商業(yè)銀行“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)實(shí)踐與展望

文/中國(guó)銀行廣東省分行“跨境理財(cái)通”項(xiàng)目組 編輯/白琳

“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)是便利粵港澳大灣區(qū)居民個(gè)人跨境投資、促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通的重要舉措，是繼合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）／合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、滬深港通、基金互認(rèn)等機(jī)制之后，我國(guó)金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放又一重大里程碑，對(duì)打造粵港澳優(yōu)質(zhì)生活圈，有序推進(jìn)人民幣國(guó)際化具有重要意義。作為“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)首批試點(diǎn)銀行，中國(guó)銀行廣東省分行（以下簡(jiǎn)稱“廣東中行”）在監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)下，率先落地首批“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)，并在香港和澳門(mén)地區(qū)、“南向通”和“北向通”、線上和線下全面發(fā)力。截至2023年9月末，近2萬(wàn)名個(gè)人投資者通過(guò)廣東中行簽約“南向通”和“北向通”業(yè)務(wù)，投資產(chǎn)品持倉(cāng)余額超5億元，保持市場(chǎng)領(lǐng)先。

商業(yè)銀行“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)

以客戶為中心，助力大灣區(qū)居民拓寬跨境投資渠道

“跨境理財(cái)通”落地以來(lái)在大灣區(qū)投資者中一直保持較高熱度。廣東中行依托中銀集團(tuán)全球化和綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，與中銀香港、澳門(mén)中行密切聯(lián)動(dòng)，圍繞客戶核心需求制定“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品策略，做好專業(yè)投資顧問(wèn)角色。

目前來(lái)看，“北向通”客戶投資風(fēng)格較為穩(wěn)健。以廣東中行為例，理財(cái)產(chǎn)品在“北向通”產(chǎn)品銷售占比超過(guò)80%，說(shuō)明港澳客戶更加熱衷投資內(nèi)地本金收益相對(duì)穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品。針對(duì)這一客戶群體的特征，中行“北向通”精選合作理財(cái)公司的拳頭產(chǎn)品，涵蓋了固定收益類和“固收+”類型，期限種類多樣，這部分產(chǎn)品約占60%；而基金產(chǎn)品主要選自具備較強(qiáng)影響力和投研實(shí)力的管理人，涵蓋貨幣基金、“固收+”基金、偏股基金等多種類型，滿足客戶多樣化需求。

“南向通”對(duì)投資者投資經(jīng)驗(yàn)及金融資產(chǎn)均有一定準(zhǔn)入門(mén)檻，潛在客群以銀行高凈值客戶為主。這類人群具有資產(chǎn)分散配置的需求，“南向通”為其提供了便捷的境外投資通道?？紤]到“南向通”投資者有一定投資經(jīng)驗(yàn)，部分客戶具有通過(guò)港澳市場(chǎng)投資全球的意向，中銀香港和澳門(mén)中行利用與眾多產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期密切的合作關(guān)系，優(yōu)選了十多家優(yōu)質(zhì)資管機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，投資標(biāo)的遍布全球。此外，還結(jié)合市場(chǎng)情況，不定期投放特惠存款等產(chǎn)品，為客戶提供多元的產(chǎn)品選擇。

