經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)糧食安全的影響研究
——以?xún)艏Z食進(jìn)口發(fā)展中國(guó)家為對(duì)象

陳 靚

(吉林財(cái)經(jīng)大學(xué) 國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130012)

1 引言

自2022年2月24日起，俄羅斯對(duì)烏克蘭采取了特別軍事行動(dòng)，俄烏沖突以及西方主要國(guó)家對(duì)俄羅斯的制裁破壞了俄羅斯與烏克蘭的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、運(yùn)輸與貿(mào)易，并對(duì)全球農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易產(chǎn)生了持續(xù)性深遠(yuǎn)影響。谷物貿(mào)易中斷，糧食、能源價(jià)格上漲極大地降低了糧食的可獲得性，嚴(yán)重依賴(lài)東歐糧食的西亞、北非各國(guó)陷入糧食安全危機(jī)。隨著生產(chǎn)力的不斷進(jìn)步，糧食短缺不再是生產(chǎn)不足而更多地受經(jīng)濟(jì)、政治的影響，沖突仍然是造成糧食危機(jī)的主要原因。糧食安全問(wèn)題事關(guān)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的發(fā)展，更是一國(guó)國(guó)家安全的重要保障，因此研究經(jīng)濟(jì)不確定性對(duì)糧食安全的影響具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

2 相關(guān)研究文獻(xiàn)評(píng)述

針對(duì)文章的研究對(duì)象，從以下三個(gè)方面對(duì)已有研究進(jìn)行梳理。

第一，對(duì)經(jīng)濟(jì)政策不確定性的相關(guān)研究。目前關(guān)于經(jīng)濟(jì)政策不確定性與進(jìn)口集中度水平的直接研究還暫付闕如，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)經(jīng)濟(jì)政策不確定性的研究主要可以分為兩大塊：一是主要研究對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響。楊旭和劉祎等(2020)基于亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)體數(shù)據(jù)，采用動(dòng)態(tài)面板模型和PSTR模型探討了經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)亞太地區(qū)進(jìn)口貿(mào)易的影響，結(jié)果表明經(jīng)濟(jì)政策不確定性的上升抑制了進(jìn)口總額的增加。二是研究其對(duì)微觀主體行為的影響及其傳導(dǎo)機(jī)制，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要研究企業(yè)、銀行和居民三類(lèi)微觀主體行為，其中對(duì)企業(yè)行為的研究結(jié)果最豐富(張禮卿和蔡思穎，2020)。饒品貴等(2017)研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)政策不確定性上升會(huì)導(dǎo)致企業(yè)總體投資顯著下降，但投資效率會(huì)顯著提升。而李小林等(2021)利用我國(guó)A股非金融上市公司的年度數(shù)據(jù)研究貨幣政策對(duì)企業(yè)投資效率的影響，結(jié)果顯示較高的經(jīng)濟(jì)不確定性會(huì)降低貨幣政策對(duì)投資效率的影響。其他的研究還包括股利發(fā)放、現(xiàn)金持有、債務(wù)水平及評(píng)級(jí)等。

第二，經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)糧食價(jià)格波動(dòng)以及農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的相關(guān)研究。譚瑩等(2018)也曾指出，經(jīng)濟(jì)政策的不確定性是價(jià)格波動(dòng)沖擊的重要原因，且經(jīng)濟(jì)政策的不確定性對(duì)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊更大。吳進(jìn)紅等(2022)指出，經(jīng)濟(jì)政策不確定性通過(guò)生產(chǎn)成本和匯率兩條路徑對(duì)我國(guó)不同種類(lèi)農(nóng)產(chǎn)品存在差異性影響，特別的是經(jīng)濟(jì)政策不確定性會(huì)導(dǎo)致糧食類(lèi)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易條件惡化。

第三，盡管關(guān)于經(jīng)濟(jì)政策不確定性的研究不勝枚舉，但對(duì)經(jīng)濟(jì)不確定性關(guān)于進(jìn)口集中度水平影響的研究卻幾乎沒(méi)有涉及，故文章的邊際貢獻(xiàn)在于在變量的選取上對(duì)以往的研究有一定的突破，當(dāng)然其不足之處也很明顯：一是經(jīng)濟(jì)不確定性指數(shù)是一個(gè)綜合指標(biāo)，其經(jīng)濟(jì)含義并不明確；二是進(jìn)口產(chǎn)品的集中度水平也是個(gè)較為含糊的指標(biāo)，代表的是一個(gè)總體水平，這使得文章的研究無(wú)法深入更微觀的層面。

