“廣州特色”為何吸引創(chuàng)投圈關(guān)注？

徐勁聰　王文妍

“我們發(fā)現(xiàn)廣東、廣州其實有很多傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)里的優(yōu)秀企業(yè)，可以把它們的先進技術(shù)應(yīng)用到新興產(chǎn)業(yè)比如新能源汽車、新型儲能中?！钡峦Y本合伙人張湘寧說，這次來穗，他也特別關(guān)注這類“廣州特色優(yōu)勢領(lǐng)域”的投資機會。

7月13日，由廣州金融控股集團主辦的2023粵港澳大灣區(qū)（廣州）創(chuàng)投峰會在廣州舉辦。南都灣財社記者現(xiàn)場觀察發(fā)現(xiàn)，此次峰會吸引了不少和德同資本一樣總部位于廣東省外的創(chuàng)投機構(gòu)參加，創(chuàng)投機構(gòu)參與廣州項目投資的熱情高漲。

廣州金控集團黨委書記、董事長聶林坤在開幕式致辭中表示，舉辦創(chuàng)投峰會旨在集各方之智、匯各方之力，完善以科技金融為主線的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新支持體系，用好廣州科技創(chuàng)新母基金及直投基金，引導(dǎo)社會資本投早投小，營造“天下資本投廣州、投資興業(yè)在廣州”的生動局面，為推動粵港澳大灣區(qū)在推進中國式現(xiàn)代化建設(shè)征程上走前列作示范貢獻創(chuàng)投資本的力量。

“中國股權(quán)投資行業(yè)呈現(xiàn)多區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、創(chuàng)投加速新興產(chǎn)業(yè)崛起、創(chuàng)投資金向科創(chuàng)領(lǐng)域集聚的特點，同時科創(chuàng)投資仍會是股權(quán)投資市場的主旋律，未來其投資布局將漸向精細化延伸?！?清科集團創(chuàng)始人、董事長、清科創(chuàng)業(yè)CEO倪正東會上分析表示，中國經(jīng)濟從高速增長邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，股權(quán)投資的方向也從商業(yè)模式的投資，到投資科技，投資先進制造為主。

在科創(chuàng)投資成為市場主旋律的背景下，倪正東認(rèn)為廣州有其特色優(yōu)勢?！盎浉郯拇鬄硡^(qū)作為投資市場熱點之一，近十年股權(quán)投資機構(gòu)數(shù)量實現(xiàn)了接近5倍的增長?！蹦哒龞|說，“廣州在過去十年期間累計投資案例數(shù)達3130起，投資金額接近3000億。廣州確實是中國最具創(chuàng)投吸引力的城市之一?！?/p>

與此同時，廣州市也在加大力度支持新興產(chǎn)業(yè)加速崛起。今年以來，廣州立足自身優(yōu)勢，打造特色產(chǎn)業(yè)。兩只千億母基金設(shè)立，已經(jīng)成功推動一批新興產(chǎn)業(yè)項目落地廣州。

經(jīng)濟學(xué)家朱嘉明也在會上分享了對于廣州如何形成創(chuàng)投優(yōu)勢的看法。他認(rèn)為，粵港澳大灣區(qū)要在中國新的經(jīng)濟格局中構(gòu)建出全區(qū)域覆蓋的創(chuàng)新系統(tǒng)。“從高效率的政府及政策體系、高等院校、高科技研究機構(gòu)、各種類型的高科技企業(yè)來看，大灣區(qū)具有構(gòu)建區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的基本條件。中長期來看，大灣區(qū)可基于內(nèi)在資源稟賦比較優(yōu)勢，形成‘多元化’格局?！?/p>

其中，廣州在未來將在多個方面起到率先作用，包括有望率先構(gòu)建大灣區(qū)經(jīng)濟全面復(fù)蘇的基礎(chǔ)、有望率先修復(fù)社會總需求與總供給的均衡關(guān)系、有望率先修復(fù)連接國內(nèi)和走向國際的供應(yīng)鏈體系、有望率先創(chuàng)造新一輪投資的高產(chǎn)等。

