企業(yè)司庫體系對商業(yè)銀行的影響

王 偉 李盛國 陳 靜

企業(yè)司庫體系是數(shù)字化的財務(wù)管理、監(jiān)控和統(tǒng)籌系統(tǒng)，以資金集中和信息集中為主要特征。國務(wù)院國資委要求2023年底前中央企業(yè)基本建成司庫體系。地方國企和大型民營企業(yè)也在加快建設(shè)司庫體系。企業(yè)司庫體系建設(shè)階段，商業(yè)銀行協(xié)助其建設(shè)司庫信息系統(tǒng)，為其提供司庫相關(guān)金融產(chǎn)品。企業(yè)司庫體系應(yīng)用之后，銀行賬戶、存款、貸款、債券承銷、服務(wù)模式受到顯著影響。本文建議商業(yè)銀行完善司庫服務(wù)體系，適應(yīng)大型企業(yè)資金管理模式的變化，加強對企業(yè)總部的業(yè)務(wù)營銷，提高綜合金融服務(wù)能力，利用企業(yè)數(shù)據(jù)賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。

大型企業(yè)正在加快司庫體系建設(shè)

在數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，加快司庫體系建設(shè)是大型企業(yè)財務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。

2022年1月，國資委在印發(fā)的《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進一步加強資金管理的意見》中指出，司庫體系是企業(yè)集團依托財務(wù)公司、資金中心等管理平臺，運用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，以資金集中和信息集中為重點，以提高資金運營效率、降低資金成本、防控資金風(fēng)險為目標(biāo)，以服務(wù)戰(zhàn)略、支撐業(yè)務(wù)、創(chuàng)造價值為導(dǎo)向，對企業(yè)資金等金融資源進行實時監(jiān)控和統(tǒng)籌調(diào)度的現(xiàn)代企業(yè)治理機制。要求中央企業(yè)力爭2023年底前基本建成“智能友好、穿透可視、功能強大、安全可靠”的司庫信息系統(tǒng)，所有子企業(yè)銀行賬戶全部可視、資金流動全部可溯、歸集資金全部可控。

2022年7月，國資委召開中央企業(yè)司庫體系建設(shè)現(xiàn)場推進會，要求確保中央企業(yè)司庫體系按時建成見效。2023年9月，國資委召開中央企業(yè)司庫體系建設(shè)推進會，要求以司庫體系建設(shè)為基礎(chǔ)，加快推動財務(wù)管理數(shù)智化轉(zhuǎn)型升級。目前，大部分央企已初步建成能夠上線運行的司庫信息系統(tǒng)，少部分央企如國家電投、兵器裝備集團、中國聯(lián)通、國家電網(wǎng)等已建成較為成熟的司庫體系，形成了創(chuàng)新示范。

從經(jīng)驗來看，國企改革措施通常同步推向央企和地方國企，或者先在央企實行，然后推廣至地方國企。目前，部分地方國資委已啟動出資監(jiān)管企業(yè)司庫體系建設(shè)。2022年8月，內(nèi)蒙古自治區(qū)國資委、廣東省國資委舉辦司庫體系建設(shè)培訓(xùn)會，提出推動出資監(jiān)管企業(yè)司庫體系建設(shè)。部分地方國企如北京城市副中心投資建設(shè)集團、廣東省能源集團、廣州越秀集團、湖北交投集團等已經(jīng)開始建設(shè)司庫體系。部分大型民營企業(yè)如長城汽車、江蘇沙鋼集團等也將司庫體系建設(shè)作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。

企業(yè)司庫體系對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

企業(yè)司庫體系對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響體現(xiàn)在兩個階段：一是司庫體系建設(shè)階段，二是司庫體系應(yīng)用階段。

企業(yè)司庫體系建設(shè)階段

企業(yè)司庫體系建設(shè)涉及技術(shù)層面的司庫信息系統(tǒng)和業(yè)務(wù)層面的司庫金融服務(wù)，銀行參與企業(yè)司庫體系建設(shè)主要圍繞這兩個方面展開。

