我國數(shù)據(jù)交易機構高質量發(fā)展：現(xiàn)實問題、理論邏輯與實現(xiàn)路徑*

李勇堅

引言

隨著數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展與數(shù)字技術對社會經(jīng)濟的快速滲透，數(shù)據(jù)作為數(shù)字經(jīng)濟的核心生產(chǎn)要素的重要性日益凸顯，數(shù)據(jù)開放共享下的數(shù)據(jù)流通也成為社會與學界高度重視的問題。①高富平：《數(shù)據(jù)經(jīng)濟的制度基礎——數(shù)據(jù)全面開放利用模式的構想》，《廣東社會科學》2019年第5期。數(shù)據(jù)交易機構作為數(shù)據(jù)交易的重要場所，能否實現(xiàn)高質量發(fā)展對解決數(shù)據(jù)要素交易難題、發(fā)揮數(shù)據(jù)要素效用價值、促進數(shù)據(jù)要素高速流通具有重要意義。②歐陽日輝、杜青青：《數(shù)據(jù)要素定價機制研究進展》，《經(jīng)濟學動態(tài)》2022年第2期。

目前，我國雖建立了起一批數(shù)據(jù)交易機構或平臺，但在實際發(fā)展過程中存在著諸多現(xiàn)實困境與問題。對此，學界展開了一定的研究。茶洪旺和袁航（2018）認為，目前國內(nèi)幾家數(shù)據(jù)交易組織機構在數(shù)據(jù)交易規(guī)則和交易標準方面呈現(xiàn)“碎片化”“孤島”現(xiàn)狀，并且存在隱藏的數(shù)據(jù)盲點與誤區(qū)，大大增加了數(shù)據(jù)交易成本。①茶洪旺、袁航：《中國大數(shù)據(jù)交易發(fā)展的問題及對策研究》，《區(qū)域經(jīng)濟評論》2018年第4期。劉吉超（2021）認為，目前我國數(shù)據(jù)交易機構在技術創(chuàng)新和模式創(chuàng)新上取得了一定的突破，但依舊沒有突破數(shù)據(jù)確權、資產(chǎn)定價、技術創(chuàng)新等方面的桎梏，因此也導致了我國數(shù)據(jù)交易機構經(jīng)營狀況欠佳。②劉吉超：《我國數(shù)據(jù)要素市場培育的實踐探索：成效、問題與應對建議》，《價格理論與實踐》2021年第12期?？傮w來說，學界與社會范圍內(nèi)對數(shù)據(jù)交易機構建設的研究還相對缺乏，目前已有的研究也是聚焦于數(shù)據(jù)要素市場培育的整體視角，針對我國數(shù)據(jù)交易機構的建設現(xiàn)狀與發(fā)展問題認識不全面，對于如何促進我國數(shù)據(jù)交易機構高質量發(fā)展的現(xiàn)實路徑還需要進一步探討。因此，本文將從我國數(shù)據(jù)交易機構發(fā)展現(xiàn)狀及問題出發(fā)，對數(shù)據(jù)交易機構的理論基礎進行分析，進而提出數(shù)據(jù)交易機構高質量發(fā)展的路徑與政策建議。

一、我國數(shù)據(jù)交易機構發(fā)展現(xiàn)狀及面臨的問題

（一）數(shù)據(jù)交易機構的界定及分類

1.數(shù)據(jù)交易機構的概念

目前，學界并沒有形成統(tǒng)一、明確的數(shù)據(jù)交易機構的概念界定，大部分研究認為數(shù)據(jù)交易機構是一種數(shù)據(jù)交易市場中的第三方組織。吳潔和張云（2021）認為，數(shù)據(jù)交易平臺是數(shù)據(jù)合法交易的具體場所，最核心的功能就是作為數(shù)據(jù)交易的中介組織，連接、監(jiān)督和撮合數(shù)據(jù)要素的交易。③吳潔、張云：《要素市場化配置視域下數(shù)據(jù)要素交易平臺發(fā)展研究》，《征信》2021年第39期。趙子瑞（2018）則認為，數(shù)據(jù)交易機構是一種數(shù)據(jù)交易活動的載體，也可以衍生出數(shù)據(jù)分析等相關活動。④趙子瑞：《我國大數(shù)據(jù)交易模式研究》，碩士畢業(yè)論文，上海社會科學院，2018年，第6頁。從職能的角度出發(fā)，數(shù)據(jù)交易機構的內(nèi)涵則是指提供集數(shù)據(jù)交互、整合、交換、定價、交易以及數(shù)據(jù)衍生出的其他相關服務等為一體的虛擬化場所。⑤宋梅青：《融合數(shù)據(jù)分析服務的大數(shù)據(jù)交易平臺研究》，《圖書情報知識》2017年第2期。從市場的角度出發(fā)，數(shù)據(jù)交易機構則是多方數(shù)據(jù)主體職能的集合生態(tài)系統(tǒng)，包括數(shù)據(jù)資源供給方、數(shù)據(jù)加工治理方、數(shù)據(jù)中介服務方、數(shù)據(jù)產(chǎn)品需求方、數(shù)據(jù)合規(guī)認證方、數(shù)據(jù)流通監(jiān)督方等。⑥陳舟、鄭強、吳智崧：《我國數(shù)據(jù)交易平臺建設的現(xiàn)實困境與破解之道》，《改革》2022年第2期。本文在整合學界定義的基礎上提出，數(shù)據(jù)交易機構是一種促進數(shù)據(jù)流通交易、提供數(shù)據(jù)相關服務、保障數(shù)據(jù)交易機制的獨立第三方數(shù)據(jù)交易服務主體和載體。

