國(guó)有企業(yè)混合所有制改革風(fēng)險(xiǎn)及防范探究

林萍

伴隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制深化改革，越來(lái)越多的中小型企業(yè)發(fā)展壯大起來(lái)，不斷爭(zhēng)占市場(chǎng)份額。在這種環(huán)境下，國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位受到了前所未有的挑戰(zhàn)與沖擊。而國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革，能夠在一定程度上優(yōu)化資源、強(qiáng)化內(nèi)控管理效果，進(jìn)一步減少以權(quán)謀私、貪污腐敗等現(xiàn)象的發(fā)生，有效提高國(guó)企內(nèi)部管理及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的公平性和客觀性。但是這也在一定程度上加劇了國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，本篇文章分析國(guó)有企業(yè)混合所有制改革風(fēng)險(xiǎn)類型及發(fā)生原因，并提出對(duì)應(yīng)的防范策略，以期為相關(guān)企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率提供參考。

國(guó)有企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著極其重要的作用?；谛聲r(shí)期改革發(fā)展的背景，國(guó)有企業(yè)也要積極升級(jí)轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步圍繞市場(chǎng)需求合理優(yōu)化管理體系。為了進(jìn)一步滿足市場(chǎng)需求，國(guó)有企業(yè)要積極開展混合所有制改革，為國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)之間的互幫互助、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)提供便利條件。事實(shí)上，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中存在較多風(fēng)險(xiǎn)，需要國(guó)企管理層給予重視。

一、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革概述

（一） 內(nèi)涵

混合所有制經(jīng)濟(jì)是集體資本、國(guó)有資本、非公有資本之間相互融合、相互交織構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)體系，是我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度的重要表現(xiàn)形式。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，主要是指在嚴(yán)格遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革要求及發(fā)展形勢(shì)的基礎(chǔ)上，以公平競(jìng)爭(zhēng)、合法交易、有效監(jiān)管等原則為導(dǎo)向進(jìn)行管理體系改革，進(jìn)而促使國(guó)有企業(yè)朝著多元化方向升級(jí)轉(zhuǎn)型。

混合所有制改革的精髓在于“混合”與“改革”。所謂“混合”，即對(duì)國(guó)有企業(yè)資本層面進(jìn)行改革，推進(jìn)國(guó)有資本與其他資本之間進(jìn)行相互融合，合理優(yōu)化國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，促使不同資本在流動(dòng)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)，最終達(dá)成保值增值的目標(biāo)；“改革”，即國(guó)有企業(yè)內(nèi)部對(duì)組織結(jié)構(gòu)、管理模式、管理制度等進(jìn)行改革，以此強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）推行國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的意義

第一，有利于提高國(guó)有企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)公平性。與民營(yíng)企業(yè)相比，國(guó)有企業(yè)具備較為雄厚的物質(zhì)基礎(chǔ)與國(guó)家政策幫扶，這就給國(guó)有企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供了便利條件。但是，當(dāng)前國(guó)有企業(yè)對(duì)于外部環(huán)境變化的感應(yīng)遲緩，致使內(nèi)部管理跟不上企業(yè)發(fā)展的需要。民營(yíng)企業(yè)就具有很強(qiáng)的靈活性，但是它與國(guó)有企業(yè)相比，僅占據(jù)管理水平較高這一方面的優(yōu)勢(shì)，其物質(zhì)基礎(chǔ)及實(shí)際運(yùn)營(yíng)規(guī)模都不及國(guó)有企業(yè)。推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，可以促進(jìn)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)之間的合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

