高位，是2008 年運價高點（52500美元/天）的兩倍有余。

新船需求持續(xù)釋放

克拉克松數(shù)據(jù)顯示，今年以來，全球汽車運輸船共計成交新船56 艘、451200 車位，同比增加17.18%。其中，招商局重工承接25 艘、21.22 萬車位；中國船舶集團有限公司承接16 艘、13.68萬車位；韓國HD 現(xiàn)代承接4 艘、3.08 萬車位；日本今治造船承接4 艘、2.8 萬車位；中集來福士承接3 艘、2.1 萬車位；日本新來島造船承接2 艘、1.4 萬車位；福船集團承接2 艘、0.84 萬車位。

截至9 月中旬，全球汽車運輸船手持訂單共167 艘、127.29 萬車位，訂單已陸續(xù)排至2027 年。手持訂單排名前五的船廠分別為：招商局重工58 艘、中國船舶集團43艘、福船集團16 艘、中集來福士16 艘、今治造船11 艘。分國家來看，排名前四的船廠均來自中國，這表明全球汽車運輸船制造已經(jīng)完成了由日本船廠向中國船廠的轉(zhuǎn)移。以車位計，中國船廠占據(jù)的汽車運輸船市場份額已經(jīng)達到約83.20%。

從訂單來源看，汽車運輸船訂單主要來源于亞洲船東，以汽車生產(chǎn)國為主。中國、日本、新加坡、韓國分別訂造37 艘、30 艘、16艘、10 艘，以艘數(shù)計占訂單總量的55.69%；歐洲老牌汽車生產(chǎn)國的船東訂單則不及亞洲船東，挪威、意大利、英國、希臘、瑞士分別訂造20 艘、17 艘、10 艘、10 艘、6 艘，以艘數(shù)計占訂單總量的41.32%。從下單船東角度看，以艘數(shù)計排名前四的船東分別是Grimaldi 集團17 艘、Eastern Pacific16 艘、上汽集團12 艘、雷夫禮諾集團12 艘。

值得關(guān)注的是，汽車運輸船訂單客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，訂單由全都是航運公司變成了一半是航運公司，另一半是終端用戶及金融和資產(chǎn)運營企業(yè)，同時有些終端用戶（如上汽、比亞迪等）開始自行訂船。同時，在船舶綠色化轉(zhuǎn)型方面，汽車運輸船也走在前列，船東積極迎合綠色化轉(zhuǎn)型的大趨勢。截至9 月中旬，汽車運輸船手持訂單中綠色船型達到141 艘，占比約為84.43%，其中液化天然氣（LNG）雙燃料船型139 艘、甲醇雙燃料船型2 艘。

新船供給恢復緩慢

截至9 月中旬，全球汽車運輸船數(shù)量共761 艘，相較2022 年末增加4 艘。2020—2022 年新船交付數(shù)量分別為8 艘、12 艘、4 艘，交付水平較低主要是因為前期訂單水平低。雖然2021—2022 年新船訂單有所增加，但考慮到其2年左右的交付周期，預計汽車運輸船整體供給近期仍然趨緊。預計未來3 年，汽車運輸船有望達到2008—2011 年的交付量高峰水平，2024—2026 年新船交付量將分別達到47 艘、66 艘、41 艘，這有望大幅緩解當前供給不足的問題。截至2023 年9 月，上汽集團在汽車運輸船船東中排名中國第一、全球第十四位，預計在當前手持訂單全部交付后，上汽集團將成為全球前十位的汽車運輸船船東，擁有27 艘汽車運輸船。

表1 全球汽車運輸船手持訂單分布情況

汽車出口需求同比快速增長

全球汽車海運經(jīng)歷了2020 年的同比下滑19.7%、運量為2098 萬輛的低點后，2021 年和2022 年開始快速回升，分別達到2251 萬輛和2479 萬輛，增長率高達7.3%和10.1%。預計2023 年全球汽車海運量將超過2600 萬輛，接近2018 年達到的世紀峰值；2024 年將接近2800 萬輛，創(chuàng)下新的汽車年海運貿(mào)易紀錄。

中國汽車品牌出口態(tài)勢良好，新能源車出口保持高速增長。根據(jù)中國汽車工業(yè)行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年1—8 月，我國汽車出口294.1 萬輛，同比增長61.9%。其中，傳統(tǒng)能源汽車出口221.5 萬輛，同比增長49.9%；新能源汽車出口72.7 萬輛，同比增長1.1 倍。從車企出口增速來看，2023 年1—8 月，多個品牌整車出口業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，比亞迪汽車出口量同比增長6.5 倍；奇瑞汽車出口量同比增長1.2 倍；長城汽車出口量同比增長95.5%。