2.數(shù)據(jù)交易機構的分類

目前，國內(nèi)外學界對于數(shù)據(jù)交易機構的分類有多種方法，例如以構建主體、價值鏈、交易模式等不同條件而劃分的。根據(jù)構建主體的不同，可大致分為政府牽頭或具有政府背景的交易所、行業(yè)機構為主的行業(yè)數(shù)據(jù)交易模式、大型互聯(lián)網(wǎng)公司和大型IT廠商為主導的數(shù)據(jù)交易平臺以及垂直數(shù)據(jù)服務商主導的市場化數(shù)據(jù)交易模式。按照所處數(shù)據(jù)價值鏈環(huán)節(jié)的不同，數(shù)據(jù)交易機構可以分為僅提供交易渠道和數(shù)據(jù)交易最低要求的“純數(shù)據(jù)”平臺，⑦Kean Birch,DT Cochrane,Callum Ward，“Data as Asset?The Measurement,Governance,and Valuation of Digital Personal Data by Big Tech,”Big Data&Society,vol.8,no.1,2021,pp.23-48.提供清洗、脫敏、分析和挖掘數(shù)據(jù)價值的數(shù)據(jù)交易平臺，以及轉賣的數(shù)據(jù)平臺。按照交易模式的不同，可以劃分為分析結果交易平臺、數(shù)據(jù)產(chǎn)品交易平臺、交易中介平臺三類；①莊金鑫：《三類大數(shù)據(jù)交易平臺模式和優(yōu)劣勢分析》，《中國工業(yè)評論》2016年第10期；Markus Spiekermann，“Data Marketplaces:Trends and Monetisation of Data Goods,”Intereconomics,vol.54,no.4,2019,pp.208-216.按照交易主體的不同，可以劃分為B2B、C2C、B2C、C2B四類數(shù)據(jù)交易平臺。②丁道勤：《數(shù)據(jù)交易相關法律問題研究》，《信息安全與通信保密》2016年第10期。

（二）我國數(shù)據(jù)交易機構建設和發(fā)展歷程

總體而言，我國的數(shù)據(jù)交易起步并不晚。2014年即成立了中關村大數(shù)據(jù)交易中心，2015年成立了貴陽大數(shù)據(jù)交易所，之后全國各地爭相成立數(shù)據(jù)交易機構。截至2022年8月，我國由地方政府發(fā)起、主導或批復的數(shù)據(jù)交易機構或平臺已有44家（不含港、澳、臺）。③詳見國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心發(fā)布的《2022年數(shù)據(jù)交易平臺發(fā)展白皮書》，第5頁。從發(fā)展歷程來看，我國數(shù)據(jù)交易機構的發(fā)展可分為兩個階段。

1.第一階段：數(shù)據(jù)交易機構建設的探索階段（2015—2019年）

2015年，黨的十八屆五中全會提出“實施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，推進數(shù)據(jù)資源開放共享”的政策指引，全國各地形成了一股建設數(shù)據(jù)交易所的熱潮。據(jù)統(tǒng)計，在此期間各地成立了30家數(shù)據(jù)交易機構，其中以貴陽大數(shù)據(jù)交易所建立為標志。在這一階段，對數(shù)據(jù)交易的特殊性認識不足，很多交易所的經(jīng)營模式主要是為供需雙方搭建集中交易平臺，提供交易撮合服務，整體經(jīng)營水平和業(yè)務量水平普遍較低。例如，成立最早的貴陽大數(shù)據(jù)交易所到2020年的交易規(guī)模仍停留在億元水平。此階段也有一些平臺嘗試以數(shù)據(jù)為中心，引入數(shù)據(jù)價值鏈上各個環(huán)節(jié)的市場主體，從而為客戶提供數(shù)據(jù)創(chuàng)新服務，形成數(shù)據(jù)技術創(chuàng)新聯(lián)合體，如東湖大數(shù)據(jù)交易中心。

2.第二階段：數(shù)據(jù)交易機構建設的創(chuàng)新階段（2020年至今）

2019年，黨的十九屆四中全會明確了“數(shù)據(jù)作為一種生產(chǎn)要素”，之后出臺了不少促進數(shù)據(jù)流通交易的政策文件。這一時期新成立的16家交易所都在不同程度上有所創(chuàng)新，可稱之為數(shù)據(jù)交易所2.0版。其中的兩個重要代表就是北京國際數(shù)據(jù)交易所（簡稱“北數(shù)所”）和上海數(shù)據(jù)交易所（簡稱“上數(shù)所”）。“北數(shù)所”強調(diào)利用技術解決數(shù)據(jù)交易中所存在的問題。例如，針對數(shù)據(jù)交易過程中的信任問題、數(shù)據(jù)交付后的控制問題等，“北數(shù)所”提出要利用隱私計算等技術手段，實現(xiàn)數(shù)據(jù)可用不可見。針對數(shù)據(jù)交易過程中，配套服務不能跟進的問題，“北數(shù)所”利用區(qū)塊鏈技術，通過發(fā)布“數(shù)字交易合約”，達成數(shù)據(jù)提供商、應用商和服務商的數(shù)字交易約定，使交易對象擴展到數(shù)據(jù)、算力、算法、數(shù)據(jù)見解等與數(shù)據(jù)相關的資源及其組合。另外，“北數(shù)所”重視數(shù)據(jù)的合規(guī)性，建立對進場交易的數(shù)據(jù)進行合規(guī)性審查?！吧蠑?shù)所”則是重視數(shù)據(jù)交易生態(tài)的形成，強調(diào)要形成一個包括數(shù)據(jù)價值鏈各個環(huán)節(jié)主體的數(shù)據(jù)交易生態(tài)，并提出了“數(shù)商”的概念。同時，“上數(shù)所”針對數(shù)商及數(shù)據(jù)交易生態(tài)制訂各類規(guī)范、指引、標準等，確立了“不合規(guī)不掛牌，無場景不交易”的基本原則。在交付方面，“上數(shù)所”強調(diào)將數(shù)據(jù)交付與場景聯(lián)系起來，綜合數(shù)據(jù)使用場景和數(shù)據(jù)等級，形成數(shù)據(jù)交付的條件和模式，這樣避免了數(shù)據(jù)供給者在數(shù)據(jù)交付后對數(shù)據(jù)失去控制的問題。總體上看，2.0版本的數(shù)據(jù)交易所在商業(yè)模式上均有所創(chuàng)新，其收入從單一的收取交易服務費或傭金，擴展到了提供增值服務、形成生態(tài)并獲得收入等，④例如，上海數(shù)據(jù)交易中心提供基于數(shù)據(jù)的普惠金融信用畫像、精準營銷等增值服務；華東江蘇大數(shù)據(jù)交易中心提供統(tǒng)計分析、機器學習、數(shù)據(jù)處理等算法服務。但這些交易所成立時間還較短，其創(chuàng)新做法的具體成效仍有待進一步觀察。