3 變量選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明

3.1 產(chǎn)品進(jìn)口集中度指數(shù)(CIm)

該指數(shù)衡量的是每個(gè)國(guó)家進(jìn)口商品的集中程度，其中“m”表示某國(guó)對(duì)產(chǎn)品的進(jìn)口。產(chǎn)品集中度指數(shù)顯示了單個(gè)經(jīng)濟(jì)體或經(jīng)濟(jì)體集團(tuán)的出口和進(jìn)口在多大程度上集中在少數(shù)產(chǎn)品上，而不是以更同質(zhì)的方式分布在多個(gè)產(chǎn)品之間。產(chǎn)品進(jìn)口集中度指數(shù)選自UNCTAD數(shù)據(jù)庫(kù)，國(guó)家商品貿(mào)易項(xiàng)下交易指標(biāo)中商品年度進(jìn)出口產(chǎn)品集中度1997年到2020年的年度數(shù)據(jù)，考慮到研究目的，故在總數(shù)據(jù)庫(kù)中選取了糧食凈進(jìn)口發(fā)展中國(guó)家的進(jìn)口集中度指數(shù)(1)數(shù)據(jù)來(lái)源：https：//unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx？ReportId=120。，經(jīng)試驗(yàn)比對(duì)最終采用對(duì)數(shù)化的數(shù)據(jù)作為實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)。

3.2 經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)(EPUI)

借鑒 Baker 等(2016)的做法采用斯坦福大學(xué)和芝加哥大學(xué)聯(lián)合公布的世界經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)(2)數(shù)據(jù)來(lái)源：http：//policyuncertainty.com/index.html。(Economic Policy Uncertainty Index)衡量與政策相關(guān)的經(jīng)濟(jì)不確定性。該指數(shù)克服了單一信息的缺點(diǎn)利用多關(guān)鍵詞搜尋信息，使數(shù)據(jù)更全面、更客觀，同時(shí)又具有可追溯性在時(shí)間上得以連續(xù)。EPUI選自Economic Policy Uncertainty 1997年1月到2020年12月的數(shù)據(jù)，由于該指數(shù)為月度數(shù)據(jù)先對(duì)變量進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，后經(jīng)試驗(yàn)比對(duì)實(shí)驗(yàn)效果采用對(duì)數(shù)處理的數(shù)據(jù)作為最終的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)。

3.3 世界食品價(jià)格(實(shí)際價(jià)格)指數(shù)(Pr)

該指數(shù)(3)數(shù)據(jù)來(lái)源：https：//www.fao.org/worldfoodsituation/foodpricesindex/zh/。衡量的是一攬子食品類(lèi)商品國(guó)際價(jià)格的月度變化，它由5類(lèi)商品的價(jià)格指數(shù)的加權(quán)平均數(shù)構(gòu)成，即谷物價(jià)格、植物油價(jià)格、乳制品價(jià)格、肉類(lèi)價(jià)格、食糖價(jià)格，其權(quán)數(shù)為2014—2016年各類(lèi)商品類(lèi)別的平均出口貿(mào)易比重。該指數(shù)選自聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織1997年到2020年的年度數(shù)據(jù)，考慮到通貨膨脹對(duì)商品價(jià)格的影響，選取的價(jià)格指數(shù)為價(jià)格指數(shù)實(shí)際值，在試驗(yàn)對(duì)比結(jié)果后以對(duì)數(shù)處理后的數(shù)據(jù)作為最終的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)。

4 實(shí)證結(jié)果與分析(4)受篇幅影響，部分實(shí)證結(jié)果未展示，若有需要可向作者索取。

4.1 單位根檢驗(yàn)

為了避免可能出現(xiàn)的偽回歸問(wèn)題，正式實(shí)驗(yàn)之前需對(duì)數(shù)據(jù)序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果顯示除產(chǎn)品進(jìn)口集中度序列為原序列與一階差分序列雙平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)序列與食品價(jià)格指數(shù)均為一階單整序列。

