“十四五”后三年中國經(jīng)濟(jì)走勢(shì)展望

李 霞，傅培瑜

（中國石化集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院有限公司，北京 100029）

2020年以來，我國經(jīng)濟(jì)面對(duì)疫情沖擊、俄烏沖突、國際金融動(dòng)蕩等超預(yù)期變化和下行壓力，年均增速低于潛在增長(zhǎng)水平。在2020年低基數(shù)下，2021年我國GDP同比增長(zhǎng)8.4%，2020—2021年兩年平均增速為5.3%；2022年GDP同比增長(zhǎng)3.0%，增速為我國1977 年以來的次低值。2023—2025年，我國將全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神，堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，持續(xù)推進(jìn)改革創(chuàng)新，以高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)中國式現(xiàn)代化。基準(zhǔn)情景下，“十四五”后三年，我國經(jīng)濟(jì)將向常態(tài)化回歸，預(yù)計(jì)年均增速約5.2%。

1 經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有利條件和潛力

1.1 韌性強(qiáng)、潛力大、活力足，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好

新冠疫情暴發(fā)以來，我國經(jīng)濟(jì)受到疫情的持續(xù)沖擊，但長(zhǎng)期向好的基本面沒有改變。一是經(jīng)濟(jì)總量連上新臺(tái)階，擁有更加雄厚的物質(zhì)基礎(chǔ)，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)能力進(jìn)一步提高。2022年我國經(jīng)濟(jì)總量突破120萬億元，連續(xù)12年穩(wěn)居世界第二位；人均GDP達(dá)1.27萬美元，連續(xù)兩年超過全球人均GDP的平均水平。二是制造業(yè)綜合優(yōu)勢(shì)明顯，國內(nèi)市場(chǎng)潛力巨大。我國工業(yè)門類齊全、產(chǎn)業(yè)配套完備，產(chǎn)業(yè)組織能力和產(chǎn)業(yè)鏈韌性較強(qiáng)，在全球產(chǎn)業(yè)分工體系和供應(yīng)鏈體系中占據(jù)著重要地位；基礎(chǔ)設(shè)施比較完善，高鐵、高速公路里程和電網(wǎng)規(guī)模等長(zhǎng)期穩(wěn)居世界第一；擁有14億多人口、超過4 億中等收入群體，具有形成超大規(guī)模消費(fèi)市場(chǎng)和多樣化多層次消費(fèi)需求的人口基礎(chǔ)。三是宏觀調(diào)控與改革政策“組合拳”為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展提供有力保障。我國將持續(xù)深化改革開放，加強(qiáng)財(cái)稅、金融、產(chǎn)業(yè)、投資、消費(fèi)、外貿(mào)、區(qū)域等政策協(xié)調(diào)配合，為穩(wěn)增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展提供重要支撐。

1.2 加快構(gòu)建新發(fā)展格局，堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需戰(zhàn)略基點(diǎn)

加快構(gòu)建新發(fā)展格局，為我國積極應(yīng)對(duì)世界百年變局，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)?！笆奈濉币?guī)劃《綱要》提出加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，黨的二十大報(bào)告再次強(qiáng)調(diào)“加快構(gòu)建新發(fā)展格局”的重要部署。立足國內(nèi)，擴(kuò)大內(nèi)需，暢通國內(nèi)大循環(huán)，做大做強(qiáng)國內(nèi)市場(chǎng)，提升我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的自主性、可持續(xù)性，增強(qiáng)韌性。二十大報(bào)告提出著力擴(kuò)大內(nèi)需，把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來；2023 年政府工作報(bào)告強(qiáng)調(diào)著力擴(kuò)大國內(nèi)需求，把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置。隨著《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場(chǎng)的意見》《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022—2035 年）》《“十四五”擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實(shí)施方案》等深入實(shí)施，釋放內(nèi)需潛力、暢通國內(nèi)大循環(huán)為繁榮國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增添動(dòng)力。