（三）我國數(shù)據(jù)交易機構發(fā)展存在的問題

1.數(shù)據(jù)交易機構建設的數(shù)據(jù)要素困境

一是數(shù)據(jù)質量的量化問題。數(shù)據(jù)由于其使用特性，其價值不僅難以挖掘和評估，還極容易產(chǎn)生“阿羅悖論”。很多擁有大量數(shù)據(jù)的數(shù)字平臺企業(yè)傾向于采取數(shù)據(jù)“自留行為”，不愿意參與數(shù)據(jù)交易活動，而中小企業(yè)因為缺乏數(shù)據(jù)發(fā)揮作用的協(xié)同要素，沒有能力參與數(shù)據(jù)交易活動。①Nestor Duch-Brown et al.,“The Economics of Ownership,Access and Trade in Digital Data,”SSRN Electronic Journal,2017.這要求數(shù)據(jù)交易機構具備對數(shù)據(jù)質量進行控制的能力。由于數(shù)據(jù)來源的多樣化與數(shù)據(jù)價值的不確定性，依賴于交易機構聲譽、控制賣方的資格及賣方的聲譽等來實現(xiàn)交易的傳統(tǒng)質量控制機制難以發(fā)揮作用，而是需要交易機構付出相應的成本去驗證數(shù)據(jù)的質量與來源的可靠性，提供與數(shù)據(jù)相關的“元數(shù)據(jù)”，這會使交易成本大幅度增加。②P.Koutroumpis,A.Leiponen,L.Thomas,“The(Unfulfilled)Potential of Data Marketplaces,”The Research Institute of the Finnish Economy.Working Paper,2017.

二是數(shù)據(jù)涉及個人隱私等合規(guī)問題。盡管數(shù)據(jù)可以分為機器生成的數(shù)據(jù)和用戶直接的數(shù)據(jù)。然而，直接和間接用戶數(shù)據(jù)源之間的界限尚不清楚，許多機器生成的數(shù)據(jù)都有直接或間接的人類來源，合規(guī)性難以判定。另一方面，對包含有個人信息的數(shù)據(jù)而言，一般都要求進行匿名化處理后再進行交易，再與其他數(shù)據(jù)聚合，能夠產(chǎn)生相應的價值。但有研究表明，集合一些個人匿名化數(shù)據(jù)，能夠對個體特征進行全面分析，從而識別出特定的個體，③OHM P.,“Broken Promises of Privacy:Responding to the Surprising Failure of Anonymization,”UCLA Law Review,vol.57,no.6,2010,pp.1701-1731.甚至反推出個人信息。對此，盡管我國法律做了數(shù)據(jù)來源和跟蹤的要求，但在實踐中，數(shù)據(jù)合規(guī)性的要求缺乏相應的標準，數(shù)據(jù)交易機構在數(shù)據(jù)交易中的地位和作用以及相應的權力、責任和義務等缺乏明確的規(guī)定。

三是數(shù)據(jù)特殊的交易機制問題。一方面，數(shù)據(jù)不同于信息和知識對經(jīng)濟增長的作用，容易產(chǎn)生市場失靈問題。信息和知識使創(chuàng)新企業(yè)能夠暫時對所獲得的新知識保密，隨著信息和知識的擴散，所有企業(yè)經(jīng)過學習都可以理解新知識。但是數(shù)據(jù)需要計算機和算法的參與才能提取數(shù)據(jù)價值，因此人機之間的信息不對稱容易出現(xiàn)市場失靈。此外，這種不對稱性還將導致數(shù)據(jù)定價的困難。機器學習的工業(yè)化所需要投入的大量前期投資，產(chǎn)生了數(shù)據(jù)戰(zhàn)略行為和數(shù)據(jù)權利持有人之間的討價還價，這加大了對數(shù)據(jù)價值評估的難度。另一方面，要保持數(shù)據(jù)價值的有用性，有時會要求數(shù)據(jù)的即時性和實時可用性，這需要數(shù)據(jù)用戶與提供商持續(xù)不斷互動，并對數(shù)據(jù)來源進行詳盡的描述，或提供“元數(shù)據(jù)”。然而，現(xiàn)有的數(shù)據(jù)提供者為了保守數(shù)據(jù)的秘密，僅提供簡短的書面或脫離上下文的查詢示例，這使數(shù)據(jù)消費者將花費大量精力和下游成本來評估數(shù)據(jù)集，從而增加了數(shù)據(jù)交易成本。

四是數(shù)據(jù)經(jīng)濟學性質產(chǎn)生的交易客體問題。一方面，數(shù)據(jù)的使用具有非競爭性和部分非排他性，這種非競爭性容易引發(fā)搭便車和所有權保護的問題。同時，數(shù)據(jù)產(chǎn)品具有較高的固定成本和幾乎為零的邊際成本，后者導致買方可以很容易地生成副本并以較低價格轉售，從而引發(fā)數(shù)據(jù)盜版問題，損害數(shù)據(jù)所有者或控制者的權益，這使數(shù)據(jù)所有者或持有者對出售數(shù)據(jù)會心存顧慮，而傾向于數(shù)據(jù)自留行為。另一方面，數(shù)據(jù)在一定程度上具有范圍經(jīng)濟和規(guī)模經(jīng)濟，因此在交易之前，買家無法了解到所購買的數(shù)據(jù)能否與其現(xiàn)有的算法或數(shù)據(jù)資源形成規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟的協(xié)同效應，難以對數(shù)據(jù)集的價值做出準確評估，從而不會輕易外購數(shù)據(jù)。此外，數(shù)據(jù)要素的性質也會導致數(shù)據(jù)定價問題的復雜性，市場法、收益法、成本法等傳統(tǒng)的資產(chǎn)定價方法無法適用。市場法將由于難以通過市場交易的方式形成價格標準的原因失效，收益法也會由于數(shù)據(jù)收益不確定性難以確定數(shù)據(jù)估值和定價，成本法則是因為數(shù)據(jù)成本難以從生產(chǎn)經(jīng)營活動中剝離出來而使定價復雜化。

2.數(shù)據(jù)交易市場存在的問題

一是服務職能與模式單一。我國數(shù)據(jù)交易機構大多將自身定位于數(shù)據(jù)產(chǎn)品上架、交易撮合等功能，缺乏定價咨詢、數(shù)據(jù)產(chǎn)品化、標準化等方面的職能。此外，就交易數(shù)據(jù)產(chǎn)品和數(shù)據(jù)服務而言，大部分平臺的產(chǎn)品相似度高，開發(fā)程度及附加值較低，交易的數(shù)據(jù)主要來自少數(shù)主流數(shù)據(jù)供應商，僅有部分平臺提供數(shù)據(jù)加工、數(shù)據(jù)應用、解決方案、數(shù)據(jù)質量評價、行業(yè)報告等產(chǎn)品和服務。①王璟璇、竇悅、黃倩倩、童楠楠：《全國一體化大數(shù)據(jù)中心引領下超大規(guī)模數(shù)據(jù)要素市場的體系架構與推進路徑》，《電子政務》2021年第6期。交易機構還應該承擔數(shù)據(jù)來源驗證、盡責調(diào)查、數(shù)據(jù)用途跟蹤等職能，而這些職能的權力來源、行使方式等方面還缺乏相應的標準，這使數(shù)據(jù)交易機構的定位不清晰。此外，就交易模式而言，超過95%的數(shù)據(jù)交易均為零散的“一對一”交易甚至數(shù)據(jù)“灰市”和“黑市”交易，場內(nèi)數(shù)據(jù)交易僅占數(shù)據(jù)市場總規(guī)模的4%，場內(nèi)正規(guī)交易缺乏吸引力。

二是頂層設計缺乏。數(shù)據(jù)的交易需要一套特殊的規(guī)則體系，但目前我國政策法規(guī)中在實施層面未就數(shù)據(jù)產(chǎn)品的性質、交易監(jiān)管、交易技術標準等建立起相應的規(guī)則體系，這使數(shù)據(jù)交易機構在發(fā)展過程中無規(guī)可依，尤其是對企業(yè)數(shù)據(jù)的權利定位尚不明確，②趙新潮：《企業(yè)數(shù)據(jù)財產(chǎn)權利定位及其保護》，《廣東社會科學》2022年第5期。企業(yè)與個人之間、企業(yè)之間、企業(yè)與政府之間關于數(shù)據(jù)的權利界定仍沒有明確可行的規(guī)則。同時，從監(jiān)管部門來看，涉及大數(shù)據(jù)流通交易的管理部門眾多且繁雜，監(jiān)管職能分工有待進一步清晰化。

三是數(shù)據(jù)交易生態(tài)有待完善。數(shù)據(jù)交易是一個復雜的過程，涉及賣方、買方、數(shù)據(jù)集成、數(shù)據(jù)標準化、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)質量評估、數(shù)據(jù)估價、數(shù)據(jù)經(jīng)紀、數(shù)據(jù)驗證等方面，需要一個完整的生態(tài)系統(tǒng)。但目前，由于我國數(shù)據(jù)交易體量本身不足，沒有突破數(shù)據(jù)交易機構發(fā)展所需要的數(shù)據(jù)需求方和數(shù)據(jù)供給方的臨界用戶數(shù)量，③Markus Spiekermann,“Data Marketplaces:Trends and Monetisation of Data Goods,”Intereconomics,vol.54，no.4,2019,pp.208-216.這導致了數(shù)據(jù)交易生態(tài)無法形成完整的數(shù)據(jù)價值鏈網(wǎng)絡，制約了數(shù)據(jù)交易機構的整體發(fā)展。而數(shù)據(jù)交易機構發(fā)展受限又會進一步地制約數(shù)據(jù)交易生態(tài)內(nèi)的供需匹配、數(shù)據(jù)服務供給、數(shù)據(jù)定價等服務和職能的發(fā)展，嚴重阻礙了我國的數(shù)據(jù)交易生態(tài)的建立和完善。

