數(shù)字供應鏈金融支持制造業(yè)轉型升級的思考

馬草

［摘 要］近年來，隨著我國經濟的發(fā)展以及科技的進步，以產業(yè)鏈真實交易活動為基礎的數(shù)字供應鏈金融應運而生，給供應鏈上下游中小企業(yè)的融資帶來了很大幫助。數(shù)字供應鏈金融并非傳統(tǒng)意義上的銀行借貸，它的存在不僅在很大程度上解決了中小企業(yè)融資難、貸款難等問題，還有效推動了制造行業(yè)轉型升級，給行業(yè)發(fā)展帶來了新業(yè)態(tài)。也正是因為數(shù)字供應鏈金融的出現(xiàn)，我國多數(shù)中小企業(yè)得到了更多生存機會。因此，文章首先分析數(shù)字供應鏈金融與傳統(tǒng)供應鏈金融的區(qū)別，然后分析制造業(yè)轉型升級的困難，以及制造業(yè)中小企業(yè)的融資困境，在此基礎上，闡述數(shù)字供應鏈金融對制造業(yè)轉型升級的支持作用。

［關鍵詞］數(shù)字供應鏈金融；制造業(yè)轉型；支持作用

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.12.023

［中圖分類號］F424；F832［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2023）12-0072-03

0 ? ? 引 言

融資困難是我國制造業(yè)中小企業(yè)中普遍存在的問題，由于中小企業(yè)經營成本、資金流有限，加上制造業(yè)的競爭壓力越來越大，很多中小企業(yè)難以在激烈的市場競爭中生存下來。此外，中小企業(yè)的風險承受能力較低，一旦出現(xiàn)意外或者危機，其資金鏈就很有可能斷裂，影響其正常經營發(fā)展，甚至導致其破產。但數(shù)字供應鏈金融的出現(xiàn)給制造業(yè)中小企業(yè)的生存發(fā)展帶來了較大轉機。數(shù)字供應鏈金融主要建立在貿易真實有效的基礎上，再使用自償貿易融資的方式來為中小企業(yè)提供金融服務［1］。

1 ? ? 數(shù)字供應鏈金融與傳統(tǒng)供應鏈金融的區(qū)別

1.1 ? 服務對象及重點不同

數(shù)字供應鏈金融主要是為產業(yè)提供基礎的供應鏈金融服務，重視企業(yè)的貿易過程，其服務對象比傳統(tǒng)供應鏈金融更多，也更多元化。數(shù)字供應鏈金融的服務對象主要是實體制造業(yè)供應鏈中的核心企業(yè)以及上下游的中小企業(yè)，在提供金融服務的過程中，其更重視中小企業(yè)與核心企業(yè)的真實交易記錄［2］。而傳統(tǒng)供應鏈金融更看重中小企業(yè)的信用狀況、經營狀況以及財務狀況等，并且在傳統(tǒng)供應鏈金融中，中小企業(yè)很難從中獲得有效融資［3］。

1.2 ? 貸款償還來源不同

傳統(tǒng)供應鏈金融以固定資產為抵押來進行融資，銀行不用太過擔心企業(yè)貸款償還來源，也不容易出現(xiàn)虧損，貸款風險較小。而數(shù)字供應鏈金融主要以線上模式的內部封閉授信模式為基礎，用核心企業(yè)的信用作為擔保，將核心企業(yè)的地位以及中小企業(yè)的真實交易行為作為貸款依據(jù)，以此開展相應的貸款業(yè)務。需要注意的是，數(shù)字供應鏈金融的貸款償還具有一定的自償性，如果企業(yè)想要長遠生存發(fā)展，就會自覺還款，贖回質押品。

