木星智能：應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的量化解決方案

公司通過(guò)衛(wèi)星數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)和物聯(lián)網(wǎng)對(duì)短期和長(zhǎng)期氣候變化進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，量化氣候變化對(duì)各類資產(chǎn)的影響，進(jìn)而幫助客戶進(jìn)行物理氣候風(fēng)險(xiǎn)管理和投資組合調(diào)整。保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)利用這些數(shù)據(jù)來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，并將資金更多地配置給能夠?qū)夂虍a(chǎn)生積極影響的資產(chǎn)。

氣候變化與極端災(zāi)害正在給全球各地的企業(yè)和社會(huì)造成越來(lái)越多和越來(lái)越大的損失。為了幫助企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)這類氣候風(fēng)險(xiǎn)，2018年成立于美國(guó)加利福尼亞州的Jupiter Intelligence（中文譯為“木星智能”）給出了一套保險(xiǎn)解決方案。

通過(guò)衛(wèi)星數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)和物聯(lián)網(wǎng)對(duì)短期和長(zhǎng)期氣候變化進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，量化氣候變化對(duì)各類資產(chǎn)的影響，進(jìn)而幫助客戶進(jìn)行物理氣候風(fēng)險(xiǎn)管理和投資組合調(diào)整。銀行、資產(chǎn)管理公司和其他金融服務(wù)公司可以利用這些數(shù)據(jù)來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，并將資金更多地配置給能夠?qū)夂虍a(chǎn)生積極影響的資產(chǎn)。

截至2022年5月，木星智能為保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理和房地產(chǎn)等行業(yè)30多家企業(yè)提供了解決方案，包括英國(guó)能源巨頭BP、美國(guó)利寶相互保險(xiǎn)公司（Liberty Mutual）、再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司Nephila，以及公共部門合作伙伴美國(guó)紐約市、美國(guó)國(guó)家航空航天局、國(guó)家安全機(jī)構(gòu)等。通過(guò)為各行業(yè)的客戶提供氣候風(fēng)險(xiǎn)分析，木星智能為超過(guò)100億美元的實(shí)物資產(chǎn)和超過(guò)1萬(wàn)億美元的金融資產(chǎn)提供了保護(hù)。

頂尖團(tuán)隊(duì)推動(dòng)下高速發(fā)展

2018年初，木星智能正式創(chuàng)立，由商業(yè)精英、技術(shù)專家、科學(xué)家以及風(fēng)險(xiǎn)管理和數(shù)據(jù)分析專家組成的頂尖跨學(xué)科團(tuán)隊(duì)構(gòu)成公司核心。成立之初，木星智能主要提供洪水評(píng)價(jià)（FloodScore）和高溫評(píng)價(jià)（HeatScore）兩種產(chǎn)品，分別用于分析各地洪水和極端高溫風(fēng)險(xiǎn)。

2018年6月，木星智能入選了Disrupt 100年度指數(shù)，該指數(shù)旨在表彰最有可能影響、改變或創(chuàng)造新的全球市場(chǎng)的企業(yè)。

2020年，木星智能在B輪融資之后迎來(lái)快速發(fā)展。在8月宣布推出新一代氣候風(fēng)險(xiǎn)分析工具全球氣候評(píng)價(jià)系統(tǒng)2.0（ClimateScore GlobalTM2.0），用于預(yù)測(cè)未來(lái)數(shù)小時(shí)至數(shù)年的洪水、極端高溫、大風(fēng)、干旱、野火、冰雹和地震等方面的物理氣候風(fēng)險(xiǎn)。同年10月，木星智能成為蘇黎世保險(xiǎn)創(chuàng)新比賽的三家獲勝公司之一，并在11月被評(píng)為2021年全球清潔技術(shù)100強(qiáng)企業(yè)。

