基于金融科學(xué)技術(shù)的SF 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理探究

姚成林，許學(xué)軍 （上海理工大學(xué) 管理學(xué)院，上海 200093）

0 引 言

2022年中國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)規(guī)模已達(dá)36.9萬(wàn)億元，其中第三方物流企業(yè)憑借其運(yùn)輸和信息等方面的優(yōu)勢(shì)在供應(yīng)鏈中扮演著越來(lái)越重要的角色。本文以國(guó)內(nèi)物流企業(yè)SF開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)為案例，在對(duì)其主要供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式流程進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，識(shí)別出各個(gè)業(yè)務(wù)流程存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，并介紹SF運(yùn)用金融科技手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的具體措施，可以為物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控提供一定的借鑒。

1 SF 開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

歷經(jīng)多年的探索，SF逐漸建立起自身的供應(yīng)鏈金融體系，成立了SF金科，為上下游客戶提供融資服務(wù)；SF與供應(yīng)鏈融資平臺(tái)進(jìn)行才匯鏈合作，通過(guò)簽發(fā)電子憑證實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈融資；SF和金融科技公司同盾科技合作，利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)在不斷更新供應(yīng)鏈融資方案的同時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控；此外，SF設(shè)立數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、倉(cāng)儲(chǔ)分析、路線規(guī)劃等功能。[1]

2 基于SF 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式的流程分析及風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1 倉(cāng)儲(chǔ)融資

2.1.1 業(yè)務(wù)流程分析

當(dāng)下游經(jīng)銷商面臨資金短缺時(shí)可將存貨質(zhì)押在SF的倉(cāng)庫(kù)中以便于SF監(jiān)管并評(píng)估存貨的公允價(jià)值進(jìn)而幫助經(jīng)銷商從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取資金支持。倉(cāng)儲(chǔ)融資的關(guān)鍵在于SF的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)，SF在全國(guó)范圍內(nèi)均設(shè)有大型倉(cāng)庫(kù)并配備智能物流系統(tǒng)以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)監(jiān)督貨物動(dòng)向進(jìn)而防止其出現(xiàn)丟失或毀損等情況。電商平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要大量的庫(kù)存來(lái)滿足訂單需求，但庫(kù)存會(huì)占用大量的資金，此時(shí)把庫(kù)存質(zhì)押給SF進(jìn)行融資不僅可以減輕自身的庫(kù)存壓力，還釋放了大量資金來(lái)滿足其經(jīng)營(yíng)。因此，我國(guó)電商平臺(tái)是倉(cāng)儲(chǔ)融資業(yè)務(wù)的主要需求方，具體來(lái)說(shuō)，就是SF和電商平臺(tái)協(xié)定具體貨物的質(zhì)押安排，并根據(jù)貨物運(yùn)輸?shù)哪康牡貋?lái)安排最優(yōu)保管倉(cāng)庫(kù)以縮短貨物抵達(dá)分銷商、零售商或者最終消費(fèi)者手中的時(shí)間，在SF向金融機(jī)構(gòu)反饋監(jiān)管信息后，金融機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)電商平臺(tái)的信用資質(zhì)、庫(kù)存價(jià)值和銷售情況等因素給予100萬(wàn)元～3 000萬(wàn)元的貸款額度，當(dāng)貨物被銷售出去后，資金會(huì)匯入銀行的賬戶中，從而實(shí)現(xiàn)了貨物從質(zhì)押、運(yùn)輸再到收款環(huán)節(jié)的全程監(jiān)督。具體流程如圖1所示。

圖1 SF 開(kāi)展倉(cāng)儲(chǔ)融資模式示意圖

2.1.2 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

2.1.2.1 物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)

SF負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物的合法性、狀況及其公允價(jià)值等因素進(jìn)行審核。在審核的過(guò)程中，可能會(huì)出現(xiàn)經(jīng)銷商提供的存貨存在權(quán)屬問(wèn)題但工作人員未發(fā)現(xiàn)就通過(guò)審查的問(wèn)題，還可能存在SF內(nèi)部的審核人員與外部經(jīng)銷商串通進(jìn)而導(dǎo)致監(jiān)管失效的風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.2.2 質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

