2020年我國稀土市場回顧及展望

2020年是我國“十三五”的收官之年，“十三五”期間，我國在持續(xù)規(guī)范整治稀土行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營秩序、加大環(huán)保督查力度、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級等常態(tài)化工作基礎(chǔ)上，大力延伸稀土產(chǎn)業(yè)鏈條，推進(jìn)稀土新材料產(chǎn)業(yè)向?qū)掝I(lǐng)域、深層次、高水平、集群化發(fā)展以支撐稀土產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

稀土作為國家戰(zhàn)略資源在“十三五”期間可謂取得了迅猛發(fā)展。剛剛到來的2021年是“十四五”的開局之年，在這重要的歷史交匯點上，有必要對2020年全年我國稀土市場行情做一次全面性回顧，總結(jié)經(jīng)驗、謀劃未來。

2020年，新冠肺炎疫情爆發(fā)并持續(xù)蔓延對全球經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重破壞，破壞程度超過了2008年的國際金融危機。受市場固有因素并疊加疫情、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，2020年我國稀土市場整體波動較大，大部分下游需求市場整體呈現(xiàn)萎縮狀態(tài)，各類產(chǎn)品價格震蕩發(fā)展，且走勢分化明顯。

但由于中國政府實施了強有力的疫情控制以及提振經(jīng)濟(jì)的各項舉措，2020年下半年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)呈持續(xù)恢復(fù)性增長，稀土下游應(yīng)用，特別是釹鐵硼行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)較快，帶動鐠釹、鏑鋱等產(chǎn)品價格全年大幅度上調(diào)。

一、2020年我國稀土市場價格走勢分析

1.主要稀土產(chǎn)品價格上、下半年走勢對比

2020年1～6月份，我國稀土市場整體需求不振，稀土產(chǎn)品產(chǎn)量相應(yīng)下滑，疫情因素導(dǎo)致下游市場低迷、成交清淡。

2020年上半年，氧化鐠釹均價為27.5 萬元/噸，金屬鐠釹均價為34.8 萬元/噸，氧化鏑均價為181.79 萬元/噸，鏑鐵合金均價為179 萬元/噸，氧化鋱均價為400 萬元/噸，金屬鋱均價為510 萬元/噸。

2020年7～12月份，隨著國內(nèi)疫情的穩(wěn)定控制，釹鐵硼行業(yè)較快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，3 季度下游需求端持續(xù)釋放，鐠釹現(xiàn)貨市場供應(yīng)偏緊，助推鐠釹產(chǎn)品價格大幅上調(diào)。中重稀土在大集團(tuán)挺價、需求穩(wěn)定等因素支撐下價格整體高位運行；鑭鈰產(chǎn)品則因供需失衡，上游庫存大幅度積壓，價格持續(xù)承壓下調(diào)。下半年，鑭鈰產(chǎn)品價格整體低位運行，鐠釹及鏑鋱產(chǎn)品價格振蕩上行。

2020年下半年，氧化鐠釹均價為33.65 萬元/噸，金屬鐠釹均價為42.38 萬元/噸，較上半年漲幅均為22%。氧化鏑均價為176.92 萬元/噸，鏑鐵合金均價為176 萬元/噸，上下半年相較價格波動不大。氧化鋱均價為513 萬元/噸，金屬鋱均價為632 萬元/ 噸，較上半年漲幅分別為28%、24%。（2020年我國主要稀土氧化物價格情況見表1，2020年我國主要稀土金屬價格情況見表2。）

表1 2020年我國主要稀土氧化物價格

表2 2020年我國主要稀土金屬價格

2.鐠釹類產(chǎn)品全年價格走勢

2020年1～12月份，鐠釹市場整體表現(xiàn)好于預(yù)期，產(chǎn)品價格震蕩上行。年初因新冠疫情爆發(fā)，釹鐵硼企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)率較低，加之各地物流運輸不暢，產(chǎn)品價格持續(xù)低迷。

自3月中旬前后，隨著國內(nèi)疫情得到有效控制，釹鐵硼企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)逐步擴(kuò)大，鐠釹市場迎來短暫回暖。但隨后國外疫情全面爆發(fā)，出口訂單大幅度縮減，磁材行業(yè)受到再次沖擊，市場信心嚴(yán)重不足，價格再次承壓下行。

到4月末，下游企業(yè)五一假期備貨，鐠釹產(chǎn)品現(xiàn)貨緊張，價格開始企穩(wěn)并保持堅挺。后續(xù)幾個月，下游需求端持續(xù)釋放，企業(yè)開工率提升且補貨意愿增強，市場現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，助推鐠釹產(chǎn)品價格平穩(wěn)上調(diào)。

鐠釹上漲勢頭一直延續(xù)至9月份，隨著畏高情緒凸顯以及期貨訂單增加，市場上現(xiàn)貨緊張局勢得以緩解，鐠釹產(chǎn)品價格弱勢回調(diào)。但整體來看，鐠釹原料需求與供應(yīng)處于緊平衡狀態(tài)，四季度鐠釹產(chǎn)品價格同樣持續(xù)波動上行且貨源不足。截止年底，氧化鐠釹市場成交價格達(dá)到41 萬元/噸左右，鐠釹金屬價格達(dá)到52 萬元/噸左右，且2021年初仍在看漲。

