快遞行業(yè)：價格戰(zhàn)初露端倪

方力

近日，國家郵政局發(fā)布的《2023年6月中國快遞發(fā)展指數(shù)報告》（下稱“《報告》”）顯示，上半年，全國快遞業(yè)務(wù)量超600億件，同比增速超17%；快遞業(yè)務(wù)收入有望超5500億元，同比增速在11.5%左右。

分季度看，一季度累計完成268.9億件，同比增速達11%。二季度，單月業(yè)務(wù)量穩(wěn)定在百億件以上，業(yè)務(wù)量增速預(yù)計將超22%。相比于第一季度，第二季度快遞行業(yè)有了更為快速的增長。

價格戰(zhàn)再次來襲

近期，各大快遞公司披露了7月的經(jīng)營數(shù)據(jù)。

圓通速遞2023年7月快遞產(chǎn)品收入39.33億元，同比增長2.08%；業(yè)務(wù)完成量16.90億票，同比增長12.20%；快遞產(chǎn)品單票收入2.33元，同比下降9.02%。

順豐控股2023年7月速運物流業(yè)務(wù)營業(yè)收入147.70億元，同比增長0.07%；業(yè)務(wù)量8.83億票，同比下降4.13%；單票收入16.73元，同比增長4.43%。

韻達股份2023年7月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入34.57億元，同比下降13.25%；完成業(yè)務(wù)量15.73億票，同比下降0.82%；快遞服務(wù)單票收入2.20元，同比下降12.35%。

申通快遞2023年7月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入30.98億元，同比增長7.29%；完成業(yè)務(wù)量14.39億票，同比增長20.45%；快遞服務(wù)單票收入2.15元，同比下降11.16%。

在此前的6月經(jīng)營數(shù)據(jù)中，順豐、韻達、申通和圓通4家快遞公司快遞單量增幅均超過收入增幅。

根據(jù)上市公司6月份經(jīng)營數(shù)據(jù)，順豐控股速運物流業(yè)務(wù)營業(yè)收入167.04億元，同比增長7.85%（不含豐網(wǎng)，下同）；完成業(yè)務(wù)量10.17億票，同比增長10.54%；單票收入16.42元，同比下滑2.44%。

韻達股份快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入36.65億元，同比下滑11.47%；完成業(yè)務(wù)量15.81億票，同比下滑2.04%；單票收入2.32元，同比下滑9.73%。

申通快遞快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入33.60億元，同比增長12.67%；業(yè)務(wù)完成量15.23億票，同比增長28.26%；單票收入2.21元，同比下滑11.95%。

圓通速遞快遞業(yè)務(wù)收入42.46億元，同比增長3.39%；業(yè)務(wù)完成量17.92億票，同比增長14.03%；單票收入2.37元，同比下滑9.33%。

從6月看，快遞行業(yè)的價格競爭進一步加劇，單票收入全部下滑，至7月份這一趨勢尚未完全扭轉(zhuǎn)。

自2019年開始，在中通的主導(dǎo)下，快遞行業(yè)掀起價格戰(zhàn)，行業(yè)加速進入出清整合階段。經(jīng)過一年半時間，一線快遞龍頭形成了寡頭壟斷的態(tài)勢，快遞公司件量規(guī)模持續(xù)維持高增，但盈利空間受到了顯著壓制，快遞行業(yè)也隨之進入了“重格局、輕業(yè)績”的份額競爭時代。自2020年一季度極兔速遞打響價格戰(zhàn)以后，快遞行業(yè)價格大幅下降，2020年年中同比數(shù)據(jù)顯示，單票價格下滑近13.6%。截至2021年5月，圓通、韻達、申通以及中通快遞（不含派費）的單票收入分別為2.04元、2.02元、2.07元和1.29元，已降至歷史新低。

2021年7月，國家郵政局等向快遞業(yè)者發(fā)出警告；2022年1月7日，國家郵政局就《快遞市場管理辦法（修訂草案）》開始公開征求意見。

2022年后，快遞行業(yè)價格戰(zhàn)呈現(xiàn)出明顯的緩解。2022年6月，全國快遞業(yè)務(wù)量完成102.6億件，同比增長5.4%；快遞收入完成976.7億元，同比增長6.6%；快遞單價9.5元，同比增長1.2%。行業(yè)整體單票收入回暖，至2022年12月圓通、韻達、申通以及中通（不含派費）單票價格為2.74元、2.71元、2.63元和1.46元，同比分別增長9.6%、15.32%、7.79%及5.04%。從數(shù)據(jù)上看，快遞行業(yè)迎來量價齊升的新階段。

從2023年7月經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，快遞行業(yè)的價格戰(zhàn)不僅僅再次來襲，而且正在變得更加激烈。

競爭更加激烈

在價格競爭的同時，多家快遞龍頭企業(yè)在時效和服務(wù)上展開競爭。3月，菜鳥率先推出“1212半日達”，實現(xiàn)“中午12點前下單，晚上9點前送達；晚上12點前下單，次日中午12點前送達”。4月，京東物流上線“云倉達”業(yè)務(wù)，為經(jīng)銷商同城非即時需求的訂單提供半日達履約方案。5月，申通宣布加入菜鳥智選倉配，在長三角和珠三角等重點經(jīng)濟圈提供從支付到簽收的真次日達服務(wù)；順豐特快則大幅提升次日達履約率，并快速拓展次晨達城市覆蓋范圍。中通緊接著宣布升級標快業(yè)務(wù)，在66個大中型城市推出“標快送貨上門，承諾不上門必賠付”，繼菜鳥、順豐之后也加入“不上門必賠付”的服務(wù)競爭。不僅如此，6月28日，菜鳥集團宣布推出自營快遞“菜鳥速遞”，主打半日達、當次日達、送貨上門和夜間攬收等服務(wù)，在全國近300城提供晚到、破損必賠、不上門必賠、在途攔截和在途更改目的地等五個100%承諾。