二、數(shù)據(jù)交易市場高質量發(fā)展的理論邏輯

（一）數(shù)據(jù)交易市場發(fā)展的理論支撐

1.數(shù)據(jù)要素理論

根據(jù)數(shù)據(jù)要素理論，數(shù)據(jù)要素具有使用部分非排他性與非競爭性、負隱私外部性、跨領域使用等特點，①李勇堅：《數(shù)據(jù)要素的經(jīng)濟學含義及相關政策建議》，《江西社會科學》2022年第3期。使得數(shù)據(jù)交易機構可以在一定程度上解決數(shù)據(jù)要素市場的一些問題。首先，數(shù)據(jù)使用的部分非排他性和非競爭性，使數(shù)據(jù)交易完成之后，還需要對數(shù)據(jù)的使用場景與具體用途進行跟蹤，這要求數(shù)據(jù)交易必須在一個中間服務機構完成，并由第三方對用途和去向進行監(jiān)管。其次，數(shù)據(jù)的負隱私外部性要求數(shù)據(jù)來源的驗證和數(shù)據(jù)交易標準的建立，這也可以由數(shù)據(jù)交易機構來承擔。再次，數(shù)據(jù)的可跨領域使用性，需要數(shù)據(jù)交易機構來作為多個賣家和多個買家進行交易的平臺，從而實現(xiàn)數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡效應和規(guī)模效應。②Markus Spiekermann,“Data Marketplaces:Trends and Monetisation of Data Goods,”Intereconomics,vol.54，no.4,2019,pp.208-216.此外，數(shù)據(jù)要素的價值與技術相關，很難測度數(shù)據(jù)的價值來源。通過數(shù)據(jù)交易機構，能夠吸引更多具有相應技術的企業(yè)來購買數(shù)據(jù)，挖掘數(shù)據(jù)更大的價值。最后，數(shù)據(jù)作為一種具有特定性質的生產(chǎn)要素，還會對市場結構產(chǎn)生影響，可能會出現(xiàn)數(shù)據(jù)壟斷問題。③李勇堅：《互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)據(jù)壟斷：理論分歧、治理實踐及政策建議》，《人民論壇·學術前沿》2021年第21期。通過數(shù)據(jù)交易機構，可以使很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)能夠獲得更多的數(shù)據(jù)來源，從而提高市場競爭水平。

2.數(shù)據(jù)價值鏈與數(shù)據(jù)生態(tài)理論

數(shù)據(jù)作為一種生產(chǎn)要素，其作用和價值發(fā)揮可以從價值鏈框架的角度進行分析，即“數(shù)據(jù)價值鏈”。④Miller,H.,& Mork,P.,“From Data to Decisions:A Value Chain for Big Data,”IT Professional,vol.15,2013,pp.57-59.數(shù)據(jù)價值鏈可以分解為四個部分，即生成、收集、分析與交換。⑤GSMA,“The Data Value Chain”,2018.網(wǎng)址：https://www.gsma.com/publicpolicy/resources/the-data-valuechain，引用日期2022年11月24日。但數(shù)據(jù)在價值鏈的前進過程中完全不同于傳統(tǒng)價值鏈。在數(shù)據(jù)價值鏈中，很多企業(yè)采取數(shù)據(jù)自留行為，通過向外購買特定的支持服務以完成數(shù)據(jù)價值創(chuàng)造過程，這是因為數(shù)據(jù)價值的高度不確定性很難給每段價值鏈環(huán)節(jié)帶來有形價值。GSMA（2018）認為，隨著對數(shù)據(jù)價值鏈的深入研究，通過對聚合了多個來源數(shù)據(jù)的大型數(shù)據(jù)集進行價值挖掘，能夠發(fā)現(xiàn)輸入或源數(shù)據(jù)的真實價值，甚至發(fā)現(xiàn)哪些數(shù)據(jù)片段對輸出做出了貢獻，哪些數(shù)據(jù)未被使用。OECD（2020）的研究也指出，通過聚合大量數(shù)據(jù)并用在全球市場中，對數(shù)據(jù)價值的發(fā)揮具有重要意義。⑥Nguyen D,Paczos M.“Measuring the Economic Value of Data and Cross-border Data Flows:A Business Perspective,”O(jiān)ECD Digital Economy Papers,2020.數(shù)據(jù)交易機構正好可以通過將很多來源的數(shù)據(jù)進行匯聚，有利于對數(shù)據(jù)的價值進行分析確定。

此外，在數(shù)據(jù)價值鏈實現(xiàn)過程中，各個主體之間相互作用將形成數(shù)據(jù)生態(tài)。⑦Curry,Edward，What are Data Value Chains?網(wǎng)址：https://www.reach-incubator.eu/what-are-data-valuechains/，引用日期2022年11月24日。數(shù)據(jù)生態(tài)就要求數(shù)據(jù)價值鏈過程中需要更多的參與者，數(shù)據(jù)交易機構則可以承擔起匯聚、協(xié)調(diào)生態(tài)中的各個主體和利益相關者的作用。此外，數(shù)據(jù)交易機構可以通過將數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)驅動的商業(yè)模式結合，將數(shù)據(jù)價值鏈過程中的“廢氣數(shù)據(jù)（the exhaust data）”充分利用起來，發(fā)揮更大的價值?？梢哉f，數(shù)據(jù)生態(tài)的存在要想形成高效的數(shù)據(jù)價值鏈網(wǎng)絡（data value chain network），并帶來巨大的數(shù)據(jù)價值效率提升，就需要數(shù)據(jù)交易機構來組織、協(xié)調(diào)這個數(shù)據(jù)生態(tài)和數(shù)據(jù)價值鏈網(wǎng)絡。①Faroukhi A Z,Alaoui I E,Gahi Y,et al.“Big Data Monetization Throughout Big Data Value Chain:A Comprehensive Review,”Journal of Big Data,vol.7,no.1,2020,pp.1-22.

3.雙邊市場理論

雙邊市場是指市場內(nèi)存在的兩個用戶群體可以相互提供網(wǎng)絡收益的網(wǎng)絡經(jīng)濟結構，一個重要特征就是平臺上從彼此獲得價值或收入的客戶之間的效應具有相互依賴性。在這個數(shù)據(jù)需求方和數(shù)據(jù)供給方大量存在的數(shù)據(jù)要素市場中，數(shù)據(jù)交易機構充當了中介的角色并使得數(shù)據(jù)交易市場變成了典型的雙邊市場。數(shù)據(jù)交易機構通過平臺不斷鏈接、聚合多個參與者主體，利用標準化的接口和服務實現(xiàn)更有效的交互，不僅能夠更高效地利用市場完成交易，滿足不同企業(yè)對數(shù)據(jù)的需求，還可以聚集更多的數(shù)據(jù)資源，實現(xiàn)數(shù)據(jù)互補從而提高數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡效益和利用率。②Hovenkamp Erik，“Platform Antitrust,”Journal of Corporation Law,2019.Available at SSRN:https://ssrn.com/abstract=3219396.

