廣化交易輪胎月度監(jiān)測報告(2023年4月)

1 本月輪胎市場整體回顧

1.1 宏觀經(jīng)濟指數(shù)分析

1.1.1 GDP指數(shù)

圖1 中國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)

國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)表示，2023年一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值284997億元，按不變價格計算，同比增長4.5%，比上年四季度環(huán)比增長2.2%。

分產(chǎn)業(yè)看，分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值11575億元，同比增長3.7%；第二產(chǎn)業(yè)增加值107947億元，增長3.3%；第三產(chǎn)業(yè)增加值165475億元，增長5.4%。

1.1.2 CPI指數(shù)

圖2 2022-2023年全國居民消費價格(CPI)

國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)，3月，全國居民消費價格指數(shù)(CPI)同比上漲0.7%，漲幅比上月回落0.3%；環(huán)比下跌0.3%。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，3月，食品價格上漲2.4%，漲幅比2月回落0.2%，影響CPI上漲約0.43%。非食品價格上漲0.3%，漲幅比上月回落0.3%，影響CPI上漲約0.23%。

1.1.3 PMI指數(shù)

圖3 2022-2023年制造業(yè)PMI指數(shù)(經(jīng)季節(jié)調(diào)整)

2023年3月，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.9%，比上月下降0.7%，高于臨界點，制造業(yè)保持擴張態(tài)勢。

從企業(yè)規(guī)?？?，大中小型企業(yè)景氣度均有所回落，大型企業(yè)韌性相對較強。大中小型企業(yè)PMI較上月分別下降0.1%、1.7%和0.8%至53.6%，50.3%和50.4%，中小企業(yè)景氣度僅略高于榮枯線，而大型企業(yè)景氣度韌性較強。

1.2 輪胎市場價格走勢分析

1.2.1 輪胎價格指數(shù)分析

圖4 2022-2023年汽車輪胎經(jīng)銷商價格指數(shù)走勢圖

2023年3月中國轎車輪胎經(jīng)銷商價格綜合指數(shù)為64.91，環(huán)比下跌0.14%，同比去年3月上漲3.37%。

2023年3月中國卡客車輪胎經(jīng)銷商價格綜合指數(shù)為56.02，環(huán)比上漲0.07%。

1.2.2 輪胎品牌價格分析

轎車輪胎價格下跌主因各企業(yè)代理商漲跌互現(xiàn)，華中區(qū)代理商針對部分產(chǎn)品給出超低特價優(yōu)惠，使得平均價格跌幅更加突出。華北地區(qū)平穩(wěn)運行，華南代理商新增買贈支持，均價下跌，華東取消上月會議支持，西南地區(qū)則部分產(chǎn)品促銷政策收緊，價格上調(diào)。

表1 國內(nèi)部分全鋼胎經(jīng)銷商價格情況

表2 國內(nèi)部分半鋼胎經(jīng)銷商價格情況

表3 國內(nèi)部分企業(yè)調(diào)價一覽表

1.3 輪胎企業(yè)銷售政策統(tǒng)計分析

2023年3月綜合批發(fā)均價上漲，主要表現(xiàn)為朝陽、韓泰、米其林、普利司通品牌批發(fā)均價上漲，其中朝陽華南區(qū)市場調(diào)整促銷政策，暢銷產(chǎn)品批發(fā)價較2月會議促銷時表現(xiàn)上漲；韓泰東北區(qū)、米其林華中區(qū)市場漲價；普利司通華東區(qū)、華南區(qū)取消2月會議政策，批發(fā)價恢復(fù)性上漲，其中華東區(qū)結(jié)合工廠推出消費者活動給予門店的返利政策后僅單個花紋漲價，與此同時華北區(qū)市場本月增加買贈促銷支持，綜合后批發(fā)均價小幅上漲。其余風(fēng)神、佳通、前進、正新批發(fā)均價保持平穩(wěn)。

2 本月輪胎市場供應(yīng)情況及預(yù)測

2.1 國內(nèi)主要輪胎企業(yè)開工率分析

2.1.1 全鋼胎

圖5 2022-2023年全鋼胎企業(yè)月均開工率走勢

據(jù)廣化交易數(shù)據(jù)顯示：2023年4月國內(nèi)全鋼胎廠家平均開工率為72.48%，環(huán)比下跌-1.65%，同比增長+25.13%。

2.1.2 半鋼胎

圖6 2022-2023年半鋼胎企業(yè)月均開工率走勢

據(jù)廣化交易數(shù)據(jù)顯示：2023年4月，中國半鋼胎樣本企業(yè)開工率為78.2%，環(huán)比下跌-1.28%，同比增長+22.86%。

