金融科技對(duì)城市創(chuàng)新績(jī)效的影響機(jī)制研究
——基于TOE框架的模糊集定性比較分析

李少華，郭 威，倪 靜，王曉偉

(1.北京石油化工學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 102617；2.北京機(jī)械自動(dòng)化研究所有限公司，北京 100011)

1 引言

激發(fā)創(chuàng)新活力、提升城市創(chuàng)新績(jī)效是推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要?jiǎng)恿1]，但受到新冠肺炎疫情和全球化發(fā)展逆流的影響，導(dǎo)致城市現(xiàn)有創(chuàng)新環(huán)境不佳，創(chuàng)新要素配置錯(cuò)位，創(chuàng)新績(jī)效難以提高[2]。新形勢(shì)下，黨的十九屆五中全會(huì)強(qiáng)調(diào)：“要加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”，“內(nèi)循環(huán)”主要圍繞供需、產(chǎn)業(yè)、科技、市場(chǎng)、體制和民生六個(gè)維度展開(kāi)，無(wú)論其中哪一個(gè)維度均與金融科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)[3]。因此，深入探索金融科技與城市創(chuàng)新績(jī)效之間的因果復(fù)雜機(jī)制，可為優(yōu)化城市創(chuàng)新環(huán)境、激發(fā)城市創(chuàng)新活力提供發(fā)展方向。

2 模型構(gòu)建

文章基于已有研究成果，在TOE框架的基礎(chǔ)下，結(jié)合資源依賴(lài)?yán)碚摻M織生存、基礎(chǔ)資源、內(nèi)外互動(dòng)與能力基礎(chǔ)的四點(diǎn)基本假設(shè)[4]，選取金融科技、信息化水平、人力資本水平、研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平、供應(yīng)鏈水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等六個(gè)前因條件，構(gòu)建出文章的理論模型(如圖1所示)。

2.1 技術(shù)條件

金融科技。金融穩(wěn)定理事會(huì)指出，金融科技主要是通過(guò)將高新技術(shù)應(yīng)用于創(chuàng)新傳統(tǒng)商業(yè)模式、流程范式、技術(shù)應(yīng)用、產(chǎn)品或服務(wù)等方面，從而有序推進(jìn)金融領(lǐng)域的提質(zhì)增效[5]。金融科技的發(fā)展已經(jīng)涉及智慧醫(yī)療、智慧餐廳、智慧出行、智慧城市等領(lǐng)域，拓寬了相關(guān)服務(wù)的覆蓋面，在提升組織運(yùn)營(yíng)效率的同時(shí)極大地減少了交易成本[6]。并且由于金融科技的廣泛應(yīng)用，各大金融機(jī)構(gòu)都能全面了解消費(fèi)者的各種需求，為其提供更加個(gè)性化的服務(wù)，并基于消費(fèi)者的信息反饋，不斷創(chuàng)新現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)，以此促進(jìn)市場(chǎng)不斷迭代更新[3]，最終推動(dòng)城市創(chuàng)新績(jī)效的提升。

信息化水平。信息化水平是指信息化建設(shè)所必需的信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。一方面，信息化水平的提升有助于為城市創(chuàng)新活動(dòng)提供重要的技術(shù)條件支持，在一定程度上能夠降低供給方與需求方之間的信息隔斷。另一方面，信息化水平在一定程度上代表了城市中技術(shù)、人力、經(jīng)費(fèi)等創(chuàng)新資源要素合理流動(dòng)和配置的能力，有助于創(chuàng)新組織與創(chuàng)新資源要素進(jìn)行高效的匹配[7]。因此，信息化程度越高，城市越容易接受和適應(yīng)新技術(shù)，從而提升城市創(chuàng)新績(jī)效。

2.2 組織條件

人力資本水平。人力資源是具有主觀能動(dòng)性的人，有權(quán)利對(duì)各項(xiàng)資源進(jìn)行調(diào)度和配置。在技術(shù)創(chuàng)新、數(shù)據(jù)整合、業(yè)務(wù)優(yōu)化、軟硬件研發(fā)等方面，需要大量具備專(zhuān)業(yè)科學(xué)技術(shù)知識(shí)的高端型人才。同時(shí)在保證必要的人力資源的支持下，組織運(yùn)用新技術(shù)所帶來(lái)的成本也會(huì)隨之降低，從而提高組織的創(chuàng)新績(jī)效[8]。城市的高端型信息技術(shù)人才儲(chǔ)備越完善，越能為金融業(yè)發(fā)展提供支持，最終提升城市創(chuàng)新績(jī)效的整體水平。

