2022 年中國氯堿行業(yè)經(jīng)濟運行分析及2023 年展望

張培超

（中國氯堿工業(yè)協(xié)會）

2022 年中國氯堿行業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，產能理性增長，開工率有所下降，主導產品燒堿出口大幅增長， 聚氯乙烯市場明顯下行， 行業(yè)效益較2021 年有所下降。

1 2022 年行業(yè)經(jīng)濟運行分析

1.1 產能理性增長，開工率有所下降

2022 年，國內燒堿生產企業(yè)163 家，總產能4 658 萬t，產能增長150 萬t/a，產量3 981 萬t，裝置開工率85%。 全年燒堿表觀消費量3 657 萬t，同比下降2%。

2022 年，國內PVC 生產企業(yè)71 家，總產能2 810 萬t/a，產能凈增長97 萬t/a（新增112 萬t/a，退出15 萬t/a），產量約為2 090 萬t，同比降低約1.3%，裝置開工率約74%。全年PVC 表觀消費量約1 930 萬t，同比下降約2.6%。國內燒堿和聚氯乙烯產能變化趨勢圖見圖1。

圖1 國內燒堿和聚氯乙烯產能變化趨勢圖

2022 年國內PVC 開工率74%，較2021 年下降4%。 受經(jīng)濟增速放緩以及新冠疫情影響，2022 年國內PVC 需求疲軟，下半年市場下行明顯，華中、華北等地區(qū)PVC 裝置降負荷減產較為集中。 此外，年內新增PVC 產能集中在四季度釋放，也在一定程度上影響了全年開工率。

2022 年燒堿裝置開工率85%，較2021 年下降1%。除局部地區(qū)受疫情影響調整開工外，其他時間裝置開工負荷較足， 全年燒堿開工率繼續(xù)保持高位運行。 國內燒堿和聚氯乙烯裝置開工率走勢圖見圖2。

圖2 國內燒堿和聚氯乙烯裝置開工率走勢圖

1.2 燒堿市場高位震蕩，PVC 市場明顯下行

國內32%離子膜燒堿市場走勢圖見圖3。 2022年國內燒堿市場整體保持較高水平運行，10 月中下旬價格達到全年高位，32%液堿均價漲至1 453 元/t，11 月市場略有回落。 12 月底32%液堿均價1344 元/t，較年初的1 126 元/t 上漲218 元/t，漲幅19.4%。生產方面，國內燒堿裝置生產正常，產量保持相對穩(wěn)定，除局部地區(qū)受疫情影響及企業(yè)安排常規(guī)停車檢修等情況外， 其他企業(yè)生產負荷較高， 市場貨源供應充足。 下游方面， 隨著下游氧化鋁企業(yè)新增產能陸續(xù)投產釋放， 帶動局部地區(qū)燒堿需求量增加，2022 年國內氧化鋁企業(yè)采購液堿訂單價格整體出現(xiàn)上漲，對當?shù)丶爸苓叺貐^(qū)燒堿市場形成明顯利好支撐。 造紙、印染、化纖等行業(yè)較為溫和，裝置開工負荷不足，對燒堿需求有所減少，采購積極性不高，大多以隨用隨采為主。外貿方面，澳大利亞和印尼氧化鋁新增產能陸續(xù)投產，采購燒堿數(shù)量明顯增加，中國燒堿出口企業(yè)加大外貿供應量，出口價格在9、10 月上漲較為明顯，也是支撐內貿市場上行的重要原因。

圖3 國內32%離子膜燒堿市場走勢圖

國內PVC 市場走勢圖見圖4。2022 年國內PVC市場整體呈走低態(tài)勢， 尤其自二季度末開始行情明顯下滑，10 月底價格跌至年內谷底， 乙烯法和電石法PVC 均價下滑至5 990 元/t 和5 752 元/t。2022 年底國內乙烯法PVC 均價6 313 元/t， 電石法PVC 均價6 138 元/t， 較年初均價8 908 元/t 和8 361 元/t，分別下跌29.1%和26.6%。 影響國內PVC 市場走勢的主要因素包括：

圖4 國內PVC市場走勢圖

（1）需求減少，庫存量不斷累積。 由于房地產相關數(shù)據(jù)指標持續(xù)走弱，PVC 下游終端制品需求自二季度后明顯減少。 并且受疫情、南方多雨、高溫天氣等多重因素影響，中小塑料制品企業(yè)訂單不足，三四季度國內PVC 市場供需矛盾逐步加大，廠家?guī)齑鎵毫υ黾印?/p>

