回暖的香港保險

宋文娟

曾一度降溫的香港保險，近期再度回暖。

“三年沒見內(nèi)地的客戶了。我現(xiàn)在在酒店大堂等上海的客戶，帶她們?nèi)フJ(rèn)證中心投保?！币晃幌愀郾ｋU代理人稱，“此前積累的內(nèi)地客戶需求重新得到釋放，我近期也回到了每天設(shè)計保險方案的日子?！?/p>

2月17日，香港特區(qū)政府政制及內(nèi)地事務(wù)局局長曾國衛(wèi)表示，自2月6日香港與內(nèi)地實現(xiàn)全面“通關(guān)”后，經(jīng)各陸路口岸出入境的旅客已超260萬人次。

與全面“通關(guān)”同步的是香港保險的回暖。

多位香港保險代理人反映，香港保險的咨詢量在逐漸增加，其內(nèi)地客戶陸續(xù)預(yù)約來香港買保險，一些在內(nèi)地從事保險銷售的人員也在籌劃帶客戶去香港買保險。

為迎接內(nèi)地訪客回流，香港各大保險公司也推出了力度較大的保費(fèi)折扣優(yōu)惠。

此前，因在內(nèi)地?zé)o服務(wù)網(wǎng)點，香港保險在續(xù)期保費(fèi)與理賠服務(wù)以及糾紛處理上容易遇到麻煩。這一局面很快要發(fā)生改變。

2月23日，中國人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、廣東省人民政府聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面深化改革開放的意見》（下稱《意見》），允許境外特別是香港地區(qū)金融機(jī)構(gòu)在前海合作區(qū)設(shè)立人身險公司、財產(chǎn)險公司、保險控股公司完善跨境保險業(yè)務(wù)，加快在前海合作區(qū)等設(shè)立粵港澳大灣區(qū)保險服務(wù)中心。

據(jù)了解，粵港澳大灣區(qū)正在推進(jìn)深圳前海、廣州南沙、珠海橫琴等自貿(mào)試驗區(qū)的保險市場開放，允許港資險企或外資險企的香港分公司在上述自貿(mào)試驗區(qū)直接經(jīng)營。香港保險機(jī)構(gòu)則紛紛期待新政策下的大展拳腳。

“雙循環(huán)”的保險鏈接點

2022年12月，香港特區(qū)政府發(fā)布《香港保險業(yè)的發(fā)展策略藍(lán)圖》，其中指出，粵港澳大灣區(qū)是香港以內(nèi)循環(huán)“推廣者”角色參與“雙循環(huán)”策略的理想切入點，香港正爭取于南沙和前海等地成立保險售后服務(wù)中心，并將進(jìn)一步研究實現(xiàn)連接內(nèi)地與香港保險市場的可行模式，鞏固香港作為國際風(fēng)險管理中心和成熟完備的保險樞紐定位。

香港財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長許正宇此前表示，未來特區(qū)政府會繼續(xù)運(yùn)用策劃售后服務(wù)中心和推展“跨境理財通”等機(jī)遇和經(jīng)驗，與內(nèi)地進(jìn)一步研究促進(jìn)跨境銷售香港保險產(chǎn)品的可行性。

2月23日，中國人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、廣東省人民政府發(fā)布的《意見》還提出，支持前海合作區(qū)保險機(jī)構(gòu)與香港保險機(jī)構(gòu)合作開發(fā)針對合作區(qū)居民符合規(guī)定的醫(yī)療險、養(yǎng)老險、航運(yùn)險、信用保險等跨境保險產(chǎn)品。

