消費(fèi)行業(yè)的變與不變

中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的底層邏輯是不變的。很多人對(duì)中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)非常有信心，因?yàn)橹袊?guó)人口多，消費(fèi)體量大，在世界上很難找到。

在過(guò)去半年，疫情放開(kāi)后的消費(fèi)回暖、報(bào)復(fù)性消費(fèi)并沒(méi)有如期而至。取而代之，迎接我們的是VUCA時(shí)代——volatility（易變性）、uncertainty（不確定性）、complexity（復(fù)雜性）、ambiguity（模糊性）。在這樣的趨勢(shì)之下，很多人關(guān)心消費(fèi)行業(yè)有哪些確定、不變因素以及哪些不確定的、變化的因素。

首先，中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的底層邏輯是不變的。很多人對(duì)中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)非常有信心，因?yàn)橹袊?guó)人口多，消費(fèi)體量大，在世界上很難找到。除此之外，還有兩個(gè)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)是過(guò)去20年逐步培養(yǎng)起來(lái)的。一是全球的供應(yīng)鏈能力。中國(guó)制造業(yè)增加值占全球近30%，接近日本、美國(guó)、德國(guó)的總和。現(xiàn)在全球絕大部分的好東西，都是由中國(guó)制造的；二是非常完善的基礎(chǔ)設(shè)施，包括互聯(lián)網(wǎng)體系和物流體系等，讓商業(yè)在基礎(chǔ)設(shè)施的層面有了非常好的支撐。這些因素是驅(qū)動(dòng)中國(guó)消費(fèi)行業(yè)成長(zhǎng)的、非常重要的、長(zhǎng)期的底層邏輯。

其次，在不確定的環(huán)境下食品行業(yè)能持續(xù)增長(zhǎng)。1990年日本進(jìn)入了所謂失落的20年、30年。我們注意到日經(jīng)指數(shù)在30年后回到了1990年的水平，日本走了30年不確定的起起伏伏的周期。在這個(gè)周期里，日本的家庭和個(gè)人收入出現(xiàn)過(guò)顯著的負(fù)增長(zhǎng)。在波動(dòng)環(huán)境下，日本的食品飲料行業(yè)很多細(xì)分類(lèi)目基本上還是一路往上走的，因?yàn)槭称凤嬃鲜侨说幕A(chǔ)需求，有巨大的市場(chǎng)空間。

再者，中國(guó)的消費(fèi)行業(yè)變化非?？?，比如洗滌行業(yè)，從肥皂到洗衣粉、洗衣液、濃縮洗衣液、洗衣凝珠，在不斷地迭代。乳制品行業(yè)，從含有乳味的飲料到常溫奶的普及，到現(xiàn)在需求更健康、更有營(yíng)養(yǎng)的低溫酸奶，未來(lái)可能是添加各種益生菌的低溫乳制品等。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種發(fā)展？我覺(jué)得根本原因有兩方面：一是人們對(duì)美好生活的向往是底層的、長(zhǎng)期持續(xù)的；二是在這個(gè)過(guò)程中，中國(guó)企業(yè)家不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，需求和技術(shù)創(chuàng)新不斷交互，產(chǎn)生了新的業(yè)態(tài)，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

除了上述確定的不變因素，變化主要體現(xiàn)在科技的創(chuàng)新。人們能夠感受到這幾年中國(guó)對(duì)科技的重視程度比以前都高。因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)在逐步走向成熟，很多成本如人工、租金等在快速上漲，在提升效率和降低成本方面，需要有更顛覆性的科技出現(xiàn)。

科技也在和消費(fèi)深度結(jié)合，比如我們投資的漢碩科技，是零售領(lǐng)域非常重要的一家電子價(jià)簽公司。它在中國(guó)的出貨量已經(jīng)是全國(guó)第一、全球第二。在零售場(chǎng)景里，它用電子顯示屏替代了原來(lái)需要大量員工、大量物料去進(jìn)行價(jià)簽變動(dòng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。在歐洲一個(gè)成熟的超市里，電子價(jià)簽可以省掉10個(gè)人工。我們從初創(chuàng)階段開(kāi)始一直陪伴企業(yè)，投資時(shí)候基本沒(méi)有利潤(rùn)，去年已實(shí)現(xiàn)了將近2億元利潤(rùn)?？梢?jiàn)，消費(fèi)如果真能和技術(shù)深度結(jié)合，能夠創(chuàng)造非常大的價(jià)值。

消費(fèi)科技還有一個(gè)非常重要的領(lǐng)域——農(nóng)業(yè)科技。2050年全球人口將接近100億，但40%的土地因?yàn)楦鞣N原因在退化，糧食從哪里來(lái)？每年有6億人口因?yàn)榧Z食食品安全造成各種疾病，還有近9億人口在遭遇饑荒，怎樣保持食品充足和安全的供應(yīng)？這是食品科技領(lǐng)域非常重要的大課題。中國(guó)農(nóng)業(yè)體量大，2021年行業(yè)產(chǎn)值超過(guò)18萬(wàn)億元，但中國(guó)農(nóng)業(yè)極其傳統(tǒng)，環(huán)節(jié)多、流通成本高、損耗大。不過(guò)，這個(gè)領(lǐng)域在政策引導(dǎo)下，資本關(guān)注度在快速提升。從2017年開(kāi)始，全球大概1100個(gè)農(nóng)業(yè)相關(guān)的融資案例中，超過(guò)60%發(fā)生在中國(guó)。從融資金額來(lái)看，過(guò)去5年大概有200億美元投入這個(gè)領(lǐng)域，我相信這個(gè)巨大而傳統(tǒng)的領(lǐng)域，在科技的加持下會(huì)發(fā)生革命性變化。

對(duì)企業(yè)家來(lái)說(shuō)，只有把握了消費(fèi)領(lǐng)域的變與不變、確定與不確定，才能洞悉未來(lái)，占取先機(jī)。

（編輯 周靜 charm1121@sina.com）