鄉(xiāng)村振興背景下農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展的金融支持研究

任海龍 李俊強(qiáng) 劉嘉俊 班代杰

河北金融學(xué)院，河北 保定 071051

0 引言

黨的二十大報(bào)告指出：“全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興……堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展，堅(jiān)持城鄉(xiāng)融合發(fā)展，暢通城鄉(xiāng)要素流動(dòng)。加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)，扎實(shí)推動(dòng)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、人才、文化、生態(tài)、組織振興?！痹卩l(xiāng)村振興不斷推進(jìn)的過(guò)程中，農(nóng)民專業(yè)合作社作為推動(dòng)農(nóng)村發(fā)展的重要力量，是解決“三農(nóng)”問(wèn)題的關(guān)鍵組織［1］，是推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的有力武器，是推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)騰飛的重要?jiǎng)恿Γ?］。但目前，我國(guó)農(nóng)村地區(qū)發(fā)展情況復(fù)雜，農(nóng)民專業(yè)合作社在發(fā)展過(guò)程中仍面臨諸多問(wèn)題，尤其是資金問(wèn)題已成為制約其發(fā)展的瓶頸［3-4］。當(dāng)前，研究我國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社的金融支持現(xiàn)狀和影響合作社獲得金融支持的相關(guān)因素，對(duì)于推動(dòng)農(nóng)民專業(yè)合作社長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，促進(jìn)鄉(xiāng)村振興具有重要意義。筆者以河南省洛陽(yáng)市農(nóng)民專業(yè)合作社的調(diào)研數(shù)據(jù)為依據(jù)，分析當(dāng)前農(nóng)民專業(yè)合作社的金融支持現(xiàn)狀，并建立Logit模型，分析影響農(nóng)民專業(yè)合作社金融支持的因素。

1 假設(shè)的提出

影響農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的因素有很多，不同學(xué)者從不同角度進(jìn)行了分析。郭紅東等［3］從資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、信用情況、銀社關(guān)系和社長(zhǎng)情況等方面分析了影響農(nóng)民專業(yè)合作社獲得正規(guī)信貸的因素。宰曉娜等［5］將影響合作社獲得正規(guī)信貸的因素劃分為合作社基本情況、合作社規(guī)范程度、盈利能力、合作社領(lǐng)導(dǎo)的期望、外部環(huán)境等5類。孟維福等［6］進(jìn)一步考慮了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度層面的影響因素。筆者在借鑒現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展特點(diǎn)，選擇社長(zhǎng)特征、經(jīng)營(yíng)能力、規(guī)范程度、銀社聯(lián)系和外部支持等5方面作為影響農(nóng)民專業(yè)合作社金融支持的待驗(yàn)證因素，分析框架如圖1所示。

圖1 影響農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的理論框架

1.1 社長(zhǎng)特征

農(nóng)民專業(yè)合作社申請(qǐng)貸款的主體是社長(zhǎng)，其個(gè)人特征（如信用、聲譽(yù)等）會(huì)影響合作社能否獲得金融支持［3］。筆者選取文化程度和工作經(jīng)歷來(lái)反映社長(zhǎng)特征。文化程度代表社長(zhǎng)的認(rèn)知水平和學(xué)習(xí)能力，其學(xué)歷越高，就越容易掌握先進(jìn)的管理理念和金融知識(shí)，從而引導(dǎo)農(nóng)民專業(yè)合作社開(kāi)展規(guī)范經(jīng)營(yíng)，有助于獲得金融支持［7］。工作經(jīng)歷能幫助社長(zhǎng)形成一定的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，而基于社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)形成的“軟信息”是當(dāng)?shù)劂y行放貸所考量的重要因素，因而豐富的工作經(jīng)歷能幫助農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持［8-10］。因此，假定農(nóng)民專業(yè)合作社的社長(zhǎng)特征與合作社獲得金融支持呈正相關(guān)。

1.2 經(jīng)營(yíng)能力

筆者選取固定資產(chǎn)、利潤(rùn)水平、農(nóng)產(chǎn)品銷售來(lái)衡量農(nóng)民專業(yè)合作社的經(jīng)營(yíng)能力［5］。固定資產(chǎn)代表農(nóng)民專業(yè)合作社的規(guī)模實(shí)力，一般固定資產(chǎn)越多，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模就越大，未來(lái)盈利水平就越高，償債能力也越強(qiáng)。利潤(rùn)水平反映農(nóng)民專業(yè)合作社的償債能力，利潤(rùn)水平越高，其償債能力越強(qiáng)。農(nóng)產(chǎn)品銷售是否順暢則代表農(nóng)民專業(yè)合作社未來(lái)的發(fā)展?jié)摿?，農(nóng)產(chǎn)品銷售越順暢，則農(nóng)民專業(yè)合作社未來(lái)發(fā)展?jié)摿υ酱?，償債能力越?qiáng)。因此，假定農(nóng)民專業(yè)合作社的經(jīng)營(yíng)能力與合作社獲得金融支持呈正相關(guān)。

