會計數(shù)字化推動企業(yè)創(chuàng)新內(nèi)在機理研究

劉尚希 趙勁松

(中國財政科學(xué)研究院,北京 100421)

一、引言

當(dāng)前,會計數(shù)字化已成為會計職能拓展的重要發(fā)展方向。財政部發(fā)布的《會計改革與發(fā)展“十四五”規(guī)劃綱要》[1]明確提出,要在“十四五”期間將數(shù)字化作為會計改革與發(fā)展的核心任務(wù)。圍繞“變革融合、提質(zhì)增效”的中心要求,聚焦會計工作、審計工作、會計管理工作數(shù)字化轉(zhuǎn)型三個維度的重要內(nèi)容,數(shù)字化日益成為新時期會計事業(yè)改革與發(fā)展的重要支撐,為會計事業(yè)發(fā)展不斷提供新引擎、構(gòu)筑新優(yōu)勢,在企業(yè)經(jīng)營管理、國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理等多個層面發(fā)揮重要作用[2]。整體上,隨著會計電算化、會計信息化(狹義)、會計智能化逐步發(fā)展[3],以數(shù)字化技術(shù)為依托,會計職能實現(xiàn)了從傳統(tǒng)的算賬、記賬、核賬、報賬向價值管理、資本運營、戰(zhàn)略決策輔助等職能持續(xù)轉(zhuǎn)型升級,會計活動在社會經(jīng)濟(jì)資源配置中的作用越來越凸顯。國務(wù)院國資委2020年專門印發(fā)了《關(guān)于加快推進(jìn)國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作的通知》[4],提出了國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)、方向、重點和舉措,并明確將數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為加快改造提升傳統(tǒng)動能、培育發(fā)展新動能的重要支撐,致力于促進(jìn)國有企業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化發(fā)展,增強競爭力、創(chuàng)新力、控制力、影響力、抗風(fēng)險能力,提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力和產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平。

在此基礎(chǔ)上,會計數(shù)字化可以理解為各類企業(yè)組織通過綜合運用大數(shù)據(jù)、人工智能、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)[5],在深層次上改變會計加工數(shù)據(jù)、生成處理信息的方式、范圍、規(guī)則及運用方法、頻率、層次,從而將會計職能范圍從傳統(tǒng)的算賬、記賬、核賬、報賬拓展到價值管理、資本運營、戰(zhàn)略決策輔助等職能,形成具有自動化、信息化、智能化趨勢特征的一種新型會計管理模式。一般地,會計數(shù)字化以共享服務(wù)為起點,依托財務(wù)共享服務(wù)中心建設(shè)來為財務(wù)轉(zhuǎn)型提供數(shù)據(jù)、組織、技術(shù)和決策服務(wù)[6]。當(dāng)前關(guān)于會計數(shù)字化與企業(yè)創(chuàng)新的研究,主要側(cè)重于規(guī)范意義上對概念內(nèi)涵、功能目標(biāo)、建設(shè)路徑等方面的歸納總結(jié),雖然也有部分學(xué)者開展對智能財務(wù)、智能會計的研究認(rèn)識[7],還有學(xué)者關(guān)注到數(shù)字化技術(shù)對企業(yè)開放式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新效率的影響[8][9],但主要聚焦在企業(yè)數(shù)字化對資本市場表現(xiàn)、企業(yè)綠色創(chuàng)新的測度[10][11],而側(cè)重于會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新影響的研究則較為缺乏,特別是缺乏深入的成效檢驗及機理分析。

據(jù)此,聚焦會計數(shù)字化與企業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)在關(guān)聯(lián),本文以2007-2018年A股上市公司作為研究對象(考慮到疫情對相關(guān)數(shù)據(jù)影響較大,故未加入對2019—2021年相關(guān)數(shù)據(jù)的研究),就會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新的效能發(fā)揮進(jìn)行了深度挖掘。本文的主要研究貢獻(xiàn)在于:①明確了會計數(shù)字化的基本內(nèi)涵。本文深入挖掘數(shù)據(jù)、信息資源在會計數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中的核心地位,重新明確了會計數(shù)字化的基本內(nèi)涵、實施特征及功能定位。②豐富了對會計數(shù)字化效能發(fā)揮的認(rèn)識。本文聚焦企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展要求,有效區(qū)分了創(chuàng)新類型,全面分析了會計數(shù)字化助力企業(yè)創(chuàng)新的整體效果,為驗證會計數(shù)字化的職能定位提供了經(jīng)驗證據(jù)。③提供了會計數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實踐路徑。本文的研究結(jié)論有助于進(jìn)一步厘清會計數(shù)字化轉(zhuǎn)型的頂層理念、工作重點、建設(shè)步驟及實施難點。