圖1 金融科技對(duì)城市創(chuàng)新績(jī)效的組態(tài)效應(yīng)模型

研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平。城市的創(chuàng)新能力建設(shè)是一項(xiàng)投入巨大的工程項(xiàng)目，信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的大量采購(gòu)、專(zhuān)業(yè)化科技人才的培訓(xùn)和聘用都需要大量的資金作為支持[8]。因此，城市創(chuàng)新績(jī)效的提升路徑在一定程度上依賴(lài)于經(jīng)費(fèi)支持。資源松弛理論認(rèn)為，松弛的資源是組織實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新的關(guān)鍵因素，一定程度的資金剩余有助于組織進(jìn)行創(chuàng)新[9]。因此，城市投入的研發(fā)經(jīng)費(fèi)越充足，越有可能提升整體的創(chuàng)新績(jī)效。

2.3 環(huán)境條件

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)差距在一定程度上影響了金融資源的分配和交易效率。城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越好，其獲得新技術(shù)的時(shí)間就越早，有助于增強(qiáng)城市金融資源的聚集能力，使得金融與科技的融合更加充分[10]。因此，提升城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，可以成功地減少金融要素的錯(cuò)配，提升區(qū)域的創(chuàng)新績(jī)效。

供應(yīng)鏈水平。由供應(yīng)鏈合作伙伴共同計(jì)劃和執(zhí)行運(yùn)營(yíng)以實(shí)現(xiàn)更便捷、高效地為社會(huì)提供服務(wù)。交通運(yùn)輸企業(yè)在這個(gè)過(guò)程中充分掌握市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)，綜合運(yùn)用科技手段對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和挖掘，不但有利于更好地滿足顧客需求，而且有助于提升城市創(chuàng)新績(jī)效[11]。將相對(duì)成熟的數(shù)字技術(shù)發(fā)展成果充分融入供應(yīng)鏈服務(wù)領(lǐng)域，從而獲得更大的盈利發(fā)展空間，促進(jìn)城市創(chuàng)新績(jī)效的提升。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 數(shù)據(jù)來(lái)源與變量測(cè)量

城市創(chuàng)新績(jī)效為《中國(guó)區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)指數(shù)(2011—2020)》報(bào)告中的創(chuàng)新指數(shù)。金融科技為《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)(2011—2020)報(bào)告》[12]。其他數(shù)據(jù)運(yùn)用EPS全球統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)中“中國(guó)城市數(shù)據(jù)庫(kù)”2019—2020年各城市的數(shù)據(jù)計(jì)算得出。信息化水平以地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù)與地區(qū)常住人口之比來(lái)衡量。人力資本水平以地區(qū)的研發(fā)人員全時(shí)當(dāng)量衡量。研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平以地區(qū)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)衡量。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以地區(qū)的人均生產(chǎn)總值衡量。供應(yīng)鏈水平以地區(qū)郵政業(yè)務(wù)量來(lái)衡量。最后，剔除數(shù)據(jù)缺乏的城市，將剩余數(shù)據(jù)完整的206個(gè)城市作為研究案例。

3.2 變量校準(zhǔn)

為了降低和克服在校準(zhǔn)過(guò)程中由于理論不細(xì)、經(jīng)驗(yàn)不足而導(dǎo)致的主觀偏見(jiàn)，文章參考以往研究，將六個(gè)前因條件和一個(gè)結(jié)果變量的75%、50%、25%分位數(shù)值作為完全隸屬點(diǎn)、交叉點(diǎn)和完全不隸屬點(diǎn)[13]，具體如表1所示，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行模糊集校準(zhǔn)。

表1 集合與校準(zhǔn)

續(xù)表

4 分析結(jié)果

4.1 必要條件分析

在產(chǎn)生高城市創(chuàng)新績(jī)效的結(jié)果下，如表2所示，各個(gè)前因條件的一致性均超過(guò)0.9，這意味著單項(xiàng)前因條件不構(gòu)成高城市創(chuàng)新績(jī)效的瓶頸。

表2 高城市績(jī)效的必要性分析

4.2 組態(tài)分析

文章采用fsQCA軟件分析產(chǎn)生高城市創(chuàng)新績(jī)效的組態(tài)路徑。由于文章的研究案例較多，故將案例頻數(shù)閾值設(shè)定為3，原始一致性閾值設(shè)定為0.8，PRI閾值設(shè)置為0.75[14]。利用中間解和簡(jiǎn)約解識(shí)別出每條高城市創(chuàng)新績(jī)效組態(tài)路徑中的核心條件與邊緣條件[13]，fsQCA中實(shí)現(xiàn)高城市創(chuàng)新績(jī)效的組態(tài)具體如表3所示。

表3 在fsQCA中實(shí)現(xiàn)高城市創(chuàng)新績(jī)效的組態(tài)