2021年4月，木星智能從近200名申請(qǐng)者中脫穎而出，成為入選第六組Lloyd's 實(shí)驗(yàn)室（Lloyd's起源于1688年，是英國(guó)最大的保險(xiǎn)組織）創(chuàng)新加速器計(jì)劃的11家公司之一。5月11日，木星智能宣布將支持美國(guó)聯(lián)邦政府加強(qiáng)對(duì)氣候信息服務(wù)的協(xié)調(diào)工作，在新成立的聯(lián)邦氣候服務(wù)小組（Federal Climate Service，簡(jiǎn)稱FCS）中負(fù)責(zé)提供關(guān)鍵的氣候數(shù)據(jù)和分析，這將促進(jìn)社會(huì)各部門基于氣候信息對(duì)關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行更好的規(guī)劃。

2021年10月，木星智能獲得C輪5400萬(wàn)美元的融資。此輪融資后，木星智能的估值達(dá)到了2.16-3.24億美元之間。公司表示將利用這筆資金加快研發(fā)投資，為客戶提供更多價(jià)值。

四位創(chuàng)始人出身“名門”

與此同時(shí)，2021年12月，知名氣候?qū)W家、諾貝爾和平獎(jiǎng)得主Betsy Weatherhead 加入了木星智能，擔(dān)任科學(xué)部門的特別代表。這無(wú)疑為公司的發(fā)展注入了更強(qiáng)大的力量。而公司之所以快速獲得資本及行業(yè)頂尖人才的青睞，其曾在美國(guó)頂尖機(jī)構(gòu)任職的四位創(chuàng)始人功不可沒(méi)。

公司由Rich Sorkin、Eric Wun、Josh Hacker和Alan Blumberg聯(lián)合創(chuàng)立。首席執(zhí)行官Rich Sorkin畢業(yè)于耶魯大學(xué)和斯坦福大學(xué)商學(xué)院，曾在多家上市公司、私營(yíng)公司、耶魯大學(xué)發(fā)展委員會(huì)和非營(yíng)利組織擔(dān)任董事會(huì)成員。Sorkin的職業(yè)生涯始于美國(guó)國(guó)家航空航天局（NASA），之后又在貝恩、高盛等公司任職，曾任Zip2的董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官和Kaggle的首席執(zhí)行官。

2018年，Rich Sorkin與Eric Wun聯(lián)合創(chuàng)立了木星智能，他們從頂級(jí)研究機(jī)構(gòu)中聘請(qǐng)了氣候和數(shù)據(jù)領(lǐng)域的科學(xué)家，同時(shí)從谷歌和通用電氣等公司聘請(qǐng)了信息技術(shù)專業(yè)人員。而早在1996年，地圖和天氣預(yù)報(bào)技術(shù)尚處于發(fā)展早期，Sorkin和Wun就推出了Zeus系統(tǒng)，率先使用高性能云計(jì)算技術(shù)為大宗商品交易商預(yù)測(cè)中期天氣變化。

在木星智能成立之后，Hacker和Blumberg陸續(xù)加入公司。Hacker曾在Skybox運(yùn)營(yíng)衛(wèi)星業(yè)務(wù)，這家公司也被谷歌所收購(gòu)。之后Skybox與Planet Labs合并，Hacker加入專注于氣候變化的機(jī)構(gòu)——美國(guó)商務(wù)部的國(guó)家海洋和大氣管理局工作。

Blumberg則在開(kāi)發(fā)普林斯頓海洋模型方面擁有出色表現(xiàn)，該模型被70多個(gè)國(guó)家、5700多個(gè)研究和運(yùn)營(yíng)團(tuán)體使用，并在為紐約和新澤西州港務(wù)局制定2小時(shí)和4天洪水預(yù)測(cè)方案的過(guò)程中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

為多行業(yè)提供氣候風(fēng)險(xiǎn)分析

盡管通過(guò)目前的科技手段，人們還不能完全阻止自然災(zāi)害的發(fā)生，但是基于不斷更新優(yōu)化的氣候?yàn)?zāi)害風(fēng)險(xiǎn)建模方法，可以更加準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、降低損失。

傳統(tǒng)的災(zāi)難性氣候風(fēng)險(xiǎn)模型建立在平穩(wěn)性假設(shè)之上，根據(jù)過(guò)去靜態(tài)的氣候統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)。然而，絕大多數(shù)氣候科學(xué)家認(rèn)為平穩(wěn)性假設(shè)是不正確的，基于這一假設(shè)的模型有根本性缺陷，在實(shí)踐中該類模型也無(wú)法應(yīng)用于特定結(jié)構(gòu)或大型商業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分析。