二、理論基礎(chǔ)與基本假設(shè)

(一)會計數(shù)字化推動企業(yè)創(chuàng)新的本質(zhì)分析

會計數(shù)字化對企業(yè)價值創(chuàng)造邏輯具有重要影響,而作為企業(yè)價值創(chuàng)造的重要體現(xiàn),企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展自然與會計職能轉(zhuǎn)型存在緊密關(guān)聯(lián)。數(shù)據(jù)作為生產(chǎn)要素被提出以后,數(shù)字化技術(shù)為改善生產(chǎn)運營條件提供了諸多便利。在會計活動中,數(shù)字化技術(shù)的創(chuàng)新運用使得企業(yè)可以實時獲取有關(guān)市場動向的數(shù)據(jù)、信息,會計系統(tǒng)信息供給的范圍、效率和質(zhì)量得到了強化,除財務(wù)數(shù)據(jù)以外,客戶、渠道、產(chǎn)品等非財務(wù)數(shù)據(jù)也逐步被納入到會計系統(tǒng)的信息加工與分析范圍。同時,會計信息系統(tǒng)依托數(shù)字化技術(shù)能夠提高對信息即時價值的捕捉能力,從而系統(tǒng)記錄、深入分析、精準(zhǔn)挖掘用戶的偏好和行為,進(jìn)而將用戶需求信息嵌入到產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)及生產(chǎn)過程中,產(chǎn)生能夠滿足消費需求的全新附加值。由此可以看出,借助會計數(shù)字化,數(shù)據(jù)、信息作為“創(chuàng)新支撐要素”的作用得以實現(xiàn)與強化,用戶價值主導(dǎo)成為企業(yè)創(chuàng)造與供給價值的核心理念,“以用戶為中心”的理念從營銷口號切實轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)經(jīng)營價值判斷。在這個意義上,會計數(shù)字化有助于支撐以客戶為導(dǎo)向的價值創(chuàng)造邏輯,從而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。據(jù)此,本文提出如下假設(shè):

H1:在其他條件不變的情況下,會計數(shù)字化建設(shè)可以有效促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

(二)業(yè)財融合對會計數(shù)字化與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)聯(lián)的影響分析

會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新發(fā)揮促進(jìn)作用主要是依托數(shù)據(jù)、信息的資源屬性形成新的產(chǎn)品附加值,以及基于信息傳遞、反饋來實現(xiàn)改善運營、業(yè)務(wù)等行為,而數(shù)據(jù)、信息能夠在企業(yè)內(nèi)部機構(gòu)及相關(guān)利益主體之間得到有效傳遞,其基本保障在于是否具備信息傳遞“管道”——完整、統(tǒng)一的運行流程。現(xiàn)實運營環(huán)境下,業(yè)務(wù)與財務(wù)之間存在信息孤島。而在數(shù)字化技術(shù)的支撐下,業(yè)財融合的有效落實使得業(yè)務(wù)與財務(wù)活動中存在的數(shù)據(jù)、信息割裂問題得到解決,從而會計數(shù)字化所強化的信息資源稟賦以及對信息傳遞效率、質(zhì)量、范圍的提升效果都得到了倍增,會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新的支撐作用得到了進(jìn)一步強化。據(jù)此,本文提出如下假設(shè):

H2:在其他條件不變的情況下,相比于單純會計核算信息化,達(dá)到業(yè)財融合水平的會計數(shù)字化更能推動企業(yè)創(chuàng)新。

(三)會計數(shù)字化推動企業(yè)創(chuàng)新的機制分析

基于上述兩點分析,會計數(shù)字化推動企業(yè)創(chuàng)新的實現(xiàn)路徑可以總結(jié)為以下三個方面:

第一,通過變革生產(chǎn)方式、提升生產(chǎn)效率來促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。消費需求的實時跟蹤與準(zhǔn)確定位保證了創(chuàng)新研發(fā)的科學(xué)方向,但能否真正在合適的時期將消費需求轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新成果、形成核心競爭能力,還取決于企業(yè)的實際生產(chǎn)能力及運營效率。而會計數(shù)字化能夠在程序性業(yè)務(wù)的運營上有效替代人工,不僅避免了人的主觀意識所帶來的差錯,還突破了人體能力局限支撐以實現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動的全時段生產(chǎn),從而企業(yè)可以有效匹配用戶需求來進(jìn)行定制化批量生產(chǎn),形成物流、信息流和價值流的協(xié)同效應(yīng),切實提升人財物等生產(chǎn)資源的配置效率。在管理層面,在會計數(shù)字化框架下,企業(yè)內(nèi)部能夠快速形成信息收集、分析、傳遞及反饋的閉環(huán),這樣企業(yè)就能更好地開展業(yè)務(wù)流程監(jiān)督,及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中存在的隱患問題。即是說,企業(yè)可以通過數(shù)據(jù)挖掘發(fā)現(xiàn)價值流程中的低效環(huán)節(jié)、冗余環(huán)節(jié),從而針對性地重組價值鏈。

第二,通過塑造良好的外部運營環(huán)境來促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。數(shù)字化技術(shù)的創(chuàng)新運用能夠有效推動企業(yè)由封閉性組織向開放性組織轉(zhuǎn)變,此時企業(yè)組織邊界被打破,企業(yè)與外部環(huán)境中的供應(yīng)商、中間商、顧客、競爭者、社會公眾等利益相關(guān)者實現(xiàn)了雙向的、連續(xù)的、實時的信息互動。在此背景下,通過會計核算流程自動化、多重信息來源相互校驗措施,會計數(shù)字化在信息生成方面實現(xiàn)了質(zhì)的飛越,會計信息能夠更為及時有效地傳遞給信息需求者,這就有力地改善了企業(yè)的信息透明度,進(jìn)一步強化了企業(yè)與外部利益相關(guān)者的信息互動,有效緩解了企業(yè)在獲取外部融資、申請政府補貼等過程中存在的信息不對稱問題。

第三,通過構(gòu)建穩(wěn)定、可靠、多源供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)關(guān)系來促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。通過建立數(shù)字化連接,會計數(shù)字化能夠促進(jìn)客戶、渠道、產(chǎn)品等財務(wù)數(shù)據(jù)與非財務(wù)數(shù)據(jù)的實時共享,從而為企業(yè)整合不同資源以實現(xiàn)合作共贏提供了基礎(chǔ)條件。在此背景下,傳統(tǒng)的“供應(yīng)商—生產(chǎn)商—批發(fā)商—零售商”垂直供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)被顛覆,職能部門的界線被打破,來自不同行業(yè)、不同職能、不同地區(qū)的企業(yè)和個體形成基于互聯(lián)網(wǎng)平臺錯綜復(fù)雜的“供應(yīng)網(wǎng)”,這有力改善了企業(yè)創(chuàng)新過程中面臨的資源調(diào)配約束,避免了企業(yè)因核心原件及關(guān)鍵技術(shù)受限而遲滯創(chuàng)新發(fā)展進(jìn)程[12]。

據(jù)此,本文提出如下假設(shè):

H3:在其他條件不變的情況下,會計數(shù)字化主要通過提升企業(yè)運營效率、改善公司透明程度、調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)來促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

三、研究設(shè)計與描述性統(tǒng)計

1.實證模型與變量界定

為系統(tǒng)檢驗會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新的影響,本文構(gòu)建了如下實證模型:

(1)

