自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略的影響研究

李光輝 孫浩騏

(廣西大學(xué),廣西 南寧 530004)

一、引言及相關(guān)文獻(xiàn)回顧

創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)、新階段,創(chuàng)新越來越成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的決定性因素。企業(yè)作為最廣大、最活躍的創(chuàng)新主體,在推動(dòng)新時(shí)期經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中的作用日益凸顯。因此,近年來我國(guó)政府采取了一系列改革舉措以激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力、驅(qū)動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)是新形勢(shì)下我國(guó)全面深化改革的重要載體,是構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)體制、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。自2013年上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立以來,國(guó)務(wù)院先后批復(fù)了21個(gè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū),在全國(guó)范圍內(nèi)形成了“沿海與內(nèi)陸并進(jìn),東中西聯(lián)動(dòng)發(fā)展”的新格局。作為制度創(chuàng)新的新高地,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)憑借其對(duì)政府職能的轉(zhuǎn)變、負(fù)面清單的管理以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)為區(qū)內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型提供了重要的制度環(huán)境(方云龍,2020)。在此背景下,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立能否對(duì)企業(yè)創(chuàng)新起到促進(jìn)作用,逐步成為相關(guān)領(lǐng)域研究關(guān)注的熱點(diǎn)問題。

現(xiàn)有關(guān)于自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)影響企業(yè)創(chuàng)新的研究存在兩種不同觀點(diǎn)。一方面,部分研究肯定了自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新方面的積極作用,認(rèn)為其能夠通過提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度、實(shí)施優(yōu)惠政策、提供資金支持等方式提高企業(yè)各類專利申請(qǐng)數(shù)(譚建華 等,2020)。方云龍等(2021)的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立能夠促進(jìn)投資便利化、降低融資約束,進(jìn)而增加企業(yè)研發(fā)投入和專利授權(quán)量,促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。劉秉鐮等(2018)認(rèn)為從微觀層面來看,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策通過影響行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)倒逼企業(yè)創(chuàng)新,并通過吸引大量人才為企業(yè)創(chuàng)新提供人力支持,從而提升了企業(yè)創(chuàng)新水平。另一方面,也有研究對(duì)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)提出了質(zhì)疑(Howell,2017)。Dosi et al.(2006)指出,稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)貼雖然能夠幫助企業(yè)快速提高創(chuàng)新投入形成創(chuàng)新成果,但這種激勵(lì)效應(yīng)只能在短期內(nèi)發(fā)揮作用,長(zhǎng)期來看反而可能阻礙企業(yè)創(chuàng)新。徐潔香等(2020)研究發(fā)現(xiàn),盡管自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立能夠幫助企業(yè)獲得創(chuàng)新資源,提高企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出水平,但這僅僅有利于提高“創(chuàng)新數(shù)量”,對(duì)于“創(chuàng)新質(zhì)量”的提升效果尚未得到充分發(fā)揮。黎文靖等(2016)認(rèn)為,激勵(lì)政策可能會(huì)促使企業(yè)進(jìn)行策略性創(chuàng)新,甚至是尋租行為。本文認(rèn)為,現(xiàn)有研究結(jié)論之所以存在分歧,原因主要在于他們只關(guān)注自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的影響,忽略了投入和產(chǎn)出背后的企業(yè)研發(fā)行為的差異性?；诖?本文以2008—2020年我國(guó)上市公司為樣本,使用多期雙重差分法,考察自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略的影響。

本文的貢獻(xiàn)可能體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:第一,從行為層面探討了自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。從現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)來看,學(xué)者側(cè)重于考察自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的影響,如企業(yè)專利申請(qǐng)的數(shù)量(譚建華 等,2020)、研發(fā)投入強(qiáng)度(方云龍 等,2021)、研發(fā)人員占比(劉鄧清,2019)等,而較少關(guān)注研發(fā)活動(dòng)本身特征,因此難以完整、深刻地揭示自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立究竟會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生何種影響。區(qū)別于此,本文聚焦于企業(yè)創(chuàng)新的過程,著重討論自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立與企業(yè)創(chuàng)新搜索深度和廣度的關(guān)系。這不僅有助于拓寬自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立經(jīng)濟(jì)后果方面的研究視角,而且為調(diào)和現(xiàn)有研究的分歧提供了一定啟發(fā)。第二,豐富了企業(yè)創(chuàng)新搜索的前因研究,補(bǔ)充了關(guān)于外部環(huán)境因素變化的討論。以往關(guān)于企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略的研究更加關(guān)注組織內(nèi)(Rowley et al.,2000;Gulati,1998;Nelson et al.,1982)和組織間(Chesbrough,2003;Leiponen et al.,2010;Zahra et al.,2002;Giuliani et al.,2005)前因,而本文則是將研究視角延伸至市場(chǎng)層面,將行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)因素引入自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立與企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略關(guān)系的討論之中。第三,進(jìn)一步將自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立、企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略、企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效納入同一理論框架,通過構(gòu)建“自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立—企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略—企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效”的邏輯鏈條,檢驗(yàn)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響,為自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策的實(shí)施提供了理論支持和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

二、理論分析與假設(shè)提出

組織學(xué)習(xí)理論認(rèn)為,企業(yè)創(chuàng)新水平在一定程度上取決于組織的創(chuàng)新搜索能力(March,1991)。創(chuàng)新搜索是組織在面對(duì)不確定的外部環(huán)境時(shí),為了適應(yīng)環(huán)境、發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)、解決問題等目的而進(jìn)行的信息搜索過程,涉及知識(shí)創(chuàng)造和對(duì)現(xiàn)有知識(shí)的重新組合(Katila et al.,2002),這一過程包括組織內(nèi)部搜索和組織外部搜索。Katila et al.(2002)按搜索方向維度將搜索方式分為搜索廣度和搜索深度。搜索廣度指企業(yè)搜索新知識(shí)的程度,有助于企業(yè)從多個(gè)不同的領(lǐng)域獲得知識(shí),從而提高他們識(shí)別更多機(jī)會(huì)的能力。相比之下,搜索深度指企業(yè)利用或重新利用其先前積累的知識(shí)的深度,反映了創(chuàng)新搜索的力度與強(qiáng)度(Escribano et al.,2009)。自Nelson et al.(1982)提出知識(shí)搜索的概念以來,對(duì)于組織搜索行為的討論往往與創(chuàng)新這一主題緊密相關(guān),知識(shí)搜索能夠讓企業(yè)有效識(shí)別創(chuàng)新信號(hào)、把握創(chuàng)新機(jī)會(huì),對(duì)創(chuàng)新有著顯著的促進(jìn)作用(Levinthal et al.,1981)。

目前,學(xué)術(shù)界對(duì)創(chuàng)新搜索模式的前因探討較少,且邏輯較為分散,主要從組織內(nèi)視角(創(chuàng)新目標(biāo)(Leiponen et al.,2010)、吸收能力(Nelson et al.,1982;Giuliani et al.,2005))和組織間視角(聯(lián)結(jié)冗余性(Rowley et al.,2000)、關(guān)系強(qiáng)度(Gulati,1998)、認(rèn)知距離(Nelson et al.,1982)等)解釋了影響創(chuàng)新搜索的部分因素。然而,企業(yè)創(chuàng)新搜索行為不是孤立的,會(huì)受到外部環(huán)境的影響(Sirmon et al.,2007)。在宏觀政策層面,現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)政策的不確定性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度、企業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系、技術(shù)進(jìn)步及創(chuàng)新機(jī)會(huì)等方面環(huán)境的動(dòng)蕩變化,會(huì)影響企業(yè)獲取、整合、吸收和利用知識(shí)的效果(March,1991;Drechsler et al.,2012;Uzzi et al.,2003)。但目前鮮有文獻(xiàn)從制度環(huán)境出發(fā),研究宏觀經(jīng)濟(jì)政策如何影響企業(yè)創(chuàng)新搜索行為。

(一)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索的影響

自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立旨在以制度創(chuàng)新為核心,通過轉(zhuǎn)變政府職能、提高貿(mào)易便利化水平以及提供各類金融服務(wù)等方式,為企業(yè)營(yíng)造良好的制度環(huán)境,進(jìn)而提高企業(yè)的創(chuàng)新水平。自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立后,吸引了大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)的進(jìn)入,釋放了市場(chǎng)活力,促進(jìn)了企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)(高增安 等,2019;楊玉楨 等,2022);通過政府補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠政策,緩解了企業(yè)的融資約束,為企業(yè)提供了資金支持(譚建華 等,2020)。此外,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)加強(qiáng)了對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理與保護(hù),在達(dá)到保護(hù)效果的同時(shí)滿足了科學(xué)的技術(shù)溢出,激發(fā)了企業(yè)自主研發(fā)的積極性(李蕊 等,2022)。因此,本文認(rèn)為,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立主要通過政策激勵(lì)、制度保護(hù)兩個(gè)方面對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略產(chǎn)生影響。具體分析如下:

首先,資源基礎(chǔ)觀認(rèn)為,組織資源與企業(yè)創(chuàng)新搜索活動(dòng)是密切相關(guān)的,企業(yè)擁有的組織資源越多,越傾向于從內(nèi)部進(jìn)行創(chuàng)新搜索(Katz et al.,1982)。相反,為了有效分?jǐn)偦蚪档蛣?chuàng)新成本,當(dāng)企業(yè)內(nèi)外部財(cái)務(wù)資源缺乏時(shí),會(huì)更加依賴在外部進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)(Chesbrough,2007)。Drechsler et al.(2012)認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)資源的缺乏會(huì)促進(jìn)企業(yè)更多地嘗試從外部獲取知識(shí),采用外部創(chuàng)新。自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)能夠基于其政策優(yōu)勢(shì),以更大的力度實(shí)施財(cái)政補(bǔ)貼或者稅收優(yōu)惠等政策,鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新,同時(shí)放松金融管制措施,為企業(yè)創(chuàng)新提供融資支持(徐潔香 等,2020)。自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立能夠幫助企業(yè)獲得更多創(chuàng)新資源,削弱企業(yè)外部搜索的需求,促進(jìn)企業(yè)專注于現(xiàn)有知識(shí),進(jìn)行深度搜索。

其次,制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,創(chuàng)新是外部制度環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部活動(dòng)之間相互影響的過程,制度環(huán)境會(huì)影響企業(yè)的一系列重大戰(zhàn)略選擇(Peng,2002)。自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策能夠通過建立更加完善的創(chuàng)新保護(hù)制度,提高地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平,影響企業(yè)的技術(shù)獨(dú)占性,進(jìn)而影響企業(yè)創(chuàng)新策略與技術(shù)獲取策略(Chesbrough,2003;Drechsler et al.,2012)。良好的制度保障能夠通過減少技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的外部性,弱化創(chuàng)新知識(shí)被模仿的威脅,保證創(chuàng)新成果的排他性。Teece(1986)認(rèn)為,如果技術(shù)本身是高度私有的,那么企業(yè)傾向于通過內(nèi)部知識(shí)創(chuàng)造來獲取所需技術(shù),降低對(duì)外部搜索的需求。在對(duì)環(huán)境持有積極預(yù)期的情況下,企業(yè)將更傾向于注重創(chuàng)新的持續(xù)性、穩(wěn)定性,青睞進(jìn)行深度搜索(Liu et al.,2013),選擇將研發(fā)行為聚焦在企業(yè)內(nèi)部(Pisano,1990),通過專注研發(fā)保持技術(shù)核心競(jìng)爭(zhēng)力,而不是追求廣泛的、快速的創(chuàng)新。吳曉波等(2008)通過對(duì)我國(guó)112家技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)的中高層技術(shù)人員的調(diào)查發(fā)現(xiàn),知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度越大,的市場(chǎng)預(yù)期越高、市場(chǎng)規(guī)模越大,企業(yè)越傾向于深度搜索。Jones et al.(2001)對(duì)企業(yè)外部知識(shí)獲取和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)進(jìn)行研究,證明了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平與外部尋找技術(shù)和產(chǎn)品的傾向呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,并從反面提供了事實(shí)依據(jù)。綜上所述,本文提出:

H1a:自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立能夠正向影響企業(yè)的創(chuàng)新搜索深度。

H1b:自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立能夠負(fù)向影響企業(yè)的創(chuàng)新搜索廣度。

(二)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)節(jié)作用

從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的程度來看,外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境可能會(huì)影響自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立與企業(yè)創(chuàng)新搜索之間的關(guān)系。在自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立背景下,企業(yè)在面臨較為激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境時(shí),所受到的激勵(lì)效應(yīng)和保護(hù)效應(yīng)可能更為強(qiáng)烈。從激勵(lì)效應(yīng)來看,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較高時(shí),企業(yè)將面臨更大的資源爭(zhēng)奪壓力,從而導(dǎo)致創(chuàng)新資源的匱乏。同時(shí),由于研發(fā)行為周期較長(zhǎng),投入較高,大多數(shù)企業(yè)在進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)時(shí)都面臨融資約束(宋玉臣 等,2022)。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力下,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)對(duì)于資金的需求更為強(qiáng)烈,因此對(duì)于政府補(bǔ)貼的敏感度也更高(陳信元 等,2014)。相反,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較低時(shí),企業(yè)面臨的資源約束壓力較小,其研發(fā)活動(dòng)更多出于預(yù)防性動(dòng)機(jī),此時(shí)政府的政策激勵(lì)對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新搜索的影響相對(duì)較小。從保護(hù)效應(yīng)來看,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較高時(shí),企業(yè)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)也會(huì)更加重視,從而減少知識(shí)的溢出(Moser,2013)。因此,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)從外部獲取資源和信息的渠道有所減少,會(huì)更多嘗試?yán)闷髽I(yè)內(nèi)已有知識(shí)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新,故市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)增強(qiáng)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)于搜索深度的促進(jìn)作用以及對(duì)于搜索廣度的抑制作用。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較低時(shí),知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)于企業(yè)的限制相對(duì)寬松,企業(yè)之間更愿意分享知識(shí)和技術(shù),進(jìn)行廣度搜索而不是深度搜索(陳鳳仙 等,2015)。綜上所述,本文提出:

H2a:行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)增強(qiáng)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)創(chuàng)新搜索深度的促進(jìn)效用。

H2b:行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)增強(qiáng)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)創(chuàng)新搜索廣度的抑制效用。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文以2008—2020年A股上市公司為研究樣本,并按照下列標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了處理:(1)剔除金融、房地產(chǎn)類上市公司的樣本;(2)剔除交易狀態(tài)為非正常的樣本;(3)剔除研究期間被ST、*ST、PT特殊處理的樣本;(4)為避免異常值對(duì)分析結(jié)果的影響,對(duì)連續(xù)變量在1%和99%分位上進(jìn)行了縮尾處理(Winsorize);(5)考慮到自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立的影響具有延遲性,本文僅研究前四批次(2013—2018年)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的樣本。經(jīng)過上述處理,本文最終得到20932個(gè)樣本觀測(cè)值,樣本包括3243家公司,其中513家企業(yè)所在地設(shè)立了自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。專利數(shù)據(jù)來自CNRDS數(shù)據(jù)庫,企業(yè)數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。

(二)模型構(gòu)建

本文將自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策作為一項(xiàng)準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn),選取企業(yè)層面的創(chuàng)新數(shù)據(jù),檢驗(yàn)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為的影響。截至目前,我國(guó)已設(shè)立了51個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū),共分布于21個(gè)地區(qū),具體如表1所示。

表1 各省份自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立情況

由于自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策具有漸進(jìn)式推行的特征,為準(zhǔn)確識(shí)別政策的創(chuàng)新效應(yīng),本文采用多期雙重差分方法,將前4批23個(gè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)所在地級(jí)市的上市公司作為處理組(海南省以全省上市公司為處理組),其他市上市公司作為控制組進(jìn)行估計(jì),并構(gòu)造如下基準(zhǔn)模型:

Depthijt/Breadthijt=α0+α1FTZit+α2Xcontrol+Firmi+Industryj+Yeart+εijt

(1)

其中:被解釋變量Depthijt/Breadthijt分別表示i企業(yè)在t年份的創(chuàng)新搜索深度和創(chuàng)新搜索廣度;核心解釋變量FTZ為虛擬變量,表示該地區(qū)是否設(shè)立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)這一事件;Xcontrol為一組控制變量;Firmit代表企業(yè)固定效應(yīng),Yeari代表時(shí)間固定效應(yīng),Industryi代表行業(yè)固定效應(yīng)。

(三)變量定義

1.被解釋變量

本文的被解釋變量為企業(yè)創(chuàng)新搜索深度(Depthit)和創(chuàng)新搜索廣度(Breadthit)。Katila et al.(2002)利用美國(guó)專利的引用數(shù)據(jù)開發(fā)了搜索深度和搜索廣度的測(cè)量指標(biāo),其得到了后續(xù)創(chuàng)新搜索研究的廣泛采用,如Zhong et al.(2021)。由于中國(guó)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公布的專利數(shù)據(jù)并未提供完整的專利引用信息,本文在借鑒Katila et al.(2002)的基礎(chǔ)上,本文在借鑒Katila et al.(2002)研究的基礎(chǔ)上,利用國(guó)際專利分類號(hào)(IPC)的前4位數(shù)來定位企業(yè)的專利所具備知識(shí)元素和技術(shù)分類(胡瀟婷 等,2020;曾德明 等,2016),并測(cè)量企業(yè)的創(chuàng)新搜索行為。創(chuàng)新搜索深度反映了企業(yè)重復(fù)利用現(xiàn)有知識(shí)元素的程度,創(chuàng)新搜索深度越強(qiáng),企業(yè)對(duì)現(xiàn)有知識(shí)的熟悉程度越高,這種搜索模式能夠利用重復(fù)知識(shí)和先前經(jīng)驗(yàn),減少搜索錯(cuò)誤和失敗風(fēng)險(xiǎn),使搜索行為更具可靠性(Levinthal et al.,1981)。本文通過計(jì)算當(dāng)年企業(yè)所有專利涉及的分類號(hào)在過去3年中已經(jīng)出現(xiàn)過的次數(shù)來計(jì)算創(chuàng)新搜索深度。計(jì)算公式如下所示:

(2)

其中,i代表企業(yè),t代表年份,repetitioncountit表示專利分類號(hào)重復(fù)出現(xiàn)的次數(shù),total citationsit表示所有專利分類號(hào)數(shù)量。搜索深度的值等于0,則意味著公司沒有使用過去3年中出現(xiàn)的技術(shù)分類。本文還參考Katila et al.(2002)的做法構(gòu)建了創(chuàng)新搜索廣度變量。本文借鑒相關(guān)研究(Katila et al.,2002;Zhong et al.,2021),計(jì)算了在企業(yè)當(dāng)年獲批的發(fā)明專利分類號(hào)中未在前三年出現(xiàn)過的發(fā)明專利號(hào)所占的比重,以此來衡量創(chuàng)新搜索廣度。計(jì)算公式如下所示:

(3)

其中,i表示企業(yè),t表示年份,new citation countsit表示企業(yè)當(dāng)年獲批得發(fā)明專利分類號(hào)中未在前三年出現(xiàn)過的發(fā)明專利分類號(hào)的數(shù)量,total citationsit表示企業(yè)i在t年獲批的所有專利分類號(hào)數(shù)量。創(chuàng)新搜索廣度的取值范圍為0～1。取值為0,表明當(dāng)前專利實(shí)際分類在過去3年中已被使用;而取值為1則表示當(dāng)前專利的技術(shù)分類在過去3年中未被使用。

2.核心解釋變量

本文的核心解釋變量為自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立這一事件,用FTZit表示。由于自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立年份存在先后差異,這里需要利用自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立時(shí)間點(diǎn)的不同作為政策沖擊。當(dāng)i企業(yè)所處城市在t年有自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立,則在當(dāng)年及之后年份,FTZit取值為1,否則取值為0。

3.調(diào)節(jié)變量

本文的調(diào)節(jié)變量為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)(IC)。借鑒之前研究(Huyghebaert et al.,2004;Mitchell et al.,1994;Sears et al.,2014;Shin,2022)的做法,本文主要利用行業(yè)集中度測(cè)量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。行業(yè)集中度越高,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越弱;反之,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈。對(duì)于行業(yè)集中度,使用行業(yè)中主營(yíng)業(yè)收入前四的四家企業(yè)總和占全行業(yè)營(yíng)業(yè)收入的比例進(jìn)行測(cè)量。計(jì)算公式如下所示:

(4)

4.控制變量

參照孔東民等(2017)、余明桂等(2016),本文還控制了一系列可能會(huì)影響企業(yè)創(chuàng)新行為的變量,具體包括:(1)企業(yè)年齡(Age),以當(dāng)前年份減去注冊(cè)年份再加1后取對(duì)數(shù)衡量;(2)企業(yè)規(guī)模(Size),以公司期末總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)衡量;(3)資產(chǎn)負(fù)債率(Lev),以企業(yè)當(dāng)年凈利潤(rùn)與期末總資產(chǎn)之比衡量;(4)資產(chǎn)收益率(Roa),使用企業(yè)當(dāng)年凈利潤(rùn)與期末總資產(chǎn)之比衡量;(5)現(xiàn)金流占比(CF),參考虞義華等(2018),考慮到企業(yè)現(xiàn)金持有情況對(duì)企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略的影響,使用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額與期末總資產(chǎn)之比衡量;(6)固定資產(chǎn)占比(Fixed),以期末固定資產(chǎn)與總資產(chǎn)之比衡量;(7)第一大股東持股比例(Top1Holder),以第一大股東持有公司股票數(shù)與公司股票總數(shù)之比乘以100%衡量。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)描述性統(tǒng)計(jì)分析

表2報(bào)告了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從中可見,FTZ的均值為0.131,表明樣本期間有13.1%的企業(yè)所在城市設(shè)立了自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。均值差異結(jié)果顯示,相對(duì)于自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)外的企業(yè),區(qū)內(nèi)企業(yè)的搜索深度顯著更高,而搜索廣度則顯著更低,初步表明設(shè)立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)可能會(huì)促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新搜索深度,但卻抑制了創(chuàng)新搜索廣度。其他控制變量中,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)(實(shí)驗(yàn)組)與區(qū)外企業(yè)(控制組)的均值差異較大,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)的企業(yè)年齡(Age)、企業(yè)規(guī)模(Size)均高于區(qū)外企業(yè),而資產(chǎn)收益率(Roa)、固定資產(chǎn)占比(Fixed)、無形資產(chǎn)占比(ITA)和第一大股東持股比例(Top1Holder)均小于區(qū)外企業(yè)。

表2 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

(二)假設(shè)檢驗(yàn)

1.自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立與創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略

表3展示了模型(1)的估計(jì)結(jié)果。其中,列(1)、(2)報(bào)告了被解釋變量為創(chuàng)新搜索深度(Depth)的檢驗(yàn)結(jié)果。不難發(fā)現(xiàn),無論是否加入控制變量,FTZ的回歸系數(shù)均為正(0.1619、0.1521),且均在5%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著,說明自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索深度產(chǎn)生了顯著的促進(jìn)作用,H1a得到驗(yàn)證。列(3)、(4)報(bào)告了被解釋變量為創(chuàng)新搜索廣度(Breadth)的檢驗(yàn)結(jié)果?？梢钥闯?不論是否在模型中納入控制變量,FTZ的回歸系數(shù)均顯著為負(fù)(β=-0.0516,p<0.01;β=-0.0474,p<0.01),說明自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立與創(chuàng)新搜索廣度顯著負(fù)相關(guān),H1b得到驗(yàn)證。

表3 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)創(chuàng)新搜索深度、創(chuàng)新搜索廣度的影響

2.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)節(jié)作用

作為一種重要的外部環(huán)境,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為具有重要影響。在理論分析與假設(shè)提出部分,本文預(yù)期當(dāng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較激烈時(shí),自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)創(chuàng)新搜索深度的促進(jìn)效用以及對(duì)創(chuàng)新搜索廣度的抑制效用更強(qiáng)。表4報(bào)告了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果。由列(2)可見,交乘項(xiàng)(IC×FTZ)的估計(jì)系數(shù)顯著為正(β2=0.5608,p<0.1),說明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)強(qiáng)化自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索深度的積極影響;列(4)的結(jié)果顯示,交乘項(xiàng)(IC×FTZ)的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)(β2=-0.1417,p<0.1),說明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越激烈,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)創(chuàng)新搜索廣度的抑制效應(yīng)越強(qiáng)。可見,H2a和H2b均得到了支持。

表4 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)節(jié)效應(yīng)

五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了保證研究結(jié)論的可靠性,本文進(jìn)行了一系列穩(wěn)健性測(cè)試。

1.平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

使用多期雙重差分模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),需要滿足的前提條件是樣本中的實(shí)驗(yàn)組與控制組呈共同發(fā)展趨勢(shì),即在政策沖擊之前兩組趨勢(shì)無顯著差異,同時(shí)這種一致性不會(huì)隨時(shí)間的改變而改變(Bertrand et al.,2004)。為此,本文進(jìn)行了平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。具體計(jì)量模型如下:

(5)

其中,FTZ表示企業(yè)所在地是否設(shè)立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)這一虛擬變量,βt表示自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立在該年份對(duì)創(chuàng)新搜索深度和廣度的政策效應(yīng)。在本文樣本期間,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立前5年和后5年的企業(yè),k的可能取值為-5、-4、-3、-2、-1、0、1、2、3、4、5,這里取政策實(shí)施前一期為基準(zhǔn)組。

通過圖1、圖2可以看出,在自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策實(shí)施前βt均不顯著,平行趨勢(shì)條件得到滿足。自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策實(shí)施后的5年時(shí)間里,Depth的估計(jì)系數(shù)在第4年顯著為正,Breadth的估計(jì)系數(shù)在政策實(shí)施后1年顯著為負(fù)。因此,不能完全拒絕平行趨勢(shì)假設(shè)成立的可能。這說明自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略的影響具有一定時(shí)滯性。對(duì)于存在時(shí)滯性的解釋是,企業(yè)創(chuàng)新搜索深度計(jì)算的是同一專利在前三年被重復(fù)引用的次數(shù)之和與當(dāng)年專利引用總次數(shù)的比,故在政策實(shí)施后的前三年,重復(fù)引用的專利數(shù)據(jù)可能包含政策實(shí)施前的專利引用數(shù)據(jù)。

圖1 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)創(chuàng)新搜索深度的動(dòng)態(tài)效應(yīng)

圖2 自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)創(chuàng)新搜索廣度的動(dòng)態(tài)效應(yīng)

2.傾向得分匹配

本文可能存在樣本選擇偏差問題,這是因?yàn)樽杂少Q(mào)易試驗(yàn)區(qū)一般優(yōu)先考慮設(shè)立在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、創(chuàng)新水平較高的城市。為了緩解樣本自選擇偏差可能帶來的內(nèi)生性問題,本文采用傾向得分匹配(PSM)方法進(jìn)行處理,具體采用一對(duì)一最近鄰匹配法進(jìn)行匹配。PSM模型中的相關(guān)預(yù)測(cè)變量具體包括企業(yè)年齡(Age)、企業(yè)規(guī)模(Size)、資產(chǎn)負(fù)債率(Lev)、資產(chǎn)收益率(Roa)、現(xiàn)金流凈額(CF)、固定資產(chǎn)占比(Fixed)、第一大股東持股比例(Top1Holder)。經(jīng)過匹配,共獲得2725個(gè)觀測(cè)值。

使用匹配后的樣本進(jìn)行回歸,結(jié)果如表5所示。由列(1)、(2)可見,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立(FTZ)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索深度(Depth)存在顯著的正向影響;列(3)、(4)的結(jié)果顯示,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立(FTZ)與企業(yè)創(chuàng)新搜索廣度(Breadth)顯著負(fù)相關(guān)。以上結(jié)果說明在排除樣本選擇偏差問題后,本文結(jié)論仍然成立。

表5 PSM-DID回歸結(jié)果

3.剔除政策疊加效應(yīng)

