捷佳偉創(chuàng)、金域醫(yī)學(xué)、鴻路鋼構(gòu)

捷佳偉創(chuàng)300724

公司發(fā)布2023H1業(yè)績預(yù)告，2023H1預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.36-8.12億元，同比增長45.00%-60.00%；扣非歸母凈利潤6.73-7.49億元，同比增長43.86%-60.15%。業(yè)績實(shí)現(xiàn)較快增長，主要系：1）市場行情較好，公司產(chǎn)品市場需求良好，從而促進(jìn)銷售訂單增長，銷售收入上升；2）軟件產(chǎn)品增值稅即征即退收益增加。2023Q2預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.00-4.76億元，同比增長70.21%-102.55%。截止2023年3月31日，公司合同負(fù)債77.86億元，同比增長132.08%，環(huán)比增長33.96%，合同負(fù)債大幅增長預(yù)示公司訂單高增，支撐公司未來業(yè)績快速增長。公司近期公告擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債，募集資金總額不超過9.61億元，其中6.86億元擬用于在常州市建設(shè)“鈣鈦礦及鈣鈦礦疊層設(shè)備產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”，進(jìn)一步加大公司鈣鈦礦布局。

國信證券

鴻路鋼構(gòu)002541

23H1公司累計(jì)新簽訂單150.57億元，同比+17.81%，其中Q2單季度新簽訂單78.52億元，同比+15.50%，增速環(huán)比略有下滑；23H1公司鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量210.33萬噸，同比+32.63%，Q2單季度產(chǎn)量為118.62萬噸，同比+34.22%，我們判斷在行業(yè)需求復(fù)蘇帶動(dòng)下，23年訂單及產(chǎn)量均有望保持較好增長水平。公司作為順周期彈性品種，疫情壓制因素消除之后，收入和利潤的彈性逐步凸顯，預(yù)計(jì)公司全年產(chǎn)量450萬噸，銷量或與產(chǎn)量接近，產(chǎn)能利用率提升或帶動(dòng)公司噸凈利保持較好水平。在行業(yè)需求復(fù)蘇帶動(dòng)下，公司經(jīng)營情況有望逐季好轉(zhuǎn)，而智能化改造有望持續(xù)降本增效。此前公司公告產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，進(jìn)一步打開成長天花板，公司智能化轉(zhuǎn)型和高端化龍頭成長可期。

天風(fēng)證券

金域醫(yī)學(xué)603882

公司2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、歸母凈利潤和扣非歸母凈利潤分別為154.76、27.53、27.05億元，同比增速分別為29.58%、24.02%、23.58%，業(yè)績實(shí)現(xiàn)高速增長。2023年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、歸母凈利潤和扣非歸母凈利潤分別為21.18、1.50、1.41億元，同比增速分別為-50.19%、-82.40%、-83.20%。2023年一季度公司受新冠檢測業(yè)務(wù)回落的影響，業(yè)績同比有所下滑，但常規(guī)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較高增長，常規(guī)業(yè)務(wù)增速符合預(yù)期。公司為國內(nèi)ICL龍頭企業(yè)，短期來看，公司預(yù)計(jì)受益于疫情后檢測需求恢復(fù)，常規(guī)業(yè)務(wù)有望恢復(fù)較高增長。中長期來看，公司持續(xù)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度和進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，有望進(jìn)一步提升ICL實(shí)驗(yàn)室的服務(wù)質(zhì)量及管理效率，看好公司未來的高質(zhì)量發(fā)展。

中信建投

中航沈飛600760

2022年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入415.98億，同比+19.93%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤23.05億，同比+34.55%。2023年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入91.75億，同比+17.03%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤6.42億，同比+25.57%。

根據(jù)公告披露的2023年度財(cái)務(wù)預(yù)算，預(yù)計(jì)公司2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入460.90億元（同比+10.80%），預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤29.20億（同比+26.25%），利潤端保持較快增速，凈利率預(yù)計(jì)同比提升0.78pct至6.34%。預(yù)計(jì)發(fā)生營業(yè)成本406.37億元（同比+8.48%），營收增速高于營業(yè)成本增速，毛利率預(yù)計(jì)同比提升2.33pct至11.83%，盈利能力維持改善趨勢。公司22年及23年初頻繁開展對外投資，布局航空維修市場、加強(qiáng)與航空工業(yè)集團(tuán)機(jī)載系統(tǒng)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略協(xié)同、提升技術(shù)合作等，將進(jìn)一步深化公司在殲擊機(jī)產(chǎn)業(yè)的布局，有力推動(dòng)公司未來的持續(xù)快速增長。