其中,模型左側(cè)為被解釋變量,代表企業(yè)創(chuàng)新水平。考慮到專利水平是衡量企業(yè)創(chuàng)新能力的直接、可靠指標(biāo),且專利申請日期比授予日期更能有效衡量企業(yè)創(chuàng)新水平[13],借鑒相關(guān)研究[14][15],本文以企業(yè)當(dāng)年申請專利情況Inno(包括發(fā)明Iapply、實用新型Uapply和外觀設(shè)計Dapply這三類專利數(shù)量之和)對企業(yè)創(chuàng)新加以衡量。模型右側(cè)為解釋變量,代表會計數(shù)字化水平。借鑒邵文波等[16]的研究,本文著眼于軟件設(shè)計及部署實施層面,以“企業(yè)當(dāng)年所持有的會計信息化類無形資產(chǎn)總額”對會計數(shù)字化水平加以衡量。其中,在會計信息化類判定標(biāo)準(zhǔn)方面,本文主要利用上市公司在年報中披露的無形資產(chǎn)明細(xì)科目信息,采用關(guān)鍵詞搜索識別其中與會計活動相關(guān)的綜合管理、行政辦公、文檔資料、資金管理、資產(chǎn)負(fù)債、裝備管理、財務(wù)管理、預(yù)算管理、信貸管理、風(fēng)險管理、單據(jù)管理、合同管理、票據(jù)管理等科目,并將包含上述關(guān)鍵詞的上市公司視為開展會計數(shù)字化建設(shè)。在控制變量選取方面,借鑒相關(guān)研究[17],本文分別控制了公司基本屬性(x)及治理特征(y)層面的影響因素。公司基本屬性特征變量x包括Grow、Lev、Size、Ret、Roa、Age、Cash,公司治理特征變量y包括Ind、Top、Bsize、Dual、Manho。具體變量含義見表1所示。另外,i表示企業(yè)個體,t表示時間,ξ為獨立同分布的隨機誤差項。同時,本文還控制了行業(yè)固定效應(yīng)和年度固定效應(yīng),在公司層面進(jìn)行了聚類調(diào)整,并使用了穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。

表1 變量說明

2.樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文以2007-2018年開展會計數(shù)字化建設(shè)的A股上市公司作為研究對象,就會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新的職能功效進(jìn)行了研究。在數(shù)據(jù)來源方面,包括企業(yè)創(chuàng)新、會計數(shù)字化、投資機會、財務(wù)杠桿、企業(yè)規(guī)模、股票收益率、企業(yè)業(yè)績、企業(yè)年齡、現(xiàn)金持有量、獨立董事的比重、第一大股東持股情況、董事會規(guī)模、董事長和總經(jīng)理的兩職合一、管理層持股情況在內(nèi)的全部變量均來自于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)平臺。通過(1)剔除金融、保險類企業(yè);(2)剔除企業(yè)基本信息、專利數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失以及軟件屬性難以區(qū)分的樣本;(3)對連續(xù)變量進(jìn)行上下1%的縮尾處理,本文最終獲取2678個研究樣本。

3.描述性統(tǒng)計分析

表2展示了描述性統(tǒng)計分析結(jié)果。按照專利類型區(qū)分,Inno、Iapply、Uapply、Dapply的均值分別為18.4164、7.2184、8.2435、2.0922,可以看出上市公司研發(fā)申請的專利主要是發(fā)明、實用新型,外觀設(shè)計則相對較少。Ac_di的均值為13.1505,標(biāo)準(zhǔn)差為2.1117,最大值和最小值分別為7.8732、18.2534,表明開展會計數(shù)字化建設(shè)的上市公司的實際建設(shè)水平存在一定差距。其他控制變量在不同企業(yè)之間表現(xiàn)出明顯的差異,均表現(xiàn)出良好的樣本分布情況。

表2 描述性統(tǒng)計分析

四、實證結(jié)果分析

1.會計數(shù)字化與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)聯(lián)分析

表3展示了會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新影響的回歸分析結(jié)果。列(1)-(4)中Ac_di的回歸系數(shù)均在1%的水平上顯著為正,可以看出會計數(shù)字化與企業(yè)創(chuàng)新存在顯著正相關(guān)關(guān)系。這表明會計數(shù)字化確實起到了推動企業(yè)創(chuàng)新的職能功效。挖掘內(nèi)在成因,會計數(shù)字化通過化解信息供需矛盾,使得顧客與企業(yè)之間的連接更為緊密,顧客可以有效參與到產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)中,企業(yè)則可以更為精準(zhǔn)地把握顧客需求的變動走勢。顧客與企業(yè)之間基于多樣渠道、選擇、交易和價格-體驗關(guān)系來實現(xiàn)價值共創(chuàng),共同推動了企業(yè)持續(xù)升級產(chǎn)品和服務(wù),進(jìn)而提高了產(chǎn)品和服務(wù)的附加值。據(jù)此,基于數(shù)字化技術(shù)的創(chuàng)新運用,會計數(shù)字化使得以顧客為導(dǎo)向的理念成為現(xiàn)實,支持企業(yè)創(chuàng)新的職能功效得以有效實現(xiàn),本文假設(shè)1得以證實。

