科技金融對(duì)小微企業(yè)融資模式的影響及對(duì)策研究

張玉娟

（合肥經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽 合肥 230012）

國(guó)外對(duì)科技金融和小微企業(yè)融資問題已研究多年，并積累了較為豐富的成果，但是由于發(fā)達(dá)國(guó)家的融資市場(chǎng)體系、政策扶持體系和制度環(huán)境較為完善，國(guó)外研究的理論和措施并不完全適合我國(guó)的實(shí)際情況。國(guó)內(nèi)學(xué)者雖然對(duì)此問題也做了較多的研究，但是很多研究缺乏完整性和系統(tǒng)性。本文系統(tǒng)地分析了小微企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀，并提出具有實(shí)用性、系統(tǒng)性、有效性的措施，希望對(duì)小微企業(yè)的融資問題提供幫助。

1 科技金融和小微企業(yè)融資概述

1.1 科技金融

科技金融這一概念在我國(guó)最早是在1993 年提出來的。對(duì)于科技金融最完整的表述就是對(duì)利用金融創(chuàng)新服務(wù)于中小企業(yè)的金融業(yè)態(tài)和金融產(chǎn)品的總稱，包括科技保險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化、投貸聯(lián)動(dòng)等。后來，對(duì)這一概念進(jìn)行了進(jìn)一步延伸，將新興的技術(shù)手段運(yùn)用到中小企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)中，比如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等，使中小企業(yè)降低成本，從而提升金融效率。

1.2 小微企業(yè)

小微企業(yè)這一概念早期由我國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平提出來的，這是對(duì)小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭式作坊和個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)的小微企業(yè)在其中所起的作用也越來越重要，由于其體量巨大，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新生力量，有利于保障經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。然而絕大多數(shù)的小微企業(yè)規(guī)模都比較小，資金周轉(zhuǎn)能力以及盈利能力都和大中型企業(yè)有較大的差距，而且信息也不對(duì)稱。因此，小微企業(yè)的發(fā)展相對(duì)于大中企業(yè)而言是非常受限的，融資難是其首要面臨的問題。

2 小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

2.1 高額的融資成本

小微企業(yè)在發(fā)展初期，資金需求量大，雖然有政府的相關(guān)政策支持，銀行也盡最大可能為小微企業(yè)提供融資機(jī)會(huì)。比如放寬小微企業(yè)的融資審批條件，降低相關(guān)費(fèi)用，而且還為小微企業(yè)拓展了各種各樣的金融產(chǎn)品。但是由于小微企業(yè)自身的特點(diǎn)，較高的貸款利率依舊會(huì)給小微企業(yè)帶來資金壓力。

2.2 融資渠道較為狹窄

對(duì)于小微企業(yè)而言，需求資金的特點(diǎn)就是金額小、頻率高、時(shí)間急，小微企業(yè)融資渠道一般是依靠銀行。而對(duì)于銀行而言在融資審批時(shí)首先要保證的就是資金安全穩(wěn)定以及提高收益，再加上銀行融資審批流程又比較復(fù)雜，需要時(shí)間較長(zhǎng)。因此，小微企業(yè)很難在短時(shí)間內(nèi)融資成功。

3 小微企業(yè)融資模式現(xiàn)狀

3.1 內(nèi)源融資與外源融資相結(jié)合模式

現(xiàn)如今，我國(guó)大部分小微企業(yè)想要融資，主要是以內(nèi)源融資為主，內(nèi)源融資和外源融資相結(jié)合的方式完成融資。在這里小微企業(yè)進(jìn)行內(nèi)源融資就是利用企業(yè)自有資金、企業(yè)內(nèi)部融資以及企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中的留存收益和折舊；外源融資顧名思義就是通過借助外部力量進(jìn)行融資，具體包括民間借貸、風(fēng)險(xiǎn)投資、銀行貸款等。對(duì)于小微企業(yè)而言，要想獲得外源融資是非常不易的，需要符合很多條件。因此，這就導(dǎo)致小微企業(yè)要想獲得資金就需要依托自身的力量，即內(nèi)部融資以及自有資金獲得資金。但當(dāng)小微企業(yè)不斷擴(kuò)大規(guī)模，進(jìn)入發(fā)展的成熟期時(shí)，內(nèi)部融資和自有資金已經(jīng)不能滿足企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，此時(shí)企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也大幅降低，就可以拓展外部融資的渠道，即風(fēng)險(xiǎn)投資、銀行貸款以及民間借貸等外源融資。

3.2 直接融資與間接融資相結(jié)合模式

小微企業(yè)的外源融資由于提供方式不同分為直接融資和間接融資。對(duì)于小微企業(yè)而言，向金融機(jī)構(gòu)貸款就屬于間接融資。但是由于我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展仍不完善，因此小微企業(yè)獲得間接融資的渠道并不暢通。由于小微企業(yè)除了要在規(guī)模、盈利水平以及發(fā)展?jié)摿Φ确矫娣先谫Y要求，企業(yè)還要有較為完善的財(cái)務(wù)制度和企業(yè)管理制度，所以說對(duì)于小微企業(yè)而言直接融資也是比較難實(shí)現(xiàn)的。但在不斷發(fā)展、完善間接融資的同時(shí)，少數(shù)小微企業(yè)仍然大力發(fā)展直接融資。相信隨著社會(huì)整體融資環(huán)境的改善和企業(yè)整體實(shí)力的不斷提升，對(duì)于直接融資所占的比重也會(huì)有所提高，這也有助于小微企業(yè)的健康發(fā)展。

3.3 權(quán)益融資與債務(wù)融資相結(jié)合模式

權(quán)益融資與債務(wù)融資相結(jié)合模式也是小微企業(yè)融資的方式之一。發(fā)行股票、吸收投資的融資方式就屬于權(quán)益融資，而發(fā)行債券、向金融機(jī)構(gòu)貸款屬于債務(wù)融資。雖然目前我國(guó)小微企業(yè)權(quán)益融資還是以吸收投資為主，但是我國(guó)的金融市場(chǎng)在進(jìn)一步完善，小微企業(yè)也在逐漸發(fā)展壯大，其融資工具以及融資手段也趨于多元化，證券融資在社會(huì)融資方式中的地位將進(jìn)一步提升。

4 科技金融對(duì)小微企業(yè)融資模式的影響

4.1 提升對(duì)小微企業(yè)的資金支持

近年來，小微企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的新生力量，對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的作用顯而易見?？萍冀鹑诳梢源龠M(jìn)小微企業(yè)最大限度地發(fā)揮其科技創(chuàng)新的能力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，從而使小微企業(yè)形成其特有的經(jīng)營(yíng)模式?？萍冀鹑诳梢允菇鹑跈C(jī)構(gòu)和科技產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系發(fā)生變化，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)其融資機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新和提升，進(jìn)一步提高對(duì)小微企業(yè)的重視程度，從而使小微企業(yè)獲得更多的融資機(jī)會(huì)，提升其資金周轉(zhuǎn)能力。

4.2 實(shí)現(xiàn)科技金融雙贏的局面

科技金融從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看是現(xiàn)代化進(jìn)程的必經(jīng)之路，能夠增強(qiáng)金融行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)朝著積極、正面的方向發(fā)展。通過科技金融可以使小微企業(yè)的融資具有法律保障，進(jìn)一步推動(dòng)科技金融相融合。同時(shí)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的重視程度，不斷地推動(dòng)科技金融對(duì)于小微企業(yè)的融資支持，使銀行、非銀行的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)更加完善。

4.3 推動(dòng)實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新

現(xiàn)如今，對(duì)于小微企業(yè)而言，要想使其能夠站穩(wěn)腳跟，發(fā)展的更加長(zhǎng)遠(yuǎn)，就需要進(jìn)行科技創(chuàng)新，為企業(yè)重新規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略。小微企業(yè)從發(fā)展初期到成長(zhǎng)期，由于所處的階段不同，因此對(duì)于資金的需求也不同，很容易出現(xiàn)資金供給不足的情況。當(dāng)小微企業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新，利用科技金融可以使其逐漸建立完善的法律保護(hù)機(jī)制，而且可以使其獲得金融機(jī)構(gòu)更廣泛的資金支持，從而保證小微企業(yè)能夠朝著健康有序的方向發(fā)展。

4.4 提高融資效率

隨著科技金融進(jìn)一步推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小微企業(yè)的融資條件也在允許的條件下適當(dāng)放寬，并提高了放貸比例，這就大大提升了小微企業(yè)融資的成功率。隨著科技金融的多元化，小微企業(yè)進(jìn)行融資的渠道也逐漸多元化，不但可以通過銀行這些金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行融資，還可以依托民間資本進(jìn)行民間借貸來獲取周轉(zhuǎn)資金。在科技金融發(fā)展的過程中，其產(chǎn)品和服務(wù)也在不斷地更新中，這就增加了小微企業(yè)融資的可選擇性?？萍冀鹑跒樾∥⑵髽I(yè)帶來了更多的投資機(jī)會(huì)，這就顯著提升了小微企業(yè)的融資效率。與此同時(shí)，小微企業(yè)也在其經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中，不斷增加抵押物種類，除了可以用固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押之外，還可以利用技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行抵押，這樣就可以提高小微企業(yè)融資的效率。

5 對(duì)策

5.1 強(qiáng)化有關(guān)財(cái)稅優(yōu)惠政策

在我國(guó)對(duì)于小微企業(yè)的財(cái)政支持和稅收優(yōu)惠政策還不夠完善，不能完全滿足小微企業(yè)的融資需求。因此，政府應(yīng)該出臺(tái)長(zhǎng)期的更完善的稅收優(yōu)惠政策來支持小微企業(yè)的發(fā)展。

5.1.1 加大稅收優(yōu)惠力度

小微企業(yè)在發(fā)展初期資金需要大，因此，國(guó)家的稅收優(yōu)惠應(yīng)該著重支持其在此階段的發(fā)展。除此之外，小微企業(yè)一旦進(jìn)入生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，就需要納稅，主要稅種有營(yíng)業(yè)稅、增值稅和企業(yè)所得稅。雖然財(cái)政部門考慮到小微企業(yè)的發(fā)展情況，已經(jīng)對(duì)其所繳納的增值稅和營(yíng)業(yè)稅的起征點(diǎn)進(jìn)行了調(diào)整，但仍有很大一部分小微企業(yè)不符合要求，沒有享受到優(yōu)惠政策。因此，政府應(yīng)該更加深入地了解小微企業(yè)的具體發(fā)展情況，進(jìn)一步調(diào)整小微企業(yè)所繳納的增值稅和營(yíng)業(yè)稅的起征點(diǎn)。與此同時(shí)，適當(dāng)將稅率降低，讓更多的小微企業(yè)能夠享受政策紅利，以此來緩解資金壓力和稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

5.1.2 加大財(cái)政資金投入

財(cái)政部門應(yīng)該根據(jù)小微企業(yè)發(fā)展的不同階段，給予適當(dāng)?shù)馁Y金扶持。除此之外，還應(yīng)該針對(duì)小微企業(yè)制定專項(xiàng)計(jì)劃。具體而言就是在小微企業(yè)初創(chuàng)期，由于風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)或者是金融機(jī)構(gòu)一般情況下不愿意對(duì)企業(yè)進(jìn)行資金支持，政府應(yīng)該從全局出發(fā)，對(duì)小微企業(yè)通過無償撥款的方式進(jìn)行支持。在小微企業(yè)初創(chuàng)期，采取無償撥款和有償使用相結(jié)合的方式，推進(jìn)小微企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，使小微企業(yè)在此階段能夠渡過難關(guān)；在小微企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期，在政府的幫助下引入社會(huì)資金對(duì)企業(yè)進(jìn)行資金扶持；在小微企業(yè)進(jìn)入成熟期，融資主要依靠社會(huì)資金，政府財(cái)政就可以逐漸減少或撤出。

5.1.3 將稅收優(yōu)惠政策上升到法律層面

政府在制定稅收優(yōu)惠相關(guān)政策法規(guī)時(shí)應(yīng)該結(jié)合小微企業(yè)的具體情況，將小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策具體到點(diǎn)、落實(shí)到位，讓更多的小微企業(yè)能夠享受到稅收優(yōu)惠政策，保障小微企業(yè)的利益。我國(guó)現(xiàn)有的稅法政策規(guī)定限制條件較多，大部分小微企業(yè)由于條件不符沒有辦法及時(shí)享受稅收優(yōu)惠，政府應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)的政策法規(guī)，更有針對(duì)性地對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行稅收優(yōu)惠，與此同時(shí)，將這些政策列入到法律條文里，使小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策有法可依。

5.2 創(chuàng)新商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)模式

5.2.1 創(chuàng)新貸款擔(dān)保方式

商業(yè)銀行的信貸機(jī)制有待改革創(chuàng)新，優(yōu)化現(xiàn)有的貸款擔(dān)保方式。創(chuàng)新方式可以分為兩種：一種是將小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所形成的現(xiàn)金流和企業(yè)信用作為基礎(chǔ)，抵押和質(zhì)押物以小微企業(yè)的資產(chǎn)和未來融資所形成的資產(chǎn)和權(quán)益為擔(dān)保，這樣的貸款擔(dān)保方式是對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸擔(dān)保方式的進(jìn)一步完善；另一種是當(dāng)商業(yè)銀行確認(rèn)小微企業(yè)第一還款的來源不足時(shí)，可以申請(qǐng)將小微企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為抵押質(zhì)押物或者是由擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，這也是對(duì)第二還款來源的補(bǔ)充，可以使抵押和質(zhì)押的擔(dān)保更加靈活，使擔(dān)保范圍得到有效擴(kuò)大，在很大程度上解決了小微企業(yè)貸款的抵押和質(zhì)押難題。

5.2.2 加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)之間的合作

商業(yè)銀行要加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)的緊密合作，這樣就可以降低商業(yè)銀行的單一風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)和收益得到有效平衡。第一，加強(qiáng)與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)之間的緊密合作。商業(yè)銀行可以通過兩種方式和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，一種是以直接貸款的方式對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行投資，另一種是與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)合投資。第二，加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的緊密合作。為了提高商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的積極性，商業(yè)銀行要加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司之間的合作，根據(jù)小微企業(yè)的現(xiàn)狀共同設(shè)計(jì)開發(fā)更加適合小微企業(yè)融資的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

5.2.3 放寬商業(yè)銀行參股企業(yè)的限制

在我國(guó)，由于商業(yè)銀行參股企業(yè)的行為是嚴(yán)令禁止的，但是對(duì)于其參股創(chuàng)股是沒有相關(guān)規(guī)定的。這對(duì)于小微企業(yè)而言是一個(gè)非常好的消息，因?yàn)檫@樣可以解決其融資困難的問題。也就是說商業(yè)銀行通過給小微企業(yè)貸款收取利息，與此同時(shí)，通過與小微企業(yè)簽訂相關(guān)協(xié)議獲取其股權(quán)或部分股權(quán)。這樣一來，小微企業(yè)就可以獲得相應(yīng)的資金支持。商業(yè)銀行通過這種債券投資和股權(quán)投資相結(jié)合的方式不僅可以大大提高其參與小微企業(yè)融資的積極性，而且還可以使其獲得更高的收益。這樣不僅有助于降低商業(yè)銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)，而且使小微企業(yè)也獲得了融資，達(dá)到了雙贏的效果。

5.3 構(gòu)建小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資體系

為了推進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，我國(guó)應(yīng)該盡快建立完善的風(fēng)險(xiǎn)投資體系。小微企業(yè)在擴(kuò)大規(guī)模和創(chuàng)新技術(shù)的過程中可以通過風(fēng)險(xiǎn)投資拓展融資渠道，獲得充足的資金。因此，風(fēng)險(xiǎn)投資體系的構(gòu)建勢(shì)在必行。

5.3.1 引導(dǎo)投資主體多元化

在我國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)獲取投資資金的方式有兩種：一種是通過政府資金；另外一種是以政府創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)為中心，以財(cái)政資金和銀行貸款為來源形成風(fēng)險(xiǎn)投資基金。這種方式形成的風(fēng)險(xiǎn)投資基金會(huì)導(dǎo)致社會(huì)閑置資金得不到充分的利用，與此同時(shí)，使風(fēng)險(xiǎn)投資的資金來源更加局限，進(jìn)一步對(duì)政府造成負(fù)擔(dān)。因此，建立多元化的風(fēng)險(xiǎn)投資體系首先要以政府為主導(dǎo)，充分發(fā)揮政府的財(cái)政作用，吸引社會(huì)閑置資金如各類基金、民間資本等資本加入，這樣就可以使投資的主體更加多元，各個(gè)投資主體共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，降低單一風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

5.3.2 建立有效的風(fēng)險(xiǎn)資本退出機(jī)制

在我國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)資本退出的方式分為四種：上市、收購(gòu)、回購(gòu)、清算。風(fēng)險(xiǎn)投資的收益高低很大程度是受到風(fēng)險(xiǎn)資本的退出方式的影響。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，風(fēng)險(xiǎn)投資退出的最佳方式就是上市。然后絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)資本退出都選擇的是收購(gòu)或回購(gòu)的方式，由于風(fēng)險(xiǎn)資本的退出方式關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)投資的收益，因此，選擇這兩種退出方式就會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)投資的收益和效率都受到了一定程度的損失和降低。這也就表明，構(gòu)建小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資體系的重點(diǎn)就是要建立合理有效的風(fēng)險(xiǎn)資本退出機(jī)制。

5.4 建立多層次資本市場(chǎng)，拓寬直接融資渠道

5.4.1 完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為一部分企業(yè)提供了很好的融資平臺(tái)，但是僅限于發(fā)展擴(kuò)大階段的有風(fēng)險(xiǎn)資本進(jìn)入的中小企業(yè)。針對(duì)于小微企業(yè)融資的平臺(tái)較少。除此之外，創(chuàng)業(yè)板僅僅是解決小微企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模階段的資金需求，然而小微企業(yè)在初創(chuàng)期是最需要資金的，這對(duì)于處于此階段的小微企業(yè)并沒有起到融資效果。因此，健全針對(duì)小微企業(yè)上市、退市標(biāo)準(zhǔn)，以及信息披露等方面的相關(guān)規(guī)章制度，盡可能擴(kuò)大小微企業(yè)進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)進(jìn)行融資的范圍。除此之外，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)也要進(jìn)一步完善，這樣在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的過程會(huì)更加便利，使其更好地進(jìn)入和退出，從而可以推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)健康有序發(fā)展。

5.4.2 規(guī)范民間融資環(huán)境

在小微企業(yè)發(fā)展的過程中，最直接、高效的融資渠道就是民間借貸。因?yàn)椋耖g金融的特點(diǎn)就是借貸準(zhǔn)入低、資金調(diào)動(dòng)快等，因此在小微企業(yè)融資的過程中起著非常重要的作用。但是我國(guó)的民間金融又存在分散、無序、不規(guī)范的情況，需要國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)民間金融進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理，使民間金融的融資環(huán)境得到有效改善和提升。第一，建立健全民間金融組織，通過民間金融組織對(duì)民間金融進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范，使民間金融朝著更加有序規(guī)范的方向發(fā)展。第二，建立小微企業(yè)和民間資本之間的緊密聯(lián)系。政府和商業(yè)銀行服務(wù)具有網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，利用這種優(yōu)勢(shì)，對(duì)發(fā)展前景比較好的小微企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，使民間資本和小微企業(yè)聯(lián)系起來。通過這種關(guān)系不僅可以使民間資本積極參與到小微企業(yè)的投資中來，而且還有效降低了投資的風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)的融資需求也得到了進(jìn)一步的滿足。

5.5 建立健全小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制

建立多方機(jī)構(gòu)共同合作的信用擔(dān)保體系。在我國(guó)傳統(tǒng)的信用擔(dān)保體系中的資本投資比較單一，為了使小微企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制能夠穩(wěn)定的運(yùn)轉(zhuǎn)，需要鼓勵(lì)更多的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與到擔(dān)保公司來。國(guó)家可以動(dòng)員社會(huì)中的各種經(jīng)濟(jì)成分，比如政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及民間性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極參與，形成一套由多方擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同合作的信用擔(dān)保體系，并且確保體系能夠順利運(yùn)行。

設(shè)立專門小微企業(yè)信用擔(dān)?；?。政府應(yīng)該考慮到小微企業(yè)實(shí)際融資情況，為其設(shè)立專門的擔(dān)?；稹Ｒ恢币詠硇∥⑵髽I(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠正常運(yùn)營(yíng)基本上依賴于國(guó)家的政策性補(bǔ)償，獲得的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)比較少。如果政府設(shè)立了專門的小微企業(yè)信用擔(dān)?；?，出現(xiàn)損失時(shí)，利用專門的擔(dān)?；饋碜龅譁p，由此可以最大程度地減少小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的損失。這樣的做法可以保障小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠有序發(fā)展。不僅如此，可以在很大程度上緩解小微企業(yè)貸款融資困難的問題。

6 結(jié)論

小微企業(yè)相對(duì)于大中型企業(yè)而言，雖然規(guī)模以及實(shí)力都是相差甚遠(yuǎn)的，但是小微企業(yè)也有自己的優(yōu)勢(shì)，數(shù)量龐大，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展中是一股新生力量?？萍冀鹑趯?duì)于小微企業(yè)而言，對(duì)其融資模式以及發(fā)展道路都具有非常深遠(yuǎn)的影響?？萍冀鹑诳梢杂行У鼐徑庑∥⑵髽I(yè)融資難的困境，進(jìn)一步優(yōu)化小微企業(yè)的融資環(huán)境，除此之外，科技金融還可以使小微企業(yè)更精準(zhǔn)地找到發(fā)展方向，使其能夠朝著更加健康有序的方向發(fā)展。