財務(wù)模型在企業(yè)戰(zhàn)略管控中的融入和應(yīng)用

陳琳

企業(yè)的管理人員在企業(yè)的任何發(fā)展階段，都要根據(jù)企業(yè)的實際情況，并綜合分析市場環(huán)境，進(jìn)而制定出符合當(dāng)前發(fā)展需求的戰(zhàn)略目標(biāo)，而財務(wù)管理目標(biāo)是戰(zhàn)略目標(biāo)的一部分。因此，財務(wù)管理工作是實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略管控的必經(jīng)之路。財務(wù)模型作為財務(wù)績效分析、評估的一種手段，是通過利用信息技術(shù)，對財務(wù)工作中的數(shù)據(jù)及信息進(jìn)行整理，實現(xiàn)數(shù)據(jù)及信息的價值，其在一定程度上決定著財務(wù)管理工作的質(zhì)量。然而，大多數(shù)企業(yè)并未對此給予足夠的重視，導(dǎo)致戰(zhàn)略管控工作無法滿足企業(yè)的實際需求。故企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對財務(wù)模型的研究，并將其應(yīng)用在戰(zhàn)略管控中，提升企業(yè)的戰(zhàn)略管控的能力。

一、財務(wù)模型的含義

財務(wù)模型是指財務(wù)工作人員根據(jù)企業(yè)運營工作的現(xiàn)狀，對各項業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)換，使之成為財務(wù)方面的信息，有效反映企業(yè)的財務(wù)狀況，并建立相應(yīng)的數(shù)據(jù)模型。企業(yè)若要建立符合自身現(xiàn)狀的財務(wù)模型，應(yīng)遵循以下流程。

首先，工作人員要了解企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，并對當(dāng)?shù)氐氖袌霏h(huán)境進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上鎖定建立財務(wù)模型所要達(dá)成的目標(biāo)。

其次，要對企業(yè)上一階段的發(fā)展工作進(jìn)行研究，了解影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的各方面原因，為此，工作人員要對以下情況進(jìn)行明確：一是企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)展情況；二是企業(yè)的銷售數(shù)據(jù)；三是企業(yè)的財務(wù)報表；四是企業(yè)的各項研發(fā)費用；五是企業(yè)的運行管理方式。

最后，根據(jù)財務(wù)模型的運行及管理方式，再結(jié)合其研究方向，對企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測，分析資產(chǎn)、負(fù)債的實際情況。在此基礎(chǔ)上，制定出較為真實的損益表，反映企業(yè)這一階段的損益情況。

企業(yè)通過上述工作流程建立起來的財務(wù)模型，能使企業(yè)管理人員清晰地了解企業(yè)的盈虧情況，為投資活動提供參考。

二、財務(wù)模型在企業(yè)戰(zhàn)略管控過程中發(fā)揮的作用

對于企業(yè)的戰(zhàn)略管控工作而言，財務(wù)模型應(yīng)用在該項工作中，主要發(fā)揮著三個方面的作用。

（一）可視化表達(dá)作用

目前，許多企業(yè)并未制定科學(xué)的經(jīng)營目標(biāo)。在實際工作中，相關(guān)工作人員是通過經(jīng)濟(jì)增長速度來大致估計下一階段的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，并以此為參考，對企業(yè)的戰(zhàn)略方案進(jìn)行制定和調(diào)整。有些企業(yè)在制定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)時，雖然使用了相關(guān)的理念及計算方式，但并未建立在企業(yè)實際發(fā)展的基礎(chǔ)上，因此形成的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不切實際。例如，企業(yè)如果將年化增長率設(shè)定為8%，并以此來計算所要實現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，但沒有對企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、盈利能力及市場環(huán)境進(jìn)行分析，因此通過這種方式所制定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)是不具有科學(xué)性的，管理人員也無法根據(jù)此經(jīng)濟(jì)目標(biāo)制定具體的工作方案，還造成了資源的浪費。