招商證券

邁為股份300751

公司采用銅電鍍工藝的HJT電池（聯(lián)合Sundrive）效率突破26.60%（經(jīng)ISFH認(rèn)證），HTJ效率持續(xù)提升，HJT設(shè)備龍頭地位穩(wěn)固。1）提效：23年0BB+銀包銅導(dǎo)入有望助力行業(yè)效率達(dá)25.5%；2）降本：“三減一增”（銀包銅減銀、0BB減柵、薄片化減硅、光轉(zhuǎn)膠膜增效），HJT組件成本有望23年內(nèi)實(shí)現(xiàn)與PERC打平；3）設(shè)備調(diào)試進(jìn)程加速：23年3月，華晟三期HJT首片最高效率達(dá)25.3%，出首片時(shí)間僅42天，均刷新行業(yè)記錄。

公司HJT市占率由21年72%提升至22年82%，市占率穩(wěn)步提升，HJT整線龍頭地位穩(wěn)固，憑借標(biāo)桿客戶經(jīng)驗(yàn)有望在后續(xù)HJT擴(kuò)產(chǎn)中獲頭部客戶以及更多新客戶訂單，同時(shí)OLED+半導(dǎo)體布局持續(xù)推進(jìn)，有望打開新成長空間。

國泰君安

兆馳股份002429

公司2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入150.28億元，同比-33.32%，歸母凈利潤11.46億元，同比+244.13%，扣非歸母凈利潤9.55億元，同比+1051.80%。23Q1單季來看，公司實(shí)現(xiàn)營收36.95億元，同比-1.02%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.83億元，同比+10.82%；扣非后歸母凈利潤3.35億元，同比+16.07%。

公司2022年?duì)I收回落，主要系宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與終端需求低迷，ODM及LED業(yè)務(wù)均有所承壓；23Q1業(yè)績環(huán)比增長，主要由于ODM業(yè)務(wù)出貨+30%，LED業(yè)務(wù)仍待復(fù)蘇。展望未來，公司ODM業(yè)務(wù)獲得北美新客戶并拓展新興市場，市場地位回升，行業(yè)景氣底部復(fù)蘇下有望恢復(fù)增長；同時(shí)LED全產(chǎn)業(yè)鏈布局強(qiáng)化，新產(chǎn)能及高端產(chǎn)品蓄勢待發(fā)，23H2業(yè)績貢獻(xiàn)有望顯著提升。公司依托其產(chǎn)業(yè)鏈上一體化能力與規(guī)?；瘍?yōu)勢，未來有望提升成本競爭力，鞏固市場份額。

中信證券

九豐能源605090

公司立足LNG、LPG等清潔能源產(chǎn)業(yè)，積極布局“海氣+陸氣”雙資源池，形成從資源端到用戶終端的一體化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，并逐步向產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行橫向、縱向拓展。一方面，公司將LNG船運(yùn)、LNG接收與倉儲(chǔ)、LNG槽運(yùn)等稀缺核心資產(chǎn)向第三方全面開放，形成能源物流服務(wù)業(yè)務(wù)，并通過收購森泰能源切入能源作業(yè)服務(wù)領(lǐng)域；另一方面，公司積極布局氦氣和氫氣業(yè)務(wù)，并逐步向電子特氣此等其他氣體領(lǐng)域拓展。目前公司業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋清潔能源業(yè)務(wù)、能源服務(wù)業(yè)務(wù)、特種氣體業(yè)務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊，形成“一主兩翼”發(fā)展格局。2022年海外高氣價(jià)下公司通過多氣源調(diào)配實(shí)現(xiàn)業(yè)績穩(wěn)健增長，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入239.5億元，同比增長29.6%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤10.9億元，同比增長75.9%。

安信證券

廣宇發(fā)展000537

公司發(fā)布公告，子公司新疆達(dá)坂城廣恒新能源有限公司、烏魯木齊市中綠電新能源有限公司、奎屯市中綠電新能源有限公司、尼勒克縣中綠電新能源有限公司及若羌縣中綠電新能源有限公司在新疆區(qū)域合計(jì)申報(bào)的1300萬千瓦新能源項(xiàng)目備案。

目前公司運(yùn)營規(guī)模為430萬千瓦，在建項(xiàng)目規(guī)模360萬千瓦，此次新增1300萬千瓦建設(shè)指標(biāo)，儲(chǔ)備項(xiàng)目充足。隨著光伏組件價(jià)格逐步下降，公司項(xiàng)目建設(shè)成本及收益壓力得到緩解，項(xiàng)目建設(shè)有望加快。公司風(fēng)電項(xiàng)目的建設(shè)周期一般為8-12個(gè)月，光伏項(xiàng)目一般為4-8個(gè)月，此次新增項(xiàng)目以光伏為主，有望助力裝機(jī)規(guī)?？焖偬嵘９疽患径葘?shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.7億元，同比（調(diào)整后）增長10.4%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.3億元，同比增長73.3%。

西南證券