（2）電石、乙烯等原料價格回落。2022 年國內電石市場均價跌幅約900 元/t， 東南亞、 東北亞乙烯CFR 進口報價從最高1 430 美元/t 和1 400 美元/t下調至年末910 美元/t 和870 美元/t。

（3）外貿出口報價明顯下調。2022 年上半年PVC出口量較大， 但之后逐月下降，3 月開始PVC 出口報價出現(xiàn)明顯下調， 年初1 月出口均價1 358 美元/t，年底降至795 美元/t。

（4）期貨市場對現(xiàn)貨市場影響加大。2022 年PVC期貨行情接連出現(xiàn)明顯下行， 對現(xiàn)貨市場形成較大影響。 貿易商及下游客戶一方面對現(xiàn)貨供需基本面信心不足，另一方面期貨行情下跌影響，較難支撐現(xiàn)貨行情反彈。

1.3 燒堿和聚氯乙烯出口增長

2012-2022年中國燒堿進出口統(tǒng)計見表1。

表1 2012-2022年中國燒堿進出口統(tǒng)計 萬t

2022 年中國燒堿進口0.9 萬t， 同比下降84%。2022 年中國燒堿出口324.8 萬t，同比增長119%。其中，液堿出口266.3 萬t，同比增長143%；固堿出口58.5 萬t，同比增長51%。

2022 年中國液堿出口量明顯增加，主要流向澳大利亞、印度尼西亞、中國臺灣、南非和馬耳他等地區(qū)， 出口占比分別為30.9%、20.6%、5.4%、4.3%和4.3%。 液堿出口大幅增長主要得益于澳大利亞和印度尼西亞等地區(qū)的下游需求增長， 尤其是印度尼西亞下游氧化鋁項目投產加大了對燒堿的采購需求；此外，受國際能源價格影響，歐洲當?shù)芈葔A裝置開工不足，液堿貨源供應減少，從而加大燒堿進口，也對中國液堿出口形成利好支撐。2022 年中國液堿出口至歐洲34 萬t，2021 年基本沒有液堿出口至歐洲。2022 年中國固堿出口市場表現(xiàn)尚可，主要出口至越南、印度尼西亞、加納、坦桑尼亞和南非等地區(qū)，出口占比分別為9.1%、6.7%、6%、4.8%和4.7%。

2012-2022年中國PVC 進出口統(tǒng)計見表2。

表2 2012-2022年中國PVC進出口統(tǒng)計 萬t

2022 年中國進口PVC 純粉36.2 萬t，同比下降9.2%，進口主要來自中國臺灣、美國、日本、印度尼西亞和泰國等地區(qū)， 占比分別為40.5%、25.2%、19.6%、5.1%和3.5%。

2022 年中國出口PVC 純粉196.6 萬t， 同比上漲12.1%，出口主要銷至印度、越南、埃及，俄羅斯和土耳其等地區(qū)，占比分別為29.6%、10%、5.5%、5.1%和5%。 2022 年下半年中國PVC 出口量逐月減少，同時隨著國際PVC 價格持續(xù)下調， 中國PVC 出口行情隨之走低，對國內市場支撐減弱。另外隨著美國氯堿企業(yè)恢復生產， 其PVC 大量銷往海外市場，對中國出口市場造成一定壓力。 年末印度下游客戶階段性加大向中國采購PVC 力度，12 月單月出口量提升。

1.4 上游原料市場震蕩下行

（1）原鹽市場持續(xù)下滑

國內原鹽市場價格走勢圖見圖5。 2022 年國內原鹽市場整體呈窄幅下滑走勢。12 月末國內主要產區(qū)工業(yè)鹽主流出廠價格388 元/t，同比下調76 元/t，跌幅16.4%， 主要消費地工業(yè)鹽送到價格433 元/t，同比下調122 元/t，跌幅22%。 國內井礦鹽企業(yè)節(jié)能降耗改造力度加大，裝置產能增減互現(xiàn)，總產能凈減少。 海鹽春扒期間汛期提前和秋扒期間多地出現(xiàn)海潮侵襲，為全年海鹽產量減少的主要原因。湖鹽市場供需格局穩(wěn)定，產銷運行平穩(wěn)。