通過財務(wù)模型的可視化表達(dá)作用，能夠較為有效地解決上述問題。例如，某企業(yè)將1000萬作為下一階段的戰(zhàn)略目標(biāo)，管理人員要事先準(zhǔn)備所需投入的資金，以此來增加企業(yè)的資金儲備，并暢通企業(yè)資金的籌集渠道，以便于企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)該戰(zhàn)略目標(biāo)。因此，企業(yè)在進(jìn)行戰(zhàn)略部署時，首先要對企業(yè)的資金情況進(jìn)行了解，利用財務(wù)模型中的可視化表達(dá)，可以將戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)的形式，管理人員通過對數(shù)據(jù)的分析，可以精確鎖定企業(yè)業(yè)務(wù)工作及財務(wù)工作中的問題。相關(guān)工作人員會針對這些問題，做出形成問題原因的假設(shè)，并基于這些假設(shè)制定驗證方案并執(zhí)行，從而使假設(shè)得以驗證，明確產(chǎn)生問題的原因，再通過采取相應(yīng)的措施進(jìn)行解決，以規(guī)避財務(wù)工作及業(yè)務(wù)工作中的風(fēng)險。另外，通過上述工作，管理人員也可以確定企業(yè)的損益與負(fù)債，并得出企業(yè)現(xiàn)金流的具體情況，制定現(xiàn)金流報表，使企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)得以實現(xiàn)。

（二）滾動修訂作用

在企業(yè)的經(jīng)營過程中，由于內(nèi)部環(huán)境與外界環(huán)境均是處于不斷變化的狀態(tài)，而且經(jīng)營環(huán)境對企業(yè)戰(zhàn)略的影響非常大，因此企業(yè)應(yīng)建立有效的預(yù)警機(jī)制，對企業(yè)所處的環(huán)境進(jìn)行監(jiān)測，并根據(jù)監(jiān)測的結(jié)果，采取相應(yīng)的措施預(yù)防風(fēng)險，也對企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。例如，某地區(qū)的房價由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而持續(xù)下降，在這種情況下，建筑施工行業(yè)、水暖建材行業(yè)、木材市場等業(yè)務(wù)均會受到影響，對于從事上述業(yè)務(wù)的企業(yè)，其管理人員要對市場進(jìn)行及時的調(diào)查，并結(jié)合自身實際情況，重新制定發(fā)展戰(zhàn)略，制定相應(yīng)的戰(zhàn)略管控方案。所以，企業(yè)的管理人員應(yīng)對經(jīng)營過程中的一些變動因素進(jìn)行分析，確定變動因素可能對企業(yè)造成的危害，并運用相關(guān)的措施進(jìn)行規(guī)避。

對于上述問題，企業(yè)可以利用財務(wù)模型中的滾動修訂作用，對市場環(huán)境的變化情況進(jìn)行分析，進(jìn)而實現(xiàn)戰(zhàn)略管控的調(diào)整。例如，對于上述問題中房地產(chǎn)行業(yè)的價格下降現(xiàn)象，企業(yè)可以通過財務(wù)模型，處理相應(yīng)的問題。工作人員可以將房地產(chǎn)市場分別置于不同的市場環(huán)境中，然后根據(jù)不同的市場環(huán)境，模擬出外界環(huán)境對企業(yè)戰(zhàn)略管控的影響情況，相關(guān)行業(yè)可以以此為依據(jù)，調(diào)整工作規(guī)劃，重塑企業(yè)業(yè)務(wù)流程，對戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。另外，通過財務(wù)模型的使用，能夠促進(jìn)企業(yè)對相關(guān)工作進(jìn)行合理部署，并且利用信息技術(shù)實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營狀況的動態(tài)模擬，形成較為直觀、形象的模型，使管理人員從戰(zhàn)略全局的角度發(fā)現(xiàn)并解決問題。

（三）結(jié)果評價作用

企業(yè)的戰(zhàn)略評價結(jié)果，能夠反映出企業(yè)當(dāng)前的戰(zhàn)略管控進(jìn)展情況，運用財務(wù)模型對戰(zhàn)略管控工作進(jìn)行評價，能夠為企業(yè)提供真實、可靠的數(shù)據(jù)，通過與實際經(jīng)營狀況相符的情景預(yù)設(shè)，管理人員可以清晰地了解企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)是否得以實現(xiàn)，在該過程中出現(xiàn)了哪些問題，等等。根據(jù)上述情況，可以形成較為客觀的評價，再運用合理的激勵機(jī)制驅(qū)動企業(yè)員工，激發(fā)員工的工作熱情。企業(yè)通過使用財務(wù)模型，還能夠以量化分析法對戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行分析，實現(xiàn)評價工作的全面性特征，全方位地反映企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的進(jìn)展情況，下面通過一個例子來說明。