表3 會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新影響的回歸分析結(jié)果

2.區(qū)分不同專利類型的影響分析

本文對不同專利類型依次進(jìn)行了分析。表4展示了不同專利類型下會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新影響的回歸分析結(jié)果。列(1)-(3)中Iapply、Uapply、Dapply的回歸系數(shù)依次為1.5481、1.7101、0.4406,且皆在1%的水平上顯著為正,可以看出會計數(shù)字化與發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計的創(chuàng)新均存在顯著正相關(guān)關(guān)系。這表明,相比于宏觀產(chǎn)業(yè)政策等因素所帶來的淺層次創(chuàng)新激勵,會計數(shù)字化作為內(nèi)部運營變革的重要舉措,是能夠從根本上形成創(chuàng)新發(fā)展的內(nèi)在動力。通過構(gòu)建適宜創(chuàng)新發(fā)展的價值創(chuàng)造模式、改善適宜創(chuàng)新發(fā)展的運營環(huán)境,會計數(shù)字化在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新方面能夠同時兼顧實質(zhì)性創(chuàng)新與形式性創(chuàng)新,切實推進(jìn)微觀企業(yè)及宏觀經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

表4 區(qū)分不同專利類型下會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新影響的回歸分析結(jié)果

3.業(yè)財融合的影響分析

借鑒關(guān)于業(yè)財融合的相關(guān)度量方法[18][19],本文從信息系統(tǒng)構(gòu)建層面出發(fā),以上市公司數(shù)字化建設(shè)是否拓展到業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域為判斷標(biāo)準(zhǔn),設(shè)置“業(yè)財融合”虛擬變量(BFII,實現(xiàn)業(yè)財融合,取值為1,否則取值為0),在模型(1)的基礎(chǔ)上加入BFII、Ac_di與BFII的交乘項,對會計數(shù)字化、業(yè)財融合與企業(yè)創(chuàng)新三者之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)進(jìn)行了研究。具體模型設(shè)計如下:

(2)

表5展示了業(yè)財融合對會計數(shù)字化與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)聯(lián)影響的回歸分析結(jié)果。列(1)-(3)中Ac_di*BFII的回歸系數(shù)皆在1%的水平上顯著為正,可以看出業(yè)財融合對整體專利、發(fā)明、實用新型層面的會計數(shù)字化與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)聯(lián)均具有正向的促進(jìn)作用。究其原因,會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新發(fā)揮促進(jìn)作用主要是依托數(shù)據(jù)、信息的資源屬性形成新的產(chǎn)品附加值,以及基于信息傳遞、反饋來實現(xiàn)改善運營、業(yè)務(wù)行為。而數(shù)據(jù)、信息能夠在企業(yè)內(nèi)部機構(gòu)及相關(guān)利益者之間得到有效傳遞,其基本保障則在于是否具備信息傳遞“管道”——完整、統(tǒng)一的運行流程?，F(xiàn)實運營環(huán)境下業(yè)務(wù)與財務(wù)之間存在“信息孤島”,而數(shù)字化技術(shù)支撐下,基于流程重組、風(fēng)險管控,業(yè)財融合的有效落實使得業(yè)務(wù)與財務(wù)活動中存在的數(shù)據(jù)、信息割裂問題得到有效解決。據(jù)此,會計數(shù)字化建設(shè)所強化的信息資源稟賦以及對信息傳遞效率、質(zhì)量、范圍的提升效果得到倍增,從而進(jìn)一步強化了會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新的支撐作用。

表5 業(yè)務(wù)融合對會計數(shù)字化與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)聯(lián)影響的回歸分析結(jié)果

