赤子之心勝于財(cái)富

在懲惡揚(yáng)善的現(xiàn)代法治社會(huì)，赤子之心值得擁有，尤其是企業(yè)家，更應(yīng)在發(fā)展過程中永葆真誠本色，合法合規(guī)經(jīng)營企業(yè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)良性健康和高質(zhì)量發(fā)展。

4月21日，澤達(dá)易盛（天津）科技股份有限公司（以下簡稱澤達(dá)易盛）發(fā)布公告稱，公司收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。根據(jù)《行政處罰決定書》認(rèn)定的重大違法行為，上交所依法對(duì)澤達(dá)易盛實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市，澤達(dá)易盛實(shí)際控制人、董事長林應(yīng)被罰款、終身證券市場(chǎng)禁入，且可能承擔(dān)刑事責(zé)任。

偏離初心

澤達(dá)易盛是一家用數(shù)據(jù)賦能醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，以定制化軟件、系統(tǒng)集成和技術(shù)服務(wù)等系列產(chǎn)品，服務(wù)于藥物研發(fā)、生產(chǎn)、倉儲(chǔ)、流通和銷售等醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈。成立7年即IPO、上市不到3年被退市，澤達(dá)易盛可謂“其興也勃焉，其亡也忽焉”，林應(yīng)的企業(yè)家聲譽(yù)也隨之跌到谷底。

林應(yīng)生于1973年，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士研究生學(xué)歷，博學(xué)多才，能力卓越。2000年，林應(yīng)任中天建設(shè)集團(tuán)浙江安裝工程公司總經(jīng)理助理，2008年任浙江浙大網(wǎng)新集團(tuán)副總裁。2013年，林應(yīng)開啟創(chuàng)業(yè)之路，創(chuàng)立天津易申信息技術(shù)有限公司（以下簡稱易申信息），任董事長；2016年3月， 易申信息整體變更為澤達(dá)易盛。2017年9月起，林應(yīng)任澤達(dá)易盛董事長、總經(jīng)理。

2019年6月13日，澤達(dá)易盛披露《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書》（以下簡稱《招股說明書》）申報(bào)稿。2020年4月2日，上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)同意澤達(dá)易盛發(fā)行上市（首發(fā)）。2020年6月16日，澤達(dá)易盛披露《招股說明書》。2020年6月23日，澤達(dá)易盛在科創(chuàng)板上市。今年4月，澤達(dá)易盛被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市，成為科創(chuàng)板成立近4年來首批退市公司之一。

在澤達(dá)易盛的官網(wǎng)上，林應(yīng)在一篇文章中寫道：“六年的時(shí)光我們一直在路上，以一顆赤子之心互相溫暖，照亮澤達(dá)易盛前行的方向?！薄?赤子之心”一詞出自《孟子》，原文是“大人者，不失其赤子之心者也”。意思是，偉大的人不偏離純潔、善良的初心。在現(xiàn)代社會(huì)，企業(yè)家在創(chuàng)業(yè)路上亦應(yīng)保持赤子之心，知法守法，以誠待人，誠信做事。然而，澤達(dá)易盛違法謀私利、損害他人利益，林應(yīng)偏離了赤子之心。

根據(jù)公告內(nèi)容，澤達(dá)易盛通過公司或全資子公司浙江金淳、蘇州澤達(dá)簽訂虛假合同、開展虛假業(yè)務(wù)等方式，2016—2019年累計(jì)虛增營業(yè)收入34.23億元，虛增利潤1.87億元。在上市后，澤達(dá)易盛繼續(xù)通過財(cái)務(wù)造假虛增營業(yè)收入，2020—2021年累計(jì)虛增營業(yè)收入2.23億元，虛增利潤1.09億元。該公司同時(shí)存在《招股說明書》、定期報(bào)告未按規(guī)定如實(shí)披露關(guān)聯(lián)交易、未按規(guī)定如實(shí)披露股權(quán)代持情況。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，對(duì)上述違法行為，時(shí)任董事長、總經(jīng)理林應(yīng)全面負(fù)責(zé)澤達(dá)易盛管理工作，對(duì)公司公告的證券發(fā)行文件、定期報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)主要責(zé)任，系直接負(fù)責(zé)的主管人員，同時(shí)作為實(shí)際控制人組織、指使實(shí)施上述違法行為。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)澤達(dá)易盛給予警告、罰款；對(duì)林應(yīng)給予警告，并處以3800萬元罰款，對(duì)林應(yīng)采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，不得在任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

據(jù)證監(jiān)會(huì)處罰認(rèn)定，澤達(dá)易盛已觸及《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法行為，將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市，這意味著企業(yè)、廣大股東的利益大受損失。

林應(yīng)畢業(yè)于名牌大學(xué)且獲得博士學(xué)位，企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)豐富，是智商、能力突出的優(yōu)秀人才，理應(yīng)知道遵紀(jì)守法是企業(yè)家的底線，卻指使實(shí)施連續(xù)6年虛增營收、利潤等違法行為，不僅損害了企業(yè)的利益，也斷送了自己的前程。