1.3 規(guī)范程度

農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展壯大需要自身不斷規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理［11］。筆者選取財(cái)務(wù)制度和合作社等級(jí)來(lái)衡量農(nóng)民專業(yè)合作社的規(guī)范程度。財(cái)務(wù)制度是否完善反映的是農(nóng)民專業(yè)合作社是否具有完整的會(huì)計(jì)報(bào)表和財(cái)務(wù)信息，以便銀行判斷是否為其放貸。農(nóng)民專業(yè)合作社財(cái)務(wù)制度越完善，代表其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)越規(guī)范，更容易獲得當(dāng)?shù)亟鹑谥С郑?2-13］。合作社等級(jí)是政府根據(jù)一定的評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展水平的認(rèn)定，能反映其規(guī)范程度。農(nóng)民專業(yè)合作社等級(jí)越高，其規(guī)范程度越高，越能獲得金融支持。因此，假定農(nóng)民專業(yè)合作社的規(guī)范程度與合作社獲得金融支持呈正相關(guān)。

1.4 銀社聯(lián)系

現(xiàn)有研究成果已實(shí)證銀社聯(lián)系與銀行貸款的關(guān)系，即銀社聯(lián)系程度越緊密，合作社越容易獲得關(guān)系型信貸［6］。筆者選取農(nóng)民專業(yè)合作社與銀行是否定期對(duì)賬來(lái)衡量銀社關(guān)系。定期對(duì)賬代表農(nóng)民專業(yè)合作社與銀行能保持定期聯(lián)系，銀行也能及時(shí)了解其發(fā)展情況。若農(nóng)民專業(yè)合作社能與銀行保持定期對(duì)賬，則銀社關(guān)系越好，也更容易獲得金融信貸支持［3］。因此，假定銀社關(guān)系與合作社獲得金融支持呈正相關(guān)。

1.5 外部支持

外部支持會(huì)對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的融資產(chǎn)生較大影響，尤其是還處于發(fā)展初級(jí)階段的農(nóng)民專業(yè)合作社［14］。筆者選取農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與政府支持來(lái)衡量農(nóng)民專業(yè)合作社的外部環(huán)境。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是承保農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者在種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中因自然災(zāi)害和意外事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失的一種財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。若農(nóng)民專業(yè)合作社參與了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，則能大幅降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的不確定性，分散風(fēng)險(xiǎn)，減少潛在損失，從而更容易獲得金融支持［6］。政府支持在農(nóng)民專業(yè)合作社融資過(guò)程中發(fā)揮著重要作用。若農(nóng)民專業(yè)合作社獲得政府支持（如政府擔(dān)保、利息補(bǔ)貼等），則其背后代表的是政府信用，會(huì)更容易得到金融機(jī)構(gòu)的青睞，有助于其獲得金融支持。因此，假定農(nóng)民專業(yè)合作社的外部支持與合作社獲得金融支持呈正相關(guān)。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

筆者采取線上和線下相結(jié)合的方式對(duì)洛陽(yáng)市的農(nóng)民專業(yè)合作社進(jìn)行調(diào)查，對(duì)合作社負(fù)責(zé)人、當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)員工、政府部門工作人員等進(jìn)行深入訪談，以了解當(dāng)?shù)剞r(nóng)民專業(yè)合作社的金融支持現(xiàn)狀。對(duì)洛陽(yáng)市各縣（區(qū)、市）不同示范級(jí)別的農(nóng)民專業(yè)合作社進(jìn)行抽樣調(diào)查，共發(fā)放問(wèn)卷180份，排除缺失值、前后不合邏輯的無(wú)效問(wèn)卷，得到有效問(wèn)卷167份，問(wèn)卷有效率為92.78%。在正式調(diào)研前，對(duì)各縣（區(qū)、市）的農(nóng)民專業(yè)合作社進(jìn)行預(yù)調(diào)查，以排除空殼農(nóng)民專業(yè)合作社的干擾，保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

2.2 變量選取及基本統(tǒng)計(jì)

被解釋變量為農(nóng)民專業(yè)合作社金融支持獲得情況，用是否獲得正規(guī)信貸來(lái)衡量。在借鑒現(xiàn)有研究成果［4，6］的基礎(chǔ)上，選取社長(zhǎng)特征、經(jīng)營(yíng)能力、規(guī)范程度、銀社聯(lián)系和外部支持等5方面作為解釋變量。

變量基本統(tǒng)計(jì)如表1所示。由表1可知，農(nóng)民專業(yè)合作社金融支持獲得情況的均值為0.547；社長(zhǎng)的文化程度、利潤(rùn)水平和合作社等級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)差大于1，其值與樣本均值差異較大。