同日發(fā)布的《關(guān)于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)的意見》提到，支持內(nèi)地與澳門保險機(jī)構(gòu)聯(lián)合研發(fā)針對合作區(qū)居民的跨境商業(yè)醫(yī)療、養(yǎng)老等特色保險產(chǎn)品，支持在合作區(qū)開展跨境機(jī)動車保險業(yè)務(wù)。支持合作區(qū)參與粵港澳大灣區(qū)保險服務(wù)中心建設(shè)。鼓勵在合作區(qū)設(shè)立再保險公司等各類機(jī)構(gòu)。支持符合條件的保險機(jī)構(gòu)在合作區(qū)設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司，探索在合作區(qū)開展信用證保險業(yè)務(wù)。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生指出，設(shè)立粵港澳保險服務(wù)中心，可為持有港澳保單的港澳居民提供保險售后服務(wù)，促進(jìn)保險產(chǎn)品融合和市場聯(lián)通搭建橋梁。過往，內(nèi)地訪客赴港購買保險的持有情況來看，大多持有重疾險、終身壽險、萬能壽險等保障型保險，且絕大多數(shù)為期繳保單，后續(xù)需要大量的續(xù)期保費(fèi)服務(wù)以及理賠服務(wù)。

“香港保險人把內(nèi)地市場稱為熊貓市場。”一位保險學(xué)教授告訴《財經(jīng)》記者，“香港本地市場競爭激烈，容量有限，而內(nèi)地市場對香港保險公司有廣闊機(jī)會。乘大灣區(qū)東風(fēng)，香港保險公司既可以為現(xiàn)有客戶提供理賠、續(xù)期保費(fèi)服務(wù)，還可以利用服務(wù)中心的機(jī)會進(jìn)一步拓展增量保費(fèi)，吸引更多內(nèi)地客戶投保香港保險。”

據(jù)了解，截至2022年9月30日，香港共有164家保險公司，其中90家經(jīng)營一般業(yè)務(wù)，53家經(jīng)營長期業(yè)務(wù)，19家經(jīng)營綜合業(yè)務(wù)。在保險中介市場，香港擁有1714家持牌保險代理機(jī)構(gòu)，80834名持牌個人保險代理，24475名持牌業(yè)務(wù)代表，819家持牌保險經(jīng)紀(jì)公司和10990名持牌業(yè)務(wù)代表。

2021年香港毛保費(fèi)增至5817億港元，而在2021年內(nèi)地保險市場的原保費(fèi)收入達(dá)到44900億元人民幣（相當(dāng)于50786億港元），是同期香港市場的7倍有余。

面對市場潛力巨大的內(nèi)地市場，一些香港的保險機(jī)構(gòu)開始加速布局內(nèi)地市場，例如香港亞洲保險有限公司深圳代表處已經(jīng)在Boss直聘上有招人動作。

專家認(rèn)為，在港險產(chǎn)品開放方面，依照先易后難的順序，分階段地開放，自貿(mào)試驗區(qū)首先開放對消費(fèi)型保險產(chǎn)品，如車險和跨境醫(yī)療險等，觀察市場反應(yīng)，可為后續(xù)開放做參考。

對于港險競爭力較強(qiáng)、影響市場較大的保障型保險產(chǎn)品，如重疾險、壽險等，則需要謹(jǐn)慎推進(jìn)，防止對內(nèi)地保險公司的經(jīng)營造成過度沖擊，出現(xiàn)本地保險公司市場份額暴跌的后果。而曾經(jīng)廣受中國客戶青睞的投資型保險產(chǎn)品，如投連險、分紅險等，因涉及資本項目收支，受內(nèi)地人民銀行、外匯管理局的嚴(yán)格監(jiān)管，應(yīng)適當(dāng)放緩開放步伐，可采取額度管控等方式把控風(fēng)險，審慎推進(jìn)。

該人士認(rèn)為，深圳前海、廣州南沙、珠海橫琴等自貿(mào)試驗區(qū)所處的珠三角地區(qū)，人口稠密，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，居民可支配財富較多。對于珠三角地區(qū)的內(nèi)地保險公司而言，香港保險公司是具備較強(qiáng)競爭力的新對手，行業(yè)競爭的加劇不可避免。然而，香港保險公司的到來也會產(chǎn)生“鯰魚效應(yīng)”，迫使內(nèi)地保險公司加快變革，努力提升經(jīng)營水平，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而推動整個行業(yè)的進(jìn)步。

值得注意的是，近期一些內(nèi)地機(jī)構(gòu)也開始在香港設(shè)立保險機(jī)構(gòu)?！敦斀?jīng)》記者了解到，水滴公司已在香港擁有持牌保險經(jīng)紀(jì)公司“華伯特金融服務(wù)”，并將之正式改名為“水滴金融服務(wù)（香港）”。

水滴公司創(chuàng)始人兼CEO（首席執(zhí)行官）沈鵬透露，正在組建香港本地化團(tuán)隊，將持續(xù)關(guān)注香港保險市場的發(fā)展機(jī)會。

而一位泛華金控的內(nèi)部人士透露，泛華在2022年通過普益控股（香港）有限公司成立了普益家辦（廣東橫琴粵澳深度合作區(qū)）咨詢有限公司，可對接香港保險業(yè)務(wù)。

香港保險需求正激活

受新冠疫情影響，2021年香港來自內(nèi)地訪客的新造業(yè)務(wù)保費(fèi)下跌近九成。2021年香港長期業(yè)務(wù)保單保費(fèi)總額為5201億港元，來自內(nèi)地訪客的新造業(yè)務(wù)保費(fèi)進(jìn)一步跌至約6.88億港元，僅占新造個人業(yè)務(wù)總額0.4%。

自2023年2月6日香港與內(nèi)地實現(xiàn)全面“通關(guān)”后，不少內(nèi)地人到香港購買保險。一位內(nèi)地中部地區(qū)的二孩媽媽說：“‘通關(guān)了過來給二寶買保險。我這次在香港給孩子主要配置了重疾險和儲蓄保險。醫(yī)療險計劃還是在內(nèi)地買，畢竟內(nèi)地看病更方便。”她對此行買港險還感覺比較滿意，購買流程簡潔，效率很高。

一位香港保險代理人透露，“通關(guān)”后，回到香港保險業(yè)的從業(yè)人員多了，也比此前忙了。

“早上開車去深圳機(jī)場接客戶，半小時從機(jī)場到福田口岸過關(guān)，乘坐東鐵線到尖沙咀不到一小時，到公司給客戶講保單并簽約全程一個半小時，順便幫客戶開通香港的銀行賬戶。最后到保險公司繳費(fèi)?！痹摫ｋU代理人如是記錄其工作的一天。

中信建投證券的一份研究報告稱，內(nèi)地訪客是香港壽險市場新單保費(fèi)的重要來源，受疫情后訪港旅客數(shù)量下滑影響，2020年-2021年香港壽險新單保費(fèi)增速承壓。

根據(jù)香港保險業(yè)監(jiān)管局的數(shù)據(jù)，按年化保費(fèi)計算，2017年-2019年內(nèi)地訪客的個險新單保費(fèi)占比分別為37.3%、37.5%和29.6%。2020年疫情導(dǎo)致“封關(guān)”后，訪港旅客人數(shù)出現(xiàn)下跌，2020年和2021年分別同比下降93.8%、下降97.6%，導(dǎo)致內(nèi)地訪客的個險新單年化保費(fèi)分別同比下降86.0%、下降93.2%。受此不利影響，香港壽險和年金險個險年化新單保費(fèi)在2020年和2021年分別同比下降40.1%、下降4.8%。友邦的香港業(yè)務(wù)亦受到明顯沖擊，2020年的年化新保費(fèi)和NBV（新業(yè)務(wù)價值）分別同比下降52.4%、下降66.1%。

不過一位專業(yè)人士認(rèn)為，“疫情僅延遲了保險需求釋放時間，而未消除需求?！?/p>

在香港全面恢復(fù)“通關(guān)”前，香港保險公司曾一度借轉(zhuǎn)戰(zhàn)澳門，安排內(nèi)地顧客去澳門簽單。公開數(shù)據(jù)顯示，2022年四季度內(nèi)地訪客對友邦澳門分公司年化新單保費(fèi)的貢獻(xiàn)超過三分之一。

而香港全面“通關(guān)”后，部分轉(zhuǎn)移到澳門保險的這方面客戶需求又重新回到了香港保險。

近期，香港各大保險公司加大宣傳力度，推出“誘人”的攬客策略，以期實現(xiàn)對內(nèi)地市場的布局。

“我最近連續(xù)兩天在高鐵站接內(nèi)地客戶。不得不贊公司選的廣告位置，就在高鐵香港站出閘位置?！币晃幌愀郾ｋU從業(yè)者說。

多家香港保險公司推出了1月1日至3月31日投保的首年保費(fèi)折扣優(yōu)惠。

如香港宏利保險的某保障計劃，三年繳最高達(dá)20%折扣優(yōu)惠；香港保誠某多元貨幣計劃，三年繳最高享11%保費(fèi)回贈，五年繳最高23%保費(fèi)回贈；友邦保險某保單計劃三年繳保費(fèi)回贈5%起，最高達(dá)19%，五年繳保費(fèi)回贈8%起，十年繳保費(fèi)回贈10%起。

一位資深香港保險從業(yè)人士告訴《財經(jīng)》記者，“首年保費(fèi)返還主要是用在第二年繳保費(fèi)的時候抵扣。只有極少數(shù)產(chǎn)品是在第一年繳保費(fèi)時打折?！?/p>

某香港保險經(jīng)紀(jì)人對《財經(jīng)》記者坦言，“香港的保險公司都知道一‘開關(guān)，內(nèi)地居民會涌入香港，點燃過去三年沒有得到滿足的需求。各家保險公司都在瘋狂地?fù)寖?nèi)地客戶?！?/p>

為內(nèi)地客戶安排訪港行程、陪客戶做癌癥篩查或打HPV疫苗、陪同客戶在香港各大奢侈品店掃貨這些香港保險從業(yè)者此前用來吸引內(nèi)地訪客的服務(wù)，在“通關(guān)”后繼續(xù)被頻繁用來吸引內(nèi)地訪客。

如香港富通保險稱，其在尖沙咀K11 MUSEA梳士巴利道正門，為赴港旅客的復(fù)必泰二價疫苗自費(fèi)接種服務(wù)。此外，為赴港旅客提供一定折扣優(yōu)惠的健康檢查計劃，以優(yōu)惠價入住星級酒店等。

友邦保險稱，其在尖沙咀海港城設(shè)有財駿中心，讓財務(wù)策劃顧問與客戶可在一個舒適、優(yōu)雅、寧靜的環(huán)境中會面；此外像香港保誠、富通、宏利等主流香港保險公司亦在海港城設(shè)置有投保服務(wù)中心。

有代理人透露，在海港城，赴港投保辦理業(yè)務(wù)已開始出現(xiàn)排長隊。

也有從業(yè)二十余年的香港保險人對《財經(jīng)》記者稱，“‘通關(guān)已過半月，內(nèi)地赴港游客比春節(jié)期間入境人員還要多?，F(xiàn)在內(nèi)地業(yè)務(wù)每天在增長，但還沒有回到疫情前的狀態(tài)?！?/p>

他預(yù)計香港保險第一批投保高潮在3月下旬左右。

瑞銀認(rèn)為，經(jīng)調(diào)查，約67%的人考慮在“通關(guān)”一年內(nèi)投保，2024年內(nèi)地居民到港投保金額可恢復(fù)至疫情前高峰。

巨大需求后的風(fēng)險隱憂

近期，千萬級大額香港保單頻繁出現(xiàn)。

精算視覺創(chuàng)始人牟劍群認(rèn)為，香港保險產(chǎn)品的設(shè)計較為靈活，形態(tài)多元化。比如投保人可以為媽媽肚子里未出生的寶寶投保，儲蓄保險可以通過更換被保險人實現(xiàn)保單傳承等。

而有些保單可以涵蓋人民幣、美元、英鎊、澳元、加元等7種-9種世界主流貨幣，保單貨幣可自由轉(zhuǎn)換。此類型多幣種保單也是各大香港保險公司主打的產(chǎn)品。

不過多位專業(yè)人士提醒，赴港投保仍需注意風(fēng)險。

首先，要認(rèn)真識別產(chǎn)品是否滿足自身需求。并不是香港的保險產(chǎn)品一定比內(nèi)地同類型產(chǎn)品要好、更適合投保人的財務(wù)需求。

其次，要避免被銷售誤導(dǎo)。如近期，多位香港保險人士稱，香港重啟“資本投資者入境計劃”，購買香港大額保單或可得香港永居，這即為一個誤導(dǎo)。一方面此前資本投資者入境計劃獲許投資資產(chǎn)在保險產(chǎn)品中僅包含投連險，未包括保障類產(chǎn)品。另一方面，該計劃同之前一樣，不包括內(nèi)地人，也不會計算投資物業(yè)，且投資門檻會大大提高。內(nèi)地居民通過購買大額投連險獲取投資移民資格的通道并未打開。

原保監(jiān)會曾在其官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于內(nèi)地居民赴港購買保險的風(fēng)險提示》，分別從法律、外匯、收益、退保、具體條款等五方面提醒內(nèi)地居民，赴港買保險存在風(fēng)險。

法律方面：首先，內(nèi)地居民投保香港保險，需親赴香港投保并簽署相關(guān)保險合同。如在境內(nèi)投保香港保單，則屬于非法的“地下保單”，既不受內(nèi)地法律保護(hù)，也不受香港法律保護(hù)。

其次，內(nèi)地居民投保香港保險適用香港地區(qū)法律。如果發(fā)生糾紛，投保人需按照香港地區(qū)的法律進(jìn)行維權(quán)訴訟。與內(nèi)地相比，香港法律訴訟費(fèi)用較高，可能面臨較高的時間和費(fèi)用成本。

外匯方面：內(nèi)地居民在香港購買的保單，賠款、保險金給付以港元、美元等幣種結(jié)算，消費(fèi)者需自行承擔(dān)貨幣匯兌風(fēng)險。

退保方面：香港保險是完全市場化的，沒有“保底”設(shè)置，保險公司一旦破產(chǎn)，投保人很可能“血本無歸”。如果想要中途退保，投保人只能獲得保單的現(xiàn)金價值。香港監(jiān)管部門對保險產(chǎn)品的現(xiàn)金價值無具體要求，大多數(shù)長期期交保單在保單前期現(xiàn)金價值很低，前兩年甚至為零。

而在收益方面，資深總精算師提醒，要區(qū)分保證收益與非保證收益?！胺潜ＷC收益率只是演示收益率，不一定能達(dá)到?！?/p>

如在2020年，香港警方破獲一起4.75億港元的保險詐騙集團(tuán)案件，事涉香港安盛發(fā)布的一款投連險產(chǎn)品Evolution。在263名受害者中，有250人來自內(nèi)地，主要是家庭主婦、退休人士以及社會中高層人士等，損失金額在20萬至2000萬港元。

保險經(jīng)紀(jì)向投保人演示時稱，每年保證有9%-12%回報。不過在2019年該保單凈值成了負(fù)數(shù)，保單的基金資產(chǎn)被掏空，并申請清盤。

《財經(jīng)》記者從知情人士了解到，經(jīng)過長達(dá)三年多的維權(quán)訴訟等，該保單的投保人僅拿回了大約50%的本金。