于是，Jupiter將歷史數(shù)據(jù)、概率模型和基于應(yīng)用場(chǎng)景搭建的模型與高級(jí)驗(yàn)證聯(lián)系起來(lái)，推出氣候風(fēng)險(xiǎn)分析解決方案全球氣候評(píng)價(jià)系統(tǒng)和ClimateScore Planning。

基于目前的產(chǎn)品體系，Jupiter的服務(wù)對(duì)象涵蓋保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理、房地產(chǎn)、能源、制造業(yè)、農(nóng)業(yè)等數(shù)十個(gè)行業(yè)與公共部門，針對(duì)不同行業(yè)的特點(diǎn)與具體需求，為其提供基于氣候風(fēng)險(xiǎn)分析的投資組合規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與規(guī)避、定價(jià)和彈性規(guī)劃、監(jiān)管應(yīng)對(duì)等具體的解決方案。

氣候情報(bào)智能評(píng)估平臺(tái)（ClimateScore Intelligence Platform）則是公司所有產(chǎn)品的分析基礎(chǔ)。該平臺(tái)具有創(chuàng)新性架構(gòu)，它在集成環(huán)境中將數(shù)據(jù)、基于概率和具體場(chǎng)景的模型以及高級(jí)驗(yàn)證關(guān)聯(lián)起來(lái)，基于CMIP6模型和IPCC AR6場(chǎng)景進(jìn)行開(kāi)發(fā)。

該平臺(tái)具有兩大功能。一是采用行業(yè)認(rèn)可的氣候模型：在建模過(guò)程中考慮了氣候變化復(fù)雜的動(dòng)態(tài)因素，提供對(duì)局部氣候風(fēng)險(xiǎn)短期、中期和長(zhǎng)期的概率預(yù)測(cè)，時(shí)間覆蓋了未來(lái)1小時(shí)到未來(lái)50年；二是采用人工智能以及機(jī)器學(xué)習(xí)模型，實(shí)現(xiàn)了對(duì)動(dòng)態(tài)模型的持續(xù)性改進(jìn)，減少模擬誤差，并加速信息傳送。

預(yù)測(cè)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)

ClimateScore Planning是一套資產(chǎn)層面的物理風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)用程序，包含洪水評(píng)估、高溫氣候評(píng)估、野火災(zāi)害評(píng)估和大風(fēng)評(píng)估等組成部分，用于分析未來(lái)氣候變化和各類極端天氣對(duì)企業(yè)或公共部門資產(chǎn)所帶來(lái)的影響。

例如，洪水評(píng)估系統(tǒng)通過(guò)分析和模擬洪水形成過(guò)程中各類影響因素的交互作用，預(yù)測(cè)并繪制未來(lái)1小時(shí)至未來(lái)50年出現(xiàn)洪水的概率及其引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。除了預(yù)測(cè)降水變化，洪水評(píng)估還可以模擬關(guān)鍵資產(chǎn)與周圍建筑環(huán)境、自然景觀之間的相互作用，以及它們將如何受到氣候變化的共同影響。例如，在評(píng)估新奧爾良的洪水風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，公司的分析框架將考慮海平面上升可能造成的額外影響（圖表1）。

高溫氣候評(píng)估用于預(yù)測(cè)與分析高溫對(duì)城市的影響，從概率角度預(yù)測(cè)未來(lái)50多年內(nèi)每年氣溫超過(guò)特定閾值的極端高溫天數(shù)，并提供極端高溫風(fēng)險(xiǎn)的概率分布。通過(guò)高溫氣候評(píng)估的多變量及多場(chǎng)景分析，客戶能夠預(yù)測(cè)高溫將對(duì)公用事業(yè)、應(yīng)急管理和城市基礎(chǔ)設(shè)施的影響，進(jìn)而做出相應(yīng)準(zhǔn)備。

