新會計準(zhǔn)則下企業(yè)金融資產(chǎn)管理優(yōu)化策略

孟祥眾

（作者單位：上海財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

在經(jīng)過多次金融改革后，原會計準(zhǔn)則已經(jīng)不適用于現(xiàn)代金融市場的發(fā)展，在這一背景下我國制定了新會計準(zhǔn)則。在金融資產(chǎn)管理方面，新會計準(zhǔn)則除了重新調(diào)整了金融資產(chǎn)的分類，最重要的改動是將原來的既定損失減值模型調(diào)整為預(yù)期損失減值模型，這就意味著企業(yè)可以通過資產(chǎn)負(fù)債的形式，預(yù)測可能發(fā)生的金融資產(chǎn)損失，從而提前采取相應(yīng)的措施規(guī)避金融資產(chǎn)風(fēng)險，或者將金融資產(chǎn)減值降到最低，切實維護(hù)企業(yè)的經(jīng)營效益。新會計準(zhǔn)則不可避免地會對企業(yè)當(dāng)前的金融資產(chǎn)管理產(chǎn)生沖擊，本文就如何應(yīng)對這一沖擊展開分析。

一、新會計準(zhǔn)則關(guān)于金融資產(chǎn)的相關(guān)調(diào)整

（一）金融資產(chǎn)分類的調(diào)整

原會計準(zhǔn)則根據(jù)企業(yè)持有金融資產(chǎn)的目的不同，將其分為4 種基本類型：（1）以公允價格計算且變動作為當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）企業(yè)有明顯的持有意向，但是短期內(nèi)不準(zhǔn)備賣出的可回收數(shù)額穩(wěn)定的融資資產(chǎn)；（3）借貸或應(yīng)收賬款；（4）除上述3 種以外的其他可以自由買賣的金融資產(chǎn)。而新會計準(zhǔn)則是根據(jù)企業(yè)財產(chǎn)的約定現(xiàn)金流量，以及企業(yè)的經(jīng)營運作模式對金融資產(chǎn)進(jìn)行了分類，會計準(zhǔn)則調(diào)整后的金融資產(chǎn)有3 種類型：（1）按照攤余成本計算的金融資產(chǎn)；（2）以公允價值計量，并且其波動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)；（3）以公允價值計量，并且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

（二）金融資產(chǎn)公允價值計量范圍的調(diào)整

在原會計準(zhǔn)則下，可供出售的金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)是兩種不同的資產(chǎn)。前者的公允價值變化被列入“其他收入”一項，而后者的公允價值則被列入“投資收益”一項。在新會計準(zhǔn)則中，金融資產(chǎn)公允價值的計量范圍變得更加廣泛，對企業(yè)當(dāng)期經(jīng)濟(jì)損益產(chǎn)生了直接影響。例如，按照新會計準(zhǔn)則，除了允許以攤余成本計算金融資產(chǎn)，只要企業(yè)實際掌握的金融資產(chǎn)達(dá)到合同規(guī)定的現(xiàn)金流，也可以使用公允價值計量[1]。簡單來說，實行新會計準(zhǔn)則后，能夠選擇公允價值計量的金融資產(chǎn)類型更多了。另外，按照新會計準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)的分類，通過公允價值計量的金融類資產(chǎn)（包括應(yīng)收賬款），也能計入當(dāng)期的“綜合收益”。

（三）金融資產(chǎn)減值標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，現(xiàn)代企業(yè)對金融資產(chǎn)風(fēng)險管理的重視程度進(jìn)一步提升。在原會計準(zhǔn)則中，只有在金融資產(chǎn)發(fā)生實際減值以后才允許計算減值金額。這種情況下，企業(yè)只能實現(xiàn)對金融資產(chǎn)風(fēng)險的事后控制；而新會計準(zhǔn)則下，企業(yè)可以利用預(yù)期損失減值模型，將企業(yè)的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)類型等作為輸入信息，利用減值模型對金融資產(chǎn)的潛在風(fēng)險作出一個較為準(zhǔn)確的評估。根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果提前采取應(yīng)對策略，從而讓企業(yè)實現(xiàn)對金融資產(chǎn)風(fēng)險的事前防范，切實維護(hù)企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)利益，避免金融資產(chǎn)減值損失。新會計準(zhǔn)則調(diào)整以后，不僅企業(yè)能夠利用預(yù)期損失減值模型進(jìn)行風(fēng)險識別，投資者也能提高風(fēng)險防范意識，這對構(gòu)建良好的市場生態(tài)有一定的幫助。另外，企業(yè)在推行新會計準(zhǔn)則后，除了要對已經(jīng)發(fā)生減值的金融資產(chǎn)進(jìn)行核算，還要對未發(fā)生減值的資產(chǎn)加強(qiáng)管理，這樣有利于實現(xiàn)金融資產(chǎn)的優(yōu)化配置。