會上，多位一線投資機構(gòu)投資人分享了對于廣州創(chuàng)投吸引力的看法。峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐認(rèn)為，在當(dāng)下技術(shù)創(chuàng)新的時代，投資前沿科技需要新的投資邏輯。他指出，中國有多條產(chǎn)業(yè)鏈和多種類型的消費市場，競爭激烈且完整度高，因此十分看好中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級帶來的科技創(chuàng)新機會，尤其是在交叉學(xué)科與跨界創(chuàng)新領(lǐng)域。而廣州具有的多學(xué)科、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)積累深厚等優(yōu)勢，有望在交叉學(xué)科與跨界創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)力領(lǐng)先。

而作為科技成果轉(zhuǎn)化方面的代表專家，粵港澳大灣區(qū)國家技術(shù)創(chuàng)新中心副主任王德保為創(chuàng)投機構(gòu)投資科技成果轉(zhuǎn)化早期項目提出了幾點期待。王德保表示，早期科創(chuàng)投資風(fēng)險較大，希望投資機構(gòu)能為早期項目提供更高的容錯率，以及較長的投資周期，陪伴項目成長。此外，對于一些社會價值突出的科技創(chuàng)新項目，王德保也希望投資機構(gòu)不單從項目能帶來的經(jīng)濟回報率來考慮投資決策，而是從社會效益與經(jīng)濟效益結(jié)合的角度，支持更多能對社會經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻的科創(chuàng)企業(yè)成長。

廣州市科技局黨組書記弓鴻午表示，當(dāng)前廣州高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)數(shù)量已分別突破1.23 萬家、1.67 萬家，以戰(zhàn)略科技力量支撐的高質(zhì)量發(fā)展正穩(wěn)步推進，錨定“科學(xué)發(fā)現(xiàn)、技術(shù)發(fā)明、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、人才支撐、生態(tài)優(yōu)化”的全鏈條創(chuàng)新發(fā)展路徑，建立以科技金融為主線的市場化企業(yè)支持體系，圍繞科技企業(yè)全生命發(fā)展周期，構(gòu)筑“創(chuàng)、投、貸、融”科技金融生態(tài)圈，助力廣州科技企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

近兩年來，廣州在設(shè)立政府引導(dǎo)基金撬動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力方面動作頻頻。

目前，廣州已打造或啟動了市政府出資50億元科技創(chuàng)新母基金、廣州產(chǎn)投集團牽頭總規(guī)模1500億元產(chǎn)投母基金和500億元創(chuàng)投母基金、目標(biāo)規(guī)模200億元廣州市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基金等產(chǎn)業(yè)投資母基金。相關(guān)母基金對社會資本的撬動作用、對廣州產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的支持作用值得持續(xù)關(guān)注。近期均進入實操階段。

廣州1500億元的產(chǎn)投母基金7月6日披露，該母基金特別設(shè)立50億元“人才與科技成果轉(zhuǎn)化專項基金”（以下簡稱成果轉(zhuǎn)化專項基金），以新型研發(fā)機構(gòu)為主要合作對象，最高出資比例可達50%。

而今年2月成立500億元廣州創(chuàng)新投資母基金，廣州產(chǎn)投集團黨委委員、副總經(jīng)理姚樸介紹，該母基金服務(wù)廣州科技創(chuàng)新戰(zhàn)略。其下特別設(shè)立的成果轉(zhuǎn)化專項基金以新型研發(fā)機構(gòu)為主要合作對象，撬動社會資本共同發(fā)起設(shè)立子基金，投早、投小、投科技、投創(chuàng)新。專項基金最高出資比例可達50%，重點投向優(yōu)質(zhì)科技成果轉(zhuǎn)化項目。

廣州建立以科技金融為主線的市場化企業(yè)支持體系，圍繞科技企業(yè)全生命發(fā)展周期，構(gòu)筑“創(chuàng)、投、貸、融”科技金融生態(tài)圈。

