新時期企業(yè)財務風險管理及控制策略探討

黨云俠

（寶雞石油鋼管有限責任公司，陜西 寶雞 721008）

隨著時代的發(fā)展，國際金融形勢更加變化多端，市場經(jīng)濟環(huán)境也更加復雜難以預測。行業(yè)內的各個企業(yè)開始進行激烈的競爭，占據(jù)更多市場份額，維持自身發(fā)展。而企業(yè)在現(xiàn)代化發(fā)展經(jīng)營的過程中，會受到各種不可控因素和未知因素的影響，發(fā)生財務風險，而財務風險本身就具備一定的客觀性、普遍性和不確定性，因此一旦發(fā)生財務風險則會對企業(yè)的經(jīng)濟效益產生巨大影響。如今企業(yè)的生存環(huán)境日益復雜，面臨的財務風險問題也越來越多，這就需要針對風險問題進行分析，并進行科學的管理和控制，這樣才可以為企業(yè)在新時期下的發(fā)展和進步保駕護航。

一、企業(yè)財務風險基本特征

（一）客觀性

無論任何企業(yè)都會客觀存在財務風險，這種風險問題不會因為人的意志轉移而發(fā)生轉移，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中無法完全回避或者徹底消除財務風險問題，只能夠通過科學合理的管理模式、完善的管控制度和有效的管控手段，盡可能降低財務風險的發(fā)生概率，減少財務風險發(fā)生后帶來的不利影響。

（二）普遍性

在新時期下，企業(yè)的財務管理活動范圍十分廣泛，涵蓋了多項業(yè)務活動，并且滲透到了企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面。因此財務風險也具有極為明顯的普遍性，在生產經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)和過程中都有可能發(fā)生。

（三）不確定性

不確定性主要指的是無論是誘發(fā)企業(yè)財務風險發(fā)生的原因還是企業(yè)財務風險發(fā)生后所引起的后果，都具有極強的不確定性。即便處于相同的內外部發(fā)展環(huán)境、同一企業(yè)、同一產品，在不同的發(fā)展階段導致財務風險發(fā)生的原因以及風險所造成后果都具有較大的差異性，因此在實際管理和控制過程中不容易被財務管理人員精確判定，管控難度較大。

二、新時期下企業(yè)財務風險類型及成因

（一）籌資風險

新時期下，企業(yè)在經(jīng)營過程中需要資金時，主要依靠兩個途徑來籌集資金，一個是債務融資，另一個則是股票融資。這兩種融資方式都具有一定的風險，而相對于股票融資，債務融資的風險發(fā)生概率較高。隨著經(jīng)營條件的改變，債務的利率會發(fā)生變化，可能會大于資產收益率，也可能小于資產收益率。如果企業(yè)沒有及時還本付息，那么將會出現(xiàn)更大的債務風險，甚至如果企業(yè)身上背負多個債務，這些債務將會如同滾雪球一般，不斷壓迫企業(yè)，甚至導致企業(yè)出現(xiàn)破產[1]。

（二）投資風險

如果企業(yè)在投資項目中存在風險，企業(yè)的利潤也會發(fā)生一定范圍之內的變化，甚至會帶來巨大的損失，而這就是投資風險。新時期下市場經(jīng)濟環(huán)境變化莫測，不確定性因素有很多，因此企業(yè)的投資風險發(fā)生概率也大大增加。如果內部決策不科學、不合理，也會導致投資風險問題的發(fā)生。企業(yè)管理者在投資時應該擁有敏銳的眼光和強大的運營規(guī)劃能力，懂得在市場中占據(jù)先機，才可以有效規(guī)避投資風險[2]。

（三）資本運作風險

資本運作風險指的是企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中因為資金不足等所造成風險問題，資本運作風險包括經(jīng)營結果風險、資金周轉風險以及資金占用風險等等。在經(jīng)營發(fā)展過程中，企業(yè)并不是將所有的資金都用于經(jīng)營生產以及項目活動中，比如無形資產和固定資產等這些長期資產屬于不可變動的資產。但隨著資產的積壓和流失，企業(yè)在短時間內無法獲得經(jīng)濟效益，則會導致流動資金的周轉出現(xiàn)一定的滯后性。

除此之外，企業(yè)在采購原材料以及銷售產品的過程中，如果錯誤估計市場實際情況，出現(xiàn)了原材料采購過多或者產品供應不足等問題，也會增加企業(yè)壞賬發(fā)生的概率。當企業(yè)的壞賬達到了一定數(shù)額，則會出現(xiàn)資本運作風險[3]。