續(xù)表

4.2.1 金融科技主導(dǎo)邏輯下人力資源驅(qū)動(dòng)型

組態(tài)S1a表明：高金融科技、高人力資本水平為核心條件，互補(bǔ)非高信息化水平、非高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、高供應(yīng)鏈水平為邊緣條件可以產(chǎn)生高城市創(chuàng)新績(jī)效。信息化水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高的城市，如果金融科技、人力資本水平和供應(yīng)鏈水平高，研發(fā)經(jīng)費(fèi)的水平不構(gòu)成高城市創(chuàng)新績(jī)效的必要條件。

組態(tài)S1b表明：高金融科技、高人力資本水平為核心條件，互補(bǔ)高研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平、高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、高供應(yīng)鏈水平為邊緣條件可以產(chǎn)生高城市創(chuàng)新績(jī)效。城市提高整體創(chuàng)新環(huán)境，通過(guò)打造高的金融科技、高的人力資本水平、高的研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平、高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和高的供應(yīng)鏈水平，可以產(chǎn)生高的城市創(chuàng)新績(jī)效。

4.2.2 金融科技主導(dǎo)邏輯下研發(fā)經(jīng)費(fèi)驅(qū)動(dòng)型

組態(tài)S2表明：高金融科技、高研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平為核心條件，互補(bǔ)高信息化水平、高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、非高供應(yīng)鏈水平為邊緣條件可以產(chǎn)生高城市創(chuàng)新績(jī)效。在供應(yīng)鏈不足的城市，提升金融科技的應(yīng)用，通過(guò)打造高的信息化水平、高的研發(fā)經(jīng)費(fèi)水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，能夠產(chǎn)生高城市創(chuàng)新績(jī)效，在該路徑下，人力資本水平對(duì)產(chǎn)生高城市創(chuàng)新績(jī)效的作用并不必要。

4.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

文章使用標(biāo)準(zhǔn)方法對(duì)高城市創(chuàng)新績(jī)效的前因組態(tài)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。標(biāo)準(zhǔn)方法包括改變校準(zhǔn)錨點(diǎn)、調(diào)整一致性閾值、更改案例頻數(shù)、刪除或增加案例、更換條件測(cè)量等。文章選用調(diào)整一致性(將PRI從0.8改為0.9)和改變案例閾值(由3改為5)的方法進(jìn)行檢驗(yàn)，通過(guò)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)生高城市績(jī)效的組態(tài)路徑及擬合參數(shù)基本一致。因此，高城市績(jī)效影響因素組態(tài)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)顯示結(jié)果穩(wěn)健。

5 結(jié)論與啟示

5.1 研究結(jié)論

文章的研究結(jié)果表明：

(1)采用fsQCA發(fā)現(xiàn)了3條產(chǎn)生高城市創(chuàng)新績(jī)效的組態(tài)路徑，各個(gè)前因條件均未構(gòu)成高城市創(chuàng)新績(jī)效的必要條件。

(2)產(chǎn)生高城市創(chuàng)新績(jī)效的組態(tài)路徑中均涉及了金融科技，反映出金融科技對(duì)產(chǎn)生城市創(chuàng)新績(jī)效具有普適作用，金融科技作為一種主觀可控條件，是快速有效提升城市創(chuàng)新的可行性選擇。

5.2 實(shí)踐啟示

一是加強(qiáng)協(xié)同創(chuàng)新，采取組合策略推動(dòng)城市創(chuàng)新發(fā)展。研究結(jié)論表明，金融科技賦能城市創(chuàng)新績(jī)效的方式存在差異。因此，各城市的政策制定者應(yīng)綜合考慮自身資源稟賦的條件和創(chuàng)新環(huán)境的現(xiàn)狀，制定具有針對(duì)性、差異化的政策。各地政府可以比較研究結(jié)論得出的三種路徑，在金融科技主導(dǎo)邏輯下人力資源驅(qū)動(dòng)型和金融科技主導(dǎo)邏輯下研發(fā)經(jīng)費(fèi)驅(qū)動(dòng)型等方向上，妥善處理各要素間的共生關(guān)系，選擇適合當(dāng)前城市的發(fā)展模式實(shí)現(xiàn)高城市創(chuàng)新績(jī)效，避免盲目借鑒或照搬其他城市的模式。

二是把握金融科技發(fā)展趨勢(shì)，營(yíng)造良好的政策實(shí)施空間。研究結(jié)論表明，金融科技對(duì)產(chǎn)生高城市創(chuàng)新績(jī)效具有普適作用。因此，政府應(yīng)加強(qiáng)統(tǒng)籌金融科技的整體布局，深入運(yùn)營(yíng)物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、元宇宙等高新技術(shù)成果，創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程，拓寬金融科技產(chǎn)品或服務(wù)的實(shí)施范圍，并針對(duì)老弱病殘群體、城鎮(zhèn)低收入者、小微企業(yè)等不同群體的差異化需求，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與服務(wù)的精準(zhǔn)投放，使普惠金融的發(fā)展更加具有針對(duì)性。