物聯(lián)網(wǎng)對農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈金融模式改進(jìn)研究

于乃鋒

［摘 要］本文歸納了農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈金融存在的信息不對稱、動產(chǎn)質(zhì)押難等問題。結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備將融資流程分為融資端和設(shè)備端，融資端解決了信息不對稱和動產(chǎn)質(zhì)押難等問題，為改進(jìn)信貸評估體系提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；設(shè)備端引入社會資本，解決了物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備成本高和質(zhì)押品處置難的問題。

［關(guān)鍵詞］物聯(lián)網(wǎng)；出口供應(yīng)鏈金融；農(nóng)產(chǎn)品

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2023.15.030

［中圖分類號］F832 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）15-0100-04

0? ? ?引 言

早期對供應(yīng)鏈金融的認(rèn)識主要集中在供應(yīng)鏈的參與方通過資源有效協(xié)調(diào)來創(chuàng)造新增價值［1］。隨著產(chǎn)業(yè)貿(mào)易的不斷發(fā)展以及信息技術(shù)的加速普及，以產(chǎn)業(yè)鏈條為載體的融資形式的內(nèi)涵也在不斷發(fā)生變化。從以金融機(jī)構(gòu)為中心的供應(yīng)鏈金融模式，逐步發(fā)展為以金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)企業(yè)、專業(yè)平臺以及金融科技等多角度協(xié)作的供應(yīng)鏈金融模式［2］。與傳統(tǒng)的買方出口信貸、賣方出口信貸以及混合信貸不同的是，供應(yīng)鏈金融強(qiáng)調(diào)以整條供應(yīng)鏈企業(yè)信用狀況為風(fēng)險評價依據(jù)，進(jìn)行資金整合和商品流轉(zhuǎn)。

1? ? ?農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的定義

目前供應(yīng)鏈金融在各行業(yè)應(yīng)用廣泛。其中，農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融（Agricultural Products Supply Chain Finance，APSCF）主要用于解決在農(nóng)產(chǎn)品從生產(chǎn)到銷售的各環(huán)節(jié)中參與方的融資約束問題［3］。主要參與方包括農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者、分銷商、物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、科技公司、海關(guān)等政府部門以及互聯(lián)網(wǎng)交易平臺。以金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)和出口電商平臺為核心的融資模式構(gòu)成了當(dāng)前農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的三種主要類型，并以應(yīng)收賬款、存貨質(zhì)押和訂單質(zhì)押三種貸款方式為主。

在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的實施過程中，存在信息不對稱、信用風(fēng)險難以實時掌控、質(zhì)押品價格波動以及匯率波動等多重風(fēng)險。為緩解上述風(fēng)險，農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的使用逐步展開。物聯(lián)網(wǎng)將供應(yīng)鏈上下游的物體的信息相連，對其進(jìn)行定位、追蹤、監(jiān)控以及智能化管理。生產(chǎn)端，農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備根據(jù)功能不同大體分為生長監(jiān)測、氣象環(huán)境監(jiān)測、土壤監(jiān)測、水產(chǎn)水質(zhì)監(jiān)測以及軟件控制設(shè)備等幾大類別；運輸端，運用射頻識別技術(shù)、3S系統(tǒng)（衛(wèi)星遙感系統(tǒng)、全球定位系統(tǒng)、地理信息系統(tǒng)）、紅外感應(yīng)技術(shù)等實現(xiàn)物流過程中物體信息的實時采集和傳遞［4］，能夠為供應(yīng)鏈金融中的各參與方提供實時數(shù)據(jù)，便于融資雙方采取動態(tài)決策保證資金安全。

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的應(yīng)用范圍已經(jīng)較為廣泛，養(yǎng)殖企業(yè)、種植企業(yè)等均已對物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備應(yīng)用較為熟悉。但針對物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改進(jìn)傳統(tǒng)出口供應(yīng)鏈金融模式的研究還相對匱乏，因此本文對該模式的改進(jìn)進(jìn)行深入分析。

2? ? ?農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈金融模式及存在的問題

傳統(tǒng)的農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈金融模式根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品流通程序分為三類，即訂單融資、存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資，分別對應(yīng)農(nóng)產(chǎn)品在采購、加工和銷售階段的融資形式。三類貸款的本質(zhì)均是基于某類產(chǎn)品的質(zhì)押貸款，如農(nóng)產(chǎn)品、應(yīng)收賬款、加工產(chǎn)品等。

實務(wù)中，中小企業(yè)和農(nóng)戶受以下因素制約，面臨嚴(yán)峻的融資約束。

信息不對稱。在供應(yīng)鏈融資過程中，資金供給方獲得上游和下游中小企業(yè)信息的主要來源是核心企業(yè)的信息傳遞，在客觀上和主觀上都限制著核心企業(yè)有效傳遞各方的基本信息?？陀^上，核心企業(yè)無法同時掌握上游和下游大量合作方的實時信息，且由于供應(yīng)鏈較長，處在較上端的分散農(nóng)產(chǎn)品供給者和下端的零售商的信息難以有效在整個產(chǎn)業(yè)鏈中無損傳遞，這導(dǎo)致了信息的嚴(yán)重失真。主觀上，可能制約產(chǎn)品銷售的各類不利因素會被核心企業(yè)主動掩蓋，導(dǎo)致信息無法傳遞給資金供給方。

動產(chǎn)質(zhì)押難。供應(yīng)鏈金融是將供應(yīng)鏈中核心企業(yè)信用向上下游輻射，并以鏈條上的產(chǎn)品和單據(jù)作為質(zhì)押品的一種融資形式，因此動產(chǎn)質(zhì)押的難易程度就決定了供應(yīng)鏈融資的成敗。農(nóng)產(chǎn)品出口中，產(chǎn)品質(zhì)押以在途農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押為主，但在國際貿(mào)易中農(nóng)產(chǎn)品價格波動劇烈，容易對資金供給方造成信貸沖擊，匯率的大幅變動也會限制資金供給意愿。資金供給方對在途農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行估值、確權(quán)、監(jiān)管和處置的難度較大，因此對質(zhì)押率、撥備率等指標(biāo)難以估量，造成信貸阻塞。在部分以單據(jù)質(zhì)押的情形中，易出現(xiàn)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)相互勾結(jié)，進(jìn)行空單質(zhì)押或重復(fù)質(zhì)押等操作，資金供給方難以辨別交易真實性。

3? ? ?農(nóng)產(chǎn)品物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備及應(yīng)用現(xiàn)狀

為完善物聯(lián)網(wǎng)在農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈中的功能，首先需要明確物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的現(xiàn)有功能和企業(yè)運用方式。

目前農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備主要的用途分為環(huán)境監(jiān)測、生長模型、地塊標(biāo)注三類［5］，環(huán)境監(jiān)測能夠為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者提供包括氣候、空氣、水質(zhì)、土壤、溫度、濕度等信息，一定程度上能夠預(yù)測農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的外部風(fēng)險，幫助生產(chǎn)者提前準(zhǔn)備風(fēng)險應(yīng)對措施。生長模型能夠監(jiān)測農(nóng)作物生長的整個過程，為生產(chǎn)者提供農(nóng)作物的實時生長數(shù)據(jù)。地塊標(biāo)注運用衛(wèi)星遙感技術(shù)，對農(nóng)產(chǎn)品地塊進(jìn)行影像生成、影像分析和場景分析，幫助資金供給方高效確定地塊信息，減少調(diào)研成本。

主要的農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)運營方式有三種，即企業(yè)自建型、科技公司合作型和政府提供型［6］。企業(yè)自建需要企業(yè)有較強(qiáng)的科研實力和經(jīng)濟(jì)實力，以自主研發(fā)的形式為集團(tuán)打造個性化的農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。但受規(guī)模效應(yīng)約束，目前大部分農(nóng)業(yè)企業(yè)難以負(fù)擔(dān)高昂的生產(chǎn)成本，該種運營方式較少。與科技公司合作可極大地減少企業(yè)的開發(fā)成本，農(nóng)業(yè)企業(yè)可以通過購買或租賃的形式從物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備公司獲得設(shè)備的使用和維修等服務(wù)，減輕了企業(yè)的經(jīng)營負(fù)擔(dān)。但受觀念落后、人才缺失等因素影響，目前該種形式還處于快速發(fā)展階段。政府提供以“政府出資+企業(yè)運營”模式為主，主要是為了打造示范農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，深入探索農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)的運營模式。該種模式僅起到示范作用，難以進(jìn)行大規(guī)模的商業(yè)化推廣。

4? ? ?物聯(lián)網(wǎng)對農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈金融模式的改進(jìn)

物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備在農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)能夠為供應(yīng)鏈上下游提供比傳統(tǒng)合作方式更豐富和細(xì)致的產(chǎn)品信息，這不僅有助于優(yōu)化上述環(huán)節(jié)，也為改進(jìn)出口供應(yīng)鏈金融模式提供了依據(jù)。

本文將應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)改進(jìn)的農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈金融模式分為融資端和設(shè)備端兩個部分。其中，融資端針對物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備輔助下的農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈融資，在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資的基礎(chǔ)上增加了物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的應(yīng)用，改變了質(zhì)押物的性質(zhì)和質(zhì)押效率。設(shè)備端針對設(shè)備的獲取和風(fēng)險發(fā)生時質(zhì)押物的處置，針對傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中質(zhì)押物難以處置的問題，引入或有權(quán)益的金融產(chǎn)品，將信用風(fēng)險分散在供應(yīng)鏈上下游，減少風(fēng)險對供應(yīng)鏈融資的影響。具體參見圖1。

4.1? ?融資端

農(nóng)產(chǎn)品從生產(chǎn)到出口主要分為產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品采購、倉儲和物流、出口、國外分銷等環(huán)節(jié)。在整條供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)過程中，上下游企業(yè)受市場地位、行業(yè)習(xí)慣、外部環(huán)境等因素影響，易出現(xiàn)應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等賬面資金往來。為加速資金流轉(zhuǎn)，可以供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用為基礎(chǔ)，根據(jù)融資方基本信息由出資人提供信貸支持。

基于農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備提供的實時信息，可拓寬信用風(fēng)險評價指標(biāo)體系。供應(yīng)鏈融資的資金來源主要為銀行、電商平臺和核心企業(yè)。三者常以財務(wù)數(shù)據(jù)為基本分析依據(jù)，運用Logistic模型或BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等機(jī)器學(xué)習(xí)算法衡量融資方信用風(fēng)險［7］。但財務(wù)數(shù)據(jù)更新速度慢、大部分中小農(nóng)業(yè)企業(yè)或個人的賬目基礎(chǔ)差，難以提供有效和及時的財務(wù)數(shù)據(jù)，因此在信貸評估上有較大缺陷，而結(jié)合了物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的供應(yīng)鏈金融，會根據(jù)物流在各節(jié)點上的特點，提供有針對性的產(chǎn)品特征數(shù)據(jù)，提升信貸評估效率。農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)階段，需要提供生長信息、環(huán)境信息和地塊信息等特征信息，在農(nóng)產(chǎn)品供給方進(jìn)行訂單融資、存貨質(zhì)押融資過程中，讓資金提供方掌握實時數(shù)據(jù)。若出現(xiàn)信貸預(yù)警信息，能夠提早通過要求融資方補(bǔ)交保證金、撤回資金、尋找擔(dān)保人等方式緩釋風(fēng)險。在農(nóng)產(chǎn)品流通過程中，產(chǎn)品的生物狀態(tài)、地理狀態(tài)、庫存狀態(tài)等也能在全鏈實時共享。一旦出現(xiàn)融資方違約，融資平臺能夠第一時間對質(zhì)押的資產(chǎn)進(jìn)行處置，保障出資人的資金安全。

4.2? ?設(shè)備端

受農(nóng)業(yè)成本因素的制約，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備難以大范圍應(yīng)用。目前，只有少數(shù)有較強(qiáng)資金實力的互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)，如京東、阿里、蘇寧等，能夠建立完善的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和服務(wù)系統(tǒng)，以政府扶持的方式只能普及一部分農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，但全面應(yīng)用依然要靠社會資本的力量。

處于供應(yīng)鏈金融核心地位的企業(yè)，如銀行、電商平臺或鏈上核心企業(yè)，可以在構(gòu)建融資平臺的基礎(chǔ)上，將政府資金、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備商和社會資本引入農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，在降低融資門檻的同時，減少物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和服務(wù)的成本給鏈上企業(yè)運營帶來的沖擊。具體來說，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和服務(wù)資金來源于政府扶持資金和社會資本。社會資本有兩重作用：其一，社會資本以有償提供為基礎(chǔ)，通過購買ABS、參與債權(quán)眾籌或產(chǎn)品眾籌等方式為鏈上企業(yè)提供物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備資金，未來鏈上企業(yè)分期將運營收益或產(chǎn)品返還投資者；其二，社會資本購買違約企業(yè)處置的質(zhì)押品，提高質(zhì)押品的流動性，為銀行、電商平臺和核心企業(yè)提供保障。

在進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈融資階段，政府、社會資本、銀行、電商平臺和核心企業(yè)以及鏈上其他成員可實時共享鏈上企業(yè)的信息。物聯(lián)網(wǎng)傳輸?shù)霓r(nóng)產(chǎn)品實時信息，為社會資本判斷是否購買鏈上企業(yè)違約后出資方處置的質(zhì)押品提供了依據(jù)，解決了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中質(zhì)押品處置難的問題。

5? ? ?結(jié)束語

物聯(lián)網(wǎng)對農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈金融的改造分為設(shè)備端和融資端，物聯(lián)網(wǎng)的接入緩解了信息不對稱問題，融資端解決了中小農(nóng)業(yè)企業(yè)資金短缺的問題，設(shè)備端解決了物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備成本高昂的問題。但物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用對傳統(tǒng)生產(chǎn)者的認(rèn)知提出了挑戰(zhàn)，信息安全和數(shù)據(jù)兼容問題也限制了物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備在農(nóng)產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈金融中的普及應(yīng)用。

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［收稿日期］2023-01-14

［基金項目］2023年度廣西高校中青年教師科研基礎(chǔ)能力提升項目“數(shù)字經(jīng)濟(jì)視閾下供應(yīng)鏈金融促進(jìn)廣西農(nóng)產(chǎn)品出口路徑研究”（2023KY1656）。