4.2 Johansen協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)

4.2.1 滯后階數(shù)的選擇

采用Johansen協(xié)整關(guān)系來(lái)分析CIm、EPUI、Pr三者之間是否存在長(zhǎng)期均衡的協(xié)整關(guān)系。首先建立關(guān)于三變量的VAR模型，根據(jù)樣本容量的1/5的原則選出該模型的最大滯后期數(shù)為4期，然后依據(jù)赤池信息準(zhǔn)則(AIC)、施瓦茨信息準(zhǔn)則(SC)、FPE、HQ準(zhǔn)則綜合分析VAR模型的最優(yōu)滯后期數(shù)為4，VEC的最優(yōu)滯后期區(qū)間為[1，p-1]，即1～3。

4.2.2 最優(yōu)檢驗(yàn)形式和最優(yōu)函數(shù)模型的確定

在確定VEC模型的最優(yōu)滯后區(qū)間的基礎(chǔ)上，通過(guò)選擇數(shù)據(jù)趨勢(shì)和檢驗(yàn)形式等條件可以構(gòu)建出五種協(xié)整關(guān)系的檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停俑鶕?jù)AIC和SC信息準(zhǔn)則數(shù)值越小模型越穩(wěn)定的原則選出最優(yōu)的檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?。?shí)驗(yàn)結(jié)果顯示(見(jiàn)表1)含二次趨勢(shì)、截距項(xiàng)以及趨勢(shì)項(xiàng)的第五種模型為最優(yōu)模型。

在選出最優(yōu)VEC模型的基礎(chǔ)上考慮函數(shù)的假設(shè)形式，即線性與非線性。對(duì)比兩種假設(shè)下的AIC、SC信息準(zhǔn)則，數(shù)值更小的為最優(yōu)函數(shù)形式。實(shí)驗(yàn)結(jié)果顯示非線性函數(shù)為最優(yōu)函數(shù)形式。

表1 Johansen協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果匯總

4.3 非線性Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)

4.3.1 短期非線性Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)

對(duì)模型進(jìn)行短期格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)(見(jiàn)表2)，在短期中經(jīng)濟(jì)不確定性越高，凈糧食進(jìn)口的發(fā)展中國(guó)家進(jìn)口集中度越低；國(guó)際糧食實(shí)際價(jià)格越高，凈糧食進(jìn)口的發(fā)展中國(guó)家進(jìn)口集中度越高。

表2 短期非線性Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)匯總

從短期的角度分析，當(dāng)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)不確定事件發(fā)生時(shí)，經(jīng)濟(jì)不確定性風(fēng)險(xiǎn)加大，但宏觀上各國(guó)尚未采取相應(yīng)的調(diào)整措施，微觀主體也只改變要素投入量，出于對(duì)全球形勢(shì)惡化的擔(dān)憂(yōu)，經(jīng)濟(jì)主體傾向于未雨綢繆擴(kuò)大進(jìn)口規(guī)模，盡可能擴(kuò)大需要進(jìn)口的產(chǎn)品面，從而表現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)進(jìn)口集中度的短期負(fù)效應(yīng)。而短期內(nèi)國(guó)際糧食價(jià)格的上漲往往是國(guó)際糧食供應(yīng)的不確定性引起的，由于糧食供應(yīng)量的不確定性，短期內(nèi)容易引起對(duì)糧食安全問(wèn)題的恐慌情緒(黃漢權(quán)和周振，2020)，對(duì)糧食凈進(jìn)口國(guó)家尤其如此，受恐慌情緒操控，糧食進(jìn)口國(guó)需求擴(kuò)張，增加糧食進(jìn)口，進(jìn)口集中度水平增加，從而表現(xiàn)出國(guó)際糧食實(shí)際價(jià)格對(duì)進(jìn)口集中度的短期正效應(yīng)。

4.3.2 長(zhǎng)期非線性Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)

對(duì)模型進(jìn)行長(zhǎng)期格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)(見(jiàn)表3)，在長(zhǎng)期中經(jīng)濟(jì)不確定性越高，凈糧食進(jìn)口的發(fā)展中國(guó)家進(jìn)口集中度越高；長(zhǎng)期中，國(guó)際糧食實(shí)際價(jià)格越高，凈糧食進(jìn)口的發(fā)展中國(guó)家進(jìn)口集中度越低。