圖5 國內原鹽市場價格走勢圖

（2）電石市場震蕩下行

國內電石市場走勢圖見圖6。 2022 年國內電石市場表現(xiàn)溫和，市場波動較為頻繁。 一季度，國內電石市場處于沖擊歷史高位后的震蕩回落階段， 但相對往年常規(guī)情況，成交重心仍處于相對高位，電石裝置開工負荷較高。3 月中旬至5 月中旬，電石市場繼續(xù)震蕩調整，成本因素對行情的影響作用較為明顯。隨著電力、煤炭價格不斷上漲，電石生產成本提升，市場僵持氣氛濃厚。 5 月下旬開始，受PVC 市場下行影響， 電石價格持續(xù)下調， 電石企業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)虧損，降負減產甚至停車的廠家增多。下半年隨著新增產能陸續(xù)釋放， 電石企業(yè)大多根據(jù)成本變化調整市場價格。

圖6 國內電石市場走勢圖

1.5 下游行業(yè)需求下降

2022 年國內燒堿表觀消費量為3 657 萬t，同比減少2%。 燒堿表觀消費量下降主要受國內下游需求溫和及出口明顯增加的雙重因素影響。 目前燒堿下游消費結構基本穩(wěn)定， 下游領域依舊主要集中在氧化鋁、化工、造紙、紡織印染、輕工和水處理等方面。 2022 年國內氧化鋁產量8 186.2 萬t， 同比增長5.6%，但由于國內氧化鋁企業(yè)增加進口鋁土礦的采購數(shù)量， 進口鋁土礦單耗燒堿較國內鋁土礦明顯偏低，氧化鋁行業(yè)耗堿量較上年基本穩(wěn)定。造紙行業(yè)受國內經(jīng)濟增速放緩、新冠疫情、環(huán)保持續(xù)趨嚴、供給端擴張和需求端收縮等多重因素影響， 產量有所下降，2022 年國內機制紙及紙板（外購原紙加工除外）產量為13 691.4 萬t，同比減少1.3%。 紡織印染行業(yè)開工負荷不足，燒堿消費減少，占燒堿下游消費占比由上年10%下降至9%。 隨著新能源領域不斷發(fā)展，磷酸鐵鋰電池和三元電池需求明顯增長， 對燒堿需求出現(xiàn)提升。

2022 年國內PVC 表觀消費量預估約1 930 萬t，同比減少2.6%。 目前國內PVC 下游消費結構較為穩(wěn)定， 終端市場和房地產以及日用制品緊密相關。其中，塑料管材管件消費占比約27%，其產能保持在3 000 萬t/a以上，產業(yè)集中度提升，但中小企業(yè)運營相對困難，行業(yè)企業(yè)數(shù)量有減少趨勢。型材門窗消費占比約16%，近年來面對鋁型材的競爭，國內塑料型材門窗系統(tǒng)市場占比降低， 但隨著國家改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)的力度增強， 塑料型材及配套門窗系統(tǒng)在改造過程中應用有所增加， 為行業(yè)后續(xù)發(fā)展提供動力。 另外，PVC 在醫(yī)用包裝領域的應用發(fā)展較快，醫(yī)用塑料包裝在化學穩(wěn)定性、 加工便捷性以及運輸安全性等方面具有較為明顯的優(yōu)勢， 逐漸成為國內醫(yī)用包裝領域主流。 2022 年PVC 地板出口507 萬t，同比下降11.5%， 對PVC 消費的支撐力度有所減弱。

2 行業(yè)面臨的問題和挑戰(zhàn)

2.1 下游行業(yè)消費景氣度下降

新冠疫情蔓延對國際經(jīng)濟產生深遠影響， 全球經(jīng)濟發(fā)展充滿眾多不確定性， 國際經(jīng)濟政治形勢錯綜復雜，地緣政治風險加大，全球貿易壁壘處于歷史高位，國內宏觀經(jīng)濟面臨下行壓力，氯堿行業(yè)作為基礎化工原材料行業(yè)和國民經(jīng)濟各產業(yè)發(fā)展密切相關， 當前宏觀經(jīng)濟下行壓力已經(jīng)傳導到氯堿行業(yè)。作為燒堿重要需求領域的氧化鋁行業(yè)增速有所放緩， 造紙、 紡織印染等行業(yè)對燒堿需求出現(xiàn)萎縮態(tài)勢。聚氯乙烯一半以上的消費集中在房地產領域，近年來房地產市場低迷，與聚氯乙烯直接相關的建筑門窗材料和管材消費增長呈減緩態(tài)勢。 近年發(fā)展迅速的PVC 地板， 在北美和歐洲的通脹壓力下，2022 年出口出現(xiàn)下降，對國內聚氯乙烯市場的支撐力度減弱。 隨著以美國為代表的海外聚氯乙烯生產恢復，2022 年下半年國內PVC 出口市場呈逐月下降態(tài)勢，出口市場面臨較大壓力。

