金融業(yè)發(fā)展的守正致遠(yuǎn)之道

馮毅

近幾年來(lái)，一些涉及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工違規(guī)違法行為而造成的風(fēng)險(xiǎn)事件，危害到了國(guó)家正常的金融秩序，甚至影響到了地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序的穩(wěn)定，也引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。這在一定程度上反映出金融機(jī)構(gòu)在從業(yè)人員行為風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍有待提升。如何通過(guò)系統(tǒng)性的方法與手段來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題呢？由英國(guó)資深金融風(fēng)險(xiǎn)專家彼得·海恩斯聯(lián)合多國(guó)學(xué)者及銀行專業(yè)人士編著的《金融業(yè)行為風(fēng)險(xiǎn)指南：國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、合規(guī)對(duì)策及情景運(yùn)用》正是闡述金融機(jī)構(gòu)如何進(jìn)行有效行為風(fēng)險(xiǎn)管控的上乘之作。北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院、中國(guó)工商銀行博士后科研工作站馮乾、中國(guó)工商銀行總行內(nèi)控合規(guī)部高洋敏銳地認(rèn)識(shí)到其價(jià)值，隨即組織翻譯小組，利用業(yè)余時(shí)間進(jìn)行了翻譯。

從本書(shū)的整體內(nèi)容結(jié)構(gòu)來(lái)看，對(duì)全球金融業(yè)行為風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行了全面展示及分析，并提出了相應(yīng)解決方法。第一部分為基礎(chǔ)框架概覽，從貼近實(shí)務(wù)的角度對(duì)行為風(fēng)險(xiǎn)作了全面論述，可以讓讀者理解金融機(jī)構(gòu)行為風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和總體框架，分析行為風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因以及面臨的挑戰(zhàn)，并給出了經(jīng)驗(yàn)和建議。第二部分為管理實(shí)踐指南，作者在業(yè)界實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，分析了不同情景和案例中的行為風(fēng)險(xiǎn)事件，進(jìn)而探討識(shí)別、評(píng)估和控制行為風(fēng)險(xiǎn)的各種方法和技術(shù)，以此來(lái)對(duì)金融機(jī)構(gòu)行為風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)行指導(dǎo)，從而適應(yīng)當(dāng)前日趨嚴(yán)格的行為監(jiān)管新要求。

以金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，我國(guó)金融犯罪近年來(lái)呈現(xiàn)持續(xù)高發(fā)態(tài)勢(shì)，其中非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資犯罪，特別是利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施的非法集資犯罪案件持續(xù)增加。從此前河南、安徽等地一些村鎮(zhèn)銀行暴露出來(lái)的問(wèn)題看，這些風(fēng)險(xiǎn)的背后大都涉及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員行為風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，特別是有些機(jī)構(gòu)高管及員工在巨大利益誘惑下以身試法進(jìn)行違規(guī)操作，這些違法行為嚴(yán)重危害到了國(guó)家正常的金融秩序，甚至也影響到了地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序的穩(wěn)定，所以必須提升金融機(jī)構(gòu)的行為風(fēng)險(xiǎn)管控水平，從而為金融穩(wěn)定及經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

與此同時(shí)，我國(guó)許多金融機(jī)構(gòu)目前對(duì)于行為風(fēng)險(xiǎn)還沒(méi)有提升到系統(tǒng)性的認(rèn)識(shí)層面，很多從業(yè)者認(rèn)為行為風(fēng)險(xiǎn)往往要納入傳統(tǒng)的操作風(fēng)險(xiǎn)框架進(jìn)行管理。事實(shí)上，兩者存在很多本質(zhì)上的區(qū)別。行為風(fēng)險(xiǎn)是指可能對(duì)客戶、交易對(duì)手帶來(lái)不公平后果，破壞市場(chǎng)信用并損害金融機(jī)構(gòu)聲譽(yù)和競(jìng)爭(zhēng)力的個(gè)人或群體行為。而根據(jù)英國(guó)監(jiān)管當(dāng)局2011年的定義，指的是“由于公司行為給客戶帶來(lái)不良后果所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)”，但按照本書(shū)對(duì)行為風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任歸屬分析，英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)高管人員認(rèn)證制度當(dāng)中的員工行為準(zhǔn)則將行為風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)定為全體員工的責(zé)任。在目前我國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)的行為風(fēng)險(xiǎn)事件中，金融機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員往往存在著明顯的主觀意圖，將其自身利益置于所在機(jī)構(gòu)利益以及金融消費(fèi)者利益之上，而其破壞性不僅影響金融機(jī)構(gòu)，甚至可以蔓延到整個(gè)金融市場(chǎng)，可能產(chǎn)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。所以這兩類風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別不容忽視，本書(shū)在一定意義上也可以提升金融機(jī)構(gòu)各級(jí)管理者、風(fēng)險(xiǎn)管理及從業(yè)人員對(duì)于行為風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知與重視程度。