（四）收益分配風險

企業(yè)在開展財務管理工作中，可以將股權分配環(huán)節(jié)看作是新的籌資活動。但和前文提到的融資風險相比，這種收益分配風險主要來自內部的融資。通過收益分配可以為企業(yè)留存更多的利潤空間，當企業(yè)的發(fā)展規(guī)模不斷擴大，那么其資本總量也在擴大，分配后的收益用于維持企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展。但如此情況下用于分配的利潤則會減少，企業(yè)需要擁有足夠的利潤率，才能夠為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供保障。而收益分配風險指的則是企業(yè)的實際利潤低于利潤率，影響到股票的價值，從而產生財務風險問題[4]。

三、新時期下企業(yè)財務風險管理及控制策略

（一）完善監(jiān)控與激勵制度

首先，企業(yè)需要進一步完善財務監(jiān)控制度，明確監(jiān)控工作的職責義務。很多企業(yè)尤其是大型企業(yè)都會設有監(jiān)事會和董事會等重要部門，這就需要企業(yè)充分發(fā)揮這些部門的監(jiān)控作用，對公司的實際經(jīng)營管理情況和分公司的運營情況進行科學監(jiān)督與管理。而一些中小型企業(yè)則會打造獨立的內審機構，配置專業(yè)的人才，對籌資、投資以及資產管理等工作進行詳細監(jiān)控，從而有效避免因為管理細節(jié)不到位而出現(xiàn)財務風險問題。同時企業(yè)還應該打造細化的監(jiān)控制度內容，針對實物資產、工資、貨幣資金以及其他等方面的內容進行科學監(jiān)控，并實現(xiàn)制度內容的細化。例如實物資產監(jiān)控制度就可以細化成固定資產控制、產品成品控制、原材料控制和半成品產品控制等等。財務風險的監(jiān)控制度實施過程中需要全員參與，并進一步加大財務風險的宣傳教育力度，從而使企業(yè)內部能夠形成良好的風險管控氛圍。

其次，企業(yè)需要打造科學合理的財務經(jīng)理制度，明確財務風險管理和控制工作的重要價值和意義。在建立財務激勵制度的基礎上，通過間接激勵、直接激勵、正向激勵和負向激勵等多種方式為財務管理工作注入新的活力，調動財務工作人員的主觀能動性。企業(yè)可以結合業(yè)務項目的活動特點，設置靈活的激勵性報酬，從而激發(fā)員工的工作積極性，順利實現(xiàn)財務管理目標。同時企業(yè)還應該充分利用股權激勵手段，適當調整現(xiàn)有的資本結構，將一些債務資金融入財務激勵體系中，這樣可以有效激發(fā)財務管理人員的財務風險管控動力，減少財務風險問題的發(fā)生[5]。

（二）健全風險管控體系

要想健全風險管控體系，企業(yè)需要從以下幾個方面入手：一方面企業(yè)應該建立更加完善的治理結構，打造分工合理且責任明確的管理組織架構。同時還需要企業(yè)科學分配財務風險管理的決策、執(zhí)行和監(jiān)督等權限，讓董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和股東大會等等能夠在財務風險管理和控制工作中科學使用自己的權限，提高風險管控效果。

另一方面則需要企業(yè)制定更加詳細且合理的風險管控流程，并制定科學規(guī)范的管理計劃。從重大經(jīng)濟活動和財務事項入手，有效實現(xiàn)財務風險的防范。除此之外，企業(yè)還應該打破傳統(tǒng)的管理思維限制，積極融合先進的信息技術和大數(shù)據(jù)技術等等，打造完善的財務管理信息化系統(tǒng)。這樣可以讓財務管理人員運用先進的監(jiān)測技術和模擬技術等等及時發(fā)現(xiàn)業(yè)務活動中可能發(fā)生的財務風險，制定針對性的解決策略，減少風險問題的發(fā)生[6]。

（三）構建合理資本結構

合理的資本結構可以大大降低企業(yè)發(fā)展運營的成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，并減少企業(yè)財務風險問題的發(fā)生，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。目前很多企業(yè)在發(fā)展時并沒有優(yōu)化和調整資本結構，需要企業(yè)積極創(chuàng)新發(fā)展理念。

首先，企業(yè)應該科學控制負債的規(guī)模，避免出現(xiàn)盲目擴充經(jīng)營規(guī)模的行為。根據(jù)企業(yè)自身實際經(jīng)營情況和償債能力，讓負債金額保持在可接受的范圍內。其次，企業(yè)應該掌握好借款的時機以及具體借款的數(shù)額。企業(yè)既需要充分利用借款來實現(xiàn)短時間內的快速發(fā)展，還需要考慮到這些借款對未來發(fā)展的負面影響，確保借款金額合理，符合自身的償債能力范圍。最后，企業(yè)還應該綜合分析債務內容，科學把握不同時期的不同債務，按照制定的償債計劃有序償還。在不得已要增加新的債務時，需要慎重考慮，避免新增的債務和原有債務之間發(fā)生矛盾或者沖突，也不要對當前企業(yè)的償債能力造成不利影響[7]。