第二，有利于減少貪污腐敗現(xiàn)象的發(fā)生概率。在混合所有制企業(yè)運(yùn)營(yíng)與發(fā)展的過(guò)程中，國(guó)有資本通常以國(guó)有股權(quán)的形式存在，并且結(jié)合股權(quán)實(shí)際占比獲取對(duì)應(yīng)的管理責(zé)任與義務(wù)。政府部門擁有國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)，因此國(guó)有企業(yè)在管理權(quán)限中存在一定的限制，這就制約了國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活力。與此同時(shí)，中小型企業(yè)發(fā)展壯大起來(lái)，市場(chǎng)監(jiān)管與審計(jì)力度加強(qiáng)，企業(yè)管理層被約束。國(guó)有企業(yè)是監(jiān)管工作的主要對(duì)象，發(fā)生貪污腐敗問(wèn)題的主要原因就是企業(yè)內(nèi)部缺乏完善的監(jiān)管機(jī)制，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)體系不規(guī)范、監(jiān)管效果不盡如人意。推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，能夠進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管機(jī)制與運(yùn)營(yíng)體系，在內(nèi)部形成權(quán)力制衡，最大限度減少國(guó)有企業(yè)貪污腐敗等違法、違規(guī)、違紀(jì)行為的發(fā)生概率。

二、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革常見風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）混合所有制改革對(duì)于提升國(guó)企經(jīng)濟(jì)效益的作用不大

在推進(jìn)混合所有制改革進(jìn)程中，國(guó)有企業(yè)的股權(quán)機(jī)構(gòu)發(fā)生了較大的變化。而這一變化雖然能夠?yàn)閲?guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)與管理提供助力，但是并不能夠有效提升國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。具體而言，從當(dāng)下國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展?fàn)顩r中不難發(fā)現(xiàn)，階段性戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)是影響國(guó)有企業(yè)效益的重要因素。國(guó)有企業(yè)只有保障階段性戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)與自身實(shí)際情況相契合，才能夠更好地適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化，獲得更多收益；相反，國(guó)有企業(yè)所制定的階段性戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)與自身實(shí)際情況相差甚遠(yuǎn)，就會(huì)出現(xiàn)資源配置不合理的問(wèn)題。此外，若國(guó)有企業(yè)僅對(duì)其他企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行照搬照抄，也會(huì)阻礙企業(yè)的發(fā)展。因此，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該對(duì)自身經(jīng)營(yíng)情況、發(fā)展方向等進(jìn)行明確定位，彌補(bǔ)自身存在的不足之處，重視混合所有制改革對(duì)企業(yè)發(fā)展的效用。

（二）混合所有制改革不能切實(shí)解決國(guó)企治理問(wèn)題

國(guó)有企業(yè)引入非國(guó)有資本，打破原有所有制限制，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本與非國(guó)有資本的混合、交叉持股與合作發(fā)展。雖然這種改革能夠在一定程度上提升國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)活力，但并沒(méi)有切實(shí)解決國(guó)有企業(yè)治理問(wèn)題。在混合所有制企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)資本仍然占據(jù)主導(dǎo)地位，而非國(guó)有資本的持股比例較低，無(wú)法對(duì)企業(yè)決策產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。同時(shí)，混合所有制企業(yè)中國(guó)有資本以及非國(guó)有資本之間的權(quán)益分配和利益平衡問(wèn)題仍然存在，容易引發(fā)管理混亂和利益分配不公等問(wèn)題。因此，混合所有制改革雖然有助于國(guó)有企業(yè)的發(fā)展，但并不能完全解決國(guó)企治理問(wèn)題，還需要在體制機(jī)制、管理制度等方面進(jìn)一步探索和改革。

（三）混合所有制改革可能造成國(guó)有資產(chǎn)流失

在國(guó)有企業(yè)推進(jìn)混合所有制改革進(jìn)程中，資產(chǎn)定價(jià)是對(duì)各方投資主體經(jīng)濟(jì)利益進(jìn)行有效協(xié)調(diào)的關(guān)鍵舉措，同時(shí)也在一定程度上關(guān)乎國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的成效。此外，國(guó)有企業(yè)凈資產(chǎn)的評(píng)估是否規(guī)范、結(jié)果是否精準(zhǔn)都影響國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)保值情況。所以，在推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的進(jìn)程中，各投資主體出于自身利益考慮，要求國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)定價(jià)體系必須公開、透明。但根據(jù)現(xiàn)階段國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)定價(jià)情況分析，各投資方的動(dòng)機(jī)不同、管理理念存在差異等問(wèn)題對(duì)國(guó)有凈資產(chǎn)評(píng)估產(chǎn)生一定影響，最終加劇了國(guó)有資產(chǎn)流失的現(xiàn)象。