本書(shū)主題是金融機(jī)構(gòu)行為風(fēng)險(xiǎn)，要對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理首先就要分析為何會(huì)發(fā)生這些行為風(fēng)險(xiǎn)呢？本書(shū)給出了一些原因，我們可以從更深層次進(jìn)行探討再結(jié)合本書(shū)內(nèi)容則能夠有更深刻的認(rèn)識(shí)。經(jīng)濟(jì)學(xué)上對(duì)人的分析是建立在理性人的基礎(chǔ)上，理性個(gè)體追求的是自身利益最大化。馬克思在《資本論》中闡述過(guò)，“一有適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，資本就膽大起來(lái)。如果有10%的利潤(rùn)，它就保證到處被使用；有20%的利潤(rùn)，它就活躍起來(lái)；有50%的利潤(rùn)，它就鋌而走險(xiǎn)；有100%的利潤(rùn)，它就敢踐踏一切人間法律；有300%的利潤(rùn)，它就敢犯任何罪行，甚至冒絞首的危險(xiǎn)?！笨梢钥闯隼硇匀嗽诮?jīng)濟(jì)因素驅(qū)動(dòng)下天然具有行為風(fēng)險(xiǎn)傾向，這也是很多行為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的最關(guān)鍵因素。

當(dāng)然，經(jīng)濟(jì)理性只是人的一個(gè)方面，另一個(gè)方面來(lái)看人本身由于精神性因素還具有非理性的自然基因。諾貝爾獎(jiǎng)得主喬治·阿克洛夫和羅伯特·希勒合著的《動(dòng)物精神》通過(guò)研究人類非理性行為對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的影響，來(lái)解釋經(jīng)濟(jì)周期現(xiàn)象和資本市場(chǎng)的變化。阿克洛夫和希勒對(duì)這種動(dòng)物精神進(jìn)行了更為深入的研究，他們把人類的動(dòng)物精神歸納為五個(gè)方面：信心、公平、腐敗和欺詐、貨幣幻覺(jué)和故事。由于人類固有的“動(dòng)物精神”所導(dǎo)致的盲目自信等非理性行為使得金融市場(chǎng)具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，荷蘭郁金香泡沫、美國(guó)1929年泡沫、2000年納斯達(dá)克泡沫都是經(jīng)典的例子。從這一視角來(lái)看，人的非理性行為也是行為風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。

從上述理性人以及人的動(dòng)物精神特性來(lái)看，行為風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生有人類個(gè)體所固有的本源性因素。我們?cè)倩氐奖緯?shū)的內(nèi)容，書(shū)中將員工行為風(fēng)險(xiǎn)的原因歸結(jié)為基調(diào)、文化和利益沖突三大因素，其中，基調(diào)指的是管理者自身言行規(guī)范，輔以道德引導(dǎo)，鼓勵(lì)員工做正確的事情；文化指的是顯性或隱性的規(guī)范、事件和行為預(yù)期；利益沖突指的是因個(gè)人職業(yè)身份的行為或決策而個(gè)人獲得利益的情形。這三大因素其實(shí)與上述的理論是殊途同歸的，共同的要點(diǎn)是要對(duì)從業(yè)人員的觀念意識(shí)、行為以及經(jīng)濟(jì)利益角度進(jìn)行規(guī)范，而這幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)可以較好地解釋近年來(lái)金融業(yè)行為風(fēng)險(xiǎn)事件的起因。從不同的維度認(rèn)識(shí)了行為風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因就可以采取有效的應(yīng)對(duì)策略。