4.內(nèi)生性和穩(wěn)健性檢驗

本文進(jìn)行了如下內(nèi)生性與穩(wěn)健性檢驗:(1)替換解釋變量。本文采用“企業(yè)當(dāng)年所持有的會計信息化類無形資產(chǎn)增加額”取對數(shù)重新對會計數(shù)字化加以衡量;另外,本文也同時采用“企業(yè)當(dāng)年期初所持有的會計信息化類無形資產(chǎn)總額”作為替代衡量方式;(2)替換被解釋變量。借鑒相關(guān)研究[20],本文采用企業(yè)當(dāng)年申請發(fā)明專利最終獲批數(shù)量重新衡量企業(yè)創(chuàng)新水平;(3)替換計量模型。為控制個體異質(zhì)性所帶來的影響,本文運用固定效應(yīng)模型重新加以分析;(4)注重業(yè)財融合要求。本文基于業(yè)財融合判定標(biāo)準(zhǔn),選定符合業(yè)財融合要求的樣本重新加以分析;(5)采用工具變量法。本文以“企業(yè)期末所持有的財務(wù)信息化類無形資產(chǎn)總額”的年度行業(yè)均值作為工具變量,采用2SLS法進(jìn)行檢驗;(6)采用PSM方法。以開展會計數(shù)字化建設(shè)的上市公司為處理組,以未開展會計數(shù)字化建設(shè)的上市公司為控制組,本文選擇投資機會、財務(wù)杠桿、企業(yè)規(guī)模、股票收益率、企業(yè)業(yè)績、企業(yè)年齡、現(xiàn)金持有量、獨立董事的比重、第一大股東持股情況、董事會規(guī)模、董事長和總經(jīng)理的兩職合一、管理層持股情況等控制變量及獲取政府補助情況作為匹配變量,通過Logit回歸得到每個觀測值的傾向性評分,然后進(jìn)行一對一最近鄰匹配,獲取匹配后樣本進(jìn)行分析。表6列(1)-(8)依次展示了內(nèi)生性與穩(wěn)健性檢驗的實際結(jié)果。可以看到,研究結(jié)論基本保持不變,這有力驗證了本文的研究結(jié)論。

表6 內(nèi)生性與穩(wěn)健性檢驗分析結(jié)果

五、內(nèi)在作用機理

更進(jìn)一步,本文構(gòu)建了以下中介效應(yīng)檢驗?zāi)Ｐ蛠眚炞C會計數(shù)字化促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)在作用機理。第一步的模型同模型(1)保持一致,第二、三步模型如下所示:

(3)

(4)

其中,G為中介變量,分別代表運營效率(Effi)、公司透明度(Tran)及供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)(Chain)。具體地,運營效率以上市公司年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(Recei)加以衡量,公司透明度以深交所、滬交所披露上市公司透明度加以衡量,區(qū)分四個等級,其中優(yōu)秀、良好、及格、不及格等級依次取值4、3、2、1,供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)則采取供應(yīng)商集中度赫芬達(dá)爾指數(shù)(Chain)加以衡量。

1.會計數(shù)字化、運營效率與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)聯(lián)的分析

表7列(1)(2)展示了會計數(shù)字化、運營效率與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)聯(lián)的回歸分析結(jié)果。列(1)中Ac_di回歸系數(shù)為2.9974且在1%的水平上顯著為正,表明會計數(shù)字化可以有效提升企業(yè)運營效率。列(2)中Recei的回歸系數(shù)為0.0161且在5%的水平上顯著為正,綜合模型(1)分析結(jié)果可知,以提升應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為代表,會計數(shù)字化確實以提升運營效率為媒介來有力推動企業(yè)創(chuàng)新。通過提升信息獲取、傳遞效率及質(zhì)量,以及變革低效、精簡冗余流程環(huán)節(jié)來重構(gòu)價值鏈條,會計數(shù)字化強化了企業(yè)與顧客之間的互動關(guān)聯(lián),減少供需雙方信息不對稱問題,使得企業(yè)可以精準(zhǔn)匹配用戶需求安排批量生產(chǎn),優(yōu)化庫存管理策略,以信息流帶動物流、資金流的協(xié)同運作,切實提升包括存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)在內(nèi)的運營效率水平。據(jù)此,通過需求對接、程序變革,會計數(shù)字化通過提升運營效率使得包括交易成本、缺貨成本及庫存持有成本等相關(guān)的技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)化成本得到有效降低,這有利于縮短創(chuàng)新周期,激發(fā)創(chuàng)新積極性及創(chuàng)新潛力,使得會計數(shù)字化通過助力運營效率實現(xiàn)創(chuàng)新支撐作用,體現(xiàn)出提升運營效率是會計數(shù)字化發(fā)揮創(chuàng)新職能功能的主要路徑。

表7 會計數(shù)字化對企業(yè)創(chuàng)新影響作用機理的回歸分析結(jié)果

2.會計數(shù)字化、供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)聯(lián)的回歸分析結(jié)果