質(zhì)押物會(huì)因市場(chǎng)需求大小、狀況以及儲(chǔ)藏成本高低等因素而面臨較大的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，如果該存貨在市場(chǎng)中需求較小或者存貨在儲(chǔ)藏過(guò)程中出現(xiàn)毀損、變質(zhì)、丟失等情況進(jìn)而導(dǎo)致其失去價(jià)值，那么該存貨的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)較高，反之則相對(duì)較低。

2.1.2.3 質(zhì)押物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

SF和金融機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)質(zhì)押物的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)確定合理的授信額度，如果質(zhì)押物的價(jià)值大幅下降，可能會(huì)導(dǎo)致借款人的貸款超過(guò)了質(zhì)押物的價(jià)值，此時(shí)若借款人違約就會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受損失。

2.1.2.4 信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)

SF需要提供與倉(cāng)儲(chǔ)融資業(yè)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)和信息，包括庫(kù)存情況、貨物價(jià)值、存儲(chǔ)時(shí)間等，這些數(shù)據(jù)和信息對(duì)于金融機(jī)構(gòu)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和決策貸款額度起到至關(guān)重要的作用。如果質(zhì)押物的信息傳遞出錯(cuò)或者不及時(shí)，很有可能導(dǎo)致該業(yè)務(wù)無(wú)法正常開(kāi)展。

2.2 應(yīng)收賬款保理融資業(yè)務(wù)

2.2.1 業(yè)務(wù)流程分析

該模式指上游供應(yīng)商將賒銷商品獲得的應(yīng)收下游核心企業(yè)貨款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給SF，SF在審核完相關(guān)交易合同等文件的真實(shí)性后會(huì)撥付一定比例的資金給上游供應(yīng)商。SF在提供保理融資時(shí)會(huì)基于下游核心企業(yè)的信用資質(zhì)來(lái)確定具體的資金額度、利率和還款方式。通過(guò)向SF進(jìn)行保理融資有助于供應(yīng)商緩解應(yīng)收賬款占用資金的情況，進(jìn)而可以加速資金周轉(zhuǎn)以滿足企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)并促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈上其他企業(yè)的發(fā)展。具體流程如圖2所示。

圖2 SF 開(kāi)展應(yīng)收賬款保理融資業(yè)務(wù)示意圖

2.2.2 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

2.2.2.1 賬款真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)

上游供應(yīng)商的應(yīng)收賬款必須以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，在審核過(guò)程中，如果應(yīng)收賬款存在虛構(gòu)、偽造等情況且內(nèi)部審核人員未發(fā)現(xiàn)或內(nèi)外部勾結(jié)，就可能導(dǎo)致應(yīng)收賬款無(wú)法得到及時(shí)回收，從而提高了資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2.2 違約風(fēng)險(xiǎn)

如果核心企業(yè)因資金周轉(zhuǎn)困難、經(jīng)營(yíng)陷入困境或市場(chǎng)需求發(fā)生變化等原因而無(wú)法按時(shí)或完全履行付款義務(wù)，可能導(dǎo)致SF的自有資金受損，進(jìn)而影響其正常的運(yùn)營(yíng)資金需求和現(xiàn)金流管理。

2.2.2.3 操作風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)涉及多個(gè)環(huán)節(jié)和參與方，包括核實(shí)賬款真實(shí)性、賬款轉(zhuǎn)讓和支付等。如果在操作過(guò)程中出現(xiàn)錯(cuò)誤、誤解或欺詐行為，就可能導(dǎo)致融資款項(xiàng)無(wú)法收回。

2.3 豐單融資

2.3.1 業(yè)務(wù)流程分析

SF與供應(yīng)鏈金融平臺(tái)才匯鏈合作推出“豐單融資”，“豐單融資”即供應(yīng)商將其向SF物流交付的貨物運(yùn)輸單據(jù)（豐單）作為標(biāo)的，向SF申請(qǐng)融資，以獲取短期資金支持。