全球氣候變化使野火在世界各地的發(fā)生更加頻繁、強(qiáng)度更高、燃燒區(qū)域更廣且破壞程度更大。公司基于最新的對(duì)火災(zāi)和氣候的研究，建立了決策支持系統(tǒng)野火評(píng)估體系，以高分辨率對(duì)火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)預(yù)測(cè)。該系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)三大功能：一是基于天氣情況對(duì)火災(zāi)概率進(jìn)行數(shù)值模擬；二是提供可操作的實(shí)時(shí)火災(zāi)蔓延模型，且該模型具有較高的時(shí)間、空間分辨率；三是預(yù)測(cè)各種具體情景下的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。

而極端大風(fēng)天氣會(huì)對(duì)大型建筑的結(jié)構(gòu)安全產(chǎn)生威脅，如橋梁、高層建筑、電線、渦輪機(jī)、無(wú)線電和電信桅桿、煙囪，甚至是企業(yè)的大型制造設(shè)備。更重要的是，如果伴隨著規(guī)模龐大的洪水或冰雹，極端大風(fēng)天氣的潛在破壞性會(huì)被放大。公司的大風(fēng)評(píng)估系統(tǒng)為多個(gè)行業(yè)提供極端大風(fēng)及其各類指標(biāo)的概率預(yù)測(cè)地圖，相較僅基于歷史數(shù)據(jù)的建模更加全面，并且提供了對(duì)信風(fēng)、非信風(fēng)和熱帶氣旋等大風(fēng)成因的區(qū)分。

目前，通過(guò)大風(fēng)評(píng)估系統(tǒng)，公司主要幫助包括夏威夷電力公司在內(nèi)的公用事業(yè)公司分析其基礎(chǔ)設(shè)施的長(zhǎng)期氣候風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估其50年內(nèi)由氣候變化引起的大風(fēng)和洪水等風(fēng)險(xiǎn)事件。例如，一家總部位于歐洲的電力公司使用大風(fēng)評(píng)估系統(tǒng)來(lái)評(píng)估大風(fēng)對(duì)其架空電力線路和老化基礎(chǔ)設(shè)施的潛在損害，并為其資本投資策略提供信息。

全球氣候評(píng)估系統(tǒng)：基于數(shù)十種模型

公司的全球氣候評(píng)估系統(tǒng)采用數(shù)十種在科學(xué)界廣受認(rèn)可的氣候模型，結(jié)合人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)算法，利用高維數(shù)據(jù)量化世界各地的物理氣候風(fēng)險(xiǎn)。與ClimateScore Planning專注于關(guān)鍵資產(chǎn)相比，全球氣候評(píng)估系統(tǒng)的氣候風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)是以資產(chǎn)組合為分析視角。

通過(guò)預(yù)測(cè)海平面、海浪、風(fēng)暴強(qiáng)度、陸地和海面溫度、降水模式的變化及其復(fù)雜相互作用，該系統(tǒng)為客戶建立氣候風(fēng)險(xiǎn)損失模型，并為氣候變化進(jìn)行定價(jià)。具體而言，該系統(tǒng)解決了以下問(wèn)題：多重極端氣候，如洪水、大風(fēng)、寒冷炎熱、野火、干旱、冰雹和極端降水，將如何影響企業(yè)在世界各地的資產(chǎn)組合？隨著時(shí)間的推移，風(fēng)險(xiǎn)將如何變化？如何在不同的情景下，對(duì)氣候變化可能造成的潛在損失進(jìn)行估計(jì)？如何優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)披露和彈性管理（圖表2）？

針對(duì)多行業(yè)的綜合解決方案

目前，包括美國(guó)、歐盟、日本在內(nèi)的越來(lái)越多國(guó)家政府與法國(guó)、英國(guó)、新西蘭等早期采納者一起，制定了更嚴(yán)格、更全面的立法，要求對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和披露。氣候相關(guān)金融披露工作組（TCFD）等權(quán)威機(jī)構(gòu)正在大力敦促金融服務(wù)公司采取更全面的信息披露，并最終更好地管理與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

木星智能能夠?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司、銀行和資產(chǎn)管理公司提供投資組合和資產(chǎn)層面的氣候風(fēng)險(xiǎn)分析，影響從投資組合規(guī)劃到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避再到承保、定價(jià)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的關(guān)鍵流程。

