市場情緒轉弱　博弈資金流出

林蔓

本統(tǒng)計期內（4月20日至4月26日），市場情緒轉弱，TMT熱度延續(xù)回調。近期外圍不確定性再起，市場情緒邊際轉弱，新高股、強勢股、線上股指標同步回落，交投規(guī)模高位更多表征資金調倉，外資交易盤階段性撤離，股民情緒邊際回落，僅杠桿兩融資金主導博弈。結構層面，TMT整體熱度繼續(xù)回落，交易結構向均衡回歸，具體而言，證券、半導體設備、保險、印制電路板、輸變電設備熱度提升居前，而數(shù)字芯片設計、垂直應用軟件、游戲、白酒、IT服務回落居多。

Choice數(shù)據(jù)顯示，本期內，兩市共224只個股登上龍虎榜。營業(yè)部合計買入630.77億元，賣出600.45億元，總體呈現(xiàn)凈買入30.32億元的狀態(tài)。

統(tǒng)計期內，中科曙光（603019）的營業(yè)部凈買入較多，合計凈買入金額24.30億元。

中科曙光近期發(fā)布2023年一季報，23Q1公司實現(xiàn)營收22.98億元，同比增長5.39%；歸母凈利潤1.31億元，同比增長19.92%；扣非后凈利潤0.49 億元，同比增長24.24%，經(jīng)營業(yè)績持續(xù)高增。報告期內，公司持續(xù)提升技術創(chuàng)新能力和研發(fā)水平，增強產(chǎn)品的核心競爭優(yōu)勢，從而有效提升了盈利能力。報告期內公司毛利率24.04%，較去年同期提升3.23個百分點；凈利率5.70%，較去年同期提升0.47個百分點。報告期內公司銷售、管理、研發(fā)費用率分別為5.19%、2.83%、12.81%，較去年同期分別提升0.81、0.01、1.94個百分點。

此外，中科曙光聯(lián)營企業(yè)海光信息23Q1 實現(xiàn)營收11.61億元，同比增長20.04%；歸母凈利潤2.39億元，同比增長66.87%；扣非后凈利潤1.91億元，同比增長41.95%。海光深算系列是我國AI芯片領軍者，當前深算二、三號研發(fā)進展順利，曙光服務器與海光芯片有較強協(xié)同效應，有望從中受益。

開源證券近期對今年一季度基金持倉情況進行了分析，認為主要體現(xiàn)出以下特征：（1）2023Q1基金持股占比微升，且基金單季主動凈增持為負，僅增持成長板塊，減持傳統(tǒng)消費和金融板塊?；鹆魅?、流出的行業(yè)分化較大，體現(xiàn)為板塊間的資金輪動。（2）2023Q1，基金配置對計算機的偏好增幅最大，對電力設備的偏好降幅最大。（3）2023Q1，基金對TMT板塊配置明顯提升，且距離歷史高點仍有較大空間。當前傳媒、通信仍處于欠配狀態(tài)，而電子的配置比例距離歷史高點較近，尤其對于半導體的配置比例再創(chuàng)歷史新高?？紤]到歷史上TMT在過熱調整后的上漲行情總伴隨基金配置比例大幅走高，下一輪基金進一步增持TMT板塊助推主要行情的重點或將是傳媒和通信。（4）2023Q1，基金對計算機、通信和傳媒的“持股市值/流通市值”上升最大。

表：營業(yè)部買入、賣出金額前十的個股

數(shù)據(jù)來源：東方財富choice