例如，探究產(chǎn)品在市場中的占比和額定的價格，能夠有效得出影響企業(yè)業(yè)務(wù)的因素，并提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，以提升評價結(jié)果的科學(xué)性（見下表）。

從表格中可以看出，相比于基準(zhǔn)值，兩項完成值收入均呈現(xiàn)翻倍增長。所不同的是，對于完成值B，其產(chǎn)能在戰(zhàn)略期內(nèi)雖然存在著一些波動，但幅度不大，并且與基準(zhǔn)值相比，市場占有率有所下降。因此，綜合上述現(xiàn)象進(jìn)行分析可以得知，完成值A(chǔ)收入出現(xiàn)翻倍增長是因為該類產(chǎn)品的市場需求量增加。在此情況下，企業(yè)如果沒有采取定量化分析，則不能對戰(zhàn)略目標(biāo)的完成情況進(jìn)行客觀、公正的評價，企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的問題也無法真實地反映出來。因此，通過財務(wù)模型的運用，可以為企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行及評價工作提供數(shù)據(jù)支持。

三、在企業(yè)戰(zhàn)略管控過程中應(yīng)用財務(wù)模型的注意事項

（一）確保業(yè)財充分融合

業(yè)務(wù)和財務(wù)的有機(jī)融合是編制財務(wù)模型的重要前提，財務(wù)模型又是企業(yè)業(yè)務(wù)與財務(wù)之間的轉(zhuǎn)換系統(tǒng)，能夠直觀反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況。如果財務(wù)模型編制工作只是由財務(wù)部門單獨負(fù)責(zé)，而不與其他業(yè)務(wù)部門進(jìn)行深入交流，那么企業(yè)管理人員就不能全面了解企業(yè)業(yè)務(wù)的特征以及財務(wù)運行的效果，易導(dǎo)致財務(wù)模型無法為企業(yè)的戰(zhàn)略管控服務(wù)。同時，財務(wù)管理人員將財務(wù)與業(yè)務(wù)進(jìn)行充分融合，可以對企業(yè)運營的業(yè)務(wù)進(jìn)行具體且深入的探究，能夠提升管理工作的執(zhí)行效果。再結(jié)合采集的具體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，能夠提升模型預(yù)測的精準(zhǔn)性，以確保各項工作有理有據(jù)。相關(guān)工作人員在編制財務(wù)模型時，應(yīng)對影響模型的關(guān)鍵要素進(jìn)行有效識別，將企業(yè)的銷售生產(chǎn)數(shù)據(jù)、咨詢服務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為財務(wù)數(shù)據(jù)，明確企業(yè)發(fā)展的方向和中心，引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行各方面的優(yōu)化革新，讓企業(yè)發(fā)展得更快、更好。

（二）各項工作圍繞戰(zhàn)略開展

一是應(yīng)明確財務(wù)模型應(yīng)用于戰(zhàn)略管控的意義。財務(wù)模型的應(yīng)用能夠?qū)ζ髽I(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行較為形象、直接地展現(xiàn)，管理人員通過易于理解的圖表，從中獲得相關(guān)信息，進(jìn)而利用圖表中的數(shù)據(jù)，制定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)策略。管理人員及工作人員明確財務(wù)模型應(yīng)用的意義，才能夠在相關(guān)工作中有的放矢，促使各項工作圍繞戰(zhàn)略開展。

二是通過財務(wù)模型促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略的執(zhí)行。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是管理人員制定發(fā)展計劃的導(dǎo)向，而財務(wù)模型的應(yīng)用，能夠預(yù)測發(fā)展計劃是否會實現(xiàn)，因此財務(wù)模型與戰(zhàn)略目標(biāo)之間的關(guān)系，是引領(lǐng)與被引領(lǐng)的關(guān)系。企業(yè)管理人員不但要通過財務(wù)模型呈現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對其執(zhí)行情況進(jìn)行預(yù)測，還要明白財務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)建是戰(zhàn)略目標(biāo)的實施途徑。