表1 變量基本統(tǒng)計(jì)

2.3 模型構(gòu)建

由于被解釋變量是二元選擇變量，即農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持可分為“是”或“否”兩種情況。這種離散的數(shù)據(jù)不適合使用最小二乘法進(jìn)行線性估計(jì)，否則容易造成誤差項(xiàng)分布的異質(zhì)性問(wèn)題。因此，筆者選擇二元Logit回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析，具體如下。

式（1）中：Pi為第i個(gè)農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的概率；β0為截距項(xiàng)；βi為回歸系數(shù)，i=1，2，…，10。對(duì)式（1）取對(duì)數(shù)，則Logit回歸模型為

式（2）中：Xi為影響農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的變量，i=1，2，…，10；Pi/(1-Pi)為獲得金融支持發(fā)生的比；εi為誤差項(xiàng)。

3 影響農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的實(shí)證分析

筆者運(yùn)用Stata 14軟件對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行Logit回歸處理，結(jié)果如表2所示。該模型的偽R2為0.83，在多元回歸中一定程度上表明模型的擬合效果較好。模型中第（1）列為回歸系數(shù)；第（2）列為卡方值，用于檢驗(yàn)回歸系數(shù)是否顯著；第（3）列為幾率比eβ，反映的是某個(gè)影響因素獲得金融支持與沒(méi)有獲得金融支持之比。

表2 影響農(nóng)民專業(yè)合作社金融支持的回歸結(jié)果

3.1 社長(zhǎng)特征對(duì)合作社獲得金融支持的影響

①社長(zhǎng)文化程度的回歸系數(shù)不顯著，與假設(shè)不一致。原因可能是農(nóng)民專業(yè)合作社社長(zhǎng)的學(xué)歷整體不高，大部分都是農(nóng)民出身，銀行并不會(huì)過(guò)分注重社長(zhǎng)的學(xué)歷。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)民專業(yè)合作社社長(zhǎng)的學(xué)歷大多為初中及以下，大專及以上的學(xué)歷僅占樣本的16.26%，本科學(xué)歷的僅有3人。②社長(zhǎng)工作經(jīng)歷的回歸系數(shù)顯著為正，說(shuō)明社長(zhǎng)有過(guò)村干部或返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的工作經(jīng)歷更容易利用自身的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)找到信貸擔(dān)保人，從而更容易獲得金融支持。在調(diào)研過(guò)程中，當(dāng)?shù)赜嗅槍?duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)鄉(xiāng)賢的貸款優(yōu)惠政策，在一定程度上也會(huì)使其更容易獲得金融支持。

3.2 經(jīng)營(yíng)能力對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的影響

①固定資產(chǎn)的回歸系數(shù)不顯著，與假設(shè)和現(xiàn)有結(jié)論不一致［3，6］。這可能是因?yàn)檗r(nóng)業(yè)具有弱質(zhì)性，規(guī)模較大的農(nóng)民專業(yè)合作社會(huì)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，近幾年規(guī)模較大的農(nóng)民專業(yè)合作社受新型冠狀病毒感染影響，普遍虧損嚴(yán)重，難以獲得當(dāng)?shù)亟鹑谥С?。②利?rùn)水平通過(guò)了檢驗(yàn)，回歸系數(shù)顯著為正，與預(yù)期結(jié)果一致。幾率比顯示，利潤(rùn)水平高的農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的概率是低利潤(rùn)合作社的2.717倍，說(shuō)明農(nóng)民專業(yè)合作社的利潤(rùn)水平是償債的根本保證。③農(nóng)產(chǎn)品銷售的回歸系數(shù)不顯著，與假設(shè)不一致。這主要是因?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品受天氣、季節(jié)等因素的影響，價(jià)格波動(dòng)大，會(huì)造成農(nóng)民專業(yè)合作社農(nóng)產(chǎn)品銷售不穩(wěn)定的現(xiàn)象，而銀行并不會(huì)完全根據(jù)農(nóng)民專業(yè)合作社的銷售情況進(jìn)行放貸。

3.3 規(guī)范程度對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的影響

①財(cái)務(wù)制度的回歸系數(shù)顯著為正，說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況越好的農(nóng)民專業(yè)合作社，越容易獲得金融支持。這是因?yàn)橥晟频呢?cái)務(wù)制度不僅代表了農(nóng)民專業(yè)合作社的規(guī)范程度，更反映了其經(jīng)營(yíng)實(shí)力，能為銀行提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，有利于獲得金融支持。②合作社等級(jí)的回歸系數(shù)不顯著，與假設(shè)不一致。原因在于：一方面，樣本中獲得評(píng)級(jí)的農(nóng)民專業(yè)合作社僅有40家，占樣本的28.78%；另一方面，部分農(nóng)民專業(yè)合作社即使獲得了評(píng)級(jí)稱號(hào)，其經(jīng)營(yíng)管理也可能流于形式，僅僅是為了獲得政府補(bǔ)貼而進(jìn)行評(píng)級(jí)，導(dǎo)致其難以獲得金融支持。