二、新會計準(zhǔn)則給企業(yè)金融資產(chǎn)管理帶來的影響

通過上文分析，可以發(fā)現(xiàn)相比舊會計準(zhǔn)則，新會計準(zhǔn)則關(guān)于金融資產(chǎn)作出了多處調(diào)整。而新舊制度的轉(zhuǎn)換，必然會對企業(yè)金融資產(chǎn)管理工作的開展產(chǎn)生深刻影響，并直接決定金融資產(chǎn)價值的發(fā)揮程度。對于現(xiàn)代企業(yè)來說，要想在新會計準(zhǔn)則下進(jìn)一步提高金融資產(chǎn)管理和利用水平，必須要了解新會計準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)管理產(chǎn)生的多方面影響，進(jìn)而及早準(zhǔn)備、及時變革。

（一）對信息披露的影響

新會計準(zhǔn)則對企業(yè)金融資產(chǎn)信息披露作出了更加嚴(yán)格的規(guī)定，要求企業(yè)對外發(fā)布的金融資產(chǎn)信息必須真實、可靠，以保證投資者通過信息披露報告了解到的信息與企業(yè)真實的金融資產(chǎn)信息一致，防止因為披露信息不完整、不準(zhǔn)確而引發(fā)投資風(fēng)險。舊會計準(zhǔn)則雖然也對信息披露作出了規(guī)定，但是沒有提供統(tǒng)一的金融工具準(zhǔn)則，多數(shù)情況下財會人員還是根據(jù)主觀經(jīng)驗對金融資產(chǎn)進(jìn)行劃分、評估，經(jīng)常會出現(xiàn)分類不標(biāo)準(zhǔn)、不細(xì)致，評估結(jié)果不準(zhǔn)確的問題，在這種情況下編制的信息披露報告也沒有太大的參考價值。而新會計準(zhǔn)則提供了清晰、明確的金融資產(chǎn)分類依據(jù)，以及更加真實的金融工具準(zhǔn)則。這樣一來，企業(yè)財會人員就能對現(xiàn)有的金融資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)分類，然后根據(jù)每一類展開評估，保證評估結(jié)果的可信性。在此基礎(chǔ)上編制的金融資產(chǎn)信息披露報告，能夠如實反映企業(yè)的金融資產(chǎn)狀況以及最近的經(jīng)營狀態(tài)，從而幫助投資者理性決定是否進(jìn)行投資[2]。

（二）對企業(yè)內(nèi)控制度的影響

新會計準(zhǔn)則實施以后，有較高的概率引起企業(yè)盈利的大幅度波動。如果盈利劇烈波動，可能會導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，從而使企業(yè)正常的生產(chǎn)陷入停滯，帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。因此，在新會計準(zhǔn)則實施背景下，企業(yè)必須要構(gòu)建更加完善的內(nèi)控制度，這樣才能通過加強(qiáng)對資金、資源的合理配置和靈活調(diào)控，將盈利的波動控制在可接受范圍內(nèi)。新會計準(zhǔn)則對企業(yè)內(nèi)控制度的影響可歸結(jié)為兩個方面。第一，企業(yè)在推行新金融工具準(zhǔn)則時，因為金融資產(chǎn)減值調(diào)準(zhǔn)發(fā)生調(diào)整，為了應(yīng)對因為減值帶來的盈利風(fēng)險，企業(yè)必須獲得或保留更多的資本。這種情況下，企業(yè)就需要完善內(nèi)控制度，通過加強(qiáng)對各類資產(chǎn)、資源的調(diào)控、配置，提高盈利能力，獲得更多的資金儲備，提高應(yīng)對盈利風(fēng)險的水平。第二，企業(yè)可基于經(jīng)營現(xiàn)狀和管理經(jīng)驗，提前做好減值準(zhǔn)備，調(diào)整各個年度的收益總額。通過優(yōu)化內(nèi)部控制制度，企業(yè)可以提高預(yù)測和估值結(jié)果的準(zhǔn)確性，從而有效降低因為金融資產(chǎn)減值產(chǎn)生的負(fù)面影響。