堅(jiān)持守正創(chuàng)新，不斷提升客戶跨境投資服務(wù)水平

服務(wù)質(zhì)量是客戶選擇的重要因素，而服務(wù)能力的背后是綜合實(shí)力的支撐?！翱缇忱碡?cái)通”業(yè)務(wù)是一項(xiàng)業(yè)務(wù)鏈條長(zhǎng)、綜合程度高的跨境產(chǎn)品，在業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)均涉及境內(nèi)外合作機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)與協(xié)調(diào)，這是其他業(yè)務(wù)產(chǎn)品鮮有的業(yè)務(wù)屬性。從業(yè)務(wù)籌備開(kāi)始，廣東中行就在人力、設(shè)施、系統(tǒng)、產(chǎn)品及服務(wù)等各方面進(jìn)行了充分的準(zhǔn)備。業(yè)務(wù)開(kāi)辦后，一直注重提供更加便捷的線上和線下服務(wù)，并配備專業(yè)理財(cái)經(jīng)理提供咨詢，保障業(yè)務(wù)辦理流程便捷高效。線上服務(wù)方面，依托科技賦能，通過(guò)系統(tǒng)功能實(shí)現(xiàn)了簽約、匯款和投資類產(chǎn)品交易的高度線上化與智能化辦理，確?？蛻艚灰左w驗(yàn)便捷順暢。客戶成功開(kāi)戶后，可通過(guò)境內(nèi)外中國(guó)銀行手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等線上渠道，隨時(shí)隨地購(gòu)買(mǎi)投資產(chǎn)品，進(jìn)行資產(chǎn)配置，簽約、匯款等交易也能在線辦理。例如，廣東中行聯(lián)動(dòng)港澳中行推出了“南向通”見(jiàn)證開(kāi)戶e流程服務(wù)，“南向通”客戶資質(zhì)審核及見(jiàn)證開(kāi)戶申請(qǐng)均可在線完成，進(jìn)一步縮短業(yè)務(wù)辦理時(shí)間，提升服務(wù)支持力度；此外，在“中國(guó)銀行微銀行廣東省分行”官方微信公眾號(hào)設(shè)置“跨境理財(cái)通”專區(qū)，方便客戶查詢了解最新在售投資產(chǎn)品、優(yōu)惠權(quán)益等資訊。線下服務(wù)方面，廣東中行與港澳中行持續(xù)就加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)對(duì)接、提升客戶服務(wù)體驗(yàn)等方面保持緊密溝通，在大灣區(qū)8市52家跨境金融服務(wù)中心、720家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與港澳分行213家機(jī)構(gòu)全面建立對(duì)接關(guān)系，快速響應(yīng)解決服務(wù)過(guò)程中任何問(wèn)題。

發(fā)揮特色優(yōu)勢(shì)，打造大灣區(qū)一體化綜合服務(wù)體驗(yàn)

粵港澳大灣區(qū)是中國(guó)銀行服務(wù)新發(fā)展格局的重要支點(diǎn)，也是業(yè)務(wù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略區(qū)域。作為推進(jìn)大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通，服務(wù)大灣區(qū)內(nèi)居民跨境資產(chǎn)配置需求的重要舉措，廣東中行深刻領(lǐng)會(huì)“跨境理財(cái)通”對(duì)大灣區(qū)建設(shè)的重大意義，并在總行統(tǒng)籌組織下，充分發(fā)揮集團(tuán)一體化綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)落實(shí)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)各項(xiàng)工作。此外，為做好客戶綜合服務(wù)，廣東中行會(huì)同港澳中銀持續(xù)豐富和完善獨(dú)具特色的“三易三通”個(gè)人跨境金融服務(wù)體系，為大灣區(qū)客戶提供專業(yè)、便捷、優(yōu)質(zhì)、高效的跨境金融、財(cái)富金融、消費(fèi)金融服務(wù)，打造同城化金融服務(wù)體驗(yàn)。如結(jié)合“開(kāi)戶易”和“辦卡易”，可為港澳跨境客戶提供方便快捷的內(nèi)地賬戶開(kāi)戶服務(wù)；通過(guò)“商圈通”“服務(wù)通”等產(chǎn)品服務(wù)，可滿足大灣區(qū)個(gè)人消費(fèi)支付、安居置業(yè)、社保民生等各類金融、非金融需求，為建設(shè)宜居宜業(yè)宜游的優(yōu)質(zhì)生活圈提供金融支持。