（四）加大籌資投資風險控制力度

投資籌資是企業(yè)的主要業(yè)務活動，也是財務風險問題的多發(fā)領域。首先，需要企業(yè)在投資方面進行風險控制，避免出現(xiàn)投資失誤。如果出現(xiàn)投資失誤的話，則會使企業(yè)的資金鏈斷裂、資不抵債，甚至出現(xiàn)破產現(xiàn)象。企業(yè)在投資之前應該針對投資行為的可行性進行慎重分析，并充分考慮到自身實際財務狀況，嚴格制定項目投資計劃，切忌盲目跟風投資。而且企業(yè)還要加大研發(fā)投入在投資中的比例，通過新產品來搶占更多的市場份額，擴大現(xiàn)有的利潤空間。

其次，企業(yè)需要合理規(guī)劃籌資方式，拓展籌資避免出現(xiàn)投資方式單一化的現(xiàn)象。在投資之前，企業(yè)應該制定科學的籌資計劃，明確籌資需求和籌資目標，從而制定符合公司實際情況的籌資方案。在選擇籌資方式時，不要將銀行貸款作為唯一的渠道。隨著時代的發(fā)展以及市場經(jīng)濟制度的調整，如今企業(yè)可以選擇的籌資方式越來越多，除了銀行貸款之外，企業(yè)還可以選擇融資租賃、發(fā)行股票、債券或者商業(yè)信用等等。企業(yè)應該結合本次投資的金額以及具體的要求合理選擇籌資方式，這樣才能夠實現(xiàn)對投資風險的有效控制[8]。

（五）順應宏觀環(huán)境改變

新時期的到來，讓企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境發(fā)生了巨大改變，尤其是宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，對企業(yè)的未來發(fā)展造成了巨大影響。為了避免宏觀環(huán)境的改變對企業(yè)造成損失，需要企業(yè)在發(fā)展中順應宏觀環(huán)境，有計劃、有目標地擴充現(xiàn)有的經(jīng)營規(guī)模，利用一切可以利用的有利因素，抓住發(fā)展機遇，提升自身整體經(jīng)濟效益。

良好的宏觀環(huán)境雖然能夠促進企業(yè)發(fā)展，但依然會導致企業(yè)出現(xiàn)財務風險問題，需要企業(yè)結合實際經(jīng)營情況，靈活進行投資和籌資來防止財務風險問題的發(fā)生。如果宏觀經(jīng)濟環(huán)境不景氣，企業(yè)應該適當縮小當前的生產經(jīng)營規(guī)模，即使讓出一部分利潤空間，也要避免受到不良外部環(huán)境的影響[9]。

（六）發(fā)揮其他主體責任

除了企業(yè)本身要加強財務風險管理和控制之外，還需要政府、金融機構以及社會媒體等等外界主體參與企業(yè)財務風險防控工作，肩負起相應的責任，這樣才能夠為企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展創(chuàng)造更加自由，更加安全的外部環(huán)境。政府應該從政策方面幫助企業(yè)，比如推出更加優(yōu)惠的財政稅收政策，拓寬企業(yè)的融資渠道，這樣能夠讓中小型企業(yè)的財務風險發(fā)生概率明顯降低，而且還可以實現(xiàn)社會經(jīng)濟的快速發(fā)展。金融機構則應該加大對企業(yè)有效信貸的投入力度，幫助企業(yè)減少經(jīng)營發(fā)展中面臨的財務風險問題。社會媒體也應該在新媒體技術的幫助下，充分發(fā)揮自己的監(jiān)督職能，對企業(yè)的財務管理機制進行監(jiān)督。這樣可以減少企業(yè)管理機制不健全或者監(jiān)督成效低等現(xiàn)象的發(fā)生，避免出現(xiàn)財務風險問題[10]。

四、結束語

綜上所述，在如今復雜多變且競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)會面臨著各種各樣的財務風險，包括投資風險、籌資風險、資本運作風險和收益分配風險等等。企業(yè)需要結合自身實際情況，通過完善監(jiān)控與激勵制度、健全風險管控體系、構建合理資本結構、加大投資融資風險控制力度來提高財務風險管理與控制能力。同時企業(yè)還應該在發(fā)展過程中順應宏觀環(huán)境的改變，發(fā)揮其他主體的責任，幫助企業(yè)創(chuàng)造更好的生存環(huán)境，使企業(yè)能夠在新時期下有效規(guī)避財務風險，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。