2 ? ? 制造業(yè)轉型升級的困難

2.1 ? 自主創(chuàng)新意識不足

我國制造行業(yè)的發(fā)展有著較為久遠的歷史，發(fā)展至今有著完整的工業(yè)體系。即便如此，我國制造業(yè)仍然處于邊際增長階段，企業(yè)仍然依賴資源投入、人力投入的方式來拓展市場。傳統(tǒng)的粗放式制造模式仍然存在于大部分制造企業(yè)中，企業(yè)的創(chuàng)新意識不高，自主創(chuàng)新意識不足。其中，很多中小企業(yè)本身缺乏相應的自主創(chuàng)新意識，抗風險能力又弱，只能通過簡單的資金投入以及人力投入來進行粗放式生產制造，以獲取利潤。在沒有充足自主創(chuàng)新意識的情況下，制造企業(yè)很難實現(xiàn)多領域的、自上而下的轉型升級，也難以從傳統(tǒng)制造生產模式過渡到個性化現(xiàn)代制造生產模式。

2.2 ? 傳統(tǒng)制造企業(yè)生產結構不合理

在傳統(tǒng)制造企業(yè)中，其產品結構較為復雜，產品的零部件多，原材料數(shù)量龐大。產品的制造工藝和使用要求有著差異。而個性化的生產則要求企業(yè)需要對產品進行特別的定制和設計，這會極大程度上提高企業(yè)的生產成本，降低生產效率。對于很多中小企業(yè)而言，這種生產方式往往難以適應其生產結構，因為企業(yè)傳統(tǒng)生產結構不合理。另外，企業(yè)的生產結構往往也使其只能大批量地開展生產制造活動。也正是由于我國制造業(yè)中有許多這種中小企業(yè)的存在，且其缺乏充足的資金和能力去調節(jié)內部生產結構，導致整個制造行業(yè)轉型困難。

2.3 ? 行業(yè)缺乏相應的轉型配套設施

我國傳統(tǒng)制造業(yè)想要朝著現(xiàn)代化、數(shù)字化方向轉型，需要有相應的轉型配套設施。但就目前情況而言，我國很多制造業(yè)中小企業(yè)本身生存發(fā)展就面臨諸多限制，缺乏轉型配套設施，難以進行轉型發(fā)展。另外，轉型需要有相應領域的專業(yè)人才、創(chuàng)新能力以及產品研發(fā)能力，而這些對于我國制造業(yè)中小企業(yè)而言都是極難滿足的。

3 ? ? 制造業(yè)中小企業(yè)的融資困境

3.1 ? 融資渠道單一

我國當前的產業(yè)基金和風險投資都處于初步發(fā)展階段，市場并不完善，中小企業(yè)很難進入股市和債市。因此，就目前而言，我國制造業(yè)中小企業(yè)主要還是依靠銀行貸款、小額貸款公司貸款以及各種貸款平臺和機構來融資，以緩解資金壓力。另外，相較于中小企業(yè)，大型企業(yè)的綜合實力更強，在市場經濟發(fā)展背景下，獲得融資的可能性更大，中小企業(yè)很難與大型企業(yè)競爭抗衡。

3.2 ? 銀行貸款意愿低

我國多數(shù)商業(yè)銀行都不愿意貸款給中小企業(yè)。一是因為中小企業(yè)的資金需求量小，小額貸款對銀行而言，利息較低，并且中小企業(yè)對資金的需求較為急迫，但銀行貸款業(yè)務流程煩瑣，走完整套貸款流程用時較多，難以滿足中小企業(yè)急迫的資金需求，因此銀行不愿意貸款給中小企業(yè)［4］。二是因為中小企業(yè)存在信息不對等的情況，并且很多中小企業(yè)信譽低，道德風險高，不如大型企業(yè)穩(wěn)定，因此銀行不愿意貸款給這類風險更高的企業(yè)。

3.3 ? 綜合實力不高

我國制造業(yè)中，中小企業(yè)的經營規(guī)模較小，對風險的承擔能力較弱，并且其財務不夠透明，難以進行直接融資，這也就導致其經營發(fā)展中很容易出現(xiàn)資金周轉不過來的情況。中小企業(yè)本身規(guī)模不大，缺乏專業(yè)的人才，并且生產制造的技術含量低，經營管理模式也較為落后，從綜合發(fā)展情況來看，其綜合實力遠不如大企業(yè)，很難與大企業(yè)進行融資競爭。