2.2 輪胎總產(chǎn)量數(shù)據(jù)分析及預(yù)測

2.2.1 輪胎外胎

圖7 2022-2023年輪胎外胎產(chǎn)量統(tǒng)計

2023年3月，中國輪胎外胎產(chǎn)量為9086.5萬條，環(huán)比增長28.42%，同比增長11.84%。

根據(jù)市場走勢和歷年數(shù)據(jù)分析，廣化交易預(yù)測，2023年4月中國輪胎外胎產(chǎn)量約在8500萬條左右(預(yù)估值與實際值存在10%左右偏差，僅供參考)。

2.2.2 子午線胎

圖8 2022-2023年子午胎產(chǎn)量統(tǒng)計

2023年3月，子午線胎產(chǎn)量約為6814.88萬條，環(huán)比增長28.42%，同比增長11.829%。

根據(jù)市場走勢和歷年數(shù)據(jù)分析，廣化交易預(yù)測，2023年4月中國子午線胎產(chǎn)量約在6500萬條左右(預(yù)估值與實際值存在10%左右偏差，僅供參考)。

3 本月輪胎市場需求情況及預(yù)測

3.1 配套市場分析及預(yù)測

3.1.1 乘用車產(chǎn)銷分析

圖9 2021-2023年中國乘用車月度產(chǎn)量統(tǒng)計

2023年3月，乘用車產(chǎn)銷分別完成214.9萬輛和201.7萬輛，環(huán)比分別增長25.3%和22%，同比分別增長14.3%和8.2%。

1-3月，乘用車產(chǎn)銷分別完成526.2萬輛和513.8萬輛，同比分別下降4.3%和7.3%。

3.1.2 商用車產(chǎn)銷分析

圖10 2021-2023年中國商用車月度產(chǎn)量統(tǒng)計

2023年3月，商用車產(chǎn)銷均完成43.4萬輛，環(huán)比分別增長37.1%和34.2%，同比分別增長20.4%和17.4%。

1-3月，商用車產(chǎn)銷分別完成94.8萬輛和93.8萬輛，同比分別下降3.9%和2.9%。

3.1.3 商用車配套需求分析

圖11 2022-2023年商用車配套輪胎需求量

2023年3月，我國汽車產(chǎn)銷分別完成258.4萬輛和245.1萬輛，同比分別增長15.3%和9.7%。其中，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成67.4萬輛和65.3萬輛，同比分別增長44.8%和34.8%。

3.2 維修行業(yè)分析

圖12 2015-2022年中國汽車保有量及增速

從公安部交通管理局獲悉，截至2023年3月底，全國機動車保有量達4.2億輛，其中汽車達到3.2億輛，駕駛?cè)诉_5.1億人，每年新登記機動車3400多萬輛，新領(lǐng)證駕駛?cè)?900多萬人，總量和增量均居世界首位。

2023年3月新能源車通過銷售量估計保有量在1500萬左右，按照80%純電動，純電動保有量在1200萬輛。

按照平均每臺乘用車每年換1.5條輪胎的替換率，到2050年左右，中國乘用車輪胎替換市場需求約為6.75億條。而新能源汽車逐步進入售后市場，也將拉動替換市場輪胎需求量的提升。

3.3 本月輪胎進出口情況分析

圖13 2022-2023年輪胎月度進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

2023年3月，中國進口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)5.27千噸，環(huán)比增長1.22%，同比跌幅-43.48%。

2023年1-3月，中國進口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)15.42千噸，同比跌幅-46.24%。

2023年3月，進口客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)1.28千噸，環(huán)比跌幅25.24%，同比增長0.65%。

2023年1-3月，進口客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)3.83千噸，同比增長8.91%。

圖14 2022-2023年輪胎月度出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

2023年3月，中國出口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)237.4千噸，環(huán)比增長22.71，同比增長21.58%。

2023年1-3月，中國出口機動小客車用新的充氣橡膠輪胎(40111000)640千噸，同比增長14.92%。

2023年3月，客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)399.05千噸，環(huán)比增長33.19%，同比增長14.08%。

2023年1-3月，月客運機動車輛或貨運機動車輛用新的充氣橡膠輪胎(40112000)1028.835千噸，同比增長10.19%。

表4 2023年3月輪胎進出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

4 本月輪胎原料市場分析

4.1 天然橡膠分析

圖15 國內(nèi)天然橡膠市場3L價格走勢

2023年4月，天然橡膠市場價格先跌后漲，本月天然橡膠市場月均價為11506元/噸，較上月均價下跌105元/噸，跌幅0.91%。月內(nèi)，國內(nèi)產(chǎn)區(qū)海南地區(qū)天氣表現(xiàn)正常，割膠工作順利進行，目前基本進入全面開割階段，云南產(chǎn)區(qū)受白粉落葉病影響，全面開割不斷推遲，但整體來看，割膠初期，原料上量較緩慢。月內(nèi)需求端，下游輪胎企業(yè)開工相對高位平穩(wěn)運行，但開工多以補齊熱銷庫存為主，實際成品庫存壓力依舊較大，對橡膠拿貨依舊低價剛需為主，整體對市場拖拽仍舊嚴重。本月天然橡膠市場日均價整體表現(xiàn)在11300～11900元/噸區(qū)間震蕩。預(yù)計下月天然橡膠市場價格行情或下行為主，幅度在300元/噸區(qū)間。