本書(shū)提出了從文化、語(yǔ)言、風(fēng)險(xiǎn)建模等一系列方面進(jìn)行行為風(fēng)險(xiǎn)管控的方法，并且結(jié)合案例進(jìn)行了定性與定量的闡述分析。引人關(guān)注的是，作者在道德文化方面分析的篇幅較多，甚至進(jìn)行了人類學(xué)分析，這是其他金融風(fēng)險(xiǎn)書(shū)籍所較少涉及的。對(duì)于道德文化如此關(guān)注是非常必要的，一些行為風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生很大程度是道德文化喪失所導(dǎo)致的。而很多金融機(jī)構(gòu)更多地重視過(guò)程的合規(guī)性，對(duì)從業(yè)人員的道德文化卻有所忽略，殊不知很多風(fēng)險(xiǎn)事件都是經(jīng)過(guò)了多個(gè)條線的層層業(yè)務(wù)流程審核，但最后還是出險(xiǎn)了。問(wèn)題何在呢？很大程度上是因?yàn)閺臉I(yè)人員的出發(fā)點(diǎn)是自身的利益最大化，業(yè)務(wù)流程看似有多個(gè)審核工序，但人的操作空間仍然較大，特別是在權(quán)力高度集中的情況下，這樣就極有可能出現(xiàn)過(guò)程表面合規(guī)而結(jié)果實(shí)際出險(xiǎn)的情況，這是金融機(jī)構(gòu)要引起高度重視的問(wèn)題。

筆者認(rèn)為，開(kāi)展行為風(fēng)險(xiǎn)管控屬于需要多措并舉的系統(tǒng)工程，可以從文化建設(shè)、框架搭建和技術(shù)分析這三個(gè)方面來(lái)管理行為風(fēng)險(xiǎn)。首先，金融機(jī)構(gòu)需要高度重視風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，力求全面審視風(fēng)險(xiǎn)文化，包括影響態(tài)度、決定和行為的習(xí)慣性行為和思維方式。這將有助于金融機(jī)構(gòu)更好地了解自身的漏洞，從而促進(jìn)從業(yè)人員的良好行為。其次，金融機(jī)構(gòu)需要設(shè)計(jì)并實(shí)施行為風(fēng)險(xiǎn)框架，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)責(zé)制，此外還需要建立并推行相關(guān)流程和控制措施。最后，金融機(jī)構(gòu)需要運(yùn)用技術(shù)手段對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行更加積極的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，形成更具時(shí)效性的監(jiān)測(cè)分析報(bào)告，為董事會(huì)、高級(jí)管理層和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)前瞻性地防范行為風(fēng)險(xiǎn)賦能。

令人欣慰的是，面對(duì)金融業(yè)行為風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在行為風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)取得了進(jìn)展，通過(guò)建立多項(xiàng)監(jiān)管規(guī)章，設(shè)立專門(mén)管理機(jī)構(gòu)等方式不斷加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)行為風(fēng)險(xiǎn)管理。這些措施對(duì)金融從業(yè)人員的多類型業(yè)務(wù)行為提出具體的管理要求，使得從業(yè)人員的行為更加規(guī)范。部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也已經(jīng)積極開(kāi)展工作，按照監(jiān)管規(guī)定的要求，建立了員工行為監(jiān)控的職能部門(mén)，制定了適用于全體員工的行為守則。通過(guò)擬定管理辦法和評(píng)價(jià)管理辦法等制度，明確了對(duì)員工行為管理的具體要求，采用系統(tǒng)與人工監(jiān)督相結(jié)合的方式對(duì)員工行為風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。

在當(dāng)前金融業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展之路的背景下，本書(shū)對(duì)于推動(dòng)完善我國(guó)金融業(yè)行為風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提升金融機(jī)構(gòu)員工行為管控層次具有積極的作用。黑格爾說(shuō)過(guò)：“我們從歷史中學(xué)到的教訓(xùn)就是，沒(méi)從歷史中學(xué)到教訓(xùn)。”希望讀過(guò)本書(shū)的金融人都有所收獲。