蘇州科技型中小企業(yè)金融服務模式創(chuàng)新研究

盛曉蘭

近年來，蘇州科技金融政策體系逐步完善，各項科技金融獎補力度持續(xù)增大，政府專項資金、引導基金規(guī)模加大，通過優(yōu)化多個金融服務平臺，整合各類金融資源，為科技型中小企業(yè)提供豐富的普惠金融產(chǎn)品。但是，從政府層面來看，科技金融支撐體系有待進一步優(yōu)化；從機構層面來看，支持中小企業(yè)內生動力依然不足；從企業(yè)層面來看，科技型中小企業(yè)先天條件不足，首貸難、融資貴問題依然存在。本文提出探索創(chuàng)新蘇州科技金融服務模式的幾點建議：一是要進一步發(fā)揮政府對科技金融的支撐作用；二是要大力提升和健全各類金融機構服務功能；三是要引導中小企業(yè)完善治理加快數(shù)字化轉型；四是要加快金融科技在融資場景中的應用。

科技型中小企業(yè)成為培育發(fā)展新動能、推動高質量發(fā)展的重要力量。為積極響應中央的決策，各級地方政府加速科技成果產(chǎn)業(yè)化，加大對科技型中小企業(yè)的精準支持力度，壯大科技型中小企業(yè)群體，培育新的經(jīng)濟增長點。2021年9月江蘇省“十四五”科技創(chuàng)新規(guī)劃提出，要進一步“強化金融支持創(chuàng)新”。蘇州作為全省科技創(chuàng)新的前沿陣地，正積極響應上級決策，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基礎雄厚的優(yōu)勢，不斷完善科技政策支撐體系，深化科技金融結合，著力完善科技服務體系。

一、蘇州科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）創(chuàng)新主體不斷強大

2022年蘇州全市國家科技型中小企業(yè)突破2萬家，高新技術企業(yè)達5531家，高企數(shù)達13473家，高新技術產(chǎn)值達22874.6億元，占規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值比重52.4%。江蘇認定獨角獸企業(yè)10家，市級獨角獸培育企業(yè)185家，國家級專精特新“小巨人”企業(yè)新增122家，企業(yè)技術中心新增205家，工程技術研究中心新增201家，市級新型研發(fā)機構新增13家。

（二）獎補力度持續(xù)增大

除科技信貸風險補償項目（科貸通）外，科技貸款貼息項目、科技保險費補貼項目、天使投資引導項目、上市公司等獎勵補貼政策，為科技型中小企業(yè)、投資企業(yè)等提供保障性金融服務。根據(jù)蘇州市科學技術局公示的數(shù)據(jù)，2022年度蘇州市科技貸款貼息（含擔保費）資助企業(yè)922家、市科技保險費補貼資助企業(yè)202家，市天使投資引導資金獎勵補貼資助企業(yè)11家。

（三）專項資金預算加大

2022年，全市財政性科技投入231.1億元，占一般公共預算支出的比重為8.9%，規(guī)模和占比均大幅超過省內其他城市。2022年科技創(chuàng)新專項資金預算總額達13.9億元，分別設立企業(yè)技術創(chuàng)新計劃（49215萬元）、科技人才計劃（27000萬元）、科技創(chuàng)新載體計劃（24570萬元）、產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新計劃（22200萬元）、科技服務體系計劃（14715萬元）、科技管理（700萬元）、科技合作（600萬元）七個子項目。

（四）金融服務平臺優(yōu)化

近三年，蘇州不斷提高中小企業(yè)融資服務的便利度和效率，積極搭建平臺，打造覆蓋全市的科技金融服務體系，多個線上平臺功能日益優(yōu)化，運行成果顯著。蘇州綜合金融服務平臺、蘇州股權融資服務平臺、蘇州市科技金融生態(tài)圈平臺、蘇州小微融資擔保服務平臺等為企業(yè)提供知識產(chǎn)權質押融資、科貸通貸款等科技金融服務，匯聚銀行、科貸、擔保、創(chuàng)投、保險、創(chuàng)業(yè)孵化載體和信息研發(fā)機構，為廣大中小微企業(yè)特別是科技型企業(yè)解決融資難題。