新形勢(shì)下發(fā)展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的思考

在業(yè)務(wù)試點(diǎn)過(guò)程中，客戶和業(yè)內(nèi)普遍反饋，“跨境理財(cái)通”作為一條全新的跨境投資通道，為內(nèi)地投資者配置全球資產(chǎn)、構(gòu)建更多元化的投資組合提供了更多選擇，也為港澳投資者投資收益穩(wěn)健的人民幣產(chǎn)品、分享內(nèi)地經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利提供了新的渠道。但目前在銀行跨境展業(yè)、合格投資產(chǎn)品范圍等方面仍有優(yōu)化提升的空間。

一是銀行跨境服務(wù)客戶難度較高。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，“跨境理財(cái)通”客戶對(duì)投資地市場(chǎng)和產(chǎn)品往往缺乏了解，且存在投資者所在地和投資地分離的特點(diǎn)，需要銀行業(yè)務(wù)人員遠(yuǎn)程予以協(xié)助。但目前政策對(duì)于銀行遠(yuǎn)程服務(wù)客戶限制較為嚴(yán)格，部分金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)試點(diǎn)中較為審慎，客戶對(duì)增進(jìn)投資地產(chǎn)品了解的訴求未能很好滿足，目前參與到“跨境理財(cái)通”中的資金轉(zhuǎn)化成投資類產(chǎn)品的比例相對(duì)較低，一定程度上影響了業(yè)務(wù)拓展和客戶服務(wù)體驗(yàn)。

二是合格投資產(chǎn)品范圍有待進(jìn)一步豐富。全面通關(guān)后，粵港澳三地人員往來(lái)日趨頻繁，跨境投資需求也隨之增長(zhǎng)。截至2023年9月末，廣東中行新增簽約客戶規(guī)模及投資產(chǎn)品持倉(cāng)余額分別較上年末提升41.48%、161.16%，“跨境理財(cái)通”已成為大灣區(qū)內(nèi)居民實(shí)現(xiàn)多元化資產(chǎn)配置便利可靠的跨境投資渠道。但目前“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)發(fā)展不及市場(chǎng)預(yù)期，其中投資產(chǎn)品范圍較窄是重要影響因素之一，投資者希望“跨境理財(cái)通”機(jī)制支持更為豐富的投資產(chǎn)品種類。以“北向通”為例，目前產(chǎn)品范圍限制為中低風(fēng)險(xiǎn)投資類產(chǎn)品，不包含存款產(chǎn)品以及現(xiàn)金管理類、混合類理財(cái)產(chǎn)品，尚不能充分滿足港澳投資者對(duì)流動(dòng)性、穩(wěn)健性資產(chǎn)配置需求以及對(duì)中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行多元化配置的需求。

“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)發(fā)展展望

2023年9月28日，人民銀行發(fā)布《優(yōu)化粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn) 進(jìn)一步推進(jìn)大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通》，決定進(jìn)一步優(yōu)化粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)，并表示內(nèi)地和港澳金融管理部門(mén)將修訂完善相關(guān)實(shí)施細(xì)則或業(yè)務(wù)指引，推動(dòng)各項(xiàng)舉措盡早實(shí)施。根據(jù)目前發(fā)布的信息，預(yù)計(jì)監(jiān)管部門(mén)將在優(yōu)化投資者準(zhǔn)入條件、擴(kuò)大合格投資產(chǎn)品范圍、適當(dāng)提高個(gè)人投資者額度、優(yōu)化宣傳營(yíng)銷安排等方面對(duì)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)。

展望未來(lái)，隨著“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)持續(xù)優(yōu)化，“跨境理財(cái)通”的參與人數(shù)和投資規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)容，也將為粵港澳大灣區(qū)財(cái)富金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)新契機(jī)、注入新動(dòng)能。中國(guó)銀行將在監(jiān)管部門(mén)支持指導(dǎo)下，繼續(xù)做實(shí)做細(xì)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)優(yōu)化工作，積極推動(dòng)業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品甄選、客戶服務(wù)等各方面準(zhǔn)備工作，為建設(shè)便捷高效的跨境資產(chǎn)配置通道、支持粵澳港大灣區(qū)互聯(lián)互通持續(xù)貢獻(xiàn)金融力量。