在產(chǎn)品從生產(chǎn)到銷售的整個(gè)過(guò)程中會(huì)涉及多級(jí)供應(yīng)商，由于供應(yīng)商之間存在信用風(fēng)險(xiǎn)和延期支付的可能性，因此多級(jí)供應(yīng)商在獲取傳統(tǒng)融資渠道的支持時(shí)可能會(huì)面臨一定的困難。豐單融資可以將SF作為信用背書(shū)，以減少金融機(jī)構(gòu)對(duì)多級(jí)供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)顧慮，提供更靈活的融資支持。具體來(lái)說(shuō)，一級(jí)供應(yīng)商可以憑物流單據(jù)向平臺(tái)提交申請(qǐng)，SF隨后會(huì)簽發(fā)電子“豐單”給供應(yīng)商，供應(yīng)商即可憑該電子憑證向金融機(jī)構(gòu)獲取貸款。此外，供應(yīng)商可將該豐單的金額拆分，全部或部分轉(zhuǎn)讓給二級(jí)供應(yīng)商進(jìn)而使其獲得資金支持。具體流程如圖3所示。

圖3 SF 開(kāi)展豐單融資業(yè)務(wù)示意圖

2.3.2 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

2.3.2.1 資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

豐單融資涉及多方的資金流動(dòng)，包括SF、供應(yīng)商和金融機(jī)構(gòu)之間的支付和結(jié)算。如果支付和結(jié)算過(guò)程中出現(xiàn)延遲、錯(cuò)誤或爭(zhēng)議，可能會(huì)影響到資金的流轉(zhuǎn)和融資的順利進(jìn)行。

2.3.2.2 豐單轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

SF只對(duì)一級(jí)供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及償還能力等因素進(jìn)行綜合考量后為其提供豐單以便于獲得資金支持，但是之后一級(jí)供應(yīng)商將豐單的全部或部分金額轉(zhuǎn)讓給二級(jí)或多級(jí)供應(yīng)商后，如果這些企業(yè)存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)狀況較差等問(wèn)題，可能會(huì)發(fā)生違約從而使SF遭受損失。

2.3.2.3 合作風(fēng)險(xiǎn)

SF與才匯鏈合作需要建立合作機(jī)制和信息共享平臺(tái)，以確保SF訂單信息的準(zhǔn)確性和安全性。如果合作機(jī)制不穩(wěn)定或信息泄露，可能導(dǎo)致SF訂單融資業(yè)務(wù)面臨安全風(fēng)險(xiǎn)或合作風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 信用貸款

2.4.1 業(yè)務(wù)流程分析

對(duì)于具有長(zhǎng)期良好合作關(guān)系的客戶，如果其存在臨時(shí)性資金需求，SF會(huì)給予一定額度的信貸支持。通過(guò)在運(yùn)輸業(yè)務(wù)中收集客戶信用信息、經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，為經(jīng)銷商、零售商以及一些小型供應(yīng)商等提供小額貸款（金額通常在5萬(wàn)元～100萬(wàn)元之間），進(jìn)而有助于促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，“經(jīng)營(yíng)貸”是SF金科向信用狀況較好的中小微企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)貸款服務(wù)，以滿足其日常經(jīng)營(yíng)，根據(jù)不同客戶的資產(chǎn)規(guī)模、運(yùn)營(yíng)情況為其提供不同額度的信用貸款?！鞍l(fā)件貸”主要針對(duì)的是一些快消、電商企業(yè)提供的貸款服務(wù)，該業(yè)務(wù)類似于倉(cāng)儲(chǔ)融資，但與上文提到的倉(cāng)儲(chǔ)融資的主要區(qū)別在于其對(duì)客戶的篩選更嚴(yán)格，并對(duì)其經(jīng)營(yíng)范圍有明確限制，SF只會(huì)向目前正在合作或未來(lái)打算合作的客戶提供信用貸款服務(wù)并且這些客戶主要從事化妝品、高端汽車配件或酒水等業(yè)務(wù)。此外，SF與金融機(jī)構(gòu)合作推出“宅即貸”“抵押貸”等貸款服務(wù)以滿足當(dāng)?shù)刂行⌒推髽I(yè)的需求，具體業(yè)務(wù)流程如圖4所示。