氣候變化會(huì)對(duì)工業(yè)、制造業(yè)和零售業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施、運(yùn)輸鏈和供應(yīng)鏈產(chǎn)生重大影響。世界各地的企業(yè)開(kāi)始將公司的物理氣候風(fēng)險(xiǎn)分析整合到自身戰(zhàn)略之中，以評(píng)估和分析自身資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)的脆弱性、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)敞口，并優(yōu)化戰(zhàn)略和資本規(guī)劃、滿足監(jiān)管要求披露報(bào)告和優(yōu)化投資管理。

針對(duì)這些行業(yè)，公司的服務(wù)包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)工程戰(zhàn)略制定等。同時(shí)，針對(duì)農(nóng)業(yè)易受氣候變化影響的特點(diǎn)，公司可向農(nóng)業(yè)企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃和市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析。

商業(yè)模式還在搭建中

目前，公司尚未公開(kāi)披露具體財(cái)務(wù)信息。而根據(jù)美國(guó)鄧白氏公司的建模估計(jì)，其年收入在583萬(wàn)美元左右。經(jīng)過(guò)近5年的發(fā)展，公司已與許多行業(yè)的龍頭企業(yè)和美國(guó)多個(gè)政府機(jī)構(gòu)、公共部門達(dá)成了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，主要客戶及合作伙伴包括普華永道、英國(guó)能源巨頭BP及愛(ài)迪生聯(lián)合電氣公司（ConEd）、夏威夷電力公司，保險(xiǎn)公司美國(guó)利寶相互保險(xiǎn)公司、MS&AD保險(xiǎn)集團(tuán)控股有限公司、QBE保險(xiǎn)集團(tuán)有限公司、蘇黎世保險(xiǎn)集團(tuán)以及主要再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資者Nephila，還有美國(guó)的一些公共部門。

同時(shí)，公司積極與科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，在2021年與勞倫斯利弗莫爾國(guó)家實(shí)驗(yàn)室和其他保險(xiǎn)和公用事業(yè)行業(yè)的機(jī)構(gòu)共同參加了圣何塞州立大學(xué)野火跨學(xué)科研究中心的一個(gè)項(xiàng)目，以加速對(duì)野火的研究。

未來(lái)，基礎(chǔ)氣象數(shù)據(jù)主要來(lái)自政府的木星智能還面臨諸多挑戰(zhàn)。例如一些掌握私人天氣預(yù)報(bào)數(shù)據(jù)的老牌企業(yè)會(huì)否入場(chǎng)，成為其強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；是通過(guò)對(duì)算法與分析模型的不斷改進(jìn)建立壁壘，還是嘗試建立自身的氣候數(shù)據(jù)搜集體系彌補(bǔ)短板？

盡管目前對(duì)自然氣候風(fēng)險(xiǎn)的建模是一個(gè)總價(jià)值不到50億美元的利基市場(chǎng)，該領(lǐng)域僅由少數(shù)幾個(gè)公司提供服務(wù)。然而，如果全世界的監(jiān)管要求變化使得各個(gè)行業(yè)越來(lái)越重視對(duì)自然災(zāi)害建模和氣候風(fēng)險(xiǎn)管理，那么該市場(chǎng)的價(jià)值可能將達(dá)到500-1000億美元，甚至更多。

Sorkin表示，公司的收入與利潤(rùn)正在大幅上升。2022年1月，公司擴(kuò)大了全球氣候評(píng)估體系所涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，加入了對(duì)極端寒冷和水資源壓力相關(guān)的指標(biāo)及分析?！靶略鲋笜?biāo)對(duì)電子公司以及食品飲料企業(yè)具有吸引力?！盨orkin表示。

此外，公司在2021年底曾做出承諾，將“以很少或零成本”向缺少氣候風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)的國(guó)家和地區(qū)提供服務(wù)，目標(biāo)是到2023年底至少與20個(gè)非政府組織達(dá)成合作，使公司服務(wù)能夠覆蓋世界人口的20%。

文章來(lái)源：中國(guó)金融案例中心，原作者：高雪馨