• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    供應(yīng)鏈金融商業(yè)模式及其風(fēng)險規(guī)避

    2023-09-10 05:55:51石浩斌
    商展經(jīng)濟 2023年15期
    關(guān)鍵詞:賬款供應(yīng)鏈融資

    石浩斌

    (渤海大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 遼寧錦州 121000)

    1 供應(yīng)鏈金融概述

    1.1 供應(yīng)鏈金融的定義

    目前,對供應(yīng)鏈金融沒有統(tǒng)一的定義,研究人員經(jīng)常從不同角度對供應(yīng)鏈金融進行定義。供應(yīng)鏈金融是以整個供應(yīng)鏈整體情況為關(guān)注重點,以便于銀行進行審批。本文以核心企業(yè)為中心,通過加強對物流企業(yè)監(jiān)管來控制整個供應(yīng)鏈上各個需求環(huán)節(jié)的風(fēng)險,其不僅讓原本融資難的中小企業(yè)可以獲得信貸支持,還可以提高供應(yīng)鏈的整體競爭力。

    1.2 供應(yīng)鏈金融的特點

    供應(yīng)鏈最顯著的特點是參與主體眾多,具有自償性、整體性、穩(wěn)定性和風(fēng)險易控性等。自償性是指供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的還款來源是產(chǎn)品銷售收入,由于供應(yīng)鏈中企業(yè)之間存在著相互聯(lián)系,因此,融資時可選擇多個融資渠道進行;融資額度按不同類型企業(yè)劃分,一般由企業(yè)自主決定,而不像傳統(tǒng)融資方式那樣受政策影響。隨著交易情況的改變,授信金額期限也可以隨之靈活的改變。整體性是指供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為主,整合中小企業(yè)、商業(yè)銀行、第三方物流企業(yè)等多方資源去形成一個整體。穩(wěn)定性是指在參與主體之間的關(guān)系非常穩(wěn)固,銀行和中小企業(yè)合作,一方面可以擴展銀行的業(yè)務(wù)范圍,物流企業(yè)也能增加收入;另一方面中小企業(yè)會有現(xiàn)金流流入,改善經(jīng)營情況等。所謂風(fēng)險易控性是指在貿(mào)易真實的前提下,引入核心企業(yè)進行擔(dān)保,可以增加中小企業(yè)融資的概率。第三方物流企業(yè)的加入,使銀行對于中小企業(yè)的情況了解更及時、更全面,以降低信息不對稱帶來的風(fēng)險。

    2 供應(yīng)鏈金融的主要模式

    2.1 主要模式

    2.1.1 預(yù)付賬款模式

    預(yù)付賬款模式是在固定地位的中小企業(yè)進行貨倉驗收呈報的一種模式,利用與核心企業(yè)的協(xié)定,發(fā)售貨品后再通知銀行進行抵押,核心企業(yè)從而進行回購。在此模式中,通過評價信貸的銀行,了解其相關(guān)的信用狀況,并且確定核心公司來回購。符合條件的核心公司,銀行要求其簽訂質(zhì)量保證協(xié)議。在銀行存儲管理與第三方物流簽訂的協(xié)議,銀行將貨物交付到指定銀行金庫,并已通知銀行同意貸款的金融機構(gòu),可以訪問倉庫收據(jù)。

    2.1.2 存貨融資模式

    存貨融資模式是服務(wù)在銷售階段的中小企業(yè)。假如中小企業(yè)準備供應(yīng)鏈融資,則應(yīng)首先向銀行提交庫存商品或質(zhì)押品,然后委托第三方物流公司進行監(jiān)督管理。物流監(jiān)管公司對質(zhì)押品評估和信用狀態(tài)進行管理,供應(yīng)鏈的整體水平因此會有顯著提升,提供專門對中小企業(yè)和銀行的服務(wù)。存貨型融資即融資企業(yè)向銀行及其他金融機構(gòu)申請貸款后,由第三方(即物流監(jiān)管公司)進行管理,并在一定時間內(nèi)按約定方式支付給物流監(jiān)管公司所需費用。但是,由于融資企業(yè)對所提質(zhì)押品有不同程度的違約風(fēng)險,因此,金融機構(gòu)會通過一定的擔(dān)保措施來保護質(zhì)押品安全。在實際運作過程中,如果融資需求方違約,則金融機構(gòu)會讓融資企業(yè)的上游公司回購質(zhì)押品或直接出售剩余的質(zhì)押品。

    2.1.3 應(yīng)收賬款模式

    應(yīng)收賬款融資方式是以產(chǎn)品的銷售為主要特征。核心企業(yè)與上游供應(yīng)商簽訂銷售合約。由于核心企業(yè)在談判中的絕對競爭力,供應(yīng)商首先將貨物分發(fā)給核心企業(yè),并且供應(yīng)商取得應(yīng)收賬款,核心企業(yè)成為其中的受益者。供應(yīng)商通過應(yīng)收賬款,從銀行或其他金融機構(gòu)獲得應(yīng)收款項。核心公司與供貨商之間的信貸等級和審計風(fēng)險管理情況,由銀行進行審核,在審核過后,將貸款發(fā)給供應(yīng)商,供應(yīng)商借此融資后得以日常生產(chǎn),以供核心企業(yè)在到期限后支付應(yīng)收賬款。貸款資金實現(xiàn)循環(huán)使用,在這個模型中,主要資金來自核心企業(yè),所以可從核心企業(yè)中獲得應(yīng)有的信用,從而極大減少信貸風(fēng)險。