3.4 ? 企業(yè)誠信意識淡薄

很多制造業(yè)中小企業(yè)誠信意識較為淡薄，可擔保抵押的資產也不多。在經營發(fā)展中，很多中小企業(yè)還存在多種惡意舉債和轉嫁風險的行為。誠信意識淡薄的企業(yè)不論是對銀行，還是對其他貸款平臺來說，都是高風險的貸款客戶，導致中小企業(yè)很難獲得融資［5］。

4 ? ? 數(shù)字供應鏈金融對制造業(yè)轉型升級的支持作用

我國數(shù)字供應鏈金融體系的構建主要以整合傳統(tǒng)流程的信息、資源為主，通過整合信息和新型的貸款模式來拓寬中小企業(yè)的融資渠道，使其渠道更加扁平化。數(shù)字供應鏈金融作為一種新的產業(yè)與金融的融合方式，有著獨特的優(yōu)勢和作用。對產業(yè)鏈中的各種中小企業(yè)而言，數(shù)字供應鏈金融能夠有效解決其融資困難的問題［6］。需要注意的是，數(shù)字供應鏈金融對制造業(yè)轉型升級的作用主要從制造業(yè)中小企業(yè)的融資困難問題中體現(xiàn)出來。下面從制造業(yè)中小企業(yè)的融資困難出發(fā)，分析數(shù)字供應鏈金融對制造業(yè)轉型升級的支持作用。

4.1 ? 打破了“一家獨大”的局面

數(shù)字供應鏈金融作為一種現(xiàn)代化的金融手段，具有較為靈活的金融貸款模式。其金融模式的主要作用是提高供應鏈內部的資金使用效率，避免資金沉淀造成浪費。通過提高資金利用率，供應鏈上的企業(yè)市場競爭力也能得到有效提高。就目前而言，針對制造業(yè)供應鏈上的中小企業(yè)，其生產設備和生產線基本上都是租賃而來，缺少自己的資產，并且由于信用缺失，其可擔保抵押的資產較少。其想要獲得融資，要么通過生產經營積累，要么以更高的成本從非銀行金融機構中獲得貸款。而數(shù)字供應鏈金融模式的出現(xiàn)恰好能夠在一定程度上解決中小企業(yè)融資難的問題［7］。

數(shù)字供應鏈金融正是因為對中小企業(yè)有著更大的包容性，打破了傳統(tǒng)的硬性條件評判方式，所以才能使中小企業(yè)獲得更便利的融資，擁有更強的發(fā)展生命力，整個行業(yè)才能打破“一家獨大”的僵局，讓更多中小企業(yè)發(fā)展起來，為市場注入活力，促進制造行業(yè)轉型升級。

4.2 ? 創(chuàng)新了“典當”式融資服務模式

數(shù)字供應鏈金融主要將企業(yè)的貨物、材料、在線交易記錄作為信用抵押物來提供貸款，這種模式的出現(xiàn)給制造業(yè)帶來了“典當”式融資服務，使得大量中小企業(yè)擺脫了融資難的困境，突破了融資瓶頸。數(shù)字供應鏈金融機構主要以第三方物流企業(yè)以及核心企業(yè)的信譽為保障，為制造業(yè)中的中小供應商企業(yè)的運營提供貸款，其獲得貸款后會在線購買各種原材料、設備以及零部件等，而第三方物流企業(yè)會實時監(jiān)管這些材料質押品狀態(tài)，同時將其實時監(jiān)管的質押品狀態(tài)信息共享給數(shù)字供應鏈金融機構，使機構能夠獲得更加充分對等的信息。中小企業(yè)想要贖回原材料，只需要支付部分貸款。

在這種“典當”式的融資服務模式下，中小企業(yè)可以通過“典當”來獲得融資，但無須“典當”企業(yè)固定資產、設備等進行融資。因此，其就能有更多的資金和基礎設施實現(xiàn)企業(yè)的制造生產機構轉型升級，有更充足的資金來促進企業(yè)機械化轉型升級，提高生產效率，降低生產成本，從而能夠更快速地從機械化生產向個性化生產轉變。

