ChatGPT與金融科技：中國的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

賀裴菲 劉穎格 韓瀚 郭奕君

ChatGPT是2022年11月底由美國人工智能實(shí)驗(yàn)室OpenAI推出的一個(gè)基于大型自然語言處理模型的聊天機(jī)器人應(yīng)用。本文認(rèn)為，ChatGPT的初步成功，是美國人工智能國家戰(zhàn)略、大公司風(fēng)險(xiǎn)投資和企業(yè)家創(chuàng)新精神共同作用的結(jié)果。本文還分析了ChatGPT在金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景以及ChatGPT的爆發(fā)給中國帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

ChatGPT興起的原因

ChatGPT是2022年11月30日由美國人工智能實(shí)驗(yàn)室OpenAI推出的一個(gè)基于大型自然語言處理模型的聊天機(jī)器人應(yīng)用。ChatGPT采用了深度學(xué)習(xí)技術(shù)和大規(guī)模語言數(shù)據(jù)集進(jìn)行訓(xùn)練，其主要功能是生成的文本能夠高水平地完成人機(jī)對(duì)話、文字創(chuàng)作、代碼生成、語言翻譯等工作。ChatGPT一經(jīng)推出，就迅速在社交媒體上走紅，僅5天注冊用戶就超過100萬，在2023年1月末的月活用戶已經(jīng)突破1億，成為史上成長最快的消費(fèi)級(jí)應(yīng)用程序。

ChatGPT火爆之際，也引發(fā)了國內(nèi)外廣泛的思考，為什么ChatGPT誕生于美國？筆者認(rèn)為，ChatGPT的初步成功，是美國人工智能國家戰(zhàn)略、大公司風(fēng)險(xiǎn)投資和企業(yè)家創(chuàng)新精神共同作用的結(jié)果。

自2016年奧馬巴政府連續(xù)頒布三份人工智能發(fā)展報(bào)告起，美國便開始將人工智能上升為國家整體戰(zhàn)略。2019年，特朗普政府發(fā)布《維護(hù)美國人工智能領(lǐng)導(dǎo)地位的行政命令》，明確了美國發(fā)展人工智能的基本原則和目標(biāo)。2019年白宮科技辦公室發(fā)布了《國家人工智能研究與發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃》，并在2021年發(fā)布了最終版本的研究報(bào)告。報(bào)告明確了美國須保持人工智能的領(lǐng)先地位以面對(duì)中國的競爭，提出了主要建議并在報(bào)告中為各部門和機(jī)構(gòu)提供了可采取的具體步驟，具體包括：建立以白宮為領(lǐng)導(dǎo)的技術(shù)競爭戰(zhàn)略組織、加大全球人才競爭優(yōu)勢、加快國內(nèi)人工智能創(chuàng)新、保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、擴(kuò)大微電子設(shè)計(jì)和制造的供應(yīng)鏈優(yōu)勢、保護(hù)美國技術(shù)優(yōu)勢、建立與盟國的國家技術(shù)合作、制定技術(shù)清單等。

ChatGPT也是公司風(fēng)險(xiǎn)投資的成功案例，公司風(fēng)險(xiǎn)投資的英文是Corporate Venture Capital，簡稱CVC，通常指的是大公司投資外部創(chuàng)業(yè)企業(yè)或者內(nèi)部的創(chuàng)新思想，目的是建設(shè)公司的生態(tài)以及尋找未來的成長機(jī)會(huì)。大公司特別是大型科技公司往往都有公司風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。人工智能需要資本的大量支持和長期的投入，需要付出巨大的試錯(cuò)成本，OpenAI背后的支持方就是微軟公司。從2019年開始，微軟陸續(xù)向研發(fā)ChatGPT的OpenAI投資了數(shù)億美元，最近又傳追加投資數(shù)十億美元，為OpenAI構(gòu)建聊天機(jī)器人所需的大量算力以及建設(shè)更大的語料庫提供了幫助。OpenAI也與微軟合作允許微軟將OpenAI添加到自己的產(chǎn)品和服務(wù)中。從最新披露的微軟搜索引擎新的“Bing”的測試結(jié)果里，可以看出大模型是如何與廣泛的搜索數(shù)據(jù)結(jié)合，為用戶提供實(shí)效性更高、更有針對(duì)性和更“智能”的搜索結(jié)果。

ChatGPT成功背后的企業(yè)家的創(chuàng)新精神也不容忽視。OpenAI的發(fā)起人是特斯拉創(chuàng)始人馬斯克、硅谷創(chuàng)業(yè)孵化器Y Combinator的前任首席執(zhí)行官阿爾特曼（Sam Altman）。他們都是成功的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者和投資人，是硅谷創(chuàng)新精神的代表。筆者在ChatGPT中提問：“為什么阿爾特曼創(chuàng)立OpenAI？”ChatGPT是這么回答的：“Altman于2015年創(chuàng)立OpenAI，他的初衷是要推動(dòng)人工智能的發(fā)展，把它應(yīng)用到更多的領(lǐng)域，比如機(jī)器翻譯、自然語言處理、計(jì)算機(jī)視覺等等。他希望OpenAI能夠促進(jìn)AI研究的公開發(fā)展，讓機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)變得更加易于使用，以此改善人類生活。Altman認(rèn)為，借助OpenAI，可以利用AI技術(shù)帶來的巨大優(yōu)勢，協(xié)助人類解決一些復(fù)雜的問題。他還認(rèn)為，OpenAI可以為人工智能（Artificial Intelligence，簡稱AI）研究者提供一個(gè)免費(fèi)的環(huán)境，讓他們能夠充分發(fā)揮各自的潛力。”

頂層的戰(zhàn)略規(guī)劃、合理機(jī)制設(shè)計(jì)以及創(chuàng)新的環(huán)境和企業(yè)家精神，成為ChatGPT得以爆發(fā)的基石。

ChatGPT在金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景

在ChatGPT推出之前，人工智能技術(shù)已經(jīng)在金融領(lǐng)域中大量使用，這是因?yàn)槿斯ぶ悄軒淼男畔⑻幚砟芰妥詣?dòng)化的提高，有助于金融機(jī)構(gòu)提高服務(wù)效率、覆蓋長尾人群、降低成本。在2022年英國央行的一項(xiàng)調(diào)查中，已有72%的金融機(jī)構(gòu)報(bào)告使用或開發(fā)機(jī)器學(xué)習(xí)程序。

ChatGPT的誕生也引發(fā)了其應(yīng)用于金融領(lǐng)域的討論，從業(yè)人員也希望模型的成果能夠助力金融領(lǐng)域。從模型角度來說，ChatGPT是一個(gè)處理文本和語言的工具，因此，其在金融領(lǐng)域的貢獻(xiàn)目前更多的是聚焦于涉及文本處理類型的領(lǐng)域。但文本處理模型在金融領(lǐng)域也早有創(chuàng)業(yè)公司嘗試應(yīng)用。最典型的就是金融服務(wù)中的智能客服，現(xiàn)已在大量金融應(yīng)用程序上應(yīng)用。此外，其智能化互動(dòng)的特性也有大量公司探索應(yīng)用，將這類文本處理模型運(yùn)用在智能合規(guī)、反欺詐、文檔分析等。更有甚者希望在復(fù)雜任務(wù)上展開應(yīng)用，成立于2013年的Kensho算是一個(gè)早期的嘗試，Kensho旨在用人工智能技術(shù)取代現(xiàn)有的大量投資分析人員的工作，幫助用戶尋找事件和資產(chǎn)之間的相關(guān)性及對(duì)于其價(jià)格的影響，以及基于這些事件對(duì)資產(chǎn)未來價(jià)格走勢做預(yù)測。但Kensho的嘗試似乎沒有取得很大的成功，在2018年Kensho以5.5億美元的價(jià)格被標(biāo)普收購。一個(gè)相對(duì)成功的例子則是美國最大的投資管理集團(tuán)貝萊德（BlackRock）開發(fā)的阿拉?。ˋladdin）系統(tǒng)，該系統(tǒng)利用人工智能技術(shù)并基于歷史數(shù)據(jù)和信息來預(yù)測資產(chǎn)價(jià)格以及投資組合管理，在全球金融界廣泛使用。

ChatGPT作為一個(gè)先進(jìn)的語言模型，能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)和金融從業(yè)者提供一個(gè)加強(qiáng)用戶參與感和提高工作效率的高效解決方案。從短期來看，ChatGPT在金融領(lǐng)域可以落地的方向主要是基于文本生成的客戶服務(wù)和輔助投研。在客戶服務(wù)方面，除了可以幫助金融機(jī)構(gòu)節(jié)省大量人工成本外，更重要的是它能夠處理復(fù)雜的金融查詢，并根據(jù)客戶的獨(dú)特需求和情況提供個(gè)性化的建議。與市場上現(xiàn)有的聊天機(jī)器人不同，它們很可能會(huì)在有限的幾輪對(duì)話中就被客戶識(shí)別出，而ChatGPT能夠?qū)⑴c客戶對(duì)話的輪次延長，甚至是客戶完全不會(huì)察覺到是與機(jī)器在進(jìn)行互動(dòng)。在輔助投研方面，ChatGPT強(qiáng)大的文本生成能力可以幫助金融從業(yè)者進(jìn)行研究報(bào)告素材收集、數(shù)據(jù)分析和預(yù)測等，盡管距離行業(yè)專家的水平還有很遠(yuǎn)，但也能夠大幅提高投研的工作效率。從長期來看，以ChatGPT為代表的大語言模型會(huì)對(duì)整個(gè)人工智能行業(yè)帶來巨大紅利，進(jìn)而可能會(huì)對(duì)更為廣泛的金融場景帶來影響，包括智能投顧、量化投資、風(fēng)控反欺詐、智能營銷等。

不過，如果現(xiàn)階段將ChatGPT直接應(yīng)用到金融領(lǐng)域可能仍會(huì)面臨較多實(shí)際問題。第一，ChatGPT無法實(shí)時(shí)聯(lián)網(wǎng)更新數(shù)據(jù)庫。目前ChatGPT開放的功能均是建立在OpenAI在2021年9月之前收集的語料數(shù)據(jù)訓(xùn)練的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的。金融領(lǐng)域一個(gè)極其重要的特點(diǎn)就是時(shí)效性。ChatGPT無法實(shí)現(xiàn)對(duì)最新事件或問題的追蹤學(xué)習(xí)，這就造成了ChatGPT很多情況下只能給出錯(cuò)誤的回答。第二，ChatGPT學(xué)習(xí)的語料數(shù)據(jù)與金融領(lǐng)域存在較大差異，這也是其在金融領(lǐng)域商業(yè)化應(yīng)用中面臨的巨大障礙。OpenAI在開發(fā)和訓(xùn)練ChatGPT中使用了大量公開互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)庫，但在金融領(lǐng)域還存在大量的行研報(bào)告、會(huì)議紀(jì)要、專家點(diǎn)評(píng)等都沒有出現(xiàn)在ChatGPT的訓(xùn)練集中。這會(huì)導(dǎo)致ChatGPT在投研分析、智能投顧、量化投資等細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用受到很大的局限。根據(jù)OpenAI發(fā)表的論文《Language Models are Few-Shot Learners》（《語言模型是小樣本學(xué)習(xí)者》），在GPT3模型的訓(xùn)練語料中，60%來自2016—2019年的C4，22%來自WebText2，16%來自Books（Books1 & Books2），另外3%來自維基網(wǎng)站（Wikipedia）。第三，數(shù)據(jù)泄露和技術(shù)倫理問題也是ChatGPT在金融領(lǐng)域應(yīng)用需要考慮的重要因素。在使用ChatGPT時(shí)，可能需要收集和處理用戶的數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)可能會(huì)被用作ChatGPT進(jìn)一步的訓(xùn)練學(xué)習(xí)，這可能會(huì)存在數(shù)據(jù)泄露的問題。此外，由于目前的學(xué)習(xí)模型并不能完全避免ChatGPT在訓(xùn)練庫中學(xué)習(xí)到不道德或錯(cuò)誤的答案，因此也可能會(huì)輸出一些違反倫理和常識(shí)的有害信息或虛假信息。

ChatGPT的爆發(fā)給中國帶來的影響

ChatGPT的出現(xiàn)可能會(huì)對(duì)中國的金融安全帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的崛起使得信息成為當(dāng)下關(guān)鍵的生產(chǎn)要素，信息安全也由此成為各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。從工作機(jī)制上來講，ChatGPT的訓(xùn)練依賴大量的信息，其輸出的結(jié)果也取決于其訓(xùn)練信息的質(zhì)量，這其中一方面可能會(huì)存在信息非法獲取、信息泄露等問題，另一方面也可能基于錯(cuò)誤的基礎(chǔ)信息生產(chǎn)出大量的虛假信息進(jìn)行傳播，進(jìn)而可能會(huì)誤導(dǎo)金融市場，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要關(guān)注ChatGPT出現(xiàn)后可能帶來的民生問題。隨著ChatGPT未來在各行業(yè)的廣泛應(yīng)用，部分重復(fù)化、機(jī)械化的工作等可能會(huì)被替代，這將會(huì)導(dǎo)致很多從業(yè)人員失去工作機(jī)會(huì)，由此帶來的一系列社會(huì)問題也不容忽視。

ChatGPT的興起，給中國帶來了一定挑戰(zhàn)的同時(shí)也蘊(yùn)含著大量機(jī)遇。投資和需求的火爆也能催生人工智能縱向產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。人工智能的基礎(chǔ)層，諸如人工智能芯片、大型語料庫的建設(shè)、傳感器、云計(jì)算等技術(shù)也會(huì)迎來加速進(jìn)步，而芯片等技術(shù)的提高，又將惠及下游的產(chǎn)業(yè)，在智能制造、自動(dòng)駕駛等應(yīng)用層面帶來變革。但同時(shí)需要指出的是，ChatGPT的火爆還顯示了國內(nèi)在這個(gè)技術(shù)領(lǐng)域的差距，也說明大模型+大數(shù)據(jù)是人工智能未來的重要發(fā)展方向，這需要中國在算法、算力和數(shù)據(jù)上加快布局，盡快縮小差距。ChatGPT的興起引起了國內(nèi)的廣泛關(guān)注，一些大型科技公司、著名投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)紛紛表示開始進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，開發(fā)中國版大型語言模型，筆者希望很快看到中國版ChatGPT的出現(xiàn)。

最后，看看ChatGPT建議人們?nèi)绾螒?yīng)對(duì)其帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)：“中國應(yīng)該利用ChatGPT技術(shù)來提升自己的語言處理能力，改善自然語言理解技術(shù)，加強(qiáng)其自然語言處理能力，并開發(fā)出更加智能、更加人性化的聊天機(jī)器人系統(tǒng)。中國應(yīng)該將ChatGPT作為一種有用的工具，來利用這種技術(shù)的優(yōu)勢。ChatGPT可以為中國的教育、科研、文化、商業(yè)提供更加先進(jìn)的服務(wù)。這種技術(shù)可以幫助中國教育機(jī)構(gòu)培養(yǎng)出更多的人工智能專家，推動(dòng)科學(xué)研究進(jìn)步，提高文化創(chuàng)新能力，加速商業(yè)發(fā)展，以及更好地服務(wù)消費(fèi)者。同時(shí)，中國還需要積極應(yīng)對(duì)ChatGPT帶來的挑戰(zhàn)。特別是在保護(hù)隱私和安全方面，中國應(yīng)該制定多項(xiàng)法律法規(guī)，確保ChatGPT技術(shù)的安全使用，也要嚴(yán)格監(jiān)督和管理ChatGPT的運(yùn)行。此外，中國也需要加強(qiáng)對(duì)ChatGPT的監(jiān)管，以確保ChatGPT技術(shù)的安全運(yùn)行，避免濫用?！?/p>

（賀裴菲為清華大學(xué)金融科技研究院院長助理，劉穎格、韓瀚、郭奕君為清華大學(xué)金融科技研究院研究專員。本文編輯/孫世選）