4.2 丁苯橡膠分析

圖16 國內(nèi)丁苯橡膠市場價格走勢

2023年4月，丁苯橡膠市場價格持續(xù)拉漲，截至4月25日，丁苯1502市場均價為12025元/噸，較上月同期價格上漲7.01%。月前期，丁苯橡膠市場價格偏強整理，成本面、消息面指引均不多，下游入市持續(xù)壓價。銷售公司突發(fā)上調(diào)供價后，市場報盤隨之小幅走高，下游成交量無明顯增多。月中期，原料丁二烯價格上漲，受成本面提振，市場報盤震蕩上行，下游詢盤增多，入市有所回暖。月后期，相關(guān)膠種滬膠價格寬幅上漲，銷售公司連續(xù)兩撥上調(diào)開單價格，消息面強勁提振，場內(nèi)炒漲氛圍濃厚，貿(mào)易商積極出貨，紛紛加價報盤，觀望下游實單跟進情況。

綜上所述，預(yù)計5月丁苯橡膠不乏繼續(xù)上行可能，初步預(yù)估1502變化幅度在50～200元/噸，1712市場價格變化幅度在0～200元/噸。

4.3 順丁橡膠分析

2023年4月，截至2023年4月27日，順丁橡膠市場均價為11400元/噸，較上周同期上漲37元/噸，漲幅在0.33%。周前期，各方指引有限，業(yè)者現(xiàn)貨報盤多謹慎觀望偏穩(wěn)。周中期，相關(guān)膠種天膠與丁苯價格上行提振，加之銷售公司窄幅上調(diào)供價，業(yè)者報盤借此氛圍溢價，順丁橡膠市場價格上漲。周后期，因市場交投氛圍冷清，下游需求有限，僅剛需采買且壓價，業(yè)者報盤承壓下挫，多實單再行商談為主。

圖17 國內(nèi)順丁橡膠市場價格走勢

故預(yù)計下月順丁橡膠市場價格區(qū)間窄幅震蕩調(diào)整，漲跌區(qū)間在0～100元/噸之間。

4.4 炭黑分析

圖18 國內(nèi)炭黑市場價格走勢

2023年4月，炭黑市場價格承壓下調(diào)。截至25日，炭黑市場月均價9398元/噸，較上月均價累計下調(diào)796元/噸，跌幅7.8%左右，N330主流商談價格參考7600～8600元/噸，個別高低位均存。N550、N660、N220以及其他型號炭黑商談重心亦走低。煤焦油市場價格四月份以來走勢延續(xù)下行，在下旬左右更是斷崖式下跌，其他原料價格亦存在不同程度上的下調(diào)，炭黑成本端支撐相對有限。炭黑行業(yè)開工亦呈現(xiàn)下行走勢，場內(nèi)雖停復(fù)產(chǎn)均存，但整體上走勢向下，疊加當(dāng)前受原料價格影響，炭黑市場成本雖降，但下游輪胎市場卻打壓氛圍不減，場內(nèi)壓價情緒猶存，下游詢盤謹慎，基本上剛需為主，商談陷入僵持，當(dāng)前市場上買漲不買跌心態(tài)影響下，炭黑新單難定，市場情緒低迷，業(yè)者看空氛圍濃烈。

綜合考慮下，預(yù)計5月炭黑市場價格或延續(xù)承壓下調(diào)，調(diào)整幅度在400～800元/噸浮動。

5 輪胎市場后市展望

(1)開工情況：多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)運行平穩(wěn)，個別企業(yè)為控制庫存增速，適度降低排產(chǎn)，拖拽樣本企業(yè)產(chǎn)能利用率繼續(xù)小幅下滑。內(nèi)銷訂單跟進乏力，出貨多以外銷為主。整體庫存增幅明顯，銷售壓力逐步顯現(xiàn)。

(2)市場面：2023年五一期間，市場部分企業(yè)存在零散檢修或者降負計劃，5月份輪胎開工率或呈現(xiàn)下降態(tài)勢。

(3)政策面：2023年5月多數(shù)代理商以及經(jīng)銷商存在靈活政策空間，隨著成品庫存而做調(diào)整，整體還是以促銷優(yōu)惠刺激消費。

(4)后市預(yù)測：2023年4月多數(shù)輪胎企業(yè)新訂單減少，隨著前期訂單陸續(xù)出貨，發(fā)貨量逐步放緩，整體庫存呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。部分企業(yè)在“五一”假期間存3～5天檢修或降負安排，因此4月底至5月份輪胎樣本企業(yè)產(chǎn)能利用率將呈現(xiàn)走低態(tài)勢。而近期市場競爭激烈，為刺激出貨，多數(shù)代理商及經(jīng)銷商存靈活政策空間。隨著成品庫存攀升，預(yù)計5月工廠層面亦存一定促銷預(yù)期。