2.2 “堿氯失衡”問題比較嚴重

除聚氯乙烯外，國內耗氯產品總體較為分散，常態(tài)化環(huán)境督查等政策性因素對耗氯企業(yè)生產影響較為明顯。 同時，有機氯產品、精細氯產品等下游專用產品、高附加值產品開發(fā)力度不足，耗氯產品裝置整體開工負荷較低，造成多年來“堿短氯長”、“以堿補氯”的堿氯失衡現(xiàn)象。2022 年，國內燒堿裝置開工率保持高位， 液氯產量較高， 但耗氯產品市場相對低迷，對液氯需求有所萎縮，堿氯失衡現(xiàn)象更為加重，局部地區(qū)商品氯倒貼運費達1 000 元/t。如何進一步拓展耗氯量占比40%以上的聚氯乙烯的下游消費，更好開發(fā)高附加值、 差異化的精細耗氯產品體系是行業(yè)企業(yè)面臨的重要問題。

2.3 電價上漲造成企業(yè)運營成本顯著增加

近年來，國內氯堿生產技術和裝備不斷取得新的進步，能源和資源消耗不斷降低，但由于產品性質和工藝特點，電作為氯堿生產的主要原料，貫穿于氯堿行業(yè)整個生產工藝，約占成本的60%以上。 據(jù)中國氯堿工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計的重點氯堿企業(yè)數(shù)據(jù)， 每噸燒堿耗電2 249 kW·h，2022 年燒堿產品耗電量約900 億kW·h，聚氯乙烯產品耗電約130 億kW·h， 燒堿和PVC 兩個產品耗電約1 030 億kW·h，電力供應的穩(wěn)定性和電價對氯堿產品的生產成本影響很大。

隨著國家“雙碳雙控”政策的實施，2022 年氯堿用電價格大幅上調，氯堿生產成本明顯增加，企業(yè)生產運營壓力明顯加大。 協(xié)會系統(tǒng)調研了26 個省市自治區(qū)的重點氯堿企業(yè)用電價格上漲情況，基本上所有氯堿企業(yè)電價均大幅上漲， 上漲幅度大多在10%～20%，有些企業(yè)上漲20%以上。

2.4 國際公約履約任務日益艱巨

國際公約履約已經(jīng)成為解決全球環(huán)境問題的重要手段和有效途徑。 《蒙特利爾公約》、《斯德哥爾摩公約》和《關于汞的水俁公約》都與氯堿行業(yè)密切相關， 隨著履約進程的不斷推進以及受控物質清單的增補，履約工作任務日益艱巨。《關于汞的水俁公約》中要求原生汞礦2032 年關閉、無汞催化劑技術和經(jīng)濟均可行5 年后不允許繼續(xù)使用汞， 使得中國電石法聚氯乙烯面臨更大挑戰(zhàn)。短鏈氯化石蠟、六氯丁二烯已經(jīng)增列至《斯德哥爾摩公約》，中鏈氯化石蠟正在進行履約談判，繼續(xù)積極堅定地履行國際公約，相信經(jīng)過行業(yè)共同努力，一定能完成履約任務，從而更好地促進行業(yè)高質量發(fā)展。

2.5 遭受海外低價聚氯乙烯貨源沖擊的風險依然存在

美國以頁巖氣為原料制取乙烯的成本明顯低于傳統(tǒng)煉化行業(yè)的制造成本， 同時中東地區(qū)大量擴產以天然氣為原料的乙烯裝置， 全球乙烯基原料來源向多元化方向發(fā)展。隨著國際乙烯進入供需寬松期，國際乙烯價格低位運行， 海外乙烯法聚氯乙烯成本優(yōu)勢增加，以美國、日本、韓國、中國臺灣地區(qū)為主的傳統(tǒng)出口區(qū)域的聚氯乙烯產品競爭力大為增加，目前美國聚氯乙烯產能超過800 萬t/a， 其國內只消耗六成左右，需大量出口，同時其產品綜合成本很低，對中國市場具有較大威脅， 國內遭受海外低價聚氯乙烯進口貨源沖擊的風險依然存在。