（三）對財會人員的影響

企業(yè)財會人員在管理金融資產(chǎn)時，必須遵循行業(yè)制度與會計準(zhǔn)則。通過上文分析可知，新會計準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)、減值標(biāo)準(zhǔn)，以及公允價值劑量范圍等均作出了比較明顯的調(diào)整。隨著新會計準(zhǔn)則的實施，金融資產(chǎn)管理的依據(jù)發(fā)生了變化，對財會人員工作開展也產(chǎn)生了直接影響。如果財會人員對新會計準(zhǔn)則缺乏了解，或者是仍然沿用原來的會計準(zhǔn)則開展工作，不僅會導(dǎo)致金融資產(chǎn)閑置、浪費和損失，而且會因為資金、資產(chǎn)的配置不合理而影響企業(yè)各項工作的正常開展。因此，企業(yè)要深刻認(rèn)識到新會計準(zhǔn)則實施對金融資產(chǎn)管理和財會工作產(chǎn)生的深層次影響，并及時面向財會人員開展相應(yīng)的培訓(xùn)[3]。通過培訓(xùn)，財會人員可以全面了解新會計準(zhǔn)則的內(nèi)容，以及新舊會計準(zhǔn)則關(guān)于金融資產(chǎn)相關(guān)制度的調(diào)整等，然后立足本職工作，及時調(diào)整方法模式，提高對金融資產(chǎn)的管理水平，防范金融資產(chǎn)風(fēng)險。

三、新會計準(zhǔn)則下企業(yè)金融資產(chǎn)管理的優(yōu)化策略

新會計準(zhǔn)則的實施對企業(yè)金融支持管理產(chǎn)生的影響是多方面的。如果企業(yè)仍然按照傳統(tǒng)思維和方法進(jìn)行金融資產(chǎn)的配置、使用，不僅無法保證金融資產(chǎn)保值增值，而且極有可能造成金融資產(chǎn)嚴(yán)重減值，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益損失。因此，探究新會計準(zhǔn)則下企業(yè)金融資產(chǎn)管理的優(yōu)化策略至關(guān)重要。

（一）健全企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制

隨著金融市場監(jiān)管體系的日益完善，監(jiān)管部門除出臺相關(guān)的法律法規(guī)對企業(yè)金融資產(chǎn)管理作出明確限制和必要指導(dǎo)外，還要求各企業(yè)盡快設(shè)立內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)。構(gòu)建“內(nèi)部+外部”聯(lián)合監(jiān)管的格局，一方面保障企業(yè)金融資產(chǎn)的完整性和安全性；另一方面通過合理配置、高效利用金融資產(chǎn)，讓企業(yè)獲得更高的利潤，并實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展。

第一，企業(yè)高層管理人員要結(jié)合現(xiàn)階段企業(yè)的經(jīng)營狀況和市場形勢，圍繞企業(yè)的中長期戰(zhàn)略制定金融資產(chǎn)可持續(xù)利用的管理制度。在按照新會計準(zhǔn)則對現(xiàn)有金融資產(chǎn)進(jìn)行精細(xì)分類的前提下，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃對各類金融資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)配置。通過提高金融資產(chǎn)配置效率，保證各項業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略規(guī)劃能夠落實。第二，企業(yè)高層管理人員要引進(jìn)危機(jī)預(yù)警體系，提高對金融資產(chǎn)風(fēng)險的應(yīng)對和應(yīng)變能力。利用風(fēng)險系數(shù)、公允價值、違約損失率等指標(biāo)判斷金融資產(chǎn)是否安全[4]。根據(jù)預(yù)測和評估結(jié)果，如果發(fā)現(xiàn)金融資產(chǎn)風(fēng)險威脅到企業(yè)的健康發(fā)展，立即采取有效手段保護(hù)企業(yè)金融資產(chǎn)。第三，健全企業(yè)內(nèi)部控制體系，尤其是加強(qiáng)對負(fù)債增減變動的核實與審批管理。企業(yè)財會人員在熟悉新會計準(zhǔn)則的前提下，要提升自身對金融資產(chǎn)公允價值的評估能力，保證核算結(jié)果的準(zhǔn)確性。企業(yè)可通過上述措施切實提高內(nèi)部監(jiān)督水平和內(nèi)部控制能力，為金融資產(chǎn)的管理和使用創(chuàng)造良好環(huán)境。

（二）提前做好盈利變化預(yù)案

在新舊會計準(zhǔn)則交替、過渡的階段，企業(yè)為了應(yīng)對可能出現(xiàn)的盈利風(fēng)險，必須獲得并儲備更多的資本，保證在風(fēng)險發(fā)生后能夠不影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營，從而順利化解風(fēng)險、渡過難關(guān)。為了避免出現(xiàn)盈利大幅變化的情況，企業(yè)可以采取以下措施：一是從自身經(jīng)營發(fā)展的實際情況出發(fā)，靈活調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模，讓盈利變化維持在可控范圍內(nèi)。二是主動運用新會計準(zhǔn)則中的金融工具，根據(jù)預(yù)測要求使用調(diào)節(jié)減值準(zhǔn)備的措施，讓企業(yè)的整體利潤水平能夠與往年各年度的收益總額持平[5]。這樣一來，企業(yè)管理人員可根據(jù)往年的經(jīng)驗制定決策，提高決策的可行性。從應(yīng)用效果來看，企業(yè)提前做好盈利變化預(yù)案，能夠顯著增強(qiáng)應(yīng)對盈利波動的能力，在盈利波動的可控范圍內(nèi)使金融資產(chǎn)保值、增值，促進(jìn)企業(yè)健康和可持續(xù)發(fā)展。

（三）提高信息公開服務(wù)質(zhì)量

新會計準(zhǔn)則要求企業(yè)和股東提交的資料必須具備完整性、真實性，能直觀地展現(xiàn)近段時間內(nèi)企業(yè)的真實經(jīng)營狀況。新會計準(zhǔn)則提供了明確的金融資產(chǎn)劃分標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)避了以往憑借個人主觀經(jīng)驗進(jìn)行金融資產(chǎn)劃分帶來的諸多問題。這樣一來，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、收益率等信息能夠一目了然地呈現(xiàn)在投資人面前。投資人根據(jù)企業(yè)公開的信息，對企業(yè)的金融資產(chǎn)情況、整體經(jīng)營狀況有一個全面的了解，對提高投資決策的科學(xué)性有積極作用。因此，無論是從企業(yè)順利融資角度來看，還是從維護(hù)整個投資市場的秩序來看，企業(yè)都必須保證金融資產(chǎn)信息的真實性和準(zhǔn)確性。

企業(yè)財務(wù)管理人員可以從以下兩方面提高信息公開服務(wù)質(zhì)量：一是利用好業(yè)務(wù)財務(wù)一體化發(fā)展的有利契機(jī)，實現(xiàn)對企業(yè)各個部門金融資產(chǎn)信息的精準(zhǔn)把握，保證金融資產(chǎn)信息發(fā)生變動以后能夠第一時間同步到財務(wù)管理信息系統(tǒng)，從而保證公開披露的信息與企業(yè)金融資產(chǎn)的真實情況一致。二是設(shè)立金融資產(chǎn)信息的復(fù)核機(jī)制，編制披露報告和審查披露報告的不得為同一人。在復(fù)核過程中，除了要認(rèn)真核對報告中金融資產(chǎn)信息是否真實、準(zhǔn)確外，還應(yīng)對信息來源是否可靠、報告填寫是否規(guī)范等展開審查。對于發(fā)現(xiàn)問題的，應(yīng)聯(lián)系報告編制人員進(jìn)行確認(rèn)、修改。通過上述方式能夠從源頭上提升金融資產(chǎn)信息披露報告的質(zhì)量，為企業(yè)進(jìn)行金融資產(chǎn)的優(yōu)化管理創(chuàng)造有利條件。