（二）數(shù)據(jù)交易機構高質量發(fā)展的基本原則

1.市場厚度（流動性）原則

數(shù)據(jù)交易需要建立數(shù)據(jù)生態(tài)，這要求數(shù)據(jù)交易市場中的交易者和交易量都跨越臨界數(shù)量，市場需要有足夠的參與者。數(shù)據(jù)之間可能會有互補作用，形成數(shù)據(jù)網(wǎng)絡效應。只有在具有足夠的數(shù)據(jù)量和交易量的情況下，這種互補作用才能更好地發(fā)揮出來。

2.適度匹配速度原則

一個有效的市場需要快速交易以確保市場出清。然而，對數(shù)據(jù)交易市場而言，其交易匹配速度需要保持一定節(jié)奏，根據(jù)數(shù)據(jù)的具體情況，提供不同速率的匹配服務。對數(shù)據(jù)新鮮度要求特別高的行業(yè)，提供高效的匹配服務，而對其他行業(yè)，可以提供適當?shù)钠ヅ渌俣取?shù)據(jù)價值難以確定，過快的匹配速度可能使數(shù)據(jù)的價格無法正確形成。

3.市場安全度原則

“安全的市場（safe markets）”是指參與者沒有動機歪曲事實或采取可能降低效率的戰(zhàn)略行動的市場。在數(shù)據(jù)市場的情況下，平臺必須能夠排除交易參與者繞開數(shù)據(jù)交易機構直接交易，或者進行場外交易的行為。這要求平臺能夠提供大量的增值服務。另外，數(shù)據(jù)交易機構還要建立起數(shù)據(jù)溯源標準，這不但能夠確保數(shù)據(jù)是可交易的（例如，不存在侵害個人隱私的情況），而且，買方能夠根據(jù)數(shù)據(jù)來源更好地評估數(shù)據(jù)的價值，以保證數(shù)據(jù)交易的安全。

4.市場合法性原則

數(shù)據(jù)市場應該具有合法性，不能“令人厭惡”（repugnant）。數(shù)據(jù)交易市場在社會公眾中容易造成侵犯隱私，或者暴利等負面形象，這要求數(shù)據(jù)市場提供更多的透明度，并建立起相應的隱私保護等方面的制度。

三、推動數(shù)據(jù)交易機構高質量發(fā)展的實施路徑

（一）從數(shù)據(jù)價值鏈視角推動數(shù)據(jù)交易機構高質量發(fā)展

根據(jù)數(shù)據(jù)價值鏈和交易模式的數(shù)據(jù)交易機構分類，以交易為中心的數(shù)據(jù)平臺和以數(shù)據(jù)為中心的平臺都對數(shù)據(jù)要素價值發(fā)揮具有重要意義。以交易為中心的平臺，主要是通過提供必要的基礎設施或直接交換將交易兩方結合在一起，側重于數(shù)據(jù)商品和數(shù)據(jù)服務的交換功能，例如，國外的IOTA，Streamr和DAWEX等數(shù)據(jù)交易機構，以及我國國內(nèi)的大部分數(shù)據(jù)交易機構。以數(shù)據(jù)為中心的平臺，除了提供交易匹配服務之外，還提供數(shù)據(jù)分析、可視化和數(shù)據(jù)清洗等服務，強調(diào)為數(shù)據(jù)需求方提供見解。這類平臺能夠直接面向數(shù)據(jù)的最終需求方，提供從數(shù)據(jù)中所獲得的見解，或者提供標準化的數(shù)據(jù)產(chǎn)品，這有利于擴大數(shù)據(jù)市場，是數(shù)據(jù)市場成功的關鍵因素。①Markus Spiekermann，“Data Marketplaces:Trends and Monetisation of Data Goods,”Intereconomics,vol.54，no.4,2019,pp.208-216.

（二）從完善數(shù)據(jù)市場生態(tài)的維度推動數(shù)據(jù)交易機構高質量發(fā)展

數(shù)據(jù)交易過程比一般商品要復雜，要有交易基礎設施（如存儲設施）、數(shù)據(jù)質量測評、數(shù)據(jù)價值評估、數(shù)據(jù)合規(guī)性驗證、數(shù)據(jù)匹配咨詢、數(shù)據(jù)交易代理、數(shù)據(jù)經(jīng)紀等許多相關服務機構，才能使數(shù)據(jù)交易順利完成。這些機構將構成數(shù)據(jù)市場生態(tài)，是數(shù)據(jù)生態(tài)的重要組成部分，可有效解決數(shù)據(jù)交易涉及的驗證、評估、預處理、集成等過程，以及解決數(shù)據(jù)交易過程中的4C問題：便利性、成本、完整性和社區(qū)。②Oliver Vagner,“The Rise of Data Exchanges,”Frictionless Integration of Third-Party Data,2020.一般而言，數(shù)據(jù)市場生態(tài)系統(tǒng)由數(shù)據(jù)提供商、數(shù)據(jù)購買者、第三方服務提供商和市場所有者組成。