（五）科貸通服務逐步升級

“蘇科貸”實現(xiàn)蘇州市域全覆蓋，“科貸通一行一品牌”衍生特色融資產(chǎn)品14個，為2540家企業(yè)解決貸款119.87億元，比上年增長42.5%。2022年落實企業(yè)研發(fā)費用加計扣除等稅收優(yōu)惠政策減免企業(yè)所得稅352.80億元，同比增長41.18%。從蘇州科技金融生態(tài)圈平臺的實時數(shù)據(jù)顯示，僅2023年7月（截至7月30日），企業(yè)發(fā)布333項需求，需求金額總計154364萬元，共有18家服務金融機構為企業(yè)提供35項金融產(chǎn)品，“科貸通”幫助256戶企業(yè)解決101394萬元融資需求。

（六）普惠金融產(chǎn)品豐富

目前，蘇州小微融資擔保服務平臺已入駐金融機構71家，推出金融產(chǎn)品332個，平臺企業(yè)數(shù)高達160832家。根據(jù)蘇州綜合金融服務平臺的數(shù)據(jù)顯示，2023年一二季度，全市首貸企業(yè)數(shù)10000多戶，總金額超600億元，其中科技型企業(yè)首貸戶數(shù)超600戶，首貸金額超10億元。一系列普惠金融產(chǎn)品的推出，有效助力科技型中小微企業(yè)降低融資成本，實現(xiàn)融資增量擴面。

二、蘇州科技金融發(fā)展存在問題

（一）科技金融支撐體系有待優(yōu)化

科技金融政策體系有待完善，有關政策性擔保、知識產(chǎn)權質押融資、專利保護等方面的法律法規(guī)較少，很多政策措施的實施效果有待進一步驗證和提高。

政府專項資金和引導基金的使用管理專業(yè)性不夠，科技銀行專業(yè)能力稍顯不足，科技信貸產(chǎn)品使用率不高。信用體系和政策性擔保系統(tǒng)建設相對不足。政府對于金融科技的廣泛應用缺乏推動。

（二）支持中小企業(yè)內生動力不足

商業(yè)性科技貸款、天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、信托等機構需要平衡成本收益，對前期研發(fā)投入大、成果產(chǎn)出具有較大風險的科技型中小企業(yè)來說，其抗風險能力差、擔保能力弱，自然難以受到支持。

我國的科創(chuàng)板、新三板特別是區(qū)域性股權交易中心等科技資本市場，不同于美國等西方資本主義國家發(fā)達的資本市場，發(fā)展時間較短，運行的體制機制尚不成熟，股權流轉慢，影響科技型中小企業(yè)融資效率。

蘇州的創(chuàng)投市場、債券市場及民間金融機構還有待進一步發(fā)展壯大。銀行、擔保、保險、監(jiān)管等部門之間尚未形成合力，缺乏合作，協(xié)調不暢。

（三）自身條件不足導致首貸難融資貴

傳統(tǒng)銀行金融產(chǎn)品以抵押擔保為主，依賴歷史信貸和機構化數(shù)據(jù)評估信用?？萍计髽I(yè)缺乏抵質押物，中小企業(yè)財務管理不規(guī)范，難以滿足傳統(tǒng)金融機構需求，首貸滿足率低?？萍假Y本市場更青睞成熟科技企業(yè)，蘇州的科技型中小企業(yè)融資仍困難。因新冠疫情影響，進一步加大科技型中小企業(yè)經(jīng)營風險，現(xiàn)金流脆弱，難滿足傳統(tǒng)授信條件，導致轉向民間借貸增加融資成本?？萍计髽I(yè)對政策和金融產(chǎn)品了解不足，難以應對傳統(tǒng)審批流程，融資效率低。中小企業(yè)現(xiàn)金流脆弱，還款方式與現(xiàn)金流不匹配，融資需求多樣且急迫，時效性難滿足。

三、科技金融服務模式創(chuàng)新探索

（一）進一步發(fā)揮政策對科技金融的支撐作用

1.補齊科技金融政策體系不足?？萍冀鹑谡哒{控對構建融資環(huán)境至關重要。蘇州科技金融政策需完善實施細則，包括知識產(chǎn)權質押融資、政策性擔保、科技保險等方面。激勵政策應定期調整優(yōu)化，提高對科技型中小企業(yè)的普惠程度，如財政貼息、風險分擔補償、信貸產(chǎn)品利率等。管理科技金融專項基金、引導基金、擔?；鸬刃柚贫ǚㄒ?guī)。加強金融機構與科技公司協(xié)同發(fā)展，降低信息不對稱。強化監(jiān)管引導作用，完善中小企業(yè)科技金融支持政策。

