“烏云”籠罩阿里騰訊們的日子好過嗎？

Cloud

就營收角度來看，阿里云2022 年就超過了770億元人民幣，市場份額也占據(jù)絕對領先，但問題在于，數(shù)據(jù)表雖然做得很漂亮，但掩蓋不了云業(yè)務無法自給自足的窘境。從利潤率來看，目前除了運營商外，僅有阿里巴巴利潤率達到2%，2022 年調整后凈利超過11 億元，除此之外就只有百度云單季度盈利，其余廠商均未實現(xiàn)盈利。更重要的是，即便部分云計算廠商開始盈利，在依靠云端規(guī)模實現(xiàn)邊際收益提升的同時，云計算天空卻飄來了兩朵“烏云”，為剛剛窺見明亮的未來又蒙上一層陰影。

傳統(tǒng)云計算趨近飽和

就在不到一個月之前，阿里云、移動云和騰訊云三大頭部廠商幾乎不約而同地宣布降價，照理說云服務降價是正常的操作，但這次降價的規(guī)模卻遠超預期，尤其是阿里云，直接祭出了史上最大規(guī)模的降價，雖然官方給出的原因是成本大幅下降，但結合其不過2% 的利潤率，單單因為“成本下降”就開啟價格戰(zhàn)模式顯然說不過去，最重要的原因有兩個，其一就是傳統(tǒng)云計算市場已經(jīng)趨近飽和。

根據(jù)IDC 發(fā)布的《中國公有云服務市場（2022下半年） 跟蹤》報告，2022 年下半年， 主流IaaS+PaaS 市場增速為19%，較2021 年下半年下降23.9%，較2022 上半年下降11.6%，從阿里云財報也不難看出，其環(huán)比增速已跌至歷史最低水準，即便是周期高點增速也大幅下降，收入增速也呈現(xiàn)出同步下滑的態(tài)勢。這是因為行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)已經(jīng)基本實現(xiàn)“上云”，很難再開辟新的客戶，而企業(yè)在租用云服務后，云廠商更新頻率較低，腰部及長尾客戶雖然流動性大，但也在固定云廠商間流轉，無法形成增量，而其他中小企業(yè)雖數(shù)量龐大，但從營收角度對云廠商收入表現(xiàn)貢獻有限，再加上以IaaS 為主的市場本身技術壁壘就不高，價格戰(zhàn)只能是愈演愈烈。

作為對比，運營商的云服務增速就十分迅猛，作為由多家央企主導的“國家云”隊伍，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通占據(jù)了最根本的網(wǎng)絡基礎資源和移動用戶資源優(yōu)勢，再加上政務云市場增量龐大，信創(chuàng)市場也會優(yōu)先選擇運營商，所以對于運營商云服務來說可能才剛剛準備起飛，而以阿里云、騰訊云等為代表的傳統(tǒng)云服務市場則已經(jīng)摸到了天花板。

人工智能時代突襲，船大難掉頭？

傳統(tǒng)的云服務硬件系統(tǒng)基本上都是以CPU 為載體， 而今年在云服務上最大的沖擊點莫過于由ChatGPT 引發(fā)的“人工智能革命”，其背后的算力主導則是以NVIDIA GPU 為代表的全新云計算硬件系統(tǒng)，NVIDIA 更是乘著人工智能的東風，一躍成為萬億美元市值俱樂部成員，在國內(nèi)外大模型產(chǎn)品和創(chuàng)新遍地開花的大環(huán)境下，對云計算算力迭代的需求也日漸凸顯。所以對阿里云、騰訊云等以傳統(tǒng)云計算為主要布局的云服務商而言，在面對技術迭代時，折舊的壓力也會相應變大，卷入價格戰(zhàn)去“庫存”的可能性也會越高。

根據(jù)北美三大云廠商亞馬遜、谷歌和微軟來看，基于 GPU 的加速計算產(chǎn)品價格基本是傳統(tǒng)CPU 產(chǎn)品價格的5 倍，而且都在圍繞異構服務器提供自己的解題思路：一方面研究架構和芯片，一方面加大目前的GPU 爭奪力度。很明顯，云廠商會持續(xù)提升GPU 產(chǎn)品在其計算業(yè)務線的比例，根據(jù)IDC 的數(shù)據(jù)，人工智能服務器預計五年的復合增速超過23%，而目前普通服務器的增長已經(jīng)跌落至個位數(shù)。

而在這方面，國內(nèi)云服務廠商首先就需要解決芯片難題，畢竟NVIDIA 人工智能GPU A100/H100仍是禁運狀態(tài)，雖然給出了特供版本A800，但這仍只能算是緩兵之計。其次是在人工智能產(chǎn)品上需要拿出更強的產(chǎn)品力，當然這一點還是可以看到曙光的，就研發(fā)投入的絕對值而言，互聯(lián)網(wǎng)大廠的實力還是其他企業(yè)無法比擬的，而且阿里巴巴的通義千問大模型在我們的多次測試中都有較為優(yōu)秀的表現(xiàn)。

目前來看，像字節(jié)跳動等云服務新玩家已經(jīng)開始斥資超10 億美元，大規(guī)模采購NVIDIA 人工智能芯片，目的自然是構造自己的大模型，為火山引擎云服務提供全新的產(chǎn)品框架。而阿里云、騰訊云等傳統(tǒng)廠商在自身結構相對臃腫的情況下能否及時跟上，還需要時間才能給出我們答案。