表7列(3)(4)展示了會計數(shù)字化、供應(yīng)商集中度與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)聯(lián)的回歸分析結(jié)果。列(1)中Ac_di回歸系數(shù)為-0.0350且在5%的水平上顯著為正,表明會計數(shù)字化可以有效緩解供應(yīng)鏈集中依賴程度、拓展供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)化。列(2)中Chain的回歸系數(shù)為-1.6275且在10%的水平上顯著為負(fù),綜合模型(1)分析結(jié)果可知,會計數(shù)字化確實可以依托強化供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)化來推動企業(yè)創(chuàng)新。在移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、智能技術(shù)、3D打印等數(shù)字化技術(shù)廣泛運用背景下,企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計、生產(chǎn)、倉儲、配送、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)往往需要在地區(qū)、全國甚至全球范圍的互聯(lián)網(wǎng)虛擬供應(yīng)鏈中完成,這使得企業(yè)難以獨立開展創(chuàng)新活動,而是要深刻嵌入到供應(yīng)鏈體系之中,因此,供應(yīng)鏈的開放性、穩(wěn)定性、安全性對企業(yè)創(chuàng)新具有重要影響。會計數(shù)字化通過數(shù)據(jù)、信息供給支撐,一方面,使得供應(yīng)鏈企業(yè)間交互更加頻繁,供應(yīng)鏈上下游企業(yè)實現(xiàn)了有效的數(shù)據(jù)貫通、資源共享及業(yè)務(wù)協(xié)同,這就有力地消除了供應(yīng)鏈上存在的“孤島”現(xiàn)象,降低了供應(yīng)鏈供需不確定性所產(chǎn)生的相關(guān)風(fēng)險,也為企業(yè)與供應(yīng)商之間開展知識共享、形成優(yōu)勢資源互補提供了有利條件;另一方面,擴大了供應(yīng)商企業(yè)的選擇范圍,使得作為中間產(chǎn)品需求方的企業(yè)可以較為方便地尋找到可供替代的合作伙伴,這就規(guī)避了履約過程中存在的機會主義行為[21]。這為企業(yè)開展創(chuàng)新活動提供了穩(wěn)定、有利的供應(yīng)鏈關(guān)系,避免核心技術(shù)“卡脖子”等極端問題對創(chuàng)新產(chǎn)生的阻礙影響。

3.會計數(shù)字化、公司透明度與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)聯(lián)分析

表7列(5)(6)展示了會計數(shù)字化、公司透明度與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)聯(lián)的回歸分析結(jié)果。列(5)中Ac_di回歸系數(shù)為0.0117且在10%的水平上顯著為正,表明會計數(shù)字化可以有效改善公司透明度。列(6)中Tran的回歸系數(shù)為2.0569且在5%的水平上顯著為正,綜合模型(1)分析結(jié)果可知,會計數(shù)字化確實可以通過改善公司透明度來促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新?，F(xiàn)有研究表明,與外部運營環(huán)境相關(guān)的融資約束、不同類型的媒體壓力、分析師跟蹤等因素都會對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生顯著影響[22][23]。而會計數(shù)字化在帶來企業(yè)內(nèi)部信息傳輸、存儲方式、效率變革的基礎(chǔ)上,也極為便利地改善了企業(yè)信息發(fā)布與傳播的渠道,使得有關(guān)企業(yè)運營狀況、投資效益、競爭實力、業(yè)績預(yù)測、產(chǎn)品質(zhì)量等信息能夠及時對外發(fā)布,從而直接減少了企業(yè)與外部資源持有者之間的信息不對稱問題,通過信息透明度的改善,使得企業(yè)更為便利地獲取外部融資來源及政策支持。同時,會計數(shù)字化對公司透明度的提升不僅僅是單向的信息發(fā)布,而是基于互通互聯(lián)實現(xiàn)了信息的雙向傳遞,這使得企業(yè)對外界形勢變動的感知敏感性得到加強,企業(yè)可以據(jù)此及時獲知或提前預(yù)測到對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生支撐或阻礙影響的關(guān)鍵因素,提前制定良好的風(fēng)險應(yīng)對策略,使企業(yè)運營所面臨的環(huán)境始終保持在有利于企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的積極促進(jìn)狀態(tài)。

六、研究結(jié)論與政策啟示

本文研究認(rèn)為,會計數(shù)字化本質(zhì)上可以理解為各類組織通過綜合運用新一代信息技術(shù),在深層次上改變會計加工數(shù)據(jù)、生成處理信息的方式、范圍、規(guī)則及運用方法、頻率、層次,通過推動會計活動與業(yè)務(wù)活動、管理活動及外部生態(tài)環(huán)境深度融合,將會計職能范圍從傳統(tǒng)的算賬、記賬、核賬、報賬向價值管理、資本運營、戰(zhàn)略決策輔助等職能持續(xù)轉(zhuǎn)型升級,形成具有自動化、信息化、智能化趨勢特征的新型會計管理模式。對會計數(shù)字化促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的實施成效、內(nèi)在機理及實施特征進(jìn)行實證檢驗發(fā)現(xiàn),通過強化數(shù)據(jù)信息的創(chuàng)新支撐要素作用、支持實現(xiàn)用戶價值主導(dǎo)發(fā)展邏輯,會計數(shù)字化可以顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新,兼顧應(yīng)用性創(chuàng)新與實質(zhì)性創(chuàng)新。同時,業(yè)財融合可以強化信息資源稟賦以及信息傳遞效率,是會計數(shù)字化促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)。挖掘內(nèi)在機理,會計數(shù)字化推動企業(yè)創(chuàng)新以提升企業(yè)運營效率、改善公司透明程度、調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)為主要途徑?；谏鲜鲅芯拷Y(jié)論,本文主要得出如下政策啟示:

第一,引導(dǎo)企業(yè)制定會計數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略。通過優(yōu)化政策頂層設(shè)計、加大政策宣貫執(zhí)行,推動企業(yè)深刻認(rèn)識到會計數(shù)字化支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要意義,將會計數(shù)字化作為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。通過深化會計數(shù)字化建設(shè)來實現(xiàn)會計職能活動與企業(yè)價值創(chuàng)造的關(guān)系由原有的“賦能”向“賦能”與“使能”并重轉(zhuǎn)變,圍繞會計數(shù)字化支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展路徑來重構(gòu)價值創(chuàng)造邏輯。

第二,將業(yè)財融合作為會計數(shù)字化支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的核心任務(wù)。通過制定可行的會計數(shù)字化實施標(biāo)準(zhǔn),支持企業(yè)順利解決現(xiàn)實運營環(huán)境下業(yè)務(wù)與財務(wù)之間存在的“信息孤島”問題。通過加快流程重組、加大風(fēng)險管控,進(jìn)一步強化企業(yè)的信息資源稟賦以及信息傳遞效率、質(zhì)量、范圍,為會計數(shù)字化支持創(chuàng)新發(fā)展提供良好的數(shù)據(jù)信息支持基礎(chǔ)。

第三,將提效率、強公開、調(diào)結(jié)構(gòu)作為會計數(shù)字化支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵路徑。在提高企業(yè)運營效率方面,充分利用會計數(shù)字化來支持企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)自動化處理,降低人力成本和時間成本,提供準(zhǔn)確、實時的財務(wù)數(shù)據(jù)支持。在提高公司透明程度方面,加大數(shù)字化技術(shù)處理會計數(shù)據(jù)的應(yīng)用程度,使企業(yè)財務(wù)信息更為準(zhǔn)確、可視。在調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)方面,充分重視會計數(shù)字化對供應(yīng)鏈和物流的精細(xì)化、細(xì)節(jié)化管理的支持作用,提高供應(yīng)鏈效率和準(zhǔn)確性,降低成本和風(fēng)險,為企業(yè)提供更好的發(fā)展和創(chuàng)新環(huán)境。

第四,妥善支持企業(yè)制定會計數(shù)字化的轉(zhuǎn)型策略。會計數(shù)字化建設(shè)是系統(tǒng)工程,涉及業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣泛、實施周期較長,在實施策略安排上,宜循序漸進(jìn)、逐步推動,避免在實施之初就用數(shù)字化技術(shù)顛覆整個企業(yè)的會計職能活動,應(yīng)結(jié)合企業(yè)組織架構(gòu)、規(guī)模結(jié)構(gòu)等特征因素,分階段、分情況實施數(shù)字化技術(shù)的創(chuàng)新運用,在積累足夠的實施經(jīng)驗、形成良好的支持環(huán)境下,逐步在更大范圍內(nèi)實施會計數(shù)字化建設(shè)。