6 本月輪胎行業(yè)重大新聞

6.1 行業(yè)新聞

(1)2023年3月輪胎出口大幅增長

2023年4月18日，海關(guān)總署發(fā)布2023年3月及一季度輪胎出口數(shù)據(jù)。 據(jù)《中國橡膠》雜志了解，中國輪胎2-3月出口量同比連續(xù)大增，出口均價上漲，帶動一季度輪胎外貿(mào)實現(xiàn)火熱開局。3月份當(dāng)期數(shù)據(jù)顯示，中國橡膠輪胎出口總量為76萬噸，環(huán)比增加19萬噸，同比大增18.2%；出口金額為132.60億元，同比增長26.8%，出口均價同比繼續(xù)上漲。

(2)山東省輪胎企業(yè)應(yīng)訴墨西哥輪胎反傾銷案協(xié)調(diào)會議在濟南召開

山東橡膠行業(yè)協(xié)會張洪民會長發(fā)言，介紹了墨西哥輪胎反傾銷案相關(guān)情況，墨西哥是我省輪胎出口非常重要目的國之一，是非常重要的輪胎出口市場，墨西哥是我國出口半鋼輪胎排名第3位的國家，據(jù)墨西哥海關(guān)統(tǒng)計，傾銷調(diào)查期2021年7月1日-2022年6月30日，我國出口墨西哥涉案半鋼胎金額約3.31億美元，1143.19萬條，106.52萬噸，涉案全鋼胎7695.58萬美元，131.9萬條，13.27萬噸。調(diào)查期內(nèi)涉案產(chǎn)品金額4.07億美元，其中，我省輪胎出口墨西哥超過2億美元，該案涉及我省輪胎出口企業(yè)19家。

(3)墨西哥對華新子午線輪胎啟動反傾銷調(diào)查

2023年4月5日，墨西哥經(jīng)濟部在官方公報發(fā)布公告，應(yīng)墨西哥企業(yè)Bridgestone de México，S.A. de C.V.、Compaía Hulera Tornel，S.A. de C.V.、Continental Tire de México，S.A. de C.V.、Industrias Michelin，S.A. de C.V.及墨西哥全國橡膠工業(yè)協(xié)會Cámara Nacional de la Industria Hulera申請，對原產(chǎn)于中國、不論進口來源的內(nèi)徑為13～22英寸(330.2～558.8毫米)的用于乘用車和輕型載重汽車的新子午線輪胎【西班牙語：llantas neumáticas nuevas de construcción radial para automóvil y camioneta (camión ligero)，con diámetro interior nominal de 13 a 22 pulgadas (330.2 mm a 558.8 mm，respectivamente)】啟動反傾銷調(diào)查。

(4)投資超300億，輪胎廠底氣足

2023年3月31日上午，安徽佳通工業(yè)園正式開工建設(shè)，省委常委、市委書記虞愛華親臨施工現(xiàn)場，要求加強現(xiàn)場調(diào)度，力爭12個月內(nèi)建成投產(chǎn)。

(5)大量中國輪胎，遭到關(guān)稅制裁

2023年3月30日，歐亞經(jīng)濟委員會內(nèi)部市場保護司，發(fā)布第2023/363/AD18R3號公告。公告對原產(chǎn)自中國的載重輪胎，做出反傾銷情勢變遷復(fù)審終裁。

終裁決定，維持2015年第154號決議不變，繼續(xù)征收反傾銷稅。涉案中國產(chǎn)品的反傾銷稅率，在14.79%到35.35%之間。涉案產(chǎn)品聯(lián)盟稅號，為4011 20 100 0、4011 20 900 0和8708 70 990 9。

2014年9月，歐亞經(jīng)濟委員會，對中國載重輪胎啟動反傾銷調(diào)查。

2015年12月18日，該機構(gòu)對涉案產(chǎn)品，征收為期5年的反傾銷稅。

2021年，征稅日期被延長，有效期至2026年6月28日。

2022年3月，歐亞經(jīng)濟委員會，對中國載重輪胎啟動反規(guī)避調(diào)查。

調(diào)查涉及以輪胎和盤式或無盤式輪輞組件出口的載重輪胎。

2023年，該機構(gòu)對涉案產(chǎn)品，征收同等稅率的反傾銷稅。

6.2 企業(yè)新聞

表5 企業(yè)新聞