據(jù)介紹，目前廣州產(chǎn)投集團已和20多家新型研發(fā)機構(gòu)對接開展子基金合作。例如與粵港澳大灣區(qū)協(xié)同創(chuàng)新研究院共同發(fā)起設(shè)立了5億元的科技成果轉(zhuǎn)化專項基金，這也是廣州產(chǎn)投集團首只科技成果轉(zhuǎn)化專項基金，賽道覆蓋集成電路與芯片、算法與智能技術(shù)、能源與”雙碳”、先進制造、生命健康等。與廣東省新興激光等離子體技術(shù)研究院共同發(fā)起設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)化專項基金，將助力國內(nèi)外激光、等離子體領(lǐng)域優(yōu)秀科技成果轉(zhuǎn)化。

姚樸透露，目前廣州產(chǎn)投集團正在推進與琶洲實驗室（黃埔）、廣東粵港澳大灣區(qū)國家納米科技創(chuàng)新研究院、香港科技大學(xué)（廣州）等新型研發(fā)機構(gòu)和高校的合作，未來會逐步落地更多的科技成果轉(zhuǎn)化基金，支持大灣區(qū)科技成果轉(zhuǎn)化和國際科技創(chuàng)新中心建設(shè)。

圍繞該專項基金，姚樸介紹，將設(shè)立廣州產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院，牽頭組建“產(chǎn)學(xué)研用”技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟，開展半導(dǎo)體與集成電路、新型儲能、元宇宙等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的研討活動，推動投研聯(lián)動機制建設(shè)，促進資金與項目對接、資本與實業(yè)對接、科技與產(chǎn)業(yè)對接。據(jù)悉，今年廣州產(chǎn)投集團在原有智庫團隊基礎(chǔ)上，市場化引入20人“博士團”，支撐廣州創(chuàng)新投資母基金運作。

此外，廣州產(chǎn)投集團還將整合旗下產(chǎn)業(yè)園投資發(fā)展集團、科技金融集團、生產(chǎn)力促進中心和大灣區(qū)科技創(chuàng)新服務(wù)中心等資源，為科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化提供資本對接、政策服務(wù)、上市培育、資源鏈接、品牌提升等系列培育服務(wù)，形成“園區(qū)載體+科技金融+產(chǎn)業(yè)賦能”的生態(tài)閉環(huán)。

7月11日，南都·灣財社記者從廣州市地方金融監(jiān)督管理局獲悉，廣州市出臺加快推進企業(yè)上市高質(zhì)量發(fā)展“領(lǐng)頭羊”助力產(chǎn)業(yè)領(lǐng)跑行動計劃（2023-2025年），推動廣州企業(yè)加快上市步伐，做強做優(yōu)資本市場“廣州板塊”，為廣州實體經(jīng)濟發(fā)展提供有力支持。

行動計劃明確，爭取到2025年底，廣州多層次資本市場體系建設(shè)更加完善，直接融資規(guī)模明顯擴大，上市公司治理水平明顯提高，全市上市公司數(shù)量和質(zhì)量實現(xiàn)雙提升。

根據(jù)行動計劃，廣州將制定上市后備企業(yè)庫入庫指引，沿廣州“十四五”期間重點產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈動態(tài)摸排篩選出主業(yè)突出、擁有自主核心技術(shù)、經(jīng)營實力強、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)作為上市后備企業(yè)入庫，每年新增上市后備入庫企業(yè)不低于50家。

此外，廣州還將為上市項目孵化提供全鏈條的金融支撐。支持金融機構(gòu)優(yōu)先滿足上市公司及擬上市企業(yè)優(yōu)質(zhì)項目融資需求，建設(shè)在線金融服務(wù)，發(fā)布專屬廣州市上市公司及擬上市企業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品。加強廣州風(fēng)投創(chuàng)投行業(yè)建設(shè)，通過輪動投資、接力培育等資本手段做好企業(yè)上市培育。推動設(shè)立廣州市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基金，為上市公司并購和高質(zhì)量發(fā)展提供綜合性金融服務(wù)。