3 2023 年市場展望

3.1 后市影響因素分析

（1）政策

國辦發(fā)57 號文《關于石化產業(yè)調結構促轉型增效益的指導意見》和國家發(fā)改委《產業(yè)結構調整指導目錄（2019 年本）》 等政策對氯堿行業(yè)發(fā)展影響重大，對于燒堿等產品新增產能有明確要求，同時有關政策正在修訂中， 將對行業(yè)發(fā)展提出新的要求。 此外，《關于進一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價市場化改革的通知》、《高耗能行業(yè)重點領域能效標桿水平和基準水平（2021 年版）》等國家相關政策作為促進氯堿行業(yè)節(jié)能減碳的重要政策， 在積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和的過程中， 將進一步完善能源消耗總量和強度調控，逐步轉向碳排放總量和強度的“雙控”政策，對氯堿企業(yè)節(jié)能降碳工作提出更高要求。

（2）原料

2023 年國內原鹽市場將保持以國產鹽為主，進口鹽補充的格局。 由于煤炭、天然氣、人工等費用處于高位，國內原鹽生產成本將保持較高水平，對原鹽市場形成支撐。進口鹽市場除受內貿影響外，海運費波動也是重要的市場影響因素。

隨著前期投產電石裝置的配套下游產能陸續(xù)釋放，將有效緩解國內電石市場供需矛盾。 另外，后續(xù)計劃新增的電石產能中， 多數(shù)配套下游BDO、PVA等產品，國內商品電石增量有限。隨著乙烯來源多元化，國內乙烯供應逐漸寬松的局面仍將延續(xù)。

（3）供應

2023 年國內十余家燒堿生產企業(yè)計劃新建或擴建，主要分布在華南、華北和西北地區(qū)，計劃擴能365 萬t/a。 按經(jīng)驗估算，預計實際國內燒堿產能增長約170 萬t/a，產能整體呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。

2023 年國內計劃新增PVC 產能194 萬t/a，按經(jīng)驗估算，預計實際PVC 產能增長約100 萬t/a。 其中，新增產能中乙烯法工藝占比約60%，國內乙烯法PVC 產能比例將進一步增大。

（4）需求

在穩(wěn)步推進新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略， 加強城市基礎設施建設等需求拉動下，國內建材、家電、服裝及日用品等需求將有所增加，進而帶動燒堿和PVC 產品需求增長。但同時，隨著國家環(huán)保要求不斷提升，造紙、化纖及印染等行業(yè)單位耗堿量將呈下降態(tài)勢。此外，以出口為導向的下游PVC 地板，受到歐美地區(qū)通脹影響，對國內市場的支撐力度將有所減弱。

（5）外貿

澳大利亞和印度尼西亞等地區(qū)燒堿下游需求繼續(xù)保持高位， 仍為中國燒堿主要出口地區(qū)， 預計2023 年國內燒堿出口量較2022 年將有所減少，但出口量或將在200 萬t以上水平。

2022 年下半年開始， 中國PVC 純粉出口呈下降態(tài)勢，2023 年全球主要出口區(qū)域再度受到極端天氣影響存在不確定性，全球PVC 供需格局總體呈恢復狀態(tài)， 國內PVC 出口量預計較2022 年將有所下降，對國內市場的支撐力度減弱。

（6）期貨

近年來，聚氯乙烯期貨對現(xiàn)貨市場的影響加大，同時燒堿預計將于2023 年在鄭州商品交易所上市，氯堿行業(yè)主導產品均成為期貨上市品種后， 期貨對現(xiàn)貨市場的影響也將逐漸加深。

3.2 主要產品市場走勢預測

2023 年，國內燒堿市場預計仍將延續(xù)相對較高水平運行。氯堿企業(yè)用電價格較高，燒堿生產成本處于高位仍將對市場運行起到支撐作用。 并且隨著國內經(jīng)濟逐步恢復， 與國民經(jīng)濟關聯(lián)度較大的下游行業(yè)預計將有所好轉，對燒堿需求增加。

2023 年，PVC 市場將受國內外等眾多因素影響，在國家各項政策推動下，PVC 消費支撐有增強預期，預計市場較2022 年下半年有所好轉。 近年發(fā)展迅速的PVC 地板行業(yè)， 受到歐美通脹等因素影響，出口有所回落，對國內市場消費支撐力度減弱。 2023 年PVC 出口預計較2022 年有所回落，進口將保持相對平穩(wěn)， 但受海外貨源沖擊風險依然存在。