    2.2 三種典型供應(yīng)鏈金融模式的實現(xiàn)機制分析

    2.2.1 應(yīng)收賬款模式實現(xiàn)機制分析

    為了向銀行申請貸款,位于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)通常以銷售產(chǎn)品的形式,為供應(yīng)鏈下游企業(yè)提供產(chǎn)品和服務(wù),從而產(chǎn)生未到期的應(yīng)收賬款,并認定為首要還款資金。這種方式使應(yīng)收賬款融資模式風(fēng)險小,各方均能得到好處。核心企業(yè)提供反擔(dān)保,增強了整個供應(yīng)鏈的信用水平,更容易幫助中小企業(yè)獲得貸款,核心企業(yè)要為中小企業(yè)兜底。中小企業(yè)在取得銀行貸款后,可以加強自身企業(yè)的建設(shè),增強實力,加強與上游供應(yīng)商和下游客戶之間的聯(lián)系,從而提高整個供應(yīng)鏈的運行效率和競爭力,降低核心企業(yè)所面臨的風(fēng)險。下游中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系,不僅有利于提升自身的競爭力,還能保證按時履約,減少信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險。而核心企業(yè)也可借助銀行的力量,對自身的信用風(fēng)險進行管理,從而減少貸款風(fēng)險。核心企業(yè)與商業(yè)銀行之間演化成為委托代理關(guān)系,三方共同參與才能實現(xiàn)各方共贏的局面。

    應(yīng)收賬款是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中常見的流動資產(chǎn)。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展,中小企業(yè)之間競爭日益激烈,應(yīng)收賬款成為制約企業(yè)正常運營和盈利能力提升的主要因素。因此,應(yīng)收賬款的管理與控制越來越受到關(guān)注。如何將應(yīng)收賬款變?yōu)楝F(xiàn)金流是個值得關(guān)注的問題,它可以解決中小企業(yè)在經(jīng)營中遇到的資金困難。

    2.2.2 融通倉模式的實現(xiàn)機制分析

    作為一項新型的金融服務(wù)產(chǎn)品,“融通倉”以第三方物流公司與銀行之間的密切合作為基礎(chǔ)條件,為各大中小企業(yè)提供全面的金融、物流等方面的服務(wù)。融通倉模式是指在金融公司、第三方物流公司或商業(yè)銀行的參與下,簽訂合作協(xié)議后,融資方以原材料、存貨等資產(chǎn)為質(zhì)押物,向銀行申請貸款的行為。融資方若違約,銀行可將質(zhì)押財產(chǎn)進行拍賣,也可以要求融資企業(yè)回購抵押物。融通倉模式可以降低資金成本,加強中小企業(yè)與銀行合作的愿望,加大資金的使用效率。作為融通倉模式的重要組成部分,第三方物流企業(yè)需要滿足一些特定要求,如資產(chǎn)規(guī)模、第三方物流企業(yè)管理水平、倉儲服務(wù)質(zhì)量等。

    在當(dāng)前我國金融生態(tài)環(huán)境下,第三方物流是商業(yè)銀行重要的客戶群體之一。第三方物流行業(yè)具有廣闊的市場前景和巨大的發(fā)展空間。商業(yè)銀行與第三方物流公司合作不僅能夠降低運營成本和轉(zhuǎn)移風(fēng)險,還能將商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈中的地位由核心企業(yè)向中小企業(yè)轉(zhuǎn)變,實現(xiàn)核心企業(yè)與中小企業(yè)雙贏;第三方物流企業(yè)通過擴大倉儲業(yè)務(wù),增加收入,可以獲得更多收益。

    2.2.3 保兌倉模式的實現(xiàn)機制分析

    位于供應(yīng)鏈下游的中小型企業(yè)處于弱勢地位,往往需要預(yù)先向供應(yīng)商付款才能拿到生產(chǎn)原料。若企業(yè)可以將預(yù)付款賬戶下的資產(chǎn)進行質(zhì)押,盤活資產(chǎn),補充現(xiàn)金流,則對于中小企業(yè)來說可以優(yōu)化生產(chǎn)條件,讓企業(yè)獲得更好的發(fā)展。

    供應(yīng)鏈金融的主要融資方式——保兌倉模式具體是指在引入第三方物流進入后,商業(yè)銀行與上下游中小企業(yè)、上下游核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)簽訂合作協(xié)議,商業(yè)銀行會給企業(yè)發(fā)放承兌匯票,上游核心企業(yè)收取中小企業(yè)的預(yù)付款項,中小企業(yè)只有向商業(yè)銀行支付一定的保證金后,方可獲取提貨權(quán),同時得到核心企業(yè)的承諾,當(dāng)保證金無法全額支付與承兌匯票數(shù)量相等的保證金時,核心企業(yè)會回購質(zhì)押物,最后中小企業(yè)進行杠桿購買,彌補現(xiàn)金流缺口。

    從短期來看,核心企業(yè)為中小企業(yè)提供資金支持,擴大其銷售規(guī)模;從長期來看,通過這種方式還可以幫助銀行對中小企業(yè)進行授信,使其獲得穩(wěn)定可靠的貸款支持,同時還可以減少銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱現(xiàn)象。從長遠來看,中小企業(yè)可以解決融資難的問題,提高生產(chǎn)效率和企業(yè)效益,提高供應(yīng)鏈的整體穩(wěn)定性和競爭力。

    3 供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險分析

    由于供應(yīng)鏈金融參與者的增加,整體業(yè)務(wù)的流程更加復(fù)雜,各個企業(yè)間多次建立委托關(guān)系,不確定性增加,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展將成為一種新常態(tài)。但是,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也存在諸多潛在風(fēng)險,一旦爆發(fā)將會帶來嚴重后果。因此,有必要分析供應(yīng)鏈金融在實際操作中面臨的風(fēng)險。

    3.1 應(yīng)收賬款模式的主要風(fēng)險

    應(yīng)收賬款模式的主要風(fēng)險包括應(yīng)收賬款的真實性、核心企業(yè)信用狀況、對回款的控制、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、質(zhì)押率不足等情況,下文對這幾種情況進行說明。

    3.1.1 應(yīng)收賬款的真實性

    下游企業(yè)和融資企業(yè)有著穩(wěn)定的貿(mào)易關(guān)系,雙方在交易中產(chǎn)生了大量的物流單據(jù)和發(fā)票,核實這些單據(jù)是不是真實的應(yīng)收賬款單據(jù),要重點關(guān)注其有效性、合法性等因素,還有必要與企業(yè)之間的交易進行信息溝通確認,否則可能會出現(xiàn)風(fēng)險。

    3.1.2 核心企業(yè)信用狀況

    在供應(yīng)鏈中,核心企業(yè)征信出現(xiàn)不良記錄等影響信用的問題也決定其是否成功貸款。核心企業(yè)是否面臨風(fēng)險,直接影響整個供應(yīng)鏈的風(fēng)險,可能導(dǎo)致銀行承擔(dān)損失,核心企業(yè)的規(guī)模、信用水平與風(fēng)險成反比,規(guī)模越大信用水平越高。

    (1)對回款的控制,企業(yè)可能由于種種原因,將貸款用途改變,比如還款、不支付應(yīng)付賬款等,同時可能因合同條款不完善,給銀行帶來損失。

    (2)由于受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響,融資公司和債務(wù)公司的行業(yè)出現(xiàn)重大變化,在宏觀經(jīng)濟形勢不好的情況下,信用風(fēng)險加大。

    (3)在收回部分資金后,銀行將部分資金提供給客戶使用而不收貸款,融資公司不補充新的應(yīng)收賬款,這樣會導(dǎo)致質(zhì)押率不足,信用風(fēng)險增加,還可能會出現(xiàn)偽造的應(yīng)收賬款,增大風(fēng)險。

    3.2 保兌倉模式的主要風(fēng)險

    (1)第三方物流公司的信用風(fēng)險。一是在保兌倉模式下,由于物流企業(yè)與客戶之間存在著嚴重的信息不對稱,導(dǎo)致銀行不能準確識別物流企業(yè)提供的假數(shù)據(jù);二是第三方物流公司的違約風(fēng)險;三是由于內(nèi)部管理不善或經(jīng)營問題,物流公司自身無法承擔(dān)貨物監(jiān)管工作的負擔(dān),銀行和融資企業(yè)面臨損失風(fēng)險。

    (2)操作風(fēng)險。在保兌倉模式上,參與者最多,也是最復(fù)雜的。物流企業(yè)進行融資時,需要對物流企業(yè)進行評級,并根據(jù)評級結(jié)果確定相應(yīng)的貸款金額和期限,以降低信用風(fēng)險,物流公司可能因為管理水平較低,管理混亂,人員水平低,評估價不準確等因素而造成風(fēng)險。

    (3)法律風(fēng)險。法律作為一種保障措施,能夠有效防范風(fēng)險。目前,我國物流業(yè)存在諸多問題:倉管方因缺乏有效監(jiān)管而出現(xiàn)惡性競爭現(xiàn)象,企業(yè)之間相互拖欠資金,嚴重影響正常生產(chǎn)經(jīng)營活動,甚至發(fā)生非法行為;質(zhì)押財產(chǎn)的評估方法也不夠科學(xué),可能對銀行利益造成損害。

    (4)監(jiān)管風(fēng)險和質(zhì)押物的選擇風(fēng)險。質(zhì)押物應(yīng)根據(jù)不同情況進行分類;質(zhì)押物通常具有高價值、易變現(xiàn)等特點,質(zhì)押物在運輸過程中容易發(fā)生損壞。這就要求物流企業(yè)有良好的服務(wù)意識,并能及時將破損物品運送到指定地點。質(zhì)押物應(yīng)具有穩(wěn)定的質(zhì)量、較小的價格波動以及充足的流動性。物流公司在運作過程中,進行流程設(shè)計時往往忽視了供應(yīng)鏈中各環(huán)節(jié)之間的聯(lián)系,導(dǎo)致決策失誤和信息不對稱,導(dǎo)致質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險。

    3.3 融通倉模式的主要風(fēng)險

    融通倉模式的風(fēng)險主要包括因經(jīng)營風(fēng)險引發(fā)的信用風(fēng)險、質(zhì)押物風(fēng)險、物流公司不能履行職責(zé)等,下文對這幾種情況進行說明。

    (1)融資公司應(yīng)警惕非系統(tǒng)性風(fēng)險,了解生產(chǎn)銷售情況,防范因公司經(jīng)營風(fēng)險引發(fā)的信用風(fēng)險。

    (2)融通倉模式中,質(zhì)押物由于產(chǎn)權(quán)不明晰,質(zhì)押物的流動性和市場容量有限,質(zhì)押物的變現(xiàn)能力受到很大限制;在這種情況下,企業(yè)與銀行間的信用風(fēng)險主要取決于質(zhì)押物的價值大小和質(zhì)量高低。如果客戶沒有按時付款,銀行必須清算,但如果在一個糟糕的市場行情下,質(zhì)押物的流動性較差,銀行必須接受損失。新巴塞爾協(xié)議規(guī)定允許使用風(fēng)險信用緩釋工具來替代質(zhì)押物,以減輕銀行的壓力。