表3 長(zhǎng)期非線性Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)匯總

從長(zhǎng)期的角度分析，對(duì)于凈糧食進(jìn)口的發(fā)展中國(guó)家而言，其進(jìn)口產(chǎn)品集中度除受本國(guó)供求以及本國(guó)貿(mào)易政策的影響之外，更受?chē)?guó)際市場(chǎng)賣(mài)方供給的影響。一方面，宏觀上國(guó)際貿(mào)易環(huán)境惡化使產(chǎn)品出口國(guó)傾向于調(diào)整其對(duì)外貿(mào)易政策，對(duì)關(guān)鍵領(lǐng)域的產(chǎn)品施加更為嚴(yán)苛的貿(mào)易條件，從而擾動(dòng)國(guó)際商品價(jià)格影響商品供給量，致使進(jìn)口國(guó)所需進(jìn)口產(chǎn)品的種類(lèi)被迫減少，從而提高了進(jìn)口集中度(吳進(jìn)紅和郁淮娣，2022)；另一方面，從進(jìn)口國(guó)內(nèi)部來(lái)看，在世界經(jīng)濟(jì)不確定風(fēng)險(xiǎn)增加的環(huán)境下，以及人們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期具有長(zhǎng)期性時(shí)，微觀主體謹(jǐn)慎投資，在考慮進(jìn)口產(chǎn)品的種類(lèi)時(shí)往往更傾向于必需品，在負(fù)向需求沖擊(田磊等，2017)的推動(dòng)下，改變本國(guó)的進(jìn)口產(chǎn)品集中度水平；而國(guó)際糧食價(jià)格與進(jìn)口集中度的長(zhǎng)期負(fù)效應(yīng)，一方面是美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行的寬松的貨幣政策影響凈糧食進(jìn)口國(guó)外匯儲(chǔ)備導(dǎo)致糧食購(gòu)買(mǎi)量降低，同時(shí)商品結(jié)構(gòu)必然需要進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而降低了進(jìn)口集中度水平；另一方面，國(guó)際糧食價(jià)格上漲往往受其他大宗商品價(jià)格及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格的推動(dòng)，這意味著糧食價(jià)格上漲的背后包括了諸多商品價(jià)格的變動(dòng)，價(jià)格上漲需求縮減，從而使得產(chǎn)品進(jìn)口集中度水平下降(朱聰?shù)龋?022)。

4.4 方差分解

通過(guò)方差分解可以了解每個(gè)結(jié)構(gòu)沖擊對(duì)內(nèi)生變量的貢獻(xiàn)度，從而進(jìn)一步分析經(jīng)濟(jì)政策不確定性與食品價(jià)格因素對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口集中度的決定程度。方差分解的結(jié)果顯示經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口集中度的解釋程度為6.122%，而世界食品價(jià)格對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口集中度水平的解釋程度為90.663%?？紤]到兩者差距與現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)不符，故提出猜想，是否可能世界食品價(jià)格指數(shù)作為經(jīng)濟(jì)政策不確定性發(fā)揮作用的路徑，使得經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口集中度的影響力度被掩蓋。

5 間接效應(yīng)分析

一是，考慮以產(chǎn)品進(jìn)口集中度為被解釋變量，全球經(jīng)濟(jì)政策不確定性為解釋變量，世界糧食價(jià)格指數(shù)為中介變量。根據(jù)中介效應(yīng)(溫忠麟和葉寶娟，2014)，建立如下模型：

CIm=cEPUI+e1

Pr=aEPUI+e2

CIm=c'EPUI+bPr+e3

上述模型中，c代表總效應(yīng)，ab代表間接效應(yīng)，c'代表直接效應(yīng)，若c=ab，說(shuō)明存在完全中介效應(yīng)，若c=c'+ab，則說(shuō)明存在部分中介效應(yīng)(c、a、b均顯著，且ab與c'非異號(hào))。由于逐步回歸法本身的缺陷導(dǎo)致其容易過(guò)度拒絕，故文章采用Bootstrap進(jìn)行中介效應(yīng)檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示，直接效應(yīng)c'與間接效應(yīng)ab同號(hào)，且間接效應(yīng)在95%的置信水平下置信區(qū)間不含“0”，因而是顯著的。因此世界糧食價(jià)格指數(shù)確為自變量全球經(jīng)濟(jì)政策不確定性與因變量糧食凈進(jìn)口發(fā)展中國(guó)家的進(jìn)口集中度水平的中介變量。由于ab=0.0000228，c'=0.00016073，而c=c'+ab，則間接效應(yīng)占總效應(yīng)的比重(ab/c)可計(jì)算得0.124，即在經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口集中度的解釋中，僅有12.4%是通過(guò)世界糧食價(jià)格實(shí)現(xiàn)的。