市場恐遇“三大攔路虎”

然而，在汽車運輸船市場火爆的同時，影響需求的潛在因素也在持續(xù)發(fā)生變化。

第一，海外汽車市場限制新政頻出。歐洲、美洲、東南亞是我國汽車海運貿(mào)易的重要目的地，各國在制定本土新能源汽車相關(guān)激勵措施的同時，也試圖通過政策手段限制中國新能源汽車進口。美國鼓勵核心產(chǎn)業(yè)重回美國本土市場，要求電動汽車必須在北美組裝才能抵免稅費；歐洲持續(xù)提高準入門檻和補貼要求，法國將只對歐洲產(chǎn)的純電動汽車給予激勵措施，德國取消對插電式混合動力汽車的補貼，土耳其宣布對進口自中國的純電動汽車征收高達40%的額外關(guān)稅；東南亞著力保護和鼓勵本土產(chǎn)業(yè)，印度宣布將提高汽車關(guān)稅，印尼宣布汽車要滿足一些本土化程度的要求才能獲得補貼。這將在一定程度上扶植各地區(qū)本土化汽車產(chǎn)業(yè)，抑制整車進口需求，采用本土化組裝模式，以期實現(xiàn)對中國汽車品牌的追趕與超越。

圖1 全球汽車海運情況

圖2 我國汽車月度出口量

第二，歐盟對中國電動汽車啟動反補貼調(diào)查。根據(jù)Schmidt Automotive Research 的數(shù)據(jù)，中國汽車品牌在歐盟的市場份額從2021年的不到1%增加到了今年的2.8%。但根據(jù)汽車數(shù)據(jù)分析公司Inovev 的數(shù)據(jù)，在電動汽車市場，中國制造商的銷售份額已達8%。9 月13 日，歐洲委員會主席馮德萊恩宣布將對中國電動汽車啟動反補貼調(diào)查。受到該事件影響，比亞迪、小鵬、長城等中國電動汽車制造商的股價出現(xiàn)下跌。歐盟一些成員國，特別是法國，因為擔心國內(nèi)主要汽車制造商在綠色轉(zhuǎn)型、重塑市場過程中可能失去領(lǐng)導地位而要求在歐洲采取行動，打擊中國汽車制造商。中國電動汽車制造商可能面臨懲罰性關(guān)稅，這將嚴重影響中國品牌汽車在歐洲各國的銷量。

第三，新能源汽車集裝箱運輸或有成本優(yōu)勢。一般情況下，汽車托運人會選擇40 尺集裝箱裝載汽車進行海上運輸，常見的裝載方案有三種，分別是“一箱兩車”“一箱三車”和“一箱四車”。其中，“一箱三車”和“一箱四車”裝載方式需使用運輸支架來承載和固定車輛。從成本角度來看，以寧波至迪拜的航線為例，2023 年2 月，一個40 尺高箱的海運價格約1200 美元。如果采用一箱兩車的方案出運，折合每輛新能源汽車的綜合運輸成本為1050 美元左右；如果采用一箱三車的方案出運，折合每輛新能源汽車的綜合運輸成本為800 美元左右；如果采用一箱四車的方案出運，折合每輛新能源汽車的綜合運輸成本為675 美元左右。而同期的汽車運輸船折合每輛新能源汽車的綜合運輸成本為1060 美元左右?！耙幌淙嚒薄耙幌渌能嚒钡难b箱方案綜合運輸成本明顯低于滾裝運輸。同時，自2022 年9 月份以來，汽車運輸船市場運力一直不足，運價上漲，艙位預訂困難。當前，隨著集裝箱船運費不斷降低，車企使用集裝箱運輸?shù)钠嚁?shù)量將不斷增加，這或?qū)⑦M一步拉低汽車運輸船的需求。

聚焦汽車運輸船市場前景，汽車供需邏輯、我國進出口需求、新興市場政策或?qū)⒊蔀椤叭髷r路虎”。短期來看，汽車運輸船市場將延續(xù)火熱態(tài)勢，車位供給仍然不足，需求保持高位。長期來看，在各國新能源汽車政策的制約和限制下，更多車企將以SKD 或CKD 形式本土化生產(chǎn)新能源汽車，整車出口需求或?qū)⒂瓉碚{(diào)整期；加之全球船隊規(guī)模擴充，一船難求的局面將得到改善，汽車運輸船市場或?qū)⒂瓉砉拯c。