    (3)物流公司應(yīng)建立嚴格規(guī)范、合理高效的銷售和售后過程管理,并制定詳細完整、科學(xué)有效的產(chǎn)品和服務(wù)提供方式。

    綜上,一方面質(zhì)押物容易受時間、變質(zhì)等影響造成貶值,另一方面只有應(yīng)收賬款模式無第三方參與,相比另外兩種模式風(fēng)險較小,在這幾種模式中,供應(yīng)鏈金融最主要的風(fēng)險是信用風(fēng)險。

    4 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范的對策建議

    4.1 加強信用風(fēng)險的控制技巧

    4.1.1 現(xiàn)金流控制與系統(tǒng)信用

    要做到貿(mào)易背景專業(yè)化,目標是??顚S?,供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)融資不同,前者是強調(diào)對整個供應(yīng)鏈進行評估,銀行關(guān)注的是整體而不是個體,供應(yīng)鏈金融全部基于自償性貿(mào)易融資,自償性是最顯著的特征。

    中小企業(yè)與核心企業(yè)組成的企業(yè)群在產(chǎn)業(yè)鏈中承擔(dān)著重要角色,是開展綜合授信業(yè)務(wù)的主體。供應(yīng)鏈中任何環(huán)節(jié)出了故障都可能導(dǎo)致整個系統(tǒng)失去穩(wěn)定性;銀行通過與企業(yè)建立良好關(guān)系,為其提供融資服務(wù),從而實現(xiàn)雙贏。銀行與企業(yè)之間存在著信息不對稱、信用風(fēng)險等各種不確定性因素,如果業(yè)務(wù)的核心企業(yè)出了問題,其他相關(guān)業(yè)務(wù)也受到影響。銀行信貸整體抗風(fēng)險能力強,針對不同行業(yè)特點的客戶提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。

    4.1.2 信用捆綁技術(shù)

    在供應(yīng)鏈金融中,信用綁定是一個重要環(huán)節(jié),它可以使供應(yīng)鏈中的企業(yè)成員更容易獲取到更多貸款。在供應(yīng)鏈中,每一個成員企業(yè)都會與核心企業(yè)形成一個良好的合作伙伴關(guān)系,從而提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力,減少對其他成員企業(yè)的依賴;通過對核心企業(yè)進行授信管理可以減少核心企業(yè)因信息不對稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險;降低供應(yīng)鏈的平均違約率;增加銀行的利潤空間;增強供應(yīng)鏈整體的競爭實力。

    核心企業(yè)信貸捆綁的松緊程度根據(jù)商業(yè)模式的變化而變動。核心企業(yè)可以隨時制定改變計劃,從而降低與銀行合作的風(fēng)險。在核心企業(yè)信用良好時,銀行可以獲得較高的利潤;而一旦核心企業(yè)信用發(fā)生了問題,銀行的收益就很難得到保障。

    4.1.3 風(fēng)險預(yù)警信號

    及時預(yù)警是非常重要的。中小企業(yè)在發(fā)展過程中需要大量資金支持,企業(yè)可以通過發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信號來調(diào)整供應(yīng)鏈設(shè)計方案,風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)包括風(fēng)險信息收集、分析和處理三個階段,在每個環(huán)節(jié)中都應(yīng)充分考慮到影響因素及其相互關(guān)系。通過對這些要素進行有效地監(jiān)測和管理,可以及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險,降低風(fēng)險。一旦出現(xiàn)風(fēng)險,可以防止風(fēng)險擴散,避免造成更大的損失。

    風(fēng)險預(yù)警是一種有效的風(fēng)險發(fā)現(xiàn)機制,基本步驟為:首先進行現(xiàn)場調(diào)查;然后根據(jù)調(diào)查情況,銀行應(yīng)向受信企業(yè)發(fā)出警示信息:受警告企業(yè)必須采取適當(dāng)行動以消除或減少其經(jīng)營風(fēng)險,如加強資金管理等;最后受警告企業(yè)也可通過媒體進行警示。

    4.2 加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)

    建立一個健全信貸保障制度。供應(yīng)鏈除金融機構(gòu)擔(dān)保外,還要求有專門的保證人為財務(wù)供應(yīng)鏈減少風(fēng)險。我國政府、金融機構(gòu)、農(nóng)資公司等都應(yīng)重視建立信貸保障制度。政府可以參加合資經(jīng)營,發(fā)展農(nóng)業(yè)保障,通過建立金融體系,將金融體系融入農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)鏈融資體系中,從而提供融資支持,逐步開展小保險、農(nóng)業(yè)保險和巨災(zāi)風(fēng)險資金等業(yè)務(wù),進而完善整個保險體系。

    4.3 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的外部防范措施

    4.3.1 建立核心企業(yè)的準入體系

    核心企業(yè)具有一個特殊作用——集中信息平臺,在供應(yīng)鏈中,核心企業(yè)擁有物流、資金流節(jié)點的特點,所有節(jié)點的信息可以將信息篩選出來,一方面,供應(yīng)鏈既可以使銀行降低其了解信息的成本;另一方面,金融機構(gòu)之間進行項目審批前,核心企業(yè)還能幫助其進行決策。核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)之間會有很多信息的交互,這些信息包括信用、貿(mào)易規(guī)模等方面,它們被整理之后,銀行會對這些信息進行分析討論,從而對項目有成熟的理解和判斷。

    4.3.2 加強對物流企業(yè)的監(jiān)督

    物流公司會明確了解運輸物流信息、中下游企業(yè)、貨物出入庫、金融機構(gòu)對接信息,了解上下游動態(tài)。銀行在選擇物流公司時,要關(guān)注其綜合實力,全面審視物流公司的各項能力,如管理制度、操作流程、管理人員水平、管理人員責(zé)任心、經(jīng)驗、識別質(zhì)量等能力。因此,第三方監(jiān)管的準入應(yīng)形成自己的體系,避免選擇與融資公司合作的物流公司。

    4.4 加強供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理

    為了給供應(yīng)鏈提供最優(yōu)的供給環(huán)境,各銀行要深入研究本地產(chǎn)品的特征,并與生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定的高水平的金融機構(gòu)進行合作。挑選具有一定規(guī)模、高商業(yè)信譽、對供應(yīng)鏈有影響的企業(yè)。中小型企業(yè)的主要業(yè)務(wù)是通過對公司的資產(chǎn)調(diào)研、財務(wù)報告的統(tǒng)計,以及實地考察,方便確定用戶的信貸需求。強化對產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行甄別。對金融機構(gòu)而言,尋找適合其發(fā)展的供應(yīng)鏈融資企業(yè)至關(guān)重要。在挑選一家公司時,銀行必須從經(jīng)營的實力和債務(wù)等方面來考量,例如重要的產(chǎn)業(yè)位置、市場占有率、發(fā)展?jié)摿Φ?。核心業(yè)務(wù)方面,比如對上游、下游的公司實施進出口管制、保證訂單、銷售、價格補償、市場策略等,應(yīng)考慮核心企業(yè)的意愿,進而推動銀行和供應(yīng)鏈金融協(xié)同發(fā)展。

    5 結(jié)語

    綜上所述,在互聯(lián)網(wǎng)背景下,金融機構(gòu)可以充分發(fā)揮供應(yīng)鏈和市場價值鏈的作用。我國以核心企業(yè)為重心,核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的主要引導(dǎo)者。在一定程度上,如何在供應(yīng)鏈中找到核心的供應(yīng)商,并把握好其核心企業(yè)客戶的價值信息,金融機構(gòu)要充分了解市場行情。在此基礎(chǔ)上,金融機構(gòu)要以自身供應(yīng)鏈特點和客戶的結(jié)構(gòu),逐步推進供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,盡量規(guī)避風(fēng)險。