2.發(fā)揮科技金融財政支撐作用。近年來，蘇州在科技支出上的財政比例逐年提高，但與上海、深圳等科技創(chuàng)新城市相比，科技金融的財政投入仍有差距。市級科技創(chuàng)新專項資金中，科技金融計劃的比重有待提高，科技金融機構和服務體系建設需要更多財政支持。后續(xù)需要繼續(xù)調動信貸機構擴大科技型中小企業(yè)的信貸規(guī)模和額度，引導創(chuàng)投機構增加對初創(chuàng)型科技中小企業(yè)的投資。在引導基金方面，如蘇州建立天使投資母基金，參股子基金和募集資金數(shù)量有限，其撬動社會資本的作用尚未明顯。后續(xù)需要完善母基金使用管理辦法，充分發(fā)揮政府信用和優(yōu)秀基金公司的優(yōu)勢，制定更積極的讓利標準，引導更多優(yōu)質子基金聚焦高科技產(chǎn)業(yè)，孵化更多投資項目。

3.加強政策性融資擔保機構建設。政策性金融機構為科技型中小企業(yè)提供服務，定位明確、目的性強，同時積累豐富的實踐經(jīng)驗，擁有專業(yè)人才，能夠提供高品質服務。蘇州市中小微企業(yè)融資擔保有限公司作為唯一的市級政府性融資擔保公司，服務于三農(nóng)發(fā)展和小微企業(yè)，為完善政府性融資擔保體系邁出了第一步。后續(xù)，蘇州需要加強政府性融資擔保機構的建設，引導其加快產(chǎn)品創(chuàng)新，提供符合政策導向、多方風險分擔的融資擔保產(chǎn)品；完善政府性融資擔保體制機制，增強抵御風險能力和持續(xù)經(jīng)營能力；加強與市內各銀行合作，幫助銀行機構降低獲客成本、增強風控能力、提高審批效率；完善擔保費代償補償機制，提高科技型中小企業(yè)融資擔保業(yè)務的降費補助。

（二）大力提升和健全各類金融機構服務功能

1.促進創(chuàng)投主體做大做強。相關部門應繼續(xù)改善營商環(huán)境，提高對創(chuàng)投公司和天使投資項目的政策激勵力度、風險補償比例和個人所得稅抵扣力度。利用長三角一體化發(fā)展戰(zhàn)略機遇，建立滬蘇杭區(qū)域創(chuàng)投體系，吸引國內知名創(chuàng)投機構和人才，促進本地創(chuàng)投機構的高質量發(fā)展，提升其專業(yè)研判和投資能力。通過政府天使投資母基金的示范引領，吸引社會資本聚集到科技型中小企業(yè)，并逐步向初創(chuàng)期和種子期的企業(yè)傾斜，助力企業(yè)快速成長。通過政策引導，培育本地天使投資人群體，助力民間金融機構發(fā)展。相關部門可以牽頭成立天使投資人聯(lián)盟或服務平臺，與初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)對接，加強信息交流和溝通，為其發(fā)展創(chuàng)造良好的創(chuàng)投環(huán)境。

2.完善多層次資本市場建設。科創(chuàng)板和新三板市場為科技型中小企業(yè)提供了直接融資渠道，準入門檻相對較低。蘇州市應繼續(xù)完善多層次資本市場建設，修訂優(yōu)化《蘇州市促進企業(yè)利用資本市場實現(xiàn)高質量發(fā)展的實施意見》。在上市激勵方面，加大對科技型中小企業(yè)上市的政策支持，培育后備上市公司，根據(jù)企業(yè)階段性發(fā)展情況分階段給予獎勵。在上市服務方面，鼓勵專業(yè)中介機構為重點科技領域企業(yè)提供個性化的上市指導服務，提升中介機構在金融、財務、管理等方面的綜合服務水平，增加本地區(qū)服務企業(yè)上市的中介機構數(shù)量和質量。同時，促進上市企業(yè)、擬上市企業(yè)和后備企業(yè)之間建立交流學習平臺，組織培訓研討會，共同探討企業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗。

3.推動債券市場進一步發(fā)展。歐美國家的債券市場已經(jīng)非常成熟完善，為科技型中小企業(yè)債券發(fā)行提供了寬松的環(huán)境，而成熟的現(xiàn)代企業(yè)制度又有效避免了債券亂發(fā)和違約現(xiàn)象。國內目前股權融資與債權融資比例長期失調，暴露出債券發(fā)行機制的不健全。今后，在政策層面，要完善投資科技型中小企業(yè)債券的評價激勵體系，及時披露企業(yè)項目進展信息和資金投向的實際效果；擴大企業(yè)債、公司債融資規(guī)模，不斷擴容債券市場產(chǎn)品體系，創(chuàng)新豐富債券品種，引入可轉債、可交換債，提高資本市場認可度。