數(shù)據(jù)交易機構可以在數(shù)據(jù)交易中承擔第三方服務的角色，為數(shù)據(jù)資產(chǎn)增加價值的應用程序或算法。在數(shù)據(jù)交易生態(tài)中還存在著一種“數(shù)據(jù)經(jīng)紀人”的特殊角色，指匯聚市場數(shù)據(jù)要素、形成豐富多樣數(shù)據(jù)產(chǎn)品、促進數(shù)據(jù)市場競爭和價格制定等多職責的第三方數(shù)據(jù)公司，是數(shù)據(jù)的收集者、加工者和銷售者。③李勇堅、劉奕：《數(shù)據(jù)經(jīng)紀人制度的理論與實踐》，《數(shù)字圖書館論壇》2022年第10期。目前，我國數(shù)據(jù)交易供需雙方矛盾大，進場的積極性不高，數(shù)據(jù)交易機構可以承擔起數(shù)據(jù)經(jīng)紀人的職責，匯聚各方原始數(shù)據(jù)，并對數(shù)據(jù)進行多種形式的開發(fā)，既提供標準化的數(shù)據(jù)產(chǎn)品，也根據(jù)需求方的要求進行個性化定制，這將極大地擴大數(shù)據(jù)要素交易的范圍，拓展其市場空間。同時還可以在一定程度上解決因負外部性、風險和交易成本以及信息不對稱等因素造成的市場失靈，降低且固定交易成本和風險，有利于發(fā)揮數(shù)據(jù)范圍經(jīng)濟和規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢。

（三）從數(shù)據(jù)全生命周期服務的跨度推動數(shù)據(jù)交易機構高質量發(fā)展

數(shù)據(jù)要素的特殊性，使其交易周期也有著特殊性，數(shù)據(jù)交易機構應為數(shù)據(jù)交易全生命周期提供相應的服務。首先是數(shù)據(jù)的集成。由于不同的數(shù)據(jù)集之間可能具有互補性，為數(shù)據(jù)需求方尋找到互補的數(shù)據(jù)集，是數(shù)據(jù)市場生態(tài)的一個重要職能。在數(shù)據(jù)交易機構中交易的數(shù)據(jù)，雖然在前期進行了標準化，但必須通過不同的數(shù)據(jù)集之間進行集成，實現(xiàn)個性化，更好地滿足數(shù)據(jù)需求。其次是提取數(shù)據(jù)樣本。數(shù)據(jù)質量很難評估，因此數(shù)據(jù)需求方需要有一些樣本數(shù)據(jù)來驗證數(shù)據(jù)質量及是否適用。但是如何從紛繁的數(shù)據(jù)中建立一個符合需求的樣本數(shù)據(jù)集，就需要數(shù)據(jù)交易機構來完成。再次是進行數(shù)據(jù)比較。在數(shù)據(jù)交易機構中交易的不同數(shù)據(jù)集，需求方需要有機構提供專業(yè)的數(shù)據(jù)比較服務，從而使其能夠購買到適用的數(shù)據(jù)集。然后是建立數(shù)據(jù)評論系統(tǒng)。由于數(shù)據(jù)交易過程本身不透明，數(shù)據(jù)交易機構需要通過邀請用戶發(fā)表評論，才能對數(shù)據(jù)交易的成效作出評估。很多數(shù)據(jù)集能夠通過持續(xù)更新產(chǎn)生出更大的價值，數(shù)據(jù)交易機構應引導數(shù)據(jù)交易各方就數(shù)據(jù)持續(xù)更新達成協(xié)議。在條件成熟時，數(shù)據(jù)交易機構還應當建立數(shù)據(jù)更新的標準，明確數(shù)據(jù)更新的頻度與內(nèi)容，從而使數(shù)據(jù)交易的價值進一步顯現(xiàn)出來。

（四）發(fā)展特色的數(shù)據(jù)交易機構

從數(shù)據(jù)交易機構發(fā)展趨勢來看，發(fā)展各種特色數(shù)據(jù)市場可能是未來的一個重要方向。例如，韓國目前在多個垂直領域建立了10個交易所，以支持其I-Korea 4.0戰(zhàn)略，預計到2023年有30000個中小型組織在這些交易所中交易數(shù)據(jù)。具體方向如下：首先，發(fā)展基于云計算的數(shù)據(jù)交易市場。例如，亞馬遜網(wǎng)絡服務AWS在2019年11月推出了AWS Data Exchange，目前已有了來自超過160個合格數(shù)據(jù)供應商的2500余種數(shù)據(jù)產(chǎn)品。其次，依托大型數(shù)據(jù)持有者建立垂直數(shù)據(jù)市場也是一個重要方向。例如，梅奧診所（Mayo Clinic）創(chuàng)建了一個名為臨床數(shù)據(jù)分析平臺的大型數(shù)字健康患者數(shù)據(jù)市場。再次，基于工業(yè)數(shù)據(jù)開發(fā)新的數(shù)據(jù)市場。隨著傳感器越來越普及，已經(jīng)收集了大量的物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)對生產(chǎn)力提升有著直接的作用，而且對社會經(jīng)濟進步有著顯著的影響。但是，傳感器產(chǎn)生的物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)碎片化非常嚴重，各個不同的廠商都試圖將自己的數(shù)據(jù)處于其控制之下，缺乏數(shù)據(jù)共享或者數(shù)據(jù)交易的動力。數(shù)據(jù)市場能夠提供與傳感器數(shù)據(jù)互補的數(shù)據(jù)集，或者能夠將傳感器數(shù)據(jù)與其他數(shù)據(jù)相結合打造標準化的數(shù)據(jù)產(chǎn)品，從而建立起新的數(shù)據(jù)產(chǎn)品市場。鼓勵物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，尤其是與實體經(jīng)濟生產(chǎn)相關的數(shù)據(jù)進入市場交易也是一個明確的政策指向，歐盟先后發(fā)布了《數(shù)據(jù)治理法案》《非個人數(shù)據(jù)在歐盟境內(nèi)自由流動的框架條例》《高質量數(shù)據(jù)集實施法案》等相關政策，鼓勵非個人數(shù)據(jù)以各種方式共享，包括以交易方式實現(xiàn)數(shù)據(jù)在不同主體之間流動。我國工信部也發(fā)布了《工業(yè)數(shù)據(jù)分類分級指南（試行）》，鼓勵企業(yè)對非敏感工業(yè)數(shù)據(jù)進行共享。最后，加快發(fā)展人工智能數(shù)據(jù)市場。人工智能對數(shù)據(jù)的依賴程度越來越高，除了原始數(shù)據(jù)之外，人工智能對標記過的數(shù)據(jù)有著越來越大的需求。人工智能技術開發(fā)企業(yè)對數(shù)據(jù)已形成了廣泛的需求，這將推動數(shù)據(jù)市場生態(tài)發(fā)展。