三是要根據(jù)企業(yè)的綜合管理情況設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定要受嚴(yán)格的風(fēng)險管控底線、有限的資源投入和最低的投資回報要求等約束，不能夠盲目設(shè)定。

（三）管理層提高重視度

企業(yè)若要使財務(wù)模型在戰(zhàn)略管控中得以有效應(yīng)用，需采取以下措施。

第一，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及各層級管理人員要對財務(wù)模型引起足夠重視，要深入學(xué)習(xí)財務(wù)模型應(yīng)用于戰(zhàn)略管控的相關(guān)理論，并將其作為一項考核指標(biāo)，從而調(diào)動管理人員學(xué)習(xí)的積極性，促進(jìn)企業(yè)管理人員對財務(wù)模型形成正確的認(rèn)識，并掌握財務(wù)模型的應(yīng)用方法。

第二，管理人員要充分利用財務(wù)模型的結(jié)果。企業(yè)在運用財務(wù)模型后，對財務(wù)模型所分析的結(jié)果，管理人員要將其作為企業(yè)決策的參考，無論是企業(yè)的財務(wù)部門，或是業(yè)務(wù)部門，均要充分利用財務(wù)模型分析結(jié)果，以達(dá)到及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、優(yōu)化工作流程、提升工作質(zhì)量的目的。

第三，能夠發(fā)揮企業(yè)管理層的表率作用。企業(yè)在戰(zhàn)略管控中應(yīng)用財務(wù)模型是一項較為復(fù)雜的工作，涉及企業(yè)的所有部門及工作崗位，并且需要調(diào)動企業(yè)的大部分資源，同時，也需要外部資源的支持，其執(zhí)行起來具有一定難度，而企業(yè)管理層的重視，為全體員工做出了表率，將起到事半功倍的效果。

（四）加強(qiáng)工作執(zhí)行力度

首先，在日常的管理工作中，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對財務(wù)模型的應(yīng)用，對企業(yè)的采購、生產(chǎn)及銷售等環(huán)節(jié)進(jìn)行指導(dǎo)，使企業(yè)能夠通過財務(wù)模型，反映各項經(jīng)營活動的進(jìn)展情況，促進(jìn)相關(guān)工作的優(yōu)化。另外，企業(yè)通過財務(wù)模型，還可以將各部門及各崗位結(jié)合起來，共同促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略管控工作的進(jìn)展，在管理層面上，為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)提供支持。

其次，要將財務(wù)模型作為一種預(yù)測工具，對企業(yè)各項業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，并結(jié)合信息技術(shù)，建立風(fēng)險預(yù)測模型，以形成企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險點位圖，為管理人員制定經(jīng)營策略以及發(fā)展戰(zhàn)略提供數(shù)據(jù)參考。

最后，從企業(yè)的整體管理工作入手，管理人員要從企業(yè)戰(zhàn)略的角度出發(fā)，站在企業(yè)發(fā)展的全局角度開展財務(wù)模型應(yīng)用工作，將企業(yè)的財務(wù)管理工作、業(yè)務(wù)管理工作、績效考核工作、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃工作等結(jié)合起來，在管理層面上形成閉環(huán)，全面提升管理質(zhì)量，促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。

結(jié)語：

綜上所述，企業(yè)若要實現(xiàn)自身的戰(zhàn)略目標(biāo)，就要做好戰(zhàn)略管控工作，財務(wù)模型在戰(zhàn)略管控中的應(yīng)用，不僅提升了財務(wù)管理工作的質(zhì)量，也在較大程度上增強(qiáng)了戰(zhàn)略管控的效果，使戰(zhàn)略管控工作發(fā)揮了應(yīng)有的價值，在實際工作中，財務(wù)模型可通過可視化表達(dá)、及滾動修訂結(jié)果評價等，對戰(zhàn)略管控工作產(chǎn)生助推作用。在戰(zhàn)略管控應(yīng)用財務(wù)模型中應(yīng)注意以下幾點內(nèi)容：一是確保業(yè)財充分融合；二是各項工作圍繞戰(zhàn)略開展；三是管理層提高重視度；四是加強(qiáng)工作執(zhí)行力度。通過上述措施，促進(jìn)財務(wù)模型在戰(zhàn)略管控中的應(yīng)用。