強(qiáng)力震懾

4月，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問稱，堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪行為“零容忍”要求，推動(dòng)對(duì)欺詐發(fā)行等違法犯罪行為實(shí)行行政、民事、刑事立體懲處，形成強(qiáng)力震懾。由此可見，林應(yīng)的違法成本遠(yuǎn)不限于證監(jiān)會(huì)的行政處罰。

民事責(zé)任是資本市場(chǎng)法律責(zé)任體系的重要組成部分，是提高資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本的重要舉措。證券法、民事訴訟法等規(guī)定了包括協(xié)商和解、糾紛調(diào)解、代表人訴訟等一系列投資者賠償救濟(jì)制度。對(duì)于澤達(dá)易盛案，上海金融法院已經(jīng)收到澤達(dá)易盛普通代表人訴訟起訴材料，林應(yīng)可能進(jìn)一步“破財(cái)”。

欺詐發(fā)行證券、違規(guī)披露可能構(gòu)成犯罪，林應(yīng)或面臨刑事責(zé)任。按刑法第一百六十條規(guī)定：在招股說明書、認(rèn)股書、企業(yè)債券募集辦法等發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者企業(yè)債券、存托憑證或者國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；數(shù)額特別巨大、后果特別嚴(yán)重或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以上有期徒刑，并處罰金；控股股東、實(shí)際控制人組織、指使實(shí)施前款行為的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之二十以上一倍以下罰金；數(shù)額特別巨大、后果特別嚴(yán)重或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以上有期徒刑，并處非法募集資金金額百分之二十以上一倍以下罰金。按刑法第一百六十一條，犯違規(guī)披露、不披露重要信息罪，情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。

值得注意的是，上述懲罰力度來自2021年3月施行的刑法修正案（十一），與以信息披露為核心的注冊(cè)制改革相適應(yīng)，大幅強(qiáng)化了對(duì)證券期貨犯罪的刑事懲戒力度。這是近年來全面依法治國、資本市場(chǎng)從嚴(yán)監(jiān)管的一個(gè)體現(xiàn)。資本市場(chǎng)違法成本過低的時(shí)代遠(yuǎn)去了，強(qiáng)力震懾、違法成本遠(yuǎn)大于收益的時(shí)代已來臨，企業(yè)管理者、股東應(yīng)了解并順應(yīng)這種變化、心存敬畏，不以身試法。

存善去惡

中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化是學(xué)習(xí)為人處世、企業(yè)管理等方面知識(shí)的寶庫，其中保持赤子之心是做人做事必備的珍貴品質(zhì)。在現(xiàn)代文明社會(huì)，保持赤子之心應(yīng)做到以下三方面：最基礎(chǔ)的底線是真誠守法，以人為本踐行公序良俗，個(gè)人道德層面秉承與人為善原則。

對(duì)企業(yè)管理者尤其是企業(yè)家而言，真誠地堅(jiān)守赤子之心、腳踏實(shí)地經(jīng)營企業(yè)是利己利人的明智選擇，能給個(gè)人和企業(yè)帶來巨大的收獲。首先，法律懲惡揚(yáng)善，守法者自身利益能得到法律保障，不因違法而得不償失，從而保證人身財(cái)產(chǎn)安全。其次，企業(yè)家保持赤子之心，利于完善企業(yè)文化，增強(qiáng)組織凝聚力，增強(qiáng)團(tuán)結(jié)協(xié)作。企業(yè)管理的一大核心是激發(fā)善意和潛能，企業(yè)家以身作則能激發(fā)員工、股東、客戶等廣大利益相關(guān)者的善意，進(jìn)而互相與人為善，有利于企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和個(gè)人事業(yè)發(fā)展。最后，利于國家法治建設(shè)、社會(huì)和諧?？梢?，赤子之心值得擁有。

孟子曰：“人有雞犬放，則知求之；有放心而不知求。學(xué)問之道無他，求其放心而已矣?！薄藗儊G了雞、狗，會(huì)去尋找；丟了善心，卻不知道去尋找。學(xué)問的道理沒有別的，就是把丟失的善心找回來而已?，F(xiàn)實(shí)中，不少人丟失了赤子之心，如何找回、堅(jiān)持赤子之心？秉承真誠是一大關(guān)鍵。孟子認(rèn)為“誠者，天之道也；思誠者，人之道也”，誠信是自然規(guī)律，追求誠信是做人之本，認(rèn)可赤子之心、進(jìn)而真誠踐行、出現(xiàn)問題及時(shí)改正，知行合一成自然，便能永葆赤子之心。本案中，林應(yīng)口頭認(rèn)可赤子之心，內(nèi)心并不真誠，自然行為上難以真正做到。

弱肉強(qiáng)食的野蠻時(shí)代，懷有赤子之心未必合時(shí)宜。在懲惡揚(yáng)善的現(xiàn)代法治社會(huì)，赤子之心值得擁有，尤其是企業(yè)家，更應(yīng)在發(fā)展過程中永葆真誠本色，合法合規(guī)經(jīng)營企業(yè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)良性健康和高質(zhì)量發(fā)展。

（作者系中國海洋大學(xué)中國混合所有制與資本管理研究院特邀研究員）

（編輯 謝云鳳 2861126366@qq.com）