二是，考慮以產(chǎn)品進(jìn)口集中度為被解釋變量，糧食價(jià)格指數(shù)為解釋變量，經(jīng)濟(jì)政策不確定性為中介變量。直接進(jìn)行Bootstrap檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示，直接效應(yīng)與間接效應(yīng)同號(hào)，且間接效應(yīng)在95%的置信水平下置信區(qū)間不含“0”，說(shuō)明間接效應(yīng)顯著，經(jīng)濟(jì)政策不確定性為自變量糧食價(jià)格指數(shù)與因變量產(chǎn)品進(jìn)口集中度的中介變量，且間接效應(yīng)占總效應(yīng)的比重約為58%。

表4 Bootstrap檢驗(yàn)結(jié)果

綜合兩個(gè)模型的檢驗(yàn)結(jié)果可知，格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)中驗(yàn)明的因果關(guān)系即Pr+EPUI→CIm中存在兩條中介效應(yīng)作用渠道，世界糧食價(jià)格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)政治不確定性都可作為中介變量。作為輔助檢驗(yàn)其可以說(shuō)明一部分問(wèn)題，首先，第四部分結(jié)尾所做猜測(cè)得到部分證實(shí)，盡管在VEC模型的方差分解中經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)的解釋比重比較小，但實(shí)際上經(jīng)濟(jì)政策不確定性是通過(guò)多種路徑對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口集中度產(chǎn)生影響的，而世界糧食價(jià)格通過(guò)經(jīng)濟(jì)政策對(duì)進(jìn)口集中度水平發(fā)揮作用，也表明經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)進(jìn)口集中度水平的重要影響。其次，檢驗(yàn)結(jié)果可以印證假設(shè)的模型，即世界糧食價(jià)格與經(jīng)濟(jì)政策不確定性之間確為雙向箭頭，兩者之間或存在某種因果關(guān)系。

6 結(jié)論與建議

6.1 主要的研究結(jié)論

第一，經(jīng)濟(jì)政策不確定性與世界糧食價(jià)格指數(shù)均將沖擊凈糧食進(jìn)口發(fā)展中國(guó)家的糧食安全。而長(zhǎng)期的價(jià)格上漲使進(jìn)口集中度水平降低，并且價(jià)格指數(shù)解釋程度達(dá)90%以上，意味著對(duì)糧食凈進(jìn)口發(fā)展中國(guó)家而言，糧食進(jìn)口占其總進(jìn)口的比重相當(dāng)大，糧食價(jià)格上漲嚴(yán)重影響這些國(guó)家購(gòu)買(mǎi)糧食，對(duì)一國(guó)的糧食安全造成嚴(yán)重威脅。

第二，世界糧食價(jià)格指數(shù)變量是經(jīng)濟(jì)政策不確定性發(fā)揮作用的路徑之一，其比重約為12.4%，而當(dāng)自變量更換為世界糧食價(jià)格指數(shù)時(shí)，作為中介變量的經(jīng)濟(jì)政策不確定性所發(fā)揮的間接效應(yīng)為58%，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)進(jìn)口集中度水平的影響要高于方差分解的結(jié)果。

6.2 思考與建議

基于研究結(jié)論，可以提出以下兩點(diǎn)建議。

第一，糧食凈進(jìn)口的發(fā)展中國(guó)家若要對(duì)危機(jī)游刃有余必須分析其當(dāng)前的進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，對(duì)糧食進(jìn)口占總進(jìn)口比重大的國(guó)家尤其如此，在清楚本國(guó)進(jìn)口結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，要降低重要領(lǐng)域如口糧對(duì)國(guó)際市場(chǎng)或者單一出口國(guó)的依賴(lài)，同時(shí)增加其他領(lǐng)域的獨(dú)立性，為口糧進(jìn)口騰出更多的外匯儲(chǔ)備額度。

第二，從短期來(lái)看，對(duì)處于糧食市場(chǎng)被動(dòng)地位的國(guó)家而言，其只能作為糧食價(jià)格的接受者，因而更容易操作的方法是將糧食安全作為優(yōu)先關(guān)注項(xiàng)，更好地把握國(guó)際局勢(shì)的變化，維持良好的地緣關(guān)系，積極主動(dòng)地參與國(guó)際秩序的建設(shè)。