注：網(wǎng)站均價指亞洲金屬網(wǎng)、百川盈孚網(wǎng)、瑞道金屬網(wǎng)、阿格斯網(wǎng)站、中國稀土網(wǎng)的平均價格。

3.鏑鋱產(chǎn)品全年價格走勢

受疫情影響，鏑鋱產(chǎn)品成交量同樣表現(xiàn)不足。但年初分離企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)延期，中重稀土市場供應(yīng)下降，而下游高端釹鐵硼企業(yè)對于鏑鋱產(chǎn)品需求不減，助推鏑鋱價格持續(xù)上漲。后期受南方大集團(tuán)收貨以及4月份中重稀土國儲傳言支撐，鏑鋱等產(chǎn)品價格繼續(xù)震蕩走高。其中氧化鏑于5月末達(dá)到價格高位，為192萬元/噸，而氧化鋱由于市場貨源偏緊，漲勢一直持續(xù)到8月底，達(dá)到500 萬元/噸。到9月份，因下游需求不足及鏑鋱產(chǎn)品隨鐠釹行情帶動，價格略有回落。后期，因市場整體向好態(tài)勢帶動及大集團(tuán)收貨挺價影響，鏑鋱產(chǎn)品在持續(xù)近兩月的弱勢后于10月末出現(xiàn)反彈走強，市場詢單問價增多，成交量擴(kuò)大。再加年底國儲收貨，商家后市信心充足，鏑鋱產(chǎn)品報價大幅度上調(diào)。截止12月末，氧化鏑市場價格達(dá)到195 萬元/噸左右，氧化鋱達(dá)到700 萬元/噸左右，為近8年最高水平。

4.鑭鈰類產(chǎn)品全年價格走勢

2020年1～12月份，鑭鈰產(chǎn)品市場持續(xù)低迷。上游原料供應(yīng)穩(wěn)定，貨源充足，下游應(yīng)用市場如石油裂化催化、發(fā)光等行業(yè)消費大幅度縮水，大量國際訂單取消或延遲交貨，鑭鈰產(chǎn)品庫存積壓嚴(yán)重，供需矛盾突出，產(chǎn)品價格持續(xù)承壓下調(diào)。

其中氧化鑭、氧化鈰市場成交價格已由年初約1.2 萬元/噸回落至年末0.9 萬元/噸左右，降幅達(dá)到25%。隨著國外疫情持續(xù)蔓延及市場供應(yīng)持續(xù)增量，預(yù)計未來鑭鈰產(chǎn)品價格仍將維持低位運行態(tài)勢。

二、2020年國際稀土市場行情

近年來，巴西、加拿大、俄羅斯、越南、印度、緬甸、格陵蘭以及非洲國家陸續(xù)發(fā)現(xiàn)大量稀土資源，其中緬甸、越南、格陵蘭擁有豐富的中重稀土資源。據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年全球稀土礦產(chǎn)量24 萬噸，其中中國14 萬噸，占全球總量的58%。美國、緬甸和澳大利亞是中國以外稀土礦產(chǎn)量最大的3 個國家，產(chǎn)量分別為：美國3.8 萬噸，占全球總量的15.8%；緬甸3 萬噸，占全球總量的12.5%；澳大利亞1.7 萬噸，占全球總量的12%（見圖1）。

2020年在新冠肺炎疫情沖擊下，全球生產(chǎn)消費活動放緩，市場需求低迷，多數(shù)大宗商品價格大幅下跌。國際上汽車、電子等行業(yè)復(fù)工率不足，下游稀土市場需求走弱，國際市場價格顯著下降。

近些年日本和歐美為確保稀土的穩(wěn)定供應(yīng)，都積極備戰(zhàn)稀土資源的戰(zhàn)略儲備，通過重啟和新建礦山、稀土相關(guān)研發(fā)計劃、強調(diào)稀土元素的回收和高效利用、替代材料研究等措施確保稀土的穩(wěn)定供應(yīng)。

澳大利亞萊納斯公司是中國以外最大的稀土冶煉分離產(chǎn)品供應(yīng)商，其維爾德礦山生產(chǎn)的稀土礦通過位于馬來西亞關(guān)丹的萊納新材料廠進(jìn)行冶煉分離，已形成穩(wěn)定供給，但2020年受3、4月份疫情停產(chǎn)影響，產(chǎn)量略有下降（2020年氧化鐠釹產(chǎn)量4853 噸，同比下降約14%）。英國彩虹稀土公司在布隆迪的Gakara 項目于2017年投產(chǎn)，2020年內(nèi)稀土產(chǎn)量持續(xù)增長；美國芒廷帕斯稀土礦于2018年復(fù)產(chǎn)，芒廷帕斯是美國唯一運行的稀土礦山，其開發(fā)商MP Materials 公司于2017年收購芒廷帕斯及其資產(chǎn)，并于2020年11月在紐約上市，是具有全球競爭力的稀土生產(chǎn)商。我國稀土出口量自2018年達(dá)到最高5.3 萬噸之后，2019年有所減少，2020年出口量則大幅縮減，大幅縮減主要原因之一為全球經(jīng)濟(jì)衰退很大程度上壓抑了稀土的需求，據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2020年我國稀土產(chǎn)品出口3.54 萬噸，同比減少23.49%，為五年來的最低點（近五年我國出口情況見圖2），出口額3.44 億美元，同比減少21.88%。我國主要稀土產(chǎn)品出口至日本、美國、荷蘭，同比均有較大下滑，合計占我國稀土出口總量的73%。