推進(jìn)高水平對(duì)外開放，暢通國內(nèi)國際雙循環(huán)。改革開放以來，我國從以“引進(jìn)來”為主到“引進(jìn)來”“走出去”并重，積極融入全球產(chǎn)業(yè)分工體系，為促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)、豐富市場(chǎng)供給、帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)加快提質(zhì)升級(jí)、激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力創(chuàng)造了條件。二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)推進(jìn)高水平對(duì)外開放，穩(wěn)步擴(kuò)大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放。我國將繼續(xù)推動(dòng)貿(mào)易和投資自由化便利化，提升國際循環(huán)質(zhì)量和水平，促進(jìn)國內(nèi)外優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、產(chǎn)業(yè)深度融合，為國內(nèi)循環(huán)暢通提供重要助力。

1.3 發(fā)展和安全并舉，夯實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展根基

我國將堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，推動(dòng)短板產(chǎn)業(yè)補(bǔ)鏈、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)延鏈，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升鏈、新興產(chǎn)業(yè)建鏈，不斷增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的接續(xù)性和競(jìng)爭(zhēng)力。“十四五”規(guī)劃《綱要》對(duì)構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系作出戰(zhàn)略部署；二十大報(bào)告再次明確“建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”，提出推動(dòng)制造業(yè)向高端化、智能化、綠色化發(fā)展，推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展，構(gòu)建新一代信息技術(shù)、人工智能、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、綠色環(huán)保等一批新的增長(zhǎng)引擎[1]。這為“十四五”及更長(zhǎng)時(shí)期指明了我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向和重點(diǎn)領(lǐng)域，新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展將為未來我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)大動(dòng)能。

1.4 深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，加快塑造發(fā)展新動(dòng)能

科技創(chuàng)新是推動(dòng)我國高質(zhì)量發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。近年來，我國研發(fā)投入保持快速增長(zhǎng)，科技創(chuàng)新能力顯著提升。全社會(huì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)從2012年的1.03萬億元增長(zhǎng)至2022年的3.09萬億元，穩(wěn)居世界第二大研發(fā)投入國，研發(fā)投入強(qiáng)度從2012年的1.91%增長(zhǎng)至2022 年的2.55%，2022 年中國國際專利申請(qǐng)量首次突破7 萬件，連續(xù)四年居全球申請(qǐng)量排行榜首位[2]。世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織發(fā)布的全球創(chuàng)新指數(shù)顯示，2022年我國創(chuàng)新能力綜合排名全球第11 位，較2012 年躍升23 位。二十大報(bào)告提出，完善科技創(chuàng)新體系，堅(jiān)持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略；2022年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)科技政策要聚焦自立自強(qiáng)；2023年中共中央政治局第三次集體學(xué)習(xí)強(qiáng)調(diào)切實(shí)加強(qiáng)基礎(chǔ)研究，夯實(shí)科技自立自強(qiáng)根基。在相關(guān)政策的指引下，我國將加快強(qiáng)化基礎(chǔ)研究，加快突破關(guān)鍵核心技術(shù)，增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，為高質(zhì)量發(fā)展提供有力的科技支撐。

1.5 積極穩(wěn)妥推進(jìn)“雙碳”，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

“雙碳”目標(biāo)是我國破解資源環(huán)境約束、實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措?！笆奈濉焙笕?，我國將統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)發(fā)展與“雙碳”推進(jìn)，加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型。一是先立后破，積極穩(wěn)妥推進(jìn)“雙碳”工作。統(tǒng)籌降碳與能源安全，傳統(tǒng)能源逐步退出要建立在新能源安全可靠替代的基礎(chǔ)上；統(tǒng)籌整體和局部，堅(jiān)持全國一盤棋，因地制宜、分類施策，不搞“一刀切”；統(tǒng)籌長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和短期目標(biāo)，克服“碳沖鋒”等急功近利傾向。二是多措并舉，加快推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)等調(diào)整優(yōu)化。加快完善支持綠色發(fā)展的財(cái)稅、金融、投資、價(jià)格政策和標(biāo)準(zhǔn)體系，發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)；培育發(fā)展全國統(tǒng)一的生態(tài)環(huán)境市場(chǎng)，加快建設(shè)全國統(tǒng)一的碳排放交易市場(chǎng)；加快綠色技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用，充分發(fā)揮科技創(chuàng)新對(duì)綠色發(fā)展的關(guān)鍵支撐作用。

