沙特阿美下的什么棋？

清泉

3月底，沙特阿美石油公司（Saudi Aramco）成了中國石油石化行業(yè)熱議的焦點(diǎn)，原因是該公司連續(xù)與中國同行簽訂了數(shù)百億元人民幣的大生意。這是三年疫情之后，中國迎來的首次大規(guī)模外國投資，也是近十年來我國下游石油石化產(chǎn)業(yè)最大的國際合作項(xiàng)目之一。

沙特阿美如此大手筆，引人側(cè)目。該公司究竟要在中國下一盤怎樣的大棋？

開工建設(shè)大型煉化裝置

沙特阿美此次在中國的兩大合作，選擇了民營企業(yè)和中型國企。

3月26日，沙特阿美宣布在華設(shè)立合資公司，開工建設(shè)大型煉油化工聯(lián)合裝置。據(jù)報(bào)道，當(dāng)日沙特阿美聯(lián)手中國北方工業(yè)集團(tuán)（NORINCO）、盤錦鑫誠實(shí)業(yè)集團(tuán)簽署協(xié)議，計(jì)劃在遼寧盤錦建設(shè)一座大型煉油化工一體化聯(lián)合裝置。而華錦阿美石化有限公司就是沙特阿美、中國北方工業(yè)集團(tuán)與盤錦鑫誠實(shí)業(yè)集團(tuán)共同出資設(shè)立的合資公司，三方持股比例分別為30%、51%和19%。合資公司包括一座日加工能力為30萬桶的煉油廠和一座年產(chǎn)165萬噸乙烯和200萬噸對(duì)二甲苯的化工廠。這一精細(xì)化工及原料工程項(xiàng)目總投資為837億元。

在獲得所需的行政批準(zhǔn)后，項(xiàng)目將于2023年第二季度開工建設(shè)，計(jì)劃在2026年投入全面運(yùn)營。三方協(xié)議規(guī)定，沙特阿美將為合資公司供應(yīng)不超過21萬桶/日（占合資公司加工能力的70%）的原油。

沙特阿美下游部門執(zhí)行副總裁Mohammed Y. Al Qahtani表示：“這一重要項(xiàng)目將支持中國日益增長(zhǎng)的燃料和化工產(chǎn)品的需求。它代表了我們?cè)谥袊透鼜V泛地區(qū)正在進(jìn)行的下游擴(kuò)張戰(zhàn)略的一個(gè)重要里程碑。”

中國北方工業(yè)集團(tuán)副總經(jīng)理鄒文超說：“這個(gè)大型煉油和石化綜合項(xiàng)目，是集團(tuán)落實(shí)和實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量共建‘一帶一路，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)，推動(dòng)石油石化行業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大的重點(diǎn)項(xiàng)目。這將為深化中沙兩國經(jīng)貿(mào)合作，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展和繁榮發(fā)揮重要作用。”

盤錦鑫誠實(shí)業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)賈飛說：“該項(xiàng)目對(duì)于盤錦推動(dòng)減油增化、減油增特，加強(qiáng)煉油和化工行業(yè)的整合具有重要意義?！?/p>

246億元收購榮盛石化10%

緊接著，3月27日沙特阿美簽署最終協(xié)議，擬以246億人民幣（約36億美元）的價(jià)格收購榮盛石化股份有限公司10%的股權(quán)。根據(jù)協(xié)議，沙特阿美將向浙江石化這一中國最大的煉油化工一體化聯(lián)合裝置供應(yīng)48萬桶/日原油。

其實(shí)，2022年至今，沙特阿美一直是榮盛石化最大的原油供應(yīng)商。去年，榮盛石化基于現(xiàn)有的原油采購協(xié)議，向沙特阿美及其關(guān)聯(lián)方采購了603億元的原油，占公司同類交易額的21%。2023年1至2月，公司向沙特阿美及其關(guān)聯(lián)方采購了90億元的原油。

針對(duì)本次合作，Mohammed Y. Al Qahtani表示：“這項(xiàng)交易表明沙特阿美對(duì)中國的長(zhǎng)期承諾和對(duì)中國石化行業(yè)基本面的信心。這是沙特阿美在一個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)的一項(xiàng)重要收購，支持了我們的增長(zhǎng)雄心?！?/p>

榮盛集團(tuán)董事長(zhǎng)李水榮先生表示：“這次戰(zhàn)略合作將把我們的長(zhǎng)期友誼和互信提高到一個(gè)新的水平，并為世界石油化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的光明前景鋪平道路?！?/p>

正在中國下一盤大棋

進(jìn)入21世紀(jì)，沙特阿美陸續(xù)在東亞（如韓國和中國）、南亞（如印度）、東南亞（如馬來西亞）和北美等地區(qū)布局下游產(chǎn)業(yè)。目前，沙特阿美已成為一家全球一體化能源和化工品企業(yè)，是世界上最大的國家石油公司，也是世界領(lǐng)先的綜合能源和化學(xué)品公司之一。其市值目前已達(dá)到1.88萬億美元。

回顧過去十年沙特阿美在中國的硬足跡（積極布局石化下游產(chǎn)業(yè)）和軟足跡（頻繁約見中國工程領(lǐng)導(dǎo)和大公司高管，并謀求在若干高端平臺(tái)和媒體上發(fā)言發(fā)聲）。比如，公司CEO阿敏·納瑟爾在2021年中國發(fā)展高層論壇上表態(tài)：“保障中國的能源安全，是沙特阿美公司未來50年最重要的戰(zhàn)略目標(biāo)?！?/p>

2022年底，中國與沙特雙方簽署了《中沙全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系協(xié)議》。2022年12月，中國與沙特、海合會(huì)、阿拉伯國家分別舉行了元首峰會(huì)，特別是中沙元首雙邊會(huì)談將兩國關(guān)系推進(jìn)至一個(gè)新的高度。為此，我們不難發(fā)現(xiàn)，沙特阿美正在中國下一盤大棋。

第一，沙特阿美主動(dòng)與中國同行的關(guān)系由“貿(mào)易型”合作關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Q(mào)易+投資”的“雙保險(xiǎn)”關(guān)系。我們知道，沙特阿美是沙特唯一的國家石油公司，是沙特石油生產(chǎn)、出口的掌控者。所以，沙特向中國出口石油，實(shí)際上是沙特阿美與中國原油進(jìn)口商之間的交易。一直以來，中沙石油合作主要以貿(mào)易為主，“一手交錢、一手交貨”，簡(jiǎn)單干脆。沙特一直是中國最大或第二大原油出口國，近年來每年向中國出口原油8000萬噸以上。但這種單一的合作形式或許讓雙方都不滿意，特別是中國市場(chǎng)成為全球最大的石油和天然氣進(jìn)口市場(chǎng)之后，作為全球最大的出口商必須深度綁定中國市場(chǎng)，以穩(wěn)定其出口。而相互投資、深度參與對(duì)方的核心資產(chǎn)和生產(chǎn)運(yùn)營管理，成為雙方深度合作的不二選擇。我國企業(yè)投資沙特石油化工市場(chǎng)的最大項(xiàng)目當(dāng)屬中國石化在沙特參與投資建設(shè)和運(yùn)營的延布煉廠，加工能力40萬桶/日。但與沙特阿美系統(tǒng)布局中國下游市場(chǎng)相比，中國同行在沙特等中東產(chǎn)油國、出口國的布局遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

第二，在能源轉(zhuǎn)型加速和全球油氣市場(chǎng)轉(zhuǎn)向“買方市場(chǎng)”的時(shí)候，深度綁定中國這樣的戰(zhàn)略買家，是沙特阿美乃至沙特這個(gè)國家的核心利益所在。一方面，全球能源轉(zhuǎn)型在加速，石油天然氣作為化石能源，在未來能源結(jié)構(gòu)中的比例將持續(xù)走低。全球在不遠(yuǎn)的將來，會(huì)迎來油氣等化石能源過剩和價(jià)值下降的時(shí)代。另一方面，隨著美國頁巖革命大獲成功和實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立，沙特的原油出口方向日趨單一，主要集中的亞太市場(chǎng)，最大買主就是中國。雖然因?yàn)蹩颂m危機(jī)導(dǎo)致歐洲采購沙特原油的量有所上升，但長(zhǎng)期而言亞太市場(chǎng)依然是不二選擇。因此，通過聯(lián)合經(jīng)營、設(shè)立合資公司等方式，鎖定中國的戰(zhàn)略買家，保持沙特未來的石油出口順暢和穩(wěn)中有升的市場(chǎng)份額，就成為沙特和沙特阿美的戰(zhàn)略選擇。

第三，需要強(qiáng)調(diào)的是，目前，我國下游煉油產(chǎn)能已接近9.3億噸，煉油產(chǎn)能過剩問題凸顯。隨著沙特阿美這樣的“巨無霸”積極布局我國下游市場(chǎng)，中國煉油產(chǎn)能將很快突破10億噸，新建產(chǎn)能設(shè)施的二氧化碳排放將持續(xù)數(shù)十年。這只能靠我國更加快速淘汰煉化行業(yè)落后產(chǎn)能來彌補(bǔ)。否則，就與我國推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)相向而行了。

責(zé)任編輯：周志霞