本文在識(shí)別企業(yè)是否位于自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)時(shí)發(fā)現(xiàn),存在上市企業(yè)同時(shí)入駐自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)與高新技術(shù)開發(fā)區(qū)的情況。考慮到如果某家上市公司同時(shí)在不同區(qū)域內(nèi)設(shè)立其分公司,且不同分公司分別享受不同區(qū)域的優(yōu)惠政策,則可能使母公司合并報(bào)表的數(shù)據(jù)存在“政策疊加效應(yīng)”。因此,為了獲得自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略影響的凈效應(yīng),本文參考劉軍等(2022),剔除了總體樣本數(shù)據(jù)中所有位于經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)與高新技術(shù)開發(fā)區(qū)的企業(yè)(即辦公地址中包含“開發(fā)區(qū)”的企業(yè)),以消除開發(fā)區(qū)政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略的影響。重新回歸后的結(jié)果如表6所示,由列(1)～(4)可見,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立(FTZ)的回歸系數(shù)的方向及顯著性與表3的結(jié)果一致。這說明,在剔除政策疊加效應(yīng)后,本文H1a和H1b依然成立。

表6 剔除政策疊加效應(yīng)回歸結(jié)果

4.更改窗口期

為了使研究結(jié)論更加可靠,本文將結(jié)果變量創(chuàng)新搜索深度和搜索廣度的時(shí)間窗口期分別進(jìn)行延長(zhǎng)和縮短,嘗試在5年和2年窗口期下檢驗(yàn)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)創(chuàng)新搜索的影響是否有所改變,結(jié)果如表7所示。可以發(fā)現(xiàn),無論是在5年窗口期還是2年窗口期下,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立(FTZ)均對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索深度(Depth)存在顯著的正向影響,而對(duì)創(chuàng)新搜索廣度(Breadth)具有顯著的抑制作用。可見,本文結(jié)論穩(wěn)健成立。

表7 更改窗口期后的回歸結(jié)果

5.安慰劑檢驗(yàn)

(6)

圖3 安慰劑檢驗(yàn)

六、進(jìn)一步研究

(一)異質(zhì)性分析

1.地區(qū)異質(zhì)性

通常,企業(yè)所處地區(qū)與其創(chuàng)新水平有著較強(qiáng)的相關(guān)性。經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū)的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)往往受政策支持的力度更大,從而在爭(zhēng)奪創(chuàng)新要素資源方面享有更明顯的優(yōu)勢(shì)。為考察地區(qū)異質(zhì)性對(duì)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立和企業(yè)創(chuàng)新行為關(guān)系的影響,本文將企業(yè)樣本區(qū)分為內(nèi)陸自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)企業(yè)、沿海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)企業(yè)。分組回歸結(jié)果如表8所示。

表8 地區(qū)異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

由列(1)、(3)可見,當(dāng)被解釋變量為創(chuàng)新搜索深度(Depth)時(shí),自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立(FTZ)的回歸系數(shù)在沿海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)企業(yè)樣本組顯著為正,而在內(nèi)陸地區(qū)樣本組不顯著,說明自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)沿海地區(qū)企業(yè)創(chuàng)新搜索深度的促進(jìn)作用更明顯。原因可能在于:沿海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)地理位置更加優(yōu)越,貿(mào)易便利化程度更高,從而吸引了更多的企業(yè)入駐,這會(huì)加劇地區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),提高創(chuàng)新搜索深度(Gilbert,2005)。相比之下,內(nèi)陸自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)對(duì)人力資本和外商投資的吸引力較弱,進(jìn)而導(dǎo)致自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索深度的影響不顯著。

列(2)、(4)的結(jié)果顯示,無論是在內(nèi)陸自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)企業(yè)樣本組還是沿海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)企業(yè)樣本組,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立(FTZ)的回歸系數(shù)在均在5%的水平上顯著為負(fù)。值得注意的是,從FTZ系數(shù)的絕對(duì)值來看,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)內(nèi)陸企業(yè)搜索廣度的抑制作用略大于沿海企業(yè)。這可能是因?yàn)?內(nèi)陸自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的要素市場(chǎng)化水平相對(duì)較低,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立后帶來的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平提升,進(jìn)一步削弱了企業(yè)獲取外部知識(shí)的能力,故受到的抑制作用相對(duì)較強(qiáng)(Moser,2013)。而沿海地區(qū)的要素流動(dòng)性更強(qiáng),知識(shí)溢出效應(yīng)更明顯,企業(yè)更容易獲得外部知識(shí)進(jìn)行廣度搜索,故受到的抑制作用相對(duì)較弱(楊玉楨 等,2022)。

2.產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性

所有權(quán)性質(zhì)會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展模式以及市場(chǎng)定位產(chǎn)生重要影響。本文預(yù)期,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略的影響效應(yīng)可能因企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的不同而表現(xiàn)出一定差異。將樣本按照產(chǎn)權(quán)性質(zhì)劃分為國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè),重新進(jìn)行回歸,結(jié)果見表9。由列(1)～(4)可知,在國(guó)有企業(yè)組,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立(FTZ)的回歸系數(shù)均不顯著;而在民營(yíng)企業(yè)組,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立(FTZ)對(duì)創(chuàng)新搜索深度和搜索廣度分別存在顯著的正向和負(fù)向影響。這說明相對(duì)于國(guó)有企業(yè),自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新搜索深度和搜索廣度的影響更明顯,原因可能在于民營(yíng)企業(yè)對(duì)政策制度創(chuàng)新較為敏感,反應(yīng)較為明顯。

表9 產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

(二)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立、企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略與企業(yè)創(chuàng)新水平

進(jìn)一步,本文還檢驗(yàn)了自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立能否通過影響企業(yè)的創(chuàng)新搜索深度和搜索廣度,進(jìn)而影響企業(yè)創(chuàng)新水平(Patent_granted)。采用發(fā)明專利取對(duì)數(shù)來衡量企業(yè)創(chuàng)新水平,指標(biāo)數(shù)據(jù)源于CNRDS。參照Baron et al.(1986)提出的中介效應(yīng)檢驗(yàn)方法,構(gòu)建逐步回歸的中介效應(yīng)模型。具體模型如下所示:

Patent_granted=α0+α1FTZ+α2Xcontrol+εit

(7)

Depthit/Breadthit=β0+β1FTZ+β2Xcontrol+εit

(8)

Patent_granted=γ0+γ1FTZ+γ2Depthit/Breadthit+εit

(9)

具體地,中介效應(yīng)檢驗(yàn)程序?yàn)?(1)檢驗(yàn)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新水平的影響,觀察模型(7)中的回歸系數(shù)α1;(2)檢驗(yàn)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索深度/廣度的影響,觀察模型(8)中的回歸系數(shù)β1;(3)檢驗(yàn)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立和企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)創(chuàng)新水平的影響,觀察模型(9)中的回歸系數(shù)γ1、γ2。若存在中介效應(yīng),則需要滿足以下條件:(1)α1在統(tǒng)計(jì)上顯著;(2)β1在統(tǒng)計(jì)上顯著;(3)γ2在統(tǒng)計(jì)上顯著,同時(shí)再依據(jù)回歸系數(shù)γ1的顯著情況,判斷是部分中介效應(yīng),還是完全中介效應(yīng)。在此基礎(chǔ)上進(jìn)行Sobel檢驗(yàn),分析統(tǒng)計(jì)量的值和檢驗(yàn)結(jié)果。在檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭?控制了以下變量:企業(yè)年齡、企業(yè)規(guī)模、財(cái)務(wù)杠桿、企業(yè)利潤(rùn)率、固定資產(chǎn)占比、無形資產(chǎn)占比、現(xiàn)金流凈額、第一大股東持股比例。

表10 企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略的中介效應(yīng)

七、結(jié)論與啟示

本文以我國(guó)2013年開始在主要城市設(shè)立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)這一政策為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)情境,基于2008—2020年上市公司研發(fā)創(chuàng)新數(shù)據(jù),運(yùn)用多期雙重差分模型,檢驗(yàn)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略的影響。研究結(jié)論主要包括:(1)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立顯著增加了企業(yè)創(chuàng)新搜索的深度,抑制了創(chuàng)新搜索的廣度,且該結(jié)論在考慮內(nèi)生性問題和經(jīng)過一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)后依然成立。(2)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)調(diào)節(jié)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策與企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略之間的關(guān)系,具體而言,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度越高,自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新搜索深度的促進(jìn)作用及對(duì)創(chuàng)新搜索廣度的抑制效應(yīng)越強(qiáng)。(3)進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn),自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)政策對(duì)沿海省份企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新搜索戰(zhàn)略的影響更顯著;自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立能夠提升企業(yè)創(chuàng)新水平,并且這種積極效應(yīng)一部分是通過增加創(chuàng)新搜索深度和減少創(chuàng)新搜索廣度實(shí)現(xiàn)的。

本文研究結(jié)論具有如下政策啟示:第一,應(yīng)進(jìn)一步完善自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)相關(guān)政策,促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大知識(shí)搜索范圍,加強(qiáng)對(duì)新知識(shí)的探索,避免由于持續(xù)性深度搜索而導(dǎo)致的創(chuàng)新路徑依賴,從而更好地解決技術(shù)“卡脖子”問題,實(shí)現(xiàn)突破式創(chuàng)新。第二,應(yīng)著力解決好自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與知識(shí)共享之間的協(xié)調(diào)平衡問題,促進(jìn)知識(shí)要素的自由有序流動(dòng),提高企業(yè)創(chuàng)新搜索廣度。第三,在未來自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的規(guī)劃和建設(shè)中,還應(yīng)密切關(guān)注產(chǎn)權(quán)與地區(qū)因素,科學(xué)配置發(fā)展資源、統(tǒng)籌布局。