2 經(jīng)濟(jì)面臨的挑戰(zhàn)和不確定性

當(dāng)前，我國發(fā)展進(jìn)入戰(zhàn)略機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)并存、不確定難預(yù)料因素增多的時(shí)期，面臨內(nèi)外部多重挑戰(zhàn)，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)仍不穩(wěn)固。

2.1 國際形勢(shì)變亂交織，中美關(guān)系發(fā)展更為復(fù)雜

“十四五”以來，疫情沖擊疊加俄烏沖突，加速了世界格局演變，國際經(jīng)貿(mào)、地緣政治、大國關(guān)系、科技變革等因素相互交織，世界變局中的不穩(wěn)定性和不確定性顯著上升。2022年10月，美國發(fā)布新版的《國家安全戰(zhàn)略》報(bào)告，將中國定位為“優(yōu)先考慮的、唯一的全球競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手”。美國通過提供高額產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼、繼續(xù)征收高關(guān)稅、強(qiáng)化高科技打壓、構(gòu)建遏華經(jīng)濟(jì)盟友體系等措施，謀求增加對(duì)華競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[3]。短時(shí)間內(nèi)美國對(duì)華的遏制打壓和強(qiáng)硬姿態(tài)不會(huì)發(fā)生根本改變，并且未來一段時(shí)期美國對(duì)我國在經(jīng)貿(mào)、金融、科技等領(lǐng)域的打壓很可能加大力度、擴(kuò)展范圍。

2.2 出口增速或下臺(tái)階，外貿(mào)對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)力或轉(zhuǎn)負(fù)

2020—2022年，我國出口增速大超預(yù)期，凈出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到自2000年以來的最高水平（見圖1）。2020—2022年我國出口分別同比增長(zhǎng)3.6%、29.6%、7.0%（美元計(jì)），增速均顯著高于同期全球貿(mào)易增速（分別為–8.2%、10.6%、4.0%）。其中，得益于我國產(chǎn)業(yè)鏈率先恢復(fù)及防疫品出口拉動(dòng)，2020年我國成為全球唯一實(shí)現(xiàn)貨物貿(mào)易正增長(zhǎng)的主要經(jīng)濟(jì)體；2021年我國出口高增長(zhǎng)主要源于全球貿(mào)易復(fù)蘇，帶動(dòng)我國出口水漲船高；2022年我國出口增速變動(dòng)的主要原因是價(jià)格驅(qū)動(dòng)，出口價(jià)格指數(shù)的平均增速為12.4%，數(shù)量指數(shù)的平均增速僅為1.3%。2020—2022年，外貿(mào)在我國經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了重要作用，凈出口對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為25.3%、20.9%、17.1%，均遠(yuǎn)高于2016—2019年的平均水平（–0.4%）。

圖1 三大需求對(duì)我國GDP 增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率

“十四五”后三年，預(yù)計(jì)我國出口增速中樞下行、甚至負(fù)增長(zhǎng)，外貿(mào)貢獻(xiàn)率或回歸低位常態(tài)。一是全球經(jīng)濟(jì)及國際貿(mào)易減速態(tài)勢(shì)明顯，外需下降。國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計(jì)2023 年、2024 年全球經(jīng)濟(jì)增速均為2.4%，低于2021 年的6.0%和2022 年的3.0%；全球貿(mào)易增速分別為2.4%、3.5%，顯著低于2021年的10.6%和2022年的5.1%[4]。二是疫情沖擊、地緣沖突等加大了產(chǎn)業(yè)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)，全球供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈更趨本地化、區(qū)域化、分散化。三是美國企圖拉攏盟友在經(jīng)貿(mào)和技術(shù)領(lǐng)域圍堵中國，試圖推動(dòng)制造業(yè)供應(yīng)鏈“近岸外包”“友岸外包”。