圖1 全球稀土資源主要供應(yīng)國占比情況

圖2 2016-2020年我國稀土出口情況

2018年我國稀土進(jìn)口量大增，成為最大的稀土進(jìn)口國，2019年及2020年我國稀土進(jìn)口量均居高不下，據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2020年我國實際進(jìn)口稀土產(chǎn)品47641 噸，其中稀土化合物約47593.9 噸，稀土金屬約47.47 噸。進(jìn)口主要來源國為緬甸和馬來西亞，兩國合計占我國總進(jìn)口量的92%。

三、結(jié)語

供給方面，2018年以來我國有序增加稀土開采總量控制指標(biāo)，直到2020年我國稀土礦全年開采總量控制指標(biāo)已增加至14 萬噸，2021年2月19 日，工信部、自然資源部下達(dá)2021年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)，明確2021年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)分別為84000 噸、81000 噸，與2020年同期相比，2021年第一批稀土礦開采指標(biāo)上調(diào)達(dá)27.28%，增加了18000 噸。有序增加稀土開采總量控制指標(biāo)將適當(dāng)滿足下游需求量的上漲，緩解當(dāng)下部分稀土產(chǎn)品供給緊張造成的價格過快上漲。除中國而外，美國、緬甸、澳大利亞也已具有相當(dāng)?shù)墓┙o能力，但中重稀土供應(yīng)國緬甸在2021年初受政治因素影響其供給的不確定性將加劇。據(jù)百川盈孚統(tǒng)計，到2025年全球稀土供應(yīng)量將達(dá)38 萬噸，主要增長來源即為中國、澳大利亞、美國等國家。

需求方面，雖然全球性疫情嚴(yán)重抑制了稀土終端市場的需求，但近年來，全球?qū)ο⊥敛牧系南M仍在不斷增長，全球稀土消費從2010年的12.5 萬噸增長至2020年的約20 萬噸。隨著全球新能源的發(fā)展和各國環(huán)境政策的推行，新能源汽車、風(fēng)電節(jié)能產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉砀咚侔l(fā)展。其中新能源汽車是全球汽車產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級的重要方向，也是我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一種戰(zhàn)略選擇，2020年全球新能源汽車產(chǎn)量約為260 萬量，據(jù)中信證券預(yù)測2025年全球新能源汽車產(chǎn)量將達(dá)到1000 多萬輛，按照每輛新能源汽車消耗釹鐵硼5 千克計算，2025年全球新能源汽車產(chǎn)量將帶來8.87 萬噸釹鐵硼永磁材料消費量，因此新能源汽車或?qū)⒊蔀殁S鐵硼需求的最大增量。此外碳中和趨勢下，風(fēng)力發(fā)電、節(jié)能電器將持續(xù)拉動釹鐵硼消費，而工業(yè)機器人、智能制造以及稀土儲氫、稀土催化等稀土功能材料都具有較好的發(fā)展前景。從需求端的強勁拉動來看，永磁材料使用原料鐠釹、鏑鋱等產(chǎn)品需求量在 2021年呈穩(wěn)步擴(kuò)大趨勢。

綜上，在需求穩(wěn)步增長，原料供應(yīng)相對偏緊的情況下，2021年鐠釹、鏑鋱等產(chǎn)品價格將以堅挺偏強為主。鑭鈰產(chǎn)品目前則因供需矛盾依然突出，價格預(yù)期或?qū)⒕S持弱穩(wěn)。

“十四五”時期，我國要加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，并且2020年年底的中央經(jīng)濟(jì)會議也明確了強化國家戰(zhàn)略科技力量，增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力等八項重點任務(wù)，國內(nèi)整體環(huán)境利好我國稀土市場。稀土行業(yè)政策方面，2021年伊始工信部就《稀土管理條例(征求意見稿)》公開征求意見，釋放了我國規(guī)范稀土行業(yè)管理，推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的信號。無論稀土市場供需如何變化，在新的一年里，充分發(fā)揮我國稀土行業(yè)的綜合優(yōu)勢，共同維護(hù)我國稀土產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)平穩(wěn)有序發(fā)展，關(guān)注產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在因素，走綠色可持續(xù)發(fā)展之路，在未來，占領(lǐng)稀土科技制高點才是中國稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展之“王道”。