4.加強金融機構間協(xié)調合作。加強各金融機構間的溝通協(xié)調合作，進一步提升和健全商業(yè)銀行、投資公司、擔保機構、保險公司的功能。商業(yè)銀行包括科技支行和投資公司要進一步發(fā)展投貸聯(lián)動業(yè)務，建立深入廣泛的互動合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢，為優(yōu)質科技型中小企業(yè)提供更大規(guī)模的投資和貸款。政府性融資擔保公司應充分發(fā)揮政策導向，積極聯(lián)合商業(yè)銀行開展業(yè)務合作，進一步提高科技型中小企業(yè)獲得的資金規(guī)模。保險公司通過與商業(yè)銀行深度合作，可以更加全面了解科技型中小企業(yè)對科技保險的需求，不斷提高產(chǎn)品的創(chuàng)新力。

（三）引導中小企業(yè)加快數(shù)字化轉型

1.完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度?？萍夹椭行∑髽I(yè)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度有助于提高融資能力。完善的公司治理制度對于融資前的資料提交、融資后的資金流向和財務信息披露等方面至關重要。健全的財務管理制度和內控制度能夠準確預測企業(yè)盈利收入，降低融資風險。此外，科技型中小企業(yè)的管理者通常是從科技領域起步的人才，對科技金融政策和各類金融產(chǎn)品了解有限，因此需要加強學習，熟悉各類業(yè)務的辦理條件和流程，積極主動地與金融機構合作，尋找適合自身融資需求的科技金融產(chǎn)品。

2.加快數(shù)字化轉型升級?？萍夹椭行∑髽I(yè)作為科技創(chuàng)新的重要力量，在自身數(shù)字化轉型升級方面具備一定的優(yōu)勢，要在信息化數(shù)字化建設過程中，積極發(fā)掘新商機，提高企業(yè)經(jīng)營能力。更為重要的是，科技型中小企業(yè)通過加強信息化建設，可以形成數(shù)字化信用信息以及供應鏈應付款資產(chǎn)等，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術，為金融機構提供信用評價依據(jù)，打通銀企信息不對稱的堵點，解決科技型中小企業(yè)融資中信用評價及風險管控的難題。

（四）加快金融科技應用發(fā)揮降本提效作用

1.促進金融科技場景應用。借助金融科技，改善科技型中小企業(yè)融資難題。利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術，提高小微金融服務效率，降低融資成本。應用大數(shù)據(jù)收集多渠道信息，建立準確的信貸模型，提供差異化金融服務；利用人工智能降低審核成本，提高業(yè)務處理效率；運用區(qū)塊鏈技術解決信息不暢和信用評價問題。

2.擴大金融科技創(chuàng)新監(jiān)管。蘇州已經(jīng)先后開展小微企業(yè)數(shù)字征信實驗區(qū)、金融科技創(chuàng)新監(jiān)管、數(shù)字人民幣等三項重要創(chuàng)新試點工作。其中蘇州市金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點于2019年4月獲中國人民銀行批準開展。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術非常適合應用于金融監(jiān)管業(yè)務，科技與金融的深度融合為金融機構在信貸、全流程監(jiān)測、風險防控等領域帶來了強大助力，降低了金融機構對科技金融業(yè)務的風險識別成本，從而降低中小企業(yè)融資成本，擴大科技金融服務覆蓋面。

四、結語

科技型中小企業(yè)是創(chuàng)新梯隊中規(guī)模龐大的群體，為培育高新技術企業(yè)和“瞪羚”企業(yè)提供后備力量。然而，資金問題一直是限制它們成長的重要因素之一。不同發(fā)展階段的科技型中小企業(yè)面臨不同的困難，對金融服務的需求差異明顯，需要個性化的金融支持。在后疫情時代，科技型中小企業(yè)面臨更加嚴峻的生存和經(jīng)營困境，需要政府和市場共同構建完善的科技金融服務體系，建立有效的金融服務模式，為企業(yè)的發(fā)展提供有力支持。

參考文獻：

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基金項目：蘇州市科技局軟科學指令性項目《創(chuàng)新金融服務模式完善科技型中小企業(yè)培育體系研究》，項目編號SR202235。

作者單位：蘇州工業(yè)職業(yè)技術學院