2.3 房地產(chǎn)市場(chǎng)深跌后，恢復(fù)程度仍存不確定性

房地產(chǎn)業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，行業(yè)規(guī)模龐大，上下游產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，是重化工業(yè)的重要需求驅(qū)動(dòng)力，尤其與金融業(yè)深度關(guān)聯(lián)。從行業(yè)增加值看，2022年我國房地產(chǎn)業(yè)增加值7.38萬億元，占國民經(jīng)濟(jì)總量的6.1%；房地產(chǎn)業(yè)與建筑業(yè)合計(jì)增加值約15.72萬億元，占國民經(jīng)濟(jì)總量的13.0%。從融資規(guī)?？?，房地產(chǎn)貸款是金融機(jī)構(gòu)的重要資產(chǎn)投向。2021年末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額52.17萬億元，占金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額的27.1%；2022 年房地產(chǎn)貸款增速回落，年末房地產(chǎn)貸款余額53.16萬億元，占同期各項(xiàng)貸款余額的比重下降，但仍達(dá)24.8%。

房地產(chǎn)市場(chǎng)短期因素與長(zhǎng)期拐點(diǎn)交織，房地產(chǎn)投資持續(xù)低位運(yùn)行。隨著人口老齡化加速和城鎮(zhèn)化進(jìn)程放緩，我國房地產(chǎn)面臨需求收縮的巨大壓力。2021年房地產(chǎn)行業(yè)在周期性因素疊加調(diào)控政策升級(jí)的影響下，投資增速下行，全年房地產(chǎn)開發(fā)投資額同比增長(zhǎng)4.4%（2020—2021年平均增速為5.7%），為2016 年以來的最低值（見圖2）。2022年，在房企風(fēng)險(xiǎn)外溢、疫情頻繁擾動(dòng)等因素影響下，房地產(chǎn)開發(fā)投資額同比下降10.0%，為1999年有記錄以來的首次年度負(fù)增長(zhǎng)。截至2023年上半年，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降7.9%。

圖2 我國房地產(chǎn)投資與新開工及銷售面積增速

穩(wěn)地產(chǎn)政策持續(xù)加碼，但市場(chǎng)回暖依然面臨較大壓力。中央和地方出臺(tái)已持續(xù)促銷售、保交樓、支持民營房企融資等多方面的穩(wěn)樓市政策，但目前市場(chǎng)回暖仍較艱難。一是從中長(zhǎng)期看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、城鎮(zhèn)化速度放緩、人口出生率下降、老齡化程度上升等因素均壓低了購房者對(duì)未來樓市的預(yù)期，居民住房需求潛力總體下降。二是從短期看，疫情影響和房企信用事件壓制了居民購房需求和意愿。當(dāng)前，青年人就業(yè)壓力較大，疫情“傷痕效應(yīng)”對(duì)居民消費(fèi)信心的持續(xù)抑制，以及房企信用危機(jī)頻頻爆發(fā)，加重了居民購房的觀望情緒，短期需求疲軟態(tài)勢(shì)較難扭轉(zhuǎn)。

2.4 地方財(cái)政收支平衡壓力加大，掣肘地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展

疫情沖擊及土地收入下滑，部分地方財(cái)政困難凸顯，掣肘后續(xù)地方財(cái)政支出力度。在常態(tài)化疫情防控支出、“三?！敝С龅鹊胤街С鲐?zé)任不斷加重的情況下，地方收少支多。2022年地方本級(jí)財(cái)政收入同比降低2.1%，增速為2008年有記錄以來的最低值（2020年為–0.9%）（見圖3）。土地出讓收入是地方財(cái)政收入的重要來源，2022年國有土地使用權(quán)出讓收入由2021年的8.71萬億元降至6.69萬億元，同比下降23.3%。迄今為止土地出讓收入仍未明顯恢復(fù)，2023年1—5月國有土地使用權(quán)出讓收入同比下降20%。

圖3 中央和地方財(cái)政收入及支出增速

地方政府債務(wù)規(guī)模上漲，償債壓力加大。疫情暴發(fā)以來，穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)加碼，我國地方債務(wù)加速累積。2020—2021年，地方新增專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模保持在3.5萬億元以上，2022年新增專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模創(chuàng)新高、首超4.0萬億元。地方政府債務(wù)規(guī)模繼2021年首次突破30.0萬億元后，2022年達(dá)35.1萬億元。