國家郵政局日前發(fā)布2023年第二季度快遞服務(wù)滿意度調(diào)查和時限準時率測試結(jié)果的通告，第二季度快遞服務(wù)全程時限為53.99小時，同比縮短8.98小時；72小時準時率為84.22%，同比提升10.65個百分點。

進入下半年，快遞業(yè)拼服務(wù)仍在繼續(xù)。8月初，菜鳥供應(yīng)鏈表示，下半年其還將加速半日達開城節(jié)奏，預(yù)計本月內(nèi)再開7城。8月9日，順豐“同城半日達”服務(wù)擴展至全國140余城。

從國內(nèi)來看，不少快遞公司的時效性提升明顯，在價格戰(zhàn)的同時，服務(wù)競爭也異常激烈。

市場格局變化微妙

快遞行業(yè)的快速發(fā)展離不開電商行業(yè)的支持。中銀證劵研究報告顯示，2022年度中國網(wǎng)絡(luò)零售額達13.79萬億元，同比增速5.33%。2016-2022年，阿里（天貓&淘寶）、京東、拼多多等主要電商的GMV總額復(fù)合增速達到26%。2016-2022年，阿里巴巴GMV復(fù)合增速始終在20%左右，貢獻了最主要的GMV份額，而拼多多、京東等平臺的快速崛起帶來了增量市場。2022年，阿里巴巴、拼多多、京東的GMV分別達到了83170億元、32000億元、34700億元。

隨著電商的快速發(fā)展，快遞公司尤其是和電商合作緊密的快遞公司得到了更為快速的發(fā)展。中銀證劵數(shù)據(jù)顯示，2022年，快遞行業(yè)品牌集中度指數(shù)CR8為84.5%，中通、圓通、申通份額分別達到22.1%、15.81%和11.71%，均創(chuàng)下新高。韻達受疫情影響較大，2022年份額為15.92%，同比回落超過1個百分點，申通則實現(xiàn)份額與盈利雙逆轉(zhuǎn)，通過加快產(chǎn)能投放追趕頭部企業(yè)份額。截至2023年一季度，中通、圓通、申通和韻達市占率分別達到23.40%、16.58%、12.48%和14.23%；2023年4月CR8達到84.7%，同比上升2個百分點。

從6月份業(yè)務(wù)量看，圓通速遞以17.92億票的業(yè)務(wù)量超越韻達股份，穩(wěn)坐行業(yè)第二，這已是圓通速遞連續(xù)4個月業(yè)務(wù)量維持在17億票以上。

2022年中國快遞行業(yè)上市企業(yè)市占率中，中通快遞以22.1%的份額穩(wěn)坐第一，韻達股份15.9%排在第二，超圓通速遞15.8%，其次是申通快遞的11.7%和順豐控股的10.1%，這一格局在2023年被打破。

被圓通奪去行業(yè)“第二”寶座后，韻達股份陷入與申通的“搶三”爭奪戰(zhàn)中。2023年上半年，申通快遞一路“奮起直追”，憑借遠高于行業(yè)的業(yè)務(wù)量增速，將其與韻達股份的差距逐漸拉小，尤其到了5、6月份，二者的業(yè)務(wù)量差距已縮小到3600萬票和5800萬票，而2022年同期二者差距分別為4.82億票和4.26億票。

從近兩個月訂單票情況就可以看到，多家快遞公司都在“以價換量”實現(xiàn)市場份額的提升。但從主要公司來看，2023年上半年的業(yè)績實現(xiàn)了穩(wěn)定的增長。

8月16日，京東物流股份有限公司發(fā)布2023年上半年業(yè)績報告。上半年，京東物流業(yè)績實現(xiàn)高質(zhì)量增長，總收入778億元，同比增長32.6%。

德邦股份2023年半上半年已回歸常態(tài)化的增長，收入端、利潤端都顯示出了良好的增長態(tài)勢。報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入達156.93億元，同比增長6.03%。

順豐控股2023年半年度業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計上半年歸母凈利潤40.2億元至42.2億元，同比增長60%至68%；扣非凈利潤35.4億元至37.4億元，同比增長65%至74%。順豐表示，公司通過不斷提升服務(wù)質(zhì)量，鞏固競爭優(yōu)勢，強化精益運營，最終實現(xiàn)業(yè)績大幅增長。

韻達股份預(yù)計2023年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤7.5億元至9.57億元，同比增長37.31%至75.12%。韻達表示，公司優(yōu)質(zhì)的客戶結(jié)構(gòu)和電商包裹持續(xù)擴增，輕小件包裹比例環(huán)比提升，散單業(yè)務(wù)量穩(wěn)中向好。

從目前來看，快遞行業(yè)的競爭格局變化較小，但強者恒強越加明顯。