建設(shè)企業(yè)司庫信息系統(tǒng)。司庫信息系統(tǒng)包括資金管理、業(yè)務(wù)運營、資源配置以及用戶管理、外部接口、報表分析等模塊，通常由專業(yè)的IT廠商進行架構(gòu)規(guī)劃、系統(tǒng)設(shè)計、軟硬件開發(fā)、運行維護。用友、軟通動力、九恒星、浪潮等廠商為一半以上的央企司庫體系建設(shè)提供系統(tǒng)軟件服務(wù)。部分商業(yè)銀行也成功開發(fā)了司庫信息系統(tǒng)或者聯(lián)合IT廠商共同為企業(yè)建設(shè)司庫信息系統(tǒng)。例如，工商銀行自主研發(fā)廣東省能源集團司庫信息系統(tǒng)，中國銀行為多家大型企業(yè)提供司庫管理系統(tǒng)建設(shè)及運營服務(wù)，中信銀行推出“天元司庫”管理系統(tǒng)。

加強品牌建設(shè)，提供司庫金融服務(wù)方案。司庫金融服務(wù)由商業(yè)銀行提供，通過銀企直聯(lián)、開放銀行等渠道與企業(yè)司庫信息系統(tǒng)連接，為企業(yè)提供賬戶管理、資金結(jié)算、往來管理、預(yù)算管理、投融資管理、供應(yīng)鏈管理等一攬子綜合性金融服務(wù)方案。司庫體系涵蓋從合作銀行準(zhǔn)入、賬戶、資金、票據(jù)到融資、跨境、供應(yīng)鏈等與銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的各項要素，銀行參與企業(yè)司庫體系建設(shè)是后續(xù)開展相關(guān)對公業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。

部分商業(yè)銀行加強對公業(yè)務(wù)品牌建設(shè)，結(jié)合自身優(yōu)勢推出司庫金融服務(wù)方案。例如，工商銀行打造“工銀聚融”品牌，覆蓋“現(xiàn)金管理+票據(jù)+理財+融資”等金融服務(wù)場景；農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布“農(nóng)銀睿達”司庫服務(wù)品牌，包括賬戶、收付、調(diào)撥、票鏈、投融、渠道等產(chǎn)品體系；中國銀行推出“企業(yè)司庫全球數(shù)字金融服務(wù)方案”，包括賬戶管理、收付結(jié)算、現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈金融、票據(jù)、投融資、渠道服務(wù)、風(fēng)控管理等產(chǎn)品矩陣；建設(shè)銀行發(fā)布“全球司庫服務(wù)方案”，涵蓋供應(yīng)鏈金融、國際結(jié)算與貿(mào)易融資、金融市場、債券承銷、票據(jù)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域；廣發(fā)銀行的司庫服務(wù)方案覆蓋賬戶管理、資金結(jié)算、資金集中、票據(jù)管理、國際結(jié)算、跨境賬戶管理等功能模塊。

企業(yè)司庫體系應(yīng)用階段

企業(yè)司庫體系以資金集中和信息集中為主要特征，由總部集中管理金融資源。司庫體系下，企業(yè)資金管理模式的變化對相關(guān)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生顯著影響。

銀行賬戶數(shù)量面臨不同程度的壓降。很多大型企業(yè)下級單位數(shù)量眾多，開立的銀行賬戶較多，資金流比較分散，且存在重復(fù)開戶、低效無效賬戶等問題。司庫體系下，企業(yè)總部對銀行賬戶進行集中管控，嚴(yán)格審核銀行賬戶開立，清理低效無效賬戶，以企業(yè)內(nèi)部賬戶代替部分銀行賬戶，將功能相同的銀行賬戶進行合并，銀行賬戶數(shù)量面臨不同程度的壓降。對于擁有較多零售業(yè)務(wù)的企業(yè)，零售業(yè)務(wù)相關(guān)的銀行賬戶合并壓降幅度可能較大。例如，國家電網(wǎng)司庫體系在省級層面設(shè)置電費收費銀行賬戶，省級以下收費賬戶全部取消，銀行賬戶數(shù)量壓降的幅度超過70%。對于商業(yè)銀行而言，營銷新賬戶特別是基本賬戶的難度不斷加大。

企業(yè)內(nèi)部結(jié)算業(yè)務(wù)減少，外部結(jié)算資金流聚集。應(yīng)用司庫體系前，企業(yè)子公司之間的結(jié)算（內(nèi)部結(jié)算）可以通過銀行賬戶進行，企業(yè)與外部企業(yè)、個人之間的結(jié)算（外部結(jié)算）通過銀行賬戶分散進行。司庫體系下，企業(yè)總部加強資金管控，要求子公司之間的結(jié)算通過企業(yè)內(nèi)部賬戶封閉進行，不再通過銀行賬戶。當(dāng)然，外部結(jié)算仍然通過銀行賬戶進行，企業(yè)總部設(shè)置統(tǒng)一的收入和支出賬戶，外部結(jié)算由分散到集中，這些銀行賬戶的資金流更加聚集。

存款規(guī)模可能減少，分布變得集中。應(yīng)用司庫體系后，企業(yè)存款規(guī)?？赡軠p少，原因主要有：一是企業(yè)內(nèi)部結(jié)算不再通過銀行賬戶，相關(guān)備付資金和沉淀資金減少；二是科學(xué)預(yù)測資金流入，合理安排資金流出節(jié)奏，統(tǒng)籌資金流入和流出，實現(xiàn)資金流量精益管理，降低資金峰谷差，減少在銀行賬戶的資金沉淀，也降低了融資需求；三是通過財務(wù)公司加大內(nèi)部資金歸集范圍，實現(xiàn)實時歸集，存在融資需求時優(yōu)先使用內(nèi)部資金，減少各級單位“存貸雙高”問題。在存款的分布方面，應(yīng)用司庫體系前，企業(yè)各單位可以自主選擇存款合作銀行，存款在銀行之間的分布相對分散；司庫體系下，企業(yè)總部統(tǒng)一選擇存款合作銀行，存款可能集中于少數(shù)幾家銀行，存款業(yè)務(wù)競爭加劇。

企業(yè)靈活調(diào)整融資方式，融資業(yè)務(wù)競爭加劇。應(yīng)用司庫體系前，企業(yè)子公司往往獨立開展貸款、債券發(fā)行等融資業(yè)務(wù)，融資規(guī)模較小，無法產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。司庫體系下，企業(yè)總部統(tǒng)籌融資，債務(wù)融資方式的轉(zhuǎn)換對銀行相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。一是靈活選擇內(nèi)部融資和外部融資。司庫體系下，企業(yè)實現(xiàn)資金流量精益管理，內(nèi)部資金融通效率提高，優(yōu)先使用內(nèi)部資金，相應(yīng)減少融資業(yè)務(wù)需求。二是靈活選擇銀行貸款和發(fā)行債券。當(dāng)債券融資成本較低時，企業(yè)減少使用銀行貸款，增加債券發(fā)行。對于銀行而言，貸款業(yè)務(wù)減少，債券承銷業(yè)務(wù)增加。三是靈活選擇境內(nèi)融資和境外融資。當(dāng)境外融資成本較低時，企業(yè)可能增加境外融資，減少境內(nèi)銀行貸款和債券發(fā)行。銀行需要適應(yīng)企業(yè)融資方式的靈活調(diào)整，及時調(diào)整貸款業(yè)務(wù)和債券承銷業(yè)務(wù)、國內(nèi)業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)。