    猜你喜歡
    賬款供應(yīng)鏈融資
    融資統(tǒng)計(5月24日~5月30日)
    融資統(tǒng)計(5月17日~5月23日)
    海外并購績效及供應(yīng)鏈整合案例研究
    為什么美中供應(yīng)鏈脫鉤雷聲大雨點小
    英語文摘(2020年9期)2020-11-26 08:10:14
    融資
    我國銀行應(yīng)收賬款管理研究——以A分行應(yīng)收賬款管理為例
    融資
    企業(yè)應(yīng)收賬款管理的探索與思考
    應(yīng)對民企應(yīng)收賬款上升
    中國外匯(2019年12期)2019-10-10 07:27:02
    益邦供應(yīng)鏈酣戰(zhàn)“雙11”
    亚洲内射少妇av| 精品一区二区三卡| 日本与韩国留学比较| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 日韩精品有码人妻一区| 国产欧美另类精品又又久久亚洲欧美| 激情 狠狠 欧美| 综合色丁香网| 2021少妇久久久久久久久久久| 狂野欧美激情性bbbbbb| 久久久久久久大尺度免费视频| 欧美成人精品欧美一级黄| 国产一级毛片在线| 美女内射精品一级片tv| 美女主播在线视频| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 国产中年淑女户外野战色| 插阴视频在线观看视频| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 日本av免费视频播放| 亚洲欧美精品自产自拍| 全区人妻精品视频| 精品人妻偷拍中文字幕| 色综合色国产| av视频免费观看在线观看| 亚州av有码| 蜜臀久久99精品久久宅男| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 我要看黄色一级片免费的| 美女福利国产在线 | av一本久久久久| 男女边吃奶边做爰视频| 日韩大片免费观看网站| 国产亚洲最大av| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图 | 97精品久久久久久久久久精品| 欧美精品亚洲一区二区| 国产精品99久久99久久久不卡 | 欧美高清成人免费视频www| 一级毛片aaaaaa免费看小| 18禁动态无遮挡网站| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 午夜免费观看性视频| 成人午夜精彩视频在线观看| 亚洲三级黄色毛片| 91精品一卡2卡3卡4卡| 啦啦啦啦在线视频资源| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 美女xxoo啪啪120秒动态图| 久久99热这里只有精品18| av免费在线看不卡| 深夜a级毛片| 免费观看av网站的网址| xxx大片免费视频| 日本黄大片高清| 国产成人freesex在线| 欧美高清成人免费视频www| 99re6热这里在线精品视频| 18+在线观看网站| 亚洲精品国产av蜜桃| 99久久精品热视频| 晚上一个人看的免费电影| 中文字幕精品免费在线观看视频 | 亚洲欧美日韩卡通动漫| 天天躁日日操中文字幕| 日本一二三区视频观看| 久久人人爽人人爽人人片va| 久久久欧美国产精品| 国产探花极品一区二区| 国产黄片美女视频| freevideosex欧美| 国产精品av视频在线免费观看| 国产精品三级大全| 一区二区三区免费毛片| 欧美丝袜亚洲另类| 青春草国产在线视频| 精品亚洲成a人片在线观看 | 国产男人的电影天堂91| 免费大片18禁| 亚洲成人手机| 成年美女黄网站色视频大全免费 | 亚洲av国产av综合av卡| 久久精品人妻少妇| 成人黄色视频免费在线看| 男女边吃奶边做爰视频| 一区二区三区乱码不卡18| 国产精品99久久99久久久不卡 | 黄色配什么色好看| 国产高潮美女av| 国产高潮美女av| 女人久久www免费人成看片| 看免费成人av毛片| 在线观看人妻少妇| 少妇熟女欧美另类| 99久久综合免费| 日韩成人av中文字幕在线观看| 国产免费一区二区三区四区乱码| 日韩欧美精品免费久久| 只有这里有精品99| 看非洲黑人一级黄片| 各种免费的搞黄视频| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图 | 青青草视频在线视频观看| 日本爱情动作片www.在线观看| 国产黄片视频在线免费观看| 国产精品嫩草影院av在线观看| 亚洲成人一二三区av| av专区在线播放| 黄色配什么色好看| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 草草在线视频免费看| 午夜福利高清视频| 国产精品伦人一区二区| 97精品久久久久久久久久精品| 亚洲成人一二三区av| 男女无遮挡免费网站观看| 国产成人午夜福利电影在线观看| 色网站视频免费| 不卡视频在线观看欧美| 欧美人与善性xxx| 欧美日本视频| 成人亚洲欧美一区二区av| 亚洲av中文av极速乱| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 水蜜桃什么品种好| 亚洲成人一二三区av| 高清在线视频一区二区三区| 三级经典国产精品| 成人国产麻豆网| 卡戴珊不雅视频在线播放| 国产69精品久久久久777片| 欧美97在线视频| 亚洲国产日韩一区二区| 街头女战士在线观看网站| 中国国产av一级| 日韩 亚洲 欧美在线| 成年女人在线观看亚洲视频| 国产在线免费精品| 久久久午夜欧美精品| 亚洲精品乱久久久久久| 男女国产视频网站| 国内精品宾馆在线| 国产成人精品一,二区| 岛国毛片在线播放| 国产欧美亚洲国产| 一二三四中文在线观看免费高清| 久久国内精品自在自线图片| 亚洲精品第二区| videos熟女内射| 国产成人精品福利久久| 欧美日韩视频精品一区| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91 | 又大又黄又爽视频免费| 国产精品一区二区在线不卡| 一区二区三区乱码不卡18| 亚洲国产成人一精品久久久| 久久久久久久国产电影| 国产精品伦人一区二区| 天堂俺去俺来也www色官网| 一级av片app| av线在线观看网站| 99re6热这里在线精品视频| 亚洲一区二区三区欧美精品| 少妇人妻 视频| 91狼人影院| 男女免费视频国产| 日韩精品有码人妻一区| 亚洲精品色激情综合| 久久99热这里只频精品6学生| 欧美极品一区二区三区四区| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 日日撸夜夜添| 久久午夜福利片| 嘟嘟电影网在线观看| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| 制服丝袜香蕉在线| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 最后的刺客免费高清国语| 亚洲av不卡在线观看| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 五月开心婷婷网| 国产高潮美女av| 国产免费福利视频在线观看| 两个人的视频大全免费| 丰满人妻一区二区三区视频av| 久久影院123| 边亲边吃奶的免费视频| 婷婷色麻豆天堂久久| 日日啪夜夜撸| 成人国产av品久久久| 一个人看视频在线观看www免费| 久久国产精品大桥未久av | 日韩中文字幕视频在线看片 | 国产精品人妻久久久久久| 我的老师免费观看完整版| 亚洲av福利一区| 美女cb高潮喷水在线观看| 日日啪夜夜爽| 伦理电影大哥的女人| 美女主播在线视频| 日韩成人av中文字幕在线观看| 久久久久性生活片| 九九爱精品视频在线观看| 久久精品国产亚洲av涩爱| 免费观看a级毛片全部| 亚洲精品久久午夜乱码| 三级国产精品片| 蜜桃在线观看..| 婷婷色麻豆天堂久久| 亚洲精品国产成人久久av| 亚洲精品成人av观看孕妇| kizo精华| 日本av免费视频播放| 国产精品久久久久久av不卡| 国产深夜福利视频在线观看| 成人免费观看视频高清| 国产 一区精品| 久久精品久久精品一区二区三区| 久久午夜福利片| 国产精品久久久久久久久免| 久热这里只有精品99| 国产熟女欧美一区二区| 97超视频在线观看视频| 国产av国产精品国产| 天美传媒精品一区二区| 国内精品宾馆在线| a级毛色黄片| 午夜免费观看性视频| 亚洲av国产av综合av卡| 国产精品无大码| 99国产精品免费福利视频| 欧美精品一区二区大全| 国产精品福利在线免费观看| 国产精品一区二区在线不卡| 99热全是精品| 国产在线视频一区二区| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| a级毛片免费高清观看在线播放| 亚洲人与动物交配视频| 新久久久久国产一级毛片| 国产伦精品一区二区三区四那| av福利片在线观看| 26uuu在线亚洲综合色| 国产视频首页在线观看| 亚洲国产色片| 成人综合一区亚洲| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 一级二级三级毛片免费看| 精品亚洲成a人片在线观看 | 97精品久久久久久久久久精品| 国产男女超爽视频在线观看| 久久 成人 亚洲| 少妇的逼水好多| 最近最新中文字幕免费大全7| 免费看av在线观看网站| 国产极品天堂在线| 欧美精品亚洲一区二区| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 国产高清有码在线观看视频| 亚洲欧美成人精品一区二区| 一级毛片电影观看| 亚洲丝袜综合中文字幕| 国产精品国产三级国产av玫瑰| 91精品国产九色| 91久久精品电影网| 亚洲国产最新在线播放| 国产成人精品福利久久| 国产黄片视频在线免费观看| 亚洲人成网站在线观看播放| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 免费少妇av软件| 日本wwww免费看| 韩国高清视频一区二区三区| 亚洲av中文av极速乱| 国产亚洲精品久久久com| 五月开心婷婷网| 亚洲精品国产成人久久av| 一级爰片在线观看| 日日撸夜夜添| 高清在线视频一区二区三区| 国产伦精品一区二区三区视频9| 国产精品一二三区在线看| 1000部很黄的大片| 最近手机中文字幕大全| 国产av码专区亚洲av| 国产高清有码在线观看视频| 国产探花极品一区二区| 丰满迷人的少妇在线观看| 国产日韩欧美亚洲二区| 22中文网久久字幕| 啦啦啦在线观看免费高清www| 能在线免费看毛片的网站| 黄色视频在线播放观看不卡| 偷拍熟女少妇极品色| 51国产日韩欧美| 国产av一区二区精品久久 | 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 丰满乱子伦码专区| 99热这里只有是精品在线观看| 麻豆成人av视频| 欧美xxⅹ黑人| 五月玫瑰六月丁香| 乱系列少妇在线播放| 国产在线视频一区二区| 一级毛片 在线播放| av女优亚洲男人天堂| 色5月婷婷丁香| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 女性被躁到高潮视频| 国产精品不卡视频一区二区| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 2021少妇久久久久久久久久久| 国产精品人妻久久久久久| 成人国产麻豆网| 久久久久精品性色| 十八禁网站网址无遮挡 | 欧美另类一区| 亚洲人成网站在线播| 天堂中文最新版在线下载| 久久ye,这里只有精品| 亚洲丝袜综合中文字幕| 国产精品三级大全| 国产av一区二区精品久久 | 97在线人人人人妻| 七月丁香在线播放| 国产 一区 欧美 日韩| 日韩制服骚丝袜av| 亚洲av在线观看美女高潮| 看非洲黑人一级黄片| 亚洲精品456在线播放app| 亚洲精品,欧美精品| 亚洲欧美日韩另类电影网站 | 日本一二三区视频观看| 成年美女黄网站色视频大全免费 | 日日摸夜夜添夜夜爱| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频 | 六月丁香七月| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 国产av国产精品国产| 久久精品国产亚洲av涩爱| 18禁在线播放成人免费| 麻豆成人av视频| 一级二级三级毛片免费看| 18+在线观看网站| 亚洲欧洲日产国产| 日韩视频在线欧美| 黑人高潮一二区| 国产色爽女视频免费观看| 国产精品一及| 国产高清三级在线| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 亚洲av成人精品一区久久| 精品国产乱码久久久久久小说| 干丝袜人妻中文字幕| 蜜臀久久99精品久久宅男| 久久人人爽人人片av| 国产黄色免费在线视频| 成年免费大片在线观看| 国产一区二区三区av在线| 三级国产精品片| 日产精品乱码卡一卡2卡三| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 在线观看av片永久免费下载| 精品人妻熟女av久视频| 日日啪夜夜撸| 人妻少妇偷人精品九色| 男人舔奶头视频| 亚洲人与动物交配视频| 亚洲精品,欧美精品| 韩国高清视频一区二区三区| 亚洲天堂av无毛| 国产精品久久久久久久久免| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 成年av动漫网址| 26uuu在线亚洲综合色| 国产爽快片一区二区三区| 久久精品国产自在天天线| 久久久久久久国产电影| 色婷婷av一区二区三区视频| 国产日韩欧美在线精品| 国国产精品蜜臀av免费| 熟女av电影| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 中文资源天堂在线| 国产高清有码在线观看视频| 欧美最新免费一区二区三区| 亚洲四区av| 国产女主播在线喷水免费视频网站| av女优亚洲男人天堂| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 亚洲欧美一区二区三区国产| 久久99蜜桃精品久久| 国产精品伦人一区二区| 一区二区av电影网| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 