四、推動數(shù)據(jù)交易機構高質量發(fā)展的政策建議

（一）明確數(shù)據(jù)交易機構的性質和地位，加快推動數(shù)據(jù)交易標準制訂與交易模式創(chuàng)新

在法律政策上，應對數(shù)據(jù)交易機構的地位進行明確，授予其對進入數(shù)據(jù)市場交易的數(shù)據(jù)進行溯源、合法性驗證、使用場景監(jiān)管、匿名化等權力。建立數(shù)據(jù)交易機構與數(shù)字平臺企業(yè)、行業(yè)協(xié)會、公共服務部門等相關部門的合作機制，推動數(shù)據(jù)來源多元化與合規(guī)化。促進數(shù)據(jù)交易機構與政府部門、數(shù)據(jù)生產(chǎn)部門、行業(yè)協(xié)會等進行合作，根據(jù)數(shù)據(jù)交易的實踐制訂數(shù)據(jù)交易標準，包括數(shù)據(jù)產(chǎn)品標準、數(shù)據(jù)安全標準、數(shù)據(jù)匿名化標準、數(shù)據(jù)源同步和更新標準等。支持數(shù)據(jù)交易市場與其他機構的合作，重點試點數(shù)據(jù)交易機構與云計算服務商的合作。例如，數(shù)據(jù)交易服務商Snowflake在所有三個公共云（AWS，微軟Azure和谷歌云平臺）上運行，并于2019年6月推出了Snowflake Marketplace，已擁有來自近100個數(shù)據(jù)供應商的156個數(shù)據(jù)集，這個市場是完全云原生的，每個客戶都可以與任何其他Snowflake客戶無縫共享數(shù)據(jù)，而無需移動數(shù)據(jù)，也不需要傳輸文件和創(chuàng)建數(shù)據(jù)副本，從而提供無摩擦的數(shù)據(jù)共享體驗。

（二）推動數(shù)據(jù)交易機構的兼并重組，促使數(shù)據(jù)交易市場跨越臨界規(guī)模實現(xiàn)正循環(huán)成長

在政策層面，推動數(shù)據(jù)交易機構進行兼并重組，使數(shù)據(jù)交易市場能夠突破臨界規(guī)模，提升其交易效率。在前期，可以通過規(guī)范公共數(shù)據(jù)開放，擴大合法數(shù)據(jù)來源，鼓勵數(shù)據(jù)進場等措施匯聚更多的需求方和供給方，從而快速擴大交易規(guī)模，更快突破臨界規(guī)模。在市場生態(tài)層面，出臺支持數(shù)據(jù)交易生態(tài)內(nèi)主體發(fā)展的相關政策，推動數(shù)據(jù)生態(tài)快速形成，與數(shù)據(jù)交易市場的成長形成互補。針對數(shù)據(jù)交易市場的參與主體，尤其是交易生態(tài)內(nèi)的主體，要考慮到其前期業(yè)務規(guī)模較小、生存壓力大等問題，出臺相關的扶持政策，引導和培育數(shù)據(jù)經(jīng)紀、數(shù)據(jù)驗證、數(shù)據(jù)戰(zhàn)略咨詢、數(shù)據(jù)合規(guī)、數(shù)據(jù)運營等服務機構成長，形成良好的數(shù)據(jù)交易生態(tài)。

（三）構建數(shù)據(jù)交易的服務體系，為數(shù)據(jù)交易機構運行提供依據(jù)和保障

建立對數(shù)據(jù)來源進行溯源的制度標準，發(fā)展數(shù)據(jù)交易機構數(shù)據(jù)溯源等相關服務，出具相應的證書文件，明確可交易數(shù)據(jù)的標準。試點建立數(shù)據(jù)使用場景的“通用”跟蹤基礎設施，對數(shù)據(jù)交易后的使用方向進行動態(tài)跟蹤。積極試點個人數(shù)據(jù)調(diào)解員（MID，Mediators of Individual Data），對個人數(shù)據(jù)交換、使用、交易、利益分配等進行協(xié)調(diào)，推動更多的個人數(shù)據(jù)在符合各方利益的情況下進場交易。推動數(shù)據(jù)交易機構建立區(qū)塊鏈、隱私計算等數(shù)據(jù)交易技術基礎設施，推動新技術在數(shù)據(jù)交易領域的應用。

（四）完善數(shù)據(jù)交易機構的監(jiān)管法律政策體系，明確數(shù)據(jù)交易機構行業(yè)統(tǒng)一的主管部門

數(shù)據(jù)交易機構作為數(shù)據(jù)交易市場的重要載體和場所，不可避免地涉及個人隱私、商業(yè)機密等，數(shù)據(jù)交易機構的良莠不齊將嚴重威脅數(shù)據(jù)安全和價值發(fā)揮。但目前數(shù)據(jù)交易的監(jiān)管機構并不統(tǒng)一，實際治理過程也存在多頭管理現(xiàn)象。因此，應加快推進數(shù)據(jù)交易機構的監(jiān)管立法，明確監(jiān)管數(shù)據(jù)交易機構的主管部門，從而規(guī)范數(shù)據(jù)交易機構的行為。