4.3 ? 創(chuàng)造了電子供應鏈

數(shù)字供應鏈金融衍生出了電子供應鏈。電子供應鏈是指金融機構利用現(xiàn)代化的電子信息技術以及互聯(lián)網技術，在互聯(lián)網上構建金融平臺，再借助平臺形成完整的供應鏈。金融平臺可以借助各種現(xiàn)代化的信息技術來創(chuàng)造研發(fā)各種電子化的金融服務，從而提高金融資源的利用率。在其平臺上，供應鏈上的核心企業(yè)、制造業(yè)中小企業(yè)等都可以享受到更低成本、高品質的金融服務。在電子供應鏈上，各種企業(yè)的生產、運營、貨物運輸、銷售等數(shù)據(jù)都能得到有效協(xié)調，通過電子信息化的數(shù)據(jù)處理，金融機構與企業(yè)在供應鏈上的資金、貨物等交易運作時間也能得到縮短，節(jié)省時間

成本。

在電子供應鏈的金融服務模式下，中小企業(yè)可以獲得更多的客戶數(shù)據(jù)。通過了解和分析客戶數(shù)據(jù)，中小企業(yè)能更加深入地了解當前制造行業(yè)的市場需求。當前，我國經濟發(fā)展速度較快，制造業(yè)企業(yè)之間的競爭也越來越激烈，客戶有了更多的選擇余地，其需求也因此呈現(xiàn)出越來越個性化的趨勢。制造業(yè)中小企業(yè)想要實現(xiàn)轉型發(fā)展，打破傳統(tǒng)的粗放發(fā)展模式，首先就要了解客戶的需求，針對其需求進行相應的調整。

還需要注意的是，在電子供應鏈的金融服務模式下，中小企業(yè)不但能夠享受到更低成本、優(yōu)質的金融服務，還能通過電子供應鏈實現(xiàn)訂單的電子化操作。電子信息化的數(shù)據(jù)操作模式會比人工操作的效率更高，并且準確率也能得到極大提升。對于中小企業(yè)而言，通過電子供應鏈，其能夠有效整合市場需求、供應商、資金等多種資源信息，從而實現(xiàn)制造生產模式的轉型升級。

4.4 ? 促進了中小企業(yè)自主創(chuàng)新發(fā)展

通過數(shù)字供應鏈金融，中小企業(yè)能夠有效實現(xiàn)自主創(chuàng)新發(fā)展。雖然當前制造業(yè)中很多中小企業(yè)仍然依賴傳統(tǒng)的粗放式生產模式來發(fā)展，但是有數(shù)字供應鏈金融的支持，中小企業(yè)能夠獲得更充足的資金進行生產結構調整，從而向個性化、智能化方向發(fā)展。在數(shù)字供應鏈金融的支持下，中小企業(yè)在生產發(fā)展中所需要的客戶資料、供應商數(shù)據(jù)以及各種貨物資源等都能得到滿足，而這也意味著企業(yè)有更多的精力放在自主創(chuàng)新和轉型發(fā)展上，從而實現(xiàn)轉型升級，并推動整個制造行業(yè)轉型。

5 ? ? 結束語

我國市場經濟的發(fā)展模式漸趨成熟，中小企業(yè)的數(shù)量在不斷增加。在數(shù)字經濟時代背景下，數(shù)字供應鏈金融的出現(xiàn)無疑給制造業(yè)中小企業(yè)帶來更便利的融資方式，為其生存發(fā)展提供了更大保障。在數(shù)字供應鏈金融模式下，制造業(yè)中的中小企業(yè)生存概率明顯得到有效提升，行業(yè)中的企業(yè)發(fā)展能力也因此得到有效提高，從而使制造業(yè)成功轉型升級的可能性增加。同時，中小企業(yè)生存概率的提升也為制造行業(yè)的市場競爭注入了更多活力。

主要參考文獻

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