三、 國(guó)有企業(yè)混合所有制改革風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）國(guó)企混合所有制改革未能全面考慮市場(chǎng)因素

現(xiàn)階段，大多數(shù)國(guó)有企業(yè)推進(jìn)混合所有制改革，并未嚴(yán)格遵照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，更多的是依據(jù)主觀思維進(jìn)行改革，最終導(dǎo)致混合所有制改革成效不盡如人意。眾所周知，任何企業(yè)都需要以市場(chǎng)的導(dǎo)向?yàn)橐罁?jù)開展具體的改革與運(yùn)營(yíng)管理工作。國(guó)有企業(yè)只有基于市場(chǎng)導(dǎo)向，才能夠切實(shí)維護(hù)好多方主體的利益，從而調(diào)動(dòng)不同經(jīng)濟(jì)主體的活力以及參與改革的積極性。部分國(guó)企在混合所有制的改革過(guò)程中，過(guò)于注重改革成效、改革效率，為了完成任務(wù)而完成任務(wù)，出現(xiàn)了將不同生產(chǎn)規(guī)模企業(yè)劃分到同一改革環(huán)節(jié)中的現(xiàn)象。這種“盲目式配對(duì)”導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)與投資方之間形成了不可調(diào)和的矛盾。同樣，部分地區(qū)將改革困難大、管理問(wèn)題多的企業(yè)與經(jīng)常虧損的企業(yè)一同進(jìn)行混合所有制改革。這些問(wèn)題致使投資者在混合所有制改革中處于被動(dòng)局面，也對(duì)混合所有制改革的成效產(chǎn)生了消極影響。

（二）國(guó)有股權(quán)設(shè)置內(nèi)部紛爭(zhēng)不斷

引發(fā)國(guó)有企業(yè)股權(quán)設(shè)置內(nèi)部紛爭(zhēng)不斷的原因有很多種。其中主要的原因包含了股權(quán)比例設(shè)置不合理、公司尚未認(rèn)識(shí)到股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要性等。同時(shí)，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到制度優(yōu)化對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的意義與價(jià)值，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)的整體管理水平低下。除此之外，部分地區(qū)在進(jìn)行國(guó)有企業(yè)混合所有制改革進(jìn)程中，并未結(jié)合當(dāng)?shù)貒?guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、發(fā)展特點(diǎn)、整體市場(chǎng)行業(yè)情況等對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理設(shè)置，最終影響各投資方的經(jīng)濟(jì)效益，甚至還引發(fā)了各投資方對(duì)公司實(shí)際控股權(quán)的爭(zhēng)奪。特別是一些具有壟斷性質(zhì)的國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行混合所有制改革的過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)股權(quán)比例處于相近狀態(tài)，極易引起各投資方之間的利益、權(quán)利糾紛，對(duì)國(guó)有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展造成不良影響。

（三）監(jiān)管不力導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)大量流失

我國(guó)在推進(jìn)混合所有制改革方面起步較晚，當(dāng)前仍然處于初步發(fā)展與探索階段?，F(xiàn)階段仍未形成完備有效的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，最終使改革風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率上升。基于此，在國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)程中，容易發(fā)生國(guó)有資產(chǎn)預(yù)估價(jià)值偏差，問(wèn)題的關(guān)鍵在于國(guó)有企業(yè)審計(jì)部門、財(cái)務(wù)管理部門、監(jiān)管內(nèi)部等在權(quán)利行使的過(guò)程中造成了資源配置不合理、資源浪費(fèi)等問(wèn)題，導(dǎo)致監(jiān)管范圍出現(xiàn)了局限性，再加上監(jiān)管機(jī)制不完善——這些因素給國(guó)企管理層勾結(jié)投資方私下打壓國(guó)企的資產(chǎn)價(jià)格創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，最終釀成國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)大量流失的嚴(yán)重后果。