司庫體系下，債務(wù)融資集中到總部層面，規(guī)模優(yōu)勢明顯，金融機構(gòu)在相關(guān)融資業(yè)務(wù)上的競爭將更加激烈。例如，在貸款業(yè)務(wù)方面，部分企業(yè)總部實行公開競標(biāo)機制，選擇貸款利率報價最低的銀行合作。由于貸款規(guī)?？捎^，銀行之間相互競爭，將壓低貸款利率。相對來說，大型銀行的資金成本更低，在這種機制下可能更具競爭優(yōu)勢。另外，與存款的分布類似，企業(yè)總部確定貸款合作銀行，貸款可能集中于幾家銀行，集中度顯著提高。

銀行對企業(yè)總部的服務(wù)更加重要，服務(wù)更加綜合化、數(shù)字化。通常來說，企業(yè)總部主要承擔(dān)管理職能，下級單位經(jīng)營具體業(yè)務(wù)。企業(yè)應(yīng)用司庫體系前，大量銀行業(yè)務(wù)集中于子公司層面，銀行對子公司的服務(wù)十分重要。銀行可以對企業(yè)子公司提供差異化的金融服務(wù)，特別是可以基于業(yè)務(wù)成本制定差異化的存貸款利率。司庫體系下，企業(yè)賬戶、存款、貸款、債券發(fā)行等對公業(yè)務(wù)集中到總部層面，銀行對企業(yè)總部的金融服務(wù)變得更加重要。

從服務(wù)內(nèi)容來看，企業(yè)司庫體系涵蓋賬戶、資金歸集、支付結(jié)算、票據(jù)、貸款、債券、供應(yīng)鏈金融等各項對公業(yè)務(wù)，金融服務(wù)需求更加綜合化和一體化。從服務(wù)方式來看，企業(yè)司庫體系對銀行業(yè)務(wù)的數(shù)字化、智能化要求顯著提高。企業(yè)和銀行之間的連接模式從“資金流”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Y金流+數(shù)據(jù)流”，企業(yè)從銀行獲取賬戶、資金、授用信等多種數(shù)據(jù)，銀行也從企業(yè)獲取相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

對商業(yè)銀行的建議

當(dāng)前，大型企業(yè)加快推進司庫體系建設(shè)，商業(yè)銀行需要進一步加大布局力度，完善司庫服務(wù)體系。隨著企業(yè)司庫體系落地實施，商業(yè)銀行需要適應(yīng)大型企業(yè)資金管理模式的變化，加強對企業(yè)總部的業(yè)務(wù)營銷，提高綜合服務(wù)能力，利用企業(yè)數(shù)據(jù)賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。

統(tǒng)籌規(guī)劃，完善司庫服務(wù)體系。目前，商業(yè)銀行參與企業(yè)司庫體系建設(shè)情況不一，部分大型銀行和股份制銀行積極參與，形成了先發(fā)優(yōu)勢；其他銀行需要加大布局力度，滿足大型企業(yè)客戶的司庫建設(shè)需求。商業(yè)銀行需要做好企業(yè)司庫服務(wù)統(tǒng)籌規(guī)劃，推動各部門高度協(xié)同，不斷完善司庫服務(wù)體系。一是深入研究大型企業(yè)司庫體系相關(guān)需求和發(fā)展趨勢，形成引領(lǐng)性的發(fā)展規(guī)劃。二是整合現(xiàn)有相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)品形成品牌化、系統(tǒng)化的司庫金融產(chǎn)品體系，針對不同行業(yè)資金管理模式和司庫產(chǎn)品需求，加強產(chǎn)品優(yōu)化創(chuàng)新，滿足企業(yè)多元化、個性化的產(chǎn)品需求。三是在司庫信息系統(tǒng)建設(shè)方面投入專項資源，協(xié)助企業(yè)建設(shè)司庫信息系統(tǒng)?？萍紝嵙姷你y行可以自主開發(fā)司庫信息系統(tǒng)，科技實力弱的銀行可以與IT企業(yè)合作，將司庫金融產(chǎn)品與司庫信息系統(tǒng)相結(jié)合，形成完善的司庫服務(wù)體系。