2.5 老齡化超預(yù)期，降低潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

我國比聯(lián)合國預(yù)測(cè)時(shí)間提前四年進(jìn)入老齡社會(huì)，老齡化形勢(shì)更趨嚴(yán)峻。2019年聯(lián)合國預(yù)測(cè)我國將于2025 年達(dá)到老齡社會(huì)的衡量標(biāo)準(zhǔn)，即65歲及以上人口占比達(dá)到14%，但我國2021 年已達(dá)到此標(biāo)準(zhǔn)。我國老齡化呈現(xiàn)出數(shù)量多、速度快的特點(diǎn)。2010—2022 年，我國65 歲及以上人口從1.19 億人增加到2.10 億人，高于2021 年美國、歐盟、日本、韓國四大經(jīng)濟(jì)體總和（1.94 億人）；老年人口占總?cè)丝诘谋戎貜?.9%上升至14.9%?！笆濉睍r(shí)期，我國老齡化率年均提高0.6 個(gè)百分點(diǎn)，2021年、2022年又進(jìn)一步較上年各提高0.7個(gè)百分點(diǎn)。2022 年全國人口14.12 億，較2021 年減少85萬人，人口形勢(shì)出現(xiàn)自1962年以來正常發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的首次負(fù)增長(zhǎng)。

人口老齡化、少子化對(duì)經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)率造成負(fù)面影響。一是勞動(dòng)年齡人口數(shù)量及占比減少，勞動(dòng)力成本上升。二是老年人的消費(fèi)意愿普遍低于中青年人，老齡社會(huì)的總體消費(fèi)水平降低。三是年輕人口減少，社會(huì)撫養(yǎng)比和養(yǎng)老負(fù)擔(dān)加重。四是與老齡人口相關(guān)的醫(yī)療健康、養(yǎng)老保險(xiǎn)等公共支出增加，政府債務(wù)和社保壓力上升。

3 “十四五”后三年我國經(jīng)濟(jì)走勢(shì)展望

后疫情時(shí)代，隨著疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊和擾動(dòng)基本消退，經(jīng)濟(jì)有望向5%～6%的潛在經(jīng)濟(jì)增速水平回歸。中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司2021年測(cè)算的“十四五”期間的潛在增速為5.0%～5.7%[5]；國家統(tǒng)計(jì)局提及多數(shù)對(duì)當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)潛在增速的測(cè)算結(jié)果為5.5%～6.5%。

實(shí)現(xiàn)短期和中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，需保持合理經(jīng)濟(jì)增速，才能更好地為建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。一是實(shí)現(xiàn)2035年人均GDP達(dá)到中等發(fā)達(dá)國家水平的目標(biāo)，隱含經(jīng)濟(jì)增速要求。若按2035 年人均GDP 達(dá)到2 萬美元測(cè)算，需要從2023年開始實(shí)現(xiàn)約4.6%的年均增速。二是穩(wěn)增長(zhǎng)是2023年經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)。政府工作報(bào)告要求“突出做好穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價(jià)工作，有效防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體好轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)”。

綜合考慮我國發(fā)展階段、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、內(nèi)外部環(huán)境，預(yù)計(jì)2023—2025 年我國GDP 年均增速在基準(zhǔn)、高增長(zhǎng)、低增長(zhǎng)3種情景下，分別約5.2%、5.5%、4.8%。3種情景下，對(duì)應(yīng)的“十四五”GDP年均增速分別約5.4%、5.6%、5.1%。

3.1 基準(zhǔn)情景

情景設(shè)定：國內(nèi)方面，在黨的二十大精神指引下，我國繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，貫徹新發(fā)展理念，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，宏觀政策更好統(tǒng)籌當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)。財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)、科技、社會(huì)政策協(xié)調(diào)配合，共促穩(wěn)增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展。其中2023 年，疫情基本終結(jié)，對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊逐漸消退；穩(wěn)樓市政策綜合顯效，地產(chǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拖累減弱。國際方面，全球經(jīng)濟(jì)在2023年增速走低后，2024年適度回升。俄烏沖突逐步平息，世界地緣政治依然緊張，但大國間未再發(fā)生大規(guī)模軍事沖突和戰(zhàn)爭(zhēng)。美國對(duì)華在政治、經(jīng)貿(mào)、科技等領(lǐng)域的遏制和打壓持續(xù)，但中美關(guān)系處于“斗而不破”狀態(tài)。

