中小企業(yè)融資風險與控制研究

陳明

中小企業(yè)融資管理是企業(yè)決策水平提高的必要前提，因此加強對風險意識的認知、制定有效的防控措施，對于企業(yè)的健康發(fā)展至關重要。本文圍繞風險控制，提出了有效的防控建議，以此改善信任缺失、信息不對稱等大環(huán)境下的中小企業(yè)融資問題。

中小企業(yè)作為社會經濟中最為活躍的部分之一，在促進世界經濟、企業(yè)生產技能、就業(yè)率和國家稅收收入等方面都發(fā)揮著積極的作用。然而，由于實力較弱、資信程度不高以及抵御市場風險能力不強等因素的影響，中小企業(yè)在融資風險與控制方面常常面臨著各種問題。因此，怎樣加強對中小企業(yè)融資風險的防控、解決融資風險隱患等，就成了提升中小企業(yè)決策水平和推動社會經濟發(fā)展的必要前提。

一、我國中小企業(yè)融資風險的成因

（一）信息不對稱

信息不對稱是指中小企業(yè)與金融機構之間在信息獲取、分析和應用方面存在差異，使得金融機構難以準確評估中小企業(yè)的信用風險，導致融資難度加大。中小企業(yè)與金融機構之間的信息不對稱是一個普遍存在的問題，中小企業(yè)往往希望保護企業(yè)的商業(yè)秘密，因此不愿意公開過多的財務和經營信息。與此同時，由于缺乏專業(yè)知識和經驗，也難以準確地利用和分析財務信息。在中小企業(yè)融資過程中，金融機構需要了解企業(yè)的負債、經營狀況、財務狀況、信用等信息，以準確評判企業(yè)是否具有還款能力和還款意愿。但通常情況下，中小企業(yè)追求隱私保護和維護商業(yè)秘密，不愿對外公開過多的財務和經營信息，同時也因缺乏專業(yè)知識和經驗難以準確利用和分析財務信息，這導致信息不對稱的問題。在這種情況下，銀行可能會采用高昂的貸款利率或限制貸款額度等方式來應對這一問題，從而導致中小企業(yè)融資成本上升，融資難度加大。

（二）相關法律法規(guī)不健全

中小企業(yè)融資過程中，相關法律法規(guī)制度不完善、不規(guī)范，導致企業(yè)和金融機構難以依據(jù)明確的法律法規(guī)原則開展融資活動。這可能會導致金融機構在風險管理方面占據(jù)優(yōu)勢，而中小企業(yè)則面臨著更大的風險與不確定性。在現(xiàn)行的法律制度下，許多中小企業(yè)往往遭受到諸如融資渠道較窄、融資利率偏高、融資時序復雜等方面的困擾。解決此類問題需要借鑒國際先進的法律法規(guī)和規(guī)章制度，制定適應中小企業(yè)市場需求的法律框架，保障中小企業(yè)的融資權益。此外，加強宏觀經濟調控、建設健全的金融體系、加強企業(yè)信用體系建設等也是解決中小企業(yè)融資困境的重要措施。政府應積極推動中小企業(yè)的發(fā)展，加大對中小企業(yè)的支持力度，提供更好的融資環(huán)境和政策支持。

（三）經濟環(huán)境方面的制約因素

宏觀經濟環(huán)境的變化對中小企業(yè)融資產生的負面影響，包括利率水平、通貨膨脹、國際經濟環(huán)境等方面的變化。利率水平是影響企業(yè)融資成本的重要因素，如果利率居高不下，中小企業(yè)的融資成本就會增加，融資難度也會加大。另外，通貨膨脹也會影響企業(yè)的融資成本，可能造成中小企業(yè)的財務壓力增加。國際經濟環(huán)境因素，如國際經濟走勢、國際貨幣政策和國際貿易政策等都會導致中小企業(yè)融資的不確定性加大。例如，美國貿易政策的變化可能導致中國企業(yè)的出口減少，從而影響中小企業(yè)的融資需求。對于中小企業(yè)來說，宏觀經濟環(huán)境的變化可能增加它們融資的難度和成本。因此，中小企業(yè)在融資過程中應密切關注宏觀經濟環(huán)境的變化，并靈活調整融資策略。同時，政府和金融機構也應關注宏觀經濟環(huán)境對中小企業(yè)融資的影響，提供相應的支持和政策調控，以促進中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

二、提高我國中小企業(yè)融資風險控制的策略

（一）加大融資風險的管理力度

加大融資風險的管理力度，可以有效降低融資風險，提高企業(yè)融資能力和可持續(xù)發(fā)展水平。中小企業(yè)可以制訂詳細的風險管理計劃，包括風險識別、風險評估和風險控制等內容，通過制訂風險管理計劃，有計劃地防范可能出現(xiàn)的風險，減少風險發(fā)生的概率。中小企業(yè)在融資過程中，除了要考慮內部的風險，還需要關注來自外部市場和經濟環(huán)境帶來的風險。因此，中小企業(yè)應加強對外部市場和經濟環(huán)境的研究，及時掌握和分析外部風險對企業(yè)的影響。中小企業(yè)應加強企業(yè)內部管理，規(guī)范企業(yè)經營行為，提高財務管理能力和水平，強化企業(yè)信息披露，防范內部風險的發(fā)生。建立健全的內部控制制度，規(guī)范企業(yè)財務管理、營銷管理、生產管理等各項經營活動，從源頭上減少風險的發(fā)生，并加強對內部控制制度的監(jiān)督和檢查。中小企業(yè)應該以誠信為本，建立誠信的企業(yè)形象，增強金融機構對企業(yè)的信用度，從而降低紅線風險。中小企業(yè)可以選擇建立穩(wěn)定的合作關系，比如與銀行、保險公司等金融機構建立合作關系，不斷積累金融信用，增強企業(yè)的融資優(yōu)勢。