圖4 SF 開(kāi)展信用貸款業(yè)務(wù)示意圖

2.4.2 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

2.4.2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用貸款業(yè)務(wù)的核心在于借款人的信用狀況和還款能力，借款人可能會(huì)因財(cái)務(wù)困難、經(jīng)營(yíng)不善或其他不可預(yù)見(jiàn)因素而導(dǎo)致其無(wú)法按時(shí)償還貸款本金和利息，或者完全違約進(jìn)而使SF和金融機(jī)構(gòu)遭受損失。

2.4.2.2 逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

在申請(qǐng)信用貸款的過(guò)程中，借款人可能會(huì)故意隱瞞或歪曲自身的真實(shí)情況，以獲取更高的貸款額度或更低的利率，如果SF和金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不準(zhǔn)確，就會(huì)增加違約風(fēng)險(xiǎn)。

2.4.2.3 道德風(fēng)險(xiǎn)

借款人申請(qǐng)信用貸款后可能未按照合同中規(guī)定的用途去使用這筆資金。例如借款人為了獲得更高的收益而將貸款用于高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目進(jìn)而可能導(dǎo)致SF或金融機(jī)構(gòu)遭受損失。

3 SF 利用金融科技技術(shù)控制各業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施分析

3.1 利用金融科技技術(shù)應(yīng)對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

3.1.1 利用區(qū)塊鏈技術(shù)控制質(zhì)押物物權(quán)與監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)

利用區(qū)塊鏈技術(shù)，SF建立了可靠、去中心化的存貨物權(quán)登記和交易平臺(tái)以記錄存貨的所有權(quán)信息、交易記錄和物流軌跡等數(shù)據(jù)，確保存貨物權(quán)信息的透明度、不可篡改性和可追溯性，有助于降低物權(quán)糾紛的風(fēng)險(xiǎn)并提高交易的可靠性。此外，利用區(qū)塊鏈上的智能合約，可以定義和執(zhí)行存貨質(zhì)押融資的規(guī)則和條件，自主識(shí)別出貨物的異常變動(dòng)，并在區(qū)塊鏈上實(shí)時(shí)反饋，減少人機(jī)交互進(jìn)而降低操作風(fēng)險(xiǎn)。[2]

3.1.2 利用金融科技技術(shù)和智能倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)控制質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

SF可以利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)對(duì)存貨市場(chǎng)需求和價(jià)格進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和預(yù)測(cè)。通過(guò)監(jiān)控市場(chǎng)趨勢(shì)、消費(fèi)者行為和供需關(guān)系等，可以預(yù)測(cè)存貨的變現(xiàn)潛力和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，有助于幫助SF和金融機(jī)構(gòu)做出更準(zhǔn)確的決策，控制存貨的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。此外，SF企業(yè)通過(guò)WMIS管理信息系統(tǒng)，定期檢查物流和倉(cāng)儲(chǔ)中的存貨，監(jiān)測(cè)貨物流量和價(jià)值，靈活控制抵押物與貸款額度的比例。[2]這種全過(guò)程監(jiān)控機(jī)制極大地增強(qiáng)了物流企業(yè)和貸款機(jī)構(gòu)對(duì)貨物流轉(zhuǎn)和資金安全性的控制能力，有效地降低了質(zhì)押物因失去價(jià)值而無(wú)法變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3 利用區(qū)塊鏈技術(shù)控制存貨的信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)

利用區(qū)塊鏈技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)信息的集中管理和傳遞以確保各方之間的信息流動(dòng)更加高效和準(zhǔn)確[3]。SF和金融機(jī)構(gòu)可以共享存貨的存儲(chǔ)、交易和監(jiān)管數(shù)據(jù)，確保信息的透明度和一致性，降低信息傳遞中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 利用金融科技技術(shù)應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款保理融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

3.2.1 利用大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分析技術(shù)降低賬款真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)