加強對地方國企、大型民營企業(yè)的司庫服務(wù)營銷。隨著央企司庫體系建設(shè)形成創(chuàng)新示范，司庫管理模式也將為其他集團企業(yè)所借鑒吸收。地方國企、大型民營企業(yè)將成為下一輪司庫營銷的重點。商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注各地國資委推動其出資監(jiān)管企業(yè)司庫體系建設(shè)進展，梳理地方國企、大型民營企業(yè)重點客戶名單，加強總分行協(xié)同，積極開展司庫營銷?？偨Y(jié)央企司庫服務(wù)方案，形成營銷手冊和推廣材料，針對產(chǎn)業(yè)布局類似的地方國企和大型民營企業(yè)開展司庫專題模塊營銷，搶占業(yè)務(wù)先機。

適應(yīng)企業(yè)資金管理模式的變化，加強對企業(yè)總部的業(yè)務(wù)營銷。司庫體系落地實施之后，企業(yè)存款、貸款、債券發(fā)行等金融業(yè)務(wù)集中于總部，營銷企業(yè)總部就是營銷整個企業(yè)集團。商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注企業(yè)司庫體系建設(shè)進展，對于已經(jīng)完成司庫體系建設(shè)的企業(yè)，加強對總部的業(yè)務(wù)營銷；梳理大型企業(yè)總部分布情況，根據(jù)企業(yè)總部分布調(diào)整網(wǎng)點、人員和營銷資源；對于企業(yè)總部較多的地區(qū)，給予更多的資源保障。值得注意的是，不同行業(yè)的業(yè)務(wù)布局、現(xiàn)金流特征存在一定區(qū)別，司庫體系建設(shè)各有側(cè)重，資金管理模式的變化存在一些差異。商業(yè)銀行可以按照行業(yè)進一步細化評估企業(yè)司庫體系對自身業(yè)務(wù)的影響，制定應(yīng)對策略，適時調(diào)整業(yè)務(wù)考核體系。

加快發(fā)展投行業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)，提高綜合服務(wù)能力。司庫體系下，企業(yè)總部統(tǒng)籌融資，規(guī)模效應(yīng)明顯，債務(wù)融資方式的調(diào)整對銀行產(chǎn)生較大影響。商業(yè)銀行需要適應(yīng)企業(yè)融資方式的靈活調(diào)整，提高綜合化經(jīng)營能力，尤其是加快發(fā)展投行業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)，增加人才儲備，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式，滿足企業(yè)客戶多元化的融資需求。同時，加強與同業(yè)金融機構(gòu)的合作，通過銀團貸款、債券聯(lián)合承銷等方式滿足企業(yè)大規(guī)模的融資需求。

強化數(shù)據(jù)交互共享，利用企業(yè)數(shù)據(jù)賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。司庫體系下，企業(yè)與商業(yè)銀行“資金流+數(shù)據(jù)流”的連接模式，有助于商業(yè)銀行形成“數(shù)據(jù)——業(yè)務(wù)——數(shù)據(jù)”的暢通鏈路，提高經(jīng)營管理、營銷決策能力。銀行可以加強與企業(yè)客戶的司庫數(shù)據(jù)交互共享，利用數(shù)據(jù)賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。例如，基于企業(yè)數(shù)據(jù)穿透式分析企業(yè)之間的拓撲關(guān)系，實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷和批量獲客；自動分析企業(yè)客戶項目資金數(shù)據(jù)，實現(xiàn)重大項目進度監(jiān)測和督導(dǎo)；實時統(tǒng)計重點行業(yè)、尖端領(lǐng)域、政策扶持地區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展的專項數(shù)據(jù)，為重點工作提供決策支持。