我的女老师完整版在线观看| 日韩视频在线欧美| 久久ye,这里只有精品| 中国美白少妇内射xxxbb| 青青草视频在线视频观看| 日本黄色日本黄色录像| 国产成人a∨麻豆精品| 亚洲成色77777| 日韩欧美精品免费久久| 边亲边吃奶的免费视频| 国产视频内射| 欧美日韩精品成人综合77777| 午夜精品国产一区二区电影| 亚洲av.av天堂| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 在线观看三级黄色| 18+在线观看网站| 国产综合精华液| 一个人看视频在线观看www免费| 国精品久久久久久国模美| 亚洲中文av在线| 精品久久久久久久末码| 人妻夜夜爽99麻豆av| 狂野欧美激情性bbbbbb| 国产精品成人在线| 欧美日韩亚洲高清精品| 日日撸夜夜添| 亚洲丝袜综合中文字幕| 欧美一区二区亚洲| 亚洲色图av天堂| 校园人妻丝袜中文字幕| 国产av一区二区精品久久 | av国产精品久久久久影院| 国国产精品蜜臀av免费| 老熟女久久久| 最黄视频免费看| 国产v大片淫在线免费观看| 中文字幕av成人在线电影| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 亚洲精品一二三| 一级片'在线观看视频| 在线亚洲精品国产二区图片欧美 | 久久午夜福利片| 伦精品一区二区三区| 2018国产大陆天天弄谢| 中文在线观看免费www的网站| 久久鲁丝午夜福利片| 另类亚洲欧美激情| 国产伦精品一区二区三区视频9| 青春草国产在线视频| 人妻夜夜爽99麻豆av| 成年人午夜在线观看视频| 亚洲欧美精品自产自拍| 一本一本综合久久| 亚洲欧洲日产国产| 欧美精品国产亚洲| 少妇人妻精品综合一区二区| 伊人久久精品亚洲午夜| 久久久久久伊人网av| 久久精品久久久久久久性| av网站免费在线观看视频| 我要看黄色一级片免费的| 免费av不卡在线播放| 深爱激情五月婷婷| 妹子高潮喷水视频| 欧美精品亚洲一区二区| 老司机影院毛片| 黄色怎么调成土黄色| 国产大屁股一区二区在线视频| 精品久久久久久久久亚洲| 人妻少妇偷人精品九色| 日韩av在线免费看完整版不卡| 韩国av在线不卡| 亚洲av中文av极速乱| 青春草国产在线视频| 国产黄频视频在线观看| 国产亚洲一区二区精品| 成人黄色视频免费在线看| 如何舔出高潮| 少妇丰满av| 久久精品国产亚洲av天美| 亚洲国产精品专区欧美| 亚洲av在线观看美女高潮| av免费在线看不卡| 久久久久久人妻| 精品久久久久久电影网| tube8黄色片| xxx大片免费视频| 精品人妻一区二区三区麻豆| 久久99热这里只有精品18| 香蕉精品网在线| 街头女战士在线观看网站| 最近的中文字幕免费完整| 免费看光身美女| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91 | 成人特级av手机在线观看| 在线观看人妻少妇| 精品国产三级普通话版| 午夜激情福利司机影院| 日韩欧美 国产精品| 精品一区二区三区视频在线| 国产免费福利视频在线观看| 日本一二三区视频观看| 欧美人与善性xxx| 国产探花极品一区二区| 国产精品爽爽va在线观看网站| 18+在线观看网站| 国产综合精华液| 免费看光身美女| 日韩国内少妇激情av| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 国产欧美日韩一区二区三区在线 | 人妻系列 视频| 久久99蜜桃精品久久| 一级av片app| 欧美bdsm另类| 中文字幕亚洲精品专区| 在线观看一区二区三区| 国产在线一区二区三区精| 国产精品一及| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 欧美成人午夜免费资源| 精品久久久久久电影网| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 欧美精品国产亚洲| av专区在线播放| 一级毛片电影观看| 亚洲欧美成人精品一区二区| 免费观看性生交大片5| 久久精品国产亚洲av涩爱| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 久久女婷五月综合色啪小说| 大片免费播放器 马上看| av不卡在线播放| 亚洲美女搞黄在线观看| 中文欧美无线码| 久久久久国产精品人妻一区二区| 久久久久国产网址| 国产av国产精品国产| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 午夜福利网站1000一区二区三区| 久久 成人 亚洲| 夫妻性生交免费视频一级片| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 欧美xxⅹ黑人| 国产淫片久久久久久久久| 国产一区有黄有色的免费视频| 国产女主播在线喷水免费视频网站| av女优亚洲男人天堂| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 三级国产精品片| 亚洲精品,欧美精品| 欧美成人精品欧美一级黄| 国产成人91sexporn| 日韩视频在线欧美| 舔av片在线| 黄色一级大片看看| 能在线免费看毛片的网站| 亚洲av日韩在线播放| 秋霞在线观看毛片| 一区二区三区精品91| 中文字幕亚洲精品专区| 最新中文字幕久久久久| 久久精品国产鲁丝片午夜精品| 一级毛片 在线播放| 97在线人人人人妻| 在线观看三级黄色| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 色哟哟·www| av视频免费观看在线观看| 久久ye,这里只有精品| 国产伦在线观看视频一区| 中国国产av一级| 欧美激情国产日韩精品一区| av国产精品久久久久影院| 看免费成人av毛片| 免费观看性生交大片5| 人体艺术视频欧美日本| 国产淫片久久久久久久久| 午夜福利在线在线| 国产一级毛片在线| 亚洲美女视频黄频| 免费大片18禁| h视频一区二区三区| 中国国产av一级| 亚洲久久久国产精品| 91久久精品国产一区二区成人| 在线观看免费视频网站a站| 女性生殖器流出的白浆| 毛片女人毛片| 日韩欧美 国产精品| 99热全是精品| av国产免费在线观看| 99热这里只有精品一区| av又黄又爽大尺度在线免费看| 中国美白少妇内射xxxbb| 日韩欧美精品免费久久| 日韩av不卡免费在线播放| 欧美成人精品欧美一级黄| 国产欧美另类精品又又久久亚洲欧美| 蜜桃在线观看..| 国产精品久久久久久av不卡| 国产成人精品久久久久久| 久久精品国产亚洲网站| 少妇人妻 视频| 国产大屁股一区二区在线视频| 多毛熟女@视频| 久久久久国产网址| 日韩亚洲欧美综合| 国产精品偷伦视频观看了| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 亚洲av.av天堂| 久久久精品免费免费高清| 色视频在线一区二区三区| 五月开心婷婷网| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 亚洲av综合色区一区| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频|