借助大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分析技術(shù)，SF對(duì)借款人的應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證和分析。通過(guò)比對(duì)交易數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈信息以及其他相關(guān)數(shù)據(jù)，確保賬款的真實(shí)性與合法性；檢查賬款的歷史記錄、金額、付款人等關(guān)鍵信息，識(shí)別不符合預(yù)期模式或異常的交易從而降低供應(yīng)商偽造虛假單據(jù)而騙取融資的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2 利用大數(shù)據(jù)技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)降低違約風(fēng)險(xiǎn)

SF利用大數(shù)據(jù)技術(shù)收集和分析核心企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、交易記錄、行業(yè)數(shù)據(jù)等，建立信用評(píng)估模型，量化企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，進(jìn)而控制核心企業(yè)因陷入財(cái)務(wù)困境而無(wú)法償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)。此外，SF建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)核心企業(yè)的信用狀況和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、行業(yè)變化、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施以把控違約風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 利用金融科技技術(shù)應(yīng)對(duì)豐單融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

3.3.1 利用區(qū)塊鏈技術(shù)控制資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

利用區(qū)塊鏈技術(shù)記錄和驗(yàn)證支付與結(jié)算信息，確保資金的準(zhǔn)確流轉(zhuǎn)和及時(shí)到賬，減少出現(xiàn)延遲和錯(cuò)誤的可能性[4]；同時(shí)，SF利用金融科技技術(shù)實(shí)現(xiàn)了支付和結(jié)算的自動(dòng)化處理。通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)和支付系統(tǒng)的對(duì)接，可以實(shí)現(xiàn)訂單數(shù)據(jù)與資金流動(dòng)的無(wú)縫連接，自動(dòng)觸發(fā)支付和結(jié)算過(guò)程，減少人為操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和錯(cuò)誤。

3.3.2 利用大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)控制豐單轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

SF簽發(fā)電子豐單以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，所以即便一級(jí)供應(yīng)商將豐單轉(zhuǎn)移給其他供應(yīng)商，區(qū)塊鏈上的交易記錄也會(huì)自動(dòng)更新[5]。此時(shí)，SF可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)其他供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)情況、信用狀況、償還能力進(jìn)行分析以防止其違約而不能按時(shí)還款。

3.4 利用金融科技技術(shù)應(yīng)對(duì)信用貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

3.4.1 利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)控制

SF利用先進(jìn)的算法和技術(shù)，將借款人的海量數(shù)據(jù)納入其模型中。從借款人的信用狀況、歷史交易記錄、行業(yè)趨勢(shì)等多個(gè)維度進(jìn)行深入研究和分析，以建立全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型去量化評(píng)估借款人的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)準(zhǔn)確評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，SF能夠更加精確地決策是否批準(zhǔn)貸款申請(qǐng)，并制定相應(yīng)的貸款條件和利率。這種風(fēng)險(xiǎn)控制的方法不僅有助于降低貸款違約的潛在風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)SF的利益，還為貸款申請(qǐng)人提供了更加可靠的貸款機(jī)會(huì)。此外，SF還建立了實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)對(duì)貸款客戶進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，通過(guò)監(jiān)測(cè)客戶的還款行為、財(cái)務(wù)狀況等關(guān)鍵指標(biāo)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，并采取相應(yīng)的措施，如提前預(yù)警、調(diào)整貸款條件等。

3.4.2 利用區(qū)塊鏈技術(shù)控制逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)

SF利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建信用歷史記錄系統(tǒng)，將借款人的還款記錄和信用行為記錄在區(qū)塊鏈上，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)區(qū)塊鏈上的信用記錄進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，減少逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié) 語(yǔ)

總而言之，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，供應(yīng)鏈金融逐漸成為金融服務(wù)實(shí)體發(fā)展的重要模式之一。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)也應(yīng)當(dāng)時(shí)刻關(guān)注和重視對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的防范，充分運(yùn)用金融科技技術(shù)來(lái)有效解決和防控風(fēng)險(xiǎn)。本文以SF開(kāi)展的4種主要供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式為例，探討各業(yè)務(wù)模式所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并通過(guò)介紹SF借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的措施[6]，以期為今后供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)一步發(fā)展提供一定的參考。