（四）推廣風(fēng)險信息導(dǎo)入系統(tǒng)

在企業(yè)信息化建設(shè)背景下，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建風(fēng)險信息導(dǎo)入系統(tǒng)，將經(jīng)營風(fēng)險導(dǎo)入該系統(tǒng)，把企業(yè)的經(jīng)營范疇、經(jīng)營行為、經(jīng)營效益等作為評價指標(biāo)，衡量企業(yè)的信用風(fēng)險。同時，根據(jù)新會計準(zhǔn)則對減值標(biāo)準(zhǔn)作出的調(diào)整，構(gòu)建基于債項回收率的減值模型。在新的減值模式下，如果企業(yè)某個時間段內(nèi)的經(jīng)營風(fēng)險持續(xù)上升，則計提金融資產(chǎn)整體存續(xù)期間的減值損失；反之，經(jīng)營風(fēng)險未出現(xiàn)明顯上升，則計提12 個月后的減值損失。利用風(fēng)險信息導(dǎo)入系統(tǒng)建立減值模型，以真實數(shù)據(jù)作為依據(jù)，能夠幫助企業(yè)管理者對資產(chǎn)流動減值作出更加客觀、精確的判斷。這樣一來，就可以根據(jù)評估結(jié)果制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施，為接下來企業(yè)進(jìn)行金融資產(chǎn)控制提供相應(yīng)的參考。

（五）增加投資，提高資產(chǎn)實際利潤

企業(yè)為了規(guī)避新會計準(zhǔn)則推廣與實施帶來的沖擊，必須對交易資產(chǎn)的規(guī)模進(jìn)行嚴(yán)格控制，從而降低經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)可以通過增加投資的方式，將流動資金轉(zhuǎn)移出去，通過增加投資所占比例，提升金融資產(chǎn)的實際利潤。如此，一來能夠讓企業(yè)獲得更多的投資收益；二來即便是金融資產(chǎn)出現(xiàn)價格波動，也能保證損失在可控范圍內(nèi)。為此，企業(yè)要做好市場調(diào)研，挑選一些具有發(fā)展?jié)摿?、風(fēng)險較小、投資回報率較高的項目進(jìn)行投資。同時，企業(yè)在投資其他項目時，還要加強(qiáng)股權(quán)管理，通過掌握更大的話語權(quán)、決策權(quán)，利用自身的經(jīng)營管理經(jīng)驗規(guī)避金融風(fēng)險，提高金融資產(chǎn)的管理效率。這也是新會計準(zhǔn)則實施背景下合理利用金融資產(chǎn)的有效手段。

四、結(jié)語

新會計準(zhǔn)則的全面實施，是我國會計行業(yè)成熟發(fā)展的一個重要標(biāo)志，推動了我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的接軌。從企業(yè)角度來說，新會計準(zhǔn)則的實施對金融資產(chǎn)管理、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生了深刻影響，按照新會計準(zhǔn)則的要求及時調(diào)整和優(yōu)化金融資產(chǎn)管理策略，成為當(dāng)下企業(yè)財會人員的一項重要任務(wù)。面對新會計準(zhǔn)則，企業(yè)一方面要利用好預(yù)期損失減值模型，對金融資產(chǎn)的未來風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測，提前調(diào)整金融資產(chǎn)的配置策略，減少風(fēng)險損失；另一方面，要完善內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制、推廣風(fēng)險信息導(dǎo)入系統(tǒng)，通過提升監(jiān)管水平、提高信息披露質(zhì)量等措施，為金融資產(chǎn)管理創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境，在優(yōu)化金融資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，助力企業(yè)健康和可持續(xù)發(fā)展。