四、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

（一） 結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律推進(jìn)混合所有制改革

前文論述中明確指出國(guó)有企業(yè)混合所有制改革必須基于市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制及發(fā)展形勢(shì)進(jìn)行。始終以維護(hù)自身產(chǎn)權(quán)、公平競(jìng)爭(zhēng)、平等合法交易、有效開展市場(chǎng)監(jiān)管與內(nèi)部監(jiān)管等為改革導(dǎo)向，將外部融資及籌資、集體資本、非公有資本等積極引入國(guó)有企業(yè)混合所有制改革之中。在這一過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該結(jié)合實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、階段性戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)等進(jìn)行合理改革，堅(jiān)決杜絕盲目混改。此外，國(guó)企還應(yīng)在混合所有制改革中充分認(rèn)識(shí)到非國(guó)有資本的意義與價(jià)值，對(duì)投資主體進(jìn)行細(xì)化分析。不僅應(yīng)該對(duì)包含投資主體的市場(chǎng)信譽(yù)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)狀況、負(fù)債情況等進(jìn)行分析，還應(yīng)該對(duì)各投資主體的經(jīng)營(yíng)理念、戰(zhàn)略目標(biāo)等進(jìn)行衡量。只有基于在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律基礎(chǔ)上深入了解和掌握非國(guó)有資本對(duì)國(guó)有企業(yè)發(fā)展的意義，才能夠持續(xù)不斷地推進(jìn)混合所有制改革，為國(guó)有企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展助力。

（二）合理設(shè)置國(guó)有股權(quán)結(jié)構(gòu)

在國(guó)有企業(yè)推進(jìn)混合所有制改革進(jìn)程中，還應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際情況以及投資比例合理制定股權(quán)結(jié)構(gòu)。例如，針對(duì)市場(chǎng)中國(guó)有資本控制能力較差的行業(yè)，需要合理應(yīng)用激勵(lì)股份、高度分散等情況，進(jìn)一步強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)的國(guó)有資本控制性能，以此激發(fā)國(guó)有企業(yè)的活力與改革積極性；此外，針對(duì)在混合所有制改革中貢獻(xiàn)突出、人才資本占比較強(qiáng)的技術(shù)高新技術(shù)企業(yè)、科學(xué)研究院、科技服務(wù)企業(yè)等，在推行混合所有制改革進(jìn)程中，可以構(gòu)建合理的持股比例，鼓勵(lì)企業(yè)員工參與到混合所有制改革進(jìn)程中，為改革建言獻(xiàn)策。

（三）國(guó)企混合所有制改革

推行國(guó)有企業(yè)混合所有制改革是一項(xiàng)系統(tǒng)性、長(zhǎng)期性的工程，不可急于求成。并且，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革涉及大部分改革主體，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該結(jié)合具體的改革方案，面對(duì)改革中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范，并制定針對(duì)性措施給予解決。在這一過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該針對(duì)自由裁量權(quán)力較大的環(huán)節(jié)進(jìn)行全面監(jiān)管，合理劃分工作內(nèi)容與工作職能。同時(shí)，還應(yīng)該建立健全利益回避機(jī)制，對(duì)各項(xiàng)權(quán)益主體的交易行為進(jìn)行全面監(jiān)管，最大限度避免以權(quán)謀私、貪污腐敗等違法、違規(guī)、違紀(jì)現(xiàn)象的發(fā)生。在選擇與評(píng)估環(huán)節(jié)中，國(guó)有企業(yè)還應(yīng)該加大監(jiān)管力度，保障各項(xiàng)工作的合法合規(guī)性。通過(guò)規(guī)范的評(píng)估流程，選擇資質(zhì)過(guò)關(guān)的評(píng)估機(jī)構(gòu)。進(jìn)而保障國(guó)有資產(chǎn)的安全與配置合理，減少國(guó)有資產(chǎn)損失。

結(jié)語(yǔ)：

綜上所述，為了進(jìn)一步推進(jìn)混合所有制改革順利開展，為國(guó)有企業(yè)提供制度保障，企業(yè)管理層應(yīng)該基于多方考慮，最大限度地規(guī)避混合所有制改革風(fēng)險(xiǎn)。在這一過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)不僅要注重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)與整體變化形勢(shì)，也應(yīng)深度剖析自身經(jīng)營(yíng)情況、階段性戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)等，制定切實(shí)可行的混合所有制改革風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革工作順利進(jìn)行。