趨勢(shì)判斷：擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)投資、抓改革、促開放，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展取得新成效。預(yù)計(jì)2023—2025 年我國GDP 年均增長(zhǎng)5.2%。其中，2023 年經(jīng)濟(jì)將恢復(fù)性增長(zhǎng)，2024—2025年經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步向常態(tài)化增長(zhǎng)回歸。從三大需求看，從內(nèi)需弱、外需較強(qiáng)轉(zhuǎn)向內(nèi)需向好、外需走弱。其中，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用增強(qiáng)，投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用進(jìn)一步鞏固，貨物和服務(wù)凈出口對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率或由正轉(zhuǎn)負(fù)。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，第三產(chǎn)業(yè)占比將再次回升，第二產(chǎn)業(yè)占比將由升轉(zhuǎn)降。

3.2 高增長(zhǎng)情景

情景設(shè)定：國內(nèi)方面，二十大報(bào)告提出的未來五年主要目標(biāo)任務(wù)順利推進(jìn)，新發(fā)展格局加快構(gòu)建，擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略成效顯著，國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)更加暢通，經(jīng)濟(jì)活力和潛能充分釋放。其中，2023年，隨著疫情影響基本消退，消費(fèi)、服務(wù)業(yè)等較快恢復(fù)；穩(wěn)樓市政策綜合發(fā)力，房地產(chǎn)行業(yè)企穩(wěn)回暖。國際方面，全球經(jīng)濟(jì)總體表現(xiàn)好于預(yù)期，2024 年經(jīng)濟(jì)增速明顯上行，帶動(dòng)國際貿(mào)易增長(zhǎng)。地緣政治環(huán)境改善，中美持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)，但緊張關(guān)系有所緩和。區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作趨勢(shì)增強(qiáng)。

趨勢(shì)判斷：高質(zhì)量發(fā)展取得新突破，產(chǎn)業(yè)升級(jí)成效顯著。高技術(shù)制造業(yè)、裝備工業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等持續(xù)較快發(fā)展，綠色低碳、智能制造、汽車產(chǎn)業(yè)鏈等制造業(yè)新動(dòng)能進(jìn)一步壯大。預(yù)計(jì)2023—2025年我國GDP年均增長(zhǎng)5.5%。

3.3 低增長(zhǎng)情景

情景設(shè)定：國內(nèi)方面，關(guān)鍵領(lǐng)域改革推進(jìn)較慢，市場(chǎng)激勵(lì)不足、要素流動(dòng)不暢、資源配置效率不高、微觀經(jīng)濟(jì)活力不強(qiáng)等問題仍較突出；房地產(chǎn)、傳統(tǒng)基建、出口等動(dòng)能下降較快。2023年疫情仍有局部影響，消費(fèi)修復(fù)緩慢，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng)的時(shí)間延后到2024年。部分地區(qū)財(cái)政困難，嚴(yán)重制約地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。國際方面，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷；地緣政治沖突加劇，大國對(duì)抗增加，局部戰(zhàn)爭(zhēng)升級(jí)。美國對(duì)華竭力打壓，中美關(guān)系緊張加劇甚至惡化。

趨勢(shì)判斷：外需快速下滑，國內(nèi)消費(fèi)恢復(fù)較慢，房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷。預(yù)計(jì)2023—2025 年我國GDP年均增長(zhǎng)4.8%。

4 結(jié)語

當(dāng)前，我國處在經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期。在不同情景下，未來三年要實(shí)現(xiàn)4.8%～5.5%的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，需要穩(wěn)定發(fā)展預(yù)期、改革開放并重、政策力度到位。我國將統(tǒng)籌推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)、轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、增動(dòng)能，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)智能化、綠色化、融合化發(fā)展，為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家奠定更為堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。