3.4 銀社聯(lián)系對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的影響

定期對(duì)賬的回歸系數(shù)顯著為正，說(shuō)明農(nóng)民專業(yè)合作社與銀行聯(lián)系程度越高，越容易獲得金融支持。這是因?yàn)檗r(nóng)民專業(yè)合作社與銀行的定期聯(lián)系能使銀行及時(shí)掌握農(nóng)民專業(yè)合作社的經(jīng)營(yíng)發(fā)展動(dòng)態(tài)，有助于其獲得金融信貸支持。

3.5 外部支持對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的影響

①農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的回歸系數(shù)不顯著，與假設(shè)不一致。原因在于：一方面，農(nóng)民專業(yè)合作社參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)并不能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，往往是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后得到部分經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，但仍然損失慘重；另一方面，農(nóng)民專業(yè)合作社參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)大多數(shù)是由于政府的宣傳和補(bǔ)貼，并不能形成長(zhǎng)期參保的有效風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，因此銀行在放貸時(shí)并不會(huì)注重其是否參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。②政府支持的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明得到政府支持的農(nóng)民專業(yè)合作社更容易獲得金融支持。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)卣闪⒘艘孓r(nóng)社，為農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供銷售渠道、擔(dān)保等服務(wù)，還聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)推出了一系列惠農(nóng)政策，從而推動(dòng)農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持。

4 結(jié)論與建議

4.1 結(jié)論

以河南省洛陽(yáng)市的農(nóng)民專業(yè)合作社為研究對(duì)象，分析農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持的影響因素，得出以下研究結(jié)論：社長(zhǎng)工作經(jīng)歷、利潤(rùn)水平、財(cái)務(wù)制度、定期對(duì)賬、政府支持等因素與合作社能否獲得金融支持呈顯著正相關(guān)，社長(zhǎng)文化程度、農(nóng)產(chǎn)品銷售、合作社等級(jí)等因素對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社能否獲得金融支持的影響并不顯著。

4.2 建議

4.2.1 農(nóng)民專業(yè)合作社應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)。第一，提高盈利水平。合作社可通過(guò)發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)、入駐電商平臺(tái)等方式暢通銷售渠道，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力［2］。第二，規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度。農(nóng)民專業(yè)合作社應(yīng)定期開(kāi)展財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)人員的財(cái)務(wù)管理水平。第三，加強(qiáng)銀社聯(lián)系。農(nóng)民專業(yè)合作社應(yīng)與銀行保持密切聯(lián)系，在定期對(duì)賬的同時(shí)報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表，提高銀行對(duì)自身的信任度［6］。

4.2.2 政府應(yīng)加大扶持力度。當(dāng)前，農(nóng)民專業(yè)合作社存在“野蠻生長(zhǎng)”現(xiàn)象，需要政府的引導(dǎo)與支持［15］。一方面，政府應(yīng)成立財(cái)政補(bǔ)助專項(xiàng)資金，對(duì)于運(yùn)營(yíng)良好但資金受困的農(nóng)民專業(yè)合作社及時(shí)給予資金補(bǔ)助；另一方面，政府相關(guān)部門應(yīng)定期開(kāi)展培訓(xùn)工作，提高社長(zhǎng)的專業(yè)技能和管理知識(shí)水平，并將相關(guān)政策有效傳遞到農(nóng)民專業(yè)合作社，引導(dǎo)其規(guī)范有序經(jīng)營(yíng)。

4.2.3 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高支農(nóng)水平。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的服務(wù)力度。一是增加農(nóng)村金融供給。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極響應(yīng)國(guó)家政策，重點(diǎn)關(guān)注“三農(nóng)”工作，加大對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的信貸投放力度，助推合作社發(fā)展壯大［16］。二是創(chuàng)新金融支農(nóng)模式。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)出滿足其需要的金融產(chǎn)品，如將土地經(jīng)營(yíng)權(quán)或合作社貨物作為抵押物，解決合作社抵押物不足的問(wèn)題，幫助農(nóng)民專業(yè)合作社獲得金融支持。三是加大金融惠農(nóng)力度。金融機(jī)構(gòu)可以適當(dāng)給予農(nóng)民專業(yè)合作社一定的放貸優(yōu)惠，如簡(jiǎn)化貸款手續(xù)、對(duì)按時(shí)還款的農(nóng)民專業(yè)合作社返還部分利息等，讓更多有資金需求的農(nóng)民專業(yè)合作社便于貸款。