（二）完善相關法律法規(guī)

為了提高中小企業(yè)的融資能力和降低融資風險，需要完善相關的法律法規(guī)，制定中小企業(yè)融資安全保障基金管理辦法，加強對中小企業(yè)融資安全保障體系的監(jiān)管、評估和提升。推動建立中小企業(yè)信用信息共享平臺，建立全面準確的信用信息，及時識別風險，提高風險評估的準確性，降低對企業(yè)融資的不良影響。制定特殊保護政策和措施，對中小企業(yè)采取優(yōu)惠的稅收政策、減輕企業(yè)成本及社保負擔等，提高企業(yè)融資能力和減輕財務壓力。建立金融機構的監(jiān)管制度，完善信貸管理體系，加強對中小企業(yè)的融資風險管理和風險評估等工作，從源頭上減少風險的發(fā)生。加大資金投入，提高中小企業(yè)融資新思路、新技術的應用能力，加強中小企業(yè)財務管理和風險管理等相關技能的培訓，增強企業(yè)的融資能力。建立專業(yè)征信評級機構，監(jiān)管中小企業(yè)融資過程中的信息透明度，開展對企業(yè)信用、經營狀況等方面的評級工作，幫助金融機構和企業(yè)做好風險控制工作。通過完善相關法律法規(guī)，可以為中小企業(yè)的融資提供更大的支持和保障，同時可以降低企業(yè)融資風險，促進中小企業(yè)穩(wěn)健地發(fā)展。

（三）拓展中小企業(yè)的融資渠道

中小企業(yè)的融資渠道較為有限，融資難是中小企業(yè)的普遍問題之一。拓展中小企業(yè)的融資渠道，讓中小企業(yè)在融資方面擁有更多的選擇，從而提高企業(yè)的融資能力和競爭力。政府可以鼓勵金融機構開發(fā)和推出多元化的融資產品，如供應鏈融資、股權融資、債券融資、個人征信貸款等，為中小企業(yè)提供多元化的融資選擇。政府可以提高中小企業(yè)信用貸款的覆蓋面和容錯率，完善信用審批機制和取消擔保費等費用，降低企業(yè)融資門檻，增加中小企業(yè)的融資機會。政府可以出臺相關政策，支持中小企業(yè)通過IPO、股權眾籌等方式融資，為中小企業(yè)拓展融資渠道和提高融資效率創(chuàng)造條件。政府可以鼓勵中小企業(yè)與國外的投資者和金融機構開展合作，利用中外兩個市場和兩種制度的優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供更加多元化的融資渠道和金融服務。隨著互聯(lián)網技術的飛速發(fā)展，線上融資也成為中小企業(yè)融資的一個趨勢。線上融資平臺可以提供更高效、便捷的融資服務，幫助中小企業(yè)與投資者相互連接。政府可以支持線上融資平臺的發(fā)展，以拓展中小企業(yè)的融資渠道，提高融資效率。通過綜合運用以上措施，可以拓寬中小企業(yè)的融資渠道，減輕融資難題，提升中小企業(yè)的融資能力和競爭力。政府應當在政策和監(jiān)管層面提供支持，金融機構應當創(chuàng)新金融產品和服務，中小企業(yè)應當積極適應和利用新的融資機會。

（四）加強中小企業(yè)的風險規(guī)避與控制

中小企業(yè)需要制定并完善風險管理體系，包括風險識別、風險分析、風險評估、風險控制等步驟，建立健全的內部風險控制規(guī)范和標準及流程，提高風險的管控能力。中小企業(yè)需要加強對其業(yè)務發(fā)展所面臨的外部環(huán)境的監(jiān)控和分析，包括行業(yè)政策、市場競爭、經濟環(huán)境等方面，以便對風險管理體系及時作出調整。除了完善風險管理體系，中小企業(yè)還要加強內部管理制度建設，建立健全的內部控制制度與規(guī)范，加強組織架構建設、人才隊伍建設等，從內部控制風險的角度提高企業(yè)的適應性與發(fā)展速度。中小企業(yè)可以通過購買商業(yè)保險和政策性保險等方式，把一些風險轉移給保險公司，降低企業(yè)的風險承擔，確保企業(yè)安全穩(wěn)定運營。中小企業(yè)在商務合作及融資過程中，應該加強合同的管理，明確合同條款、風險責任分配等，以降低合同履行過程中可能存在的風險和不確定性。合同的合規(guī)性和合法性非常重要，中小企業(yè)應確保合同的合規(guī)性，并與合作伙伴建立良好的合作關系。中小企業(yè)應建立緊急應對機制，制訂應急預案，加強內部員工培訓與行業(yè)協(xié)作，及時有效地應對各種突發(fā)情況。通過建立完善的風險管理體系，中小企業(yè)可以更好地識別、評估和應對各類風險，并提高企業(yè)的抗風險能力和發(fā)展速度。政府、行業(yè)協(xié)會等各方應提供支持與幫助，為中小企業(yè)提供相關的培訓、指導和資源，共同推進中小企業(yè)的風險管理與發(fā)展。

三、結 語

總之，中小企業(yè)是經濟社會發(fā)展的基石，融資是中小企業(yè)發(fā)展的重要支撐。如何降低中小企業(yè)融資風險，提高融資效率和融資能力，是當前亟須解決的問題之一。在未來，中小企業(yè)的融資環(huán)境和風險防范工作依然是值得深入研究和探討的課題。在各方共同努力下，中小企業(yè)的融資風險控制將得到持續(xù)改善，中小企業(yè